財務(wù)分析3現(xiàn)金流量表

1、第十節(jié) 現(xiàn)金流量表一、 現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表，它為會計報表使用者提供企業(yè)在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息，以便于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。反映企業(yè)在會計年度內(nèi)資金的來源與運(yùn)用情況，它對于揭示一個企業(yè)在會計年度內(nèi)的經(jīng)營、投資和理財活動及其結(jié)果有著十分重要的意義。這張表有多種編制基礎(chǔ)，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)既可編制以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)的財務(wù)狀況變動表，也可編制現(xiàn)金流量表。我國具體會計準(zhǔn)則中改為現(xiàn)金流量表，以取代目前的財務(wù)狀況變動表，將彌補(bǔ)以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表

2、的缺陷與不足，并且迎合會計國際慣例和會計發(fā)展的趨勢。1現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物現(xiàn)金流量中所使用的現(xiàn)金概念，是指廣義的現(xiàn)金概念。具體由兩部分組成，一部分是通常會計上所使用的現(xiàn)金概念（或稱貨幣資金）。包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金、企業(yè)存入銀行及其他金融機(jī)構(gòu)可以隨時取用的銀行存款，還包括其他貨幣資金 ，即企業(yè)的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途貨金等；另一部分是現(xiàn)金等價物，或稱約當(dāng)現(xiàn)金，是指企業(yè)持有的、短期的、流動性強(qiáng)易變現(xiàn)且未來變現(xiàn)價值確定投資，如三個月內(nèi)到期的國庫券。2現(xiàn)金流量的概念及其作用現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。企業(yè)進(jìn)行日常經(jīng)濟(jì)活動總會引起企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出。如企業(yè)以現(xiàn)金

3、購入存貨，會使得現(xiàn)金流出，銷售存貨取得現(xiàn)金以使得現(xiàn)金流入。企業(yè)進(jìn)行貨幣性投資會使得目前現(xiàn)金流出，而未來取得投資收益或收回投資以導(dǎo)致未來的現(xiàn)金流入?？傊?，由于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動使得企業(yè)的貨幣性資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)及權(quán)益不斷轉(zhuǎn)換循環(huán)，從而引起現(xiàn)金的流入和流出。一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的差額，稱為凈現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表，是反映企業(yè)會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物產(chǎn)生影響的會計報表。其主要目的是為報表使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金流入與流出的有關(guān)信息。其中，現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款；現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的價值變

4、動風(fēng)險很少的投資；現(xiàn)金流量是指企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的數(shù)量?，F(xiàn)金流量表對報表使用者的作用主要有：（1）提供了本會計年度現(xiàn)金流量的信息，有且于評估企業(yè)的償債支付以及變現(xiàn)能力；（2）提供了當(dāng)期凈利潤與現(xiàn)金凈流量之間的差異的信息，便于報表使用者分析差異產(chǎn)生的原因；（3）有助于評估企業(yè)在未來創(chuàng)造有利的凈現(xiàn)金流量的能力及企業(yè)向所有者分派利潤、對外融資的能力；（4）有利于評價企業(yè)的財務(wù)彈性，也就是通過現(xiàn)金流量信息，了解企業(yè)在財務(wù)困難時期的適應(yīng)能力、籌資能力、將非經(jīng)營資產(chǎn)變現(xiàn)的能力和調(diào)整經(jīng)營以增加短期現(xiàn)金流量的能力。二、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容與格式 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容包括三個基本部分及相關(guān)的附注。

5、 現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量分為三個部分，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 1經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。 1）經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入主要包括： (1)銷貨收到的現(xiàn)金。 包括現(xiàn)銷收到的現(xiàn)金，還包括賒銷賬款的收回，即由于應(yīng)收賬款的收回、應(yīng)收票據(jù)的兌現(xiàn)、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓所收回的現(xiàn)金。不包括收到的增值稅銷項稅額，因為這部分需要單列項目反映。 (2)收到的租金。 (3)收到的增值稅銷項稅額。 2）經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出主要包括： ， (1)購貨付出的現(xiàn)金。 包括現(xiàn)購支付的現(xiàn)金、償還因賒購發(fā)生的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票 據(jù)兌現(xiàn)支付的現(xiàn)金，還包

6、括預(yù)購支付的現(xiàn)金。不包括能抵扣增值 稅銷項稅額的進(jìn)項稅額，因其單列項目反映。 (2)經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金。 (3)付給職工的現(xiàn)金。 (4)支付的增值稅進(jìn)項稅額。 (5)支付所得稅款。 (6)支付其他費(fèi)用和稅金的現(xiàn)金。 2投資活動的現(xiàn)金流量 1）投資活動的現(xiàn)金流入主要包括： (1)收回投資收到的現(xiàn)金。 (2)分得股利或利潤收到的現(xiàn)金。 (3)取得債券利息收入收到的現(xiàn)金。 (4)處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等收入的現(xiàn)金凈額。 2）投資活動的現(xiàn)金流出主要包括： (1)購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金。 (2)企業(yè)進(jìn)行投資支付的現(xiàn)金。 包括進(jìn)行股票投資和債券投資支付的現(xiàn)金。 3籌資活動的現(xiàn)金流量 1）籌資活

7、動的現(xiàn)金流入主要包括： (1)吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金。 包括發(fā)行股票收到的現(xiàn)金和取得其他權(quán)益性投資收到的現(xiàn) 金。 (2)發(fā)行債券收到的現(xiàn)金。 (3)借款收到的現(xiàn)金。 2）籌資活動的現(xiàn)金流出主要包括： (1)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金。 (2)支付籌資費(fèi)用的現(xiàn)金。 (3)分配股利和利潤支付的現(xiàn)金。 (4)支付利息的現(xiàn)金。 企業(yè)的經(jīng)營特點不同，現(xiàn)金流量的項目也會有所不同，金融 企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量主要包括以下項目： (1)發(fā)放的貸款和收回的貸款本金。 (2)吸收的存款和支付的存款本金。 (3)同業(yè)存款及存放同業(yè)款項。 (4)向其他金融企業(yè)拆借的資金。 (5)利息收入和利息支出。 (6)買賣證券收到或支

8、出的現(xiàn)金。 (7)融資租賃收到的現(xiàn)金。 目前在現(xiàn)金流量表上，報告經(jīng)營活動對現(xiàn)金流量影響的方法有兩種：直接法和間接法。按不同方法編制的現(xiàn)金流量表的格式有所不同，但反映的內(nèi)容基本一致，只是側(cè)重點有所差別。我國現(xiàn)行財務(wù)會計制度規(guī)定采用直接法編制現(xiàn)金流量表。現(xiàn)金流量表的內(nèi)容包括三個基本部分及相關(guān)的附注?，F(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量分為三個部分：即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。其格式見表2-3表2-3 現(xiàn)金流量表參考格式現(xiàn)金流量表會×03表編制單位： 年度 單位：元項 目行 次金 額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的租金收到的增值稅

9、銷項稅額和退回的增值稅款收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購買商品、接收勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的增值稅款支付的所得稅款支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)

10、金現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金償付利息所支付的現(xiàn)金融資租賃所支付的現(xiàn)金減少注冊資本所支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額補(bǔ)充資料1、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動：以固定資產(chǎn)償還債務(wù)以投資償還債務(wù)以固定資產(chǎn)進(jìn)行投資以存貨償還債務(wù)2、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：凈利潤加：計提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)

11、銷的壞帳固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）固定資產(chǎn)報廢損失財務(wù)費(fèi)用投資損失（減：收益）遞延稅款貸項（減：借項）存貨的減少（減：增加）經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）其它經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況：現(xiàn)金的期末余額減：現(xiàn)金的期初余額加：現(xiàn)金等價物的期末余額減：現(xiàn)金等價物的期初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 三、現(xiàn)金流量表的編制 現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金基礎(chǔ)編制的，而企業(yè)的會計核算是以權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行的。權(quán)責(zé)發(fā)生制原則要求企業(yè)在確認(rèn)收入和費(fèi)用時，不是按照現(xiàn)金是否收到或付出，而是按照收入和費(fèi)用發(fā)生的受益

12、期間來確認(rèn)其歸屬。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則對收入進(jìn)行確認(rèn)，會導(dǎo)致企業(yè)收入的增加與現(xiàn)金的流入不相符合。比如，企業(yè)賒銷商品的賒銷收入，雖然在本期不帶來現(xiàn)金流入，但應(yīng)作為收入確認(rèn)；而企業(yè)預(yù)收客戶的貨款，盡管使得本期現(xiàn)金流入，也不能作為本期收入確認(rèn)。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則對費(fèi)用進(jìn)行確認(rèn)，會導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用的增加與現(xiàn)金的流出不相符合。比如，企業(yè)應(yīng)付未付的費(fèi)用，雖然在本期不引起現(xiàn)金的流出，但應(yīng)作為本期的費(fèi)用確認(rèn)，如企業(yè)每個季度前兩個月預(yù)提的銀行借款利息；企業(yè)在本期付出的預(yù)付費(fèi)用 如預(yù)付保險費(fèi)、預(yù)付租金等，盡管使得本期現(xiàn)金流出，也不作為 本期的費(fèi)用確認(rèn)。 以權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行會計核算，可以使各會計期間的收入 和與其相關(guān)的

13、成本、費(fèi)用正確配比，從而正確確定當(dāng)期的損益。 但是，由于其對收入和費(fèi)用的確認(rèn)與現(xiàn)金的流入流出不相符合， 因而導(dǎo)致了企業(yè)確認(rèn)的收入和費(fèi)用與實際發(fā)生的現(xiàn)金流入流出不 相符合，進(jìn)而導(dǎo)致了企業(yè)損益與實際產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)差 異。所以，盈利企業(yè)有可能凈現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)甚至于無法持續(xù)經(jīng) 營下去。而虧損企業(yè)有可能凈現(xiàn)金流量為正數(shù)。不但具有經(jīng)營所 需現(xiàn)金甚至還可以對外投資并償還貸款。 編制現(xiàn)金流量表的過程，也是將以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)核算的 企業(yè)收入、費(fèi)用和凈損益調(diào)整為以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流入、流出 和凈現(xiàn)金流量的過程。 （一）經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量可采用直接法或間接法兩種方法編制。 采用不同的編制

14、方法，編制的結(jié)果相同，但調(diào)整的項目不同，列示的方式也不相同。下面介紹采用直接法編制。 采用直接法編制現(xiàn)金流量中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的特點是從銷貨取得現(xiàn)金收入開始，直接對現(xiàn)金收入項目和現(xiàn)金支出項目進(jìn)行歸集，然后將現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出相減，求出經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量。 采用直接法編制現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動部分，其中現(xiàn)金流入流出各項目數(shù)據(jù)的取得，可以直接通過分析企業(yè)現(xiàn)金日記賬和銀行存款日記賬，但這樣做工作量未免過大。所以，一般的作法是通過分析非現(xiàn)金項目的變動，來取得有關(guān)現(xiàn)金流入流出變動情況的數(shù)據(jù)。因為任何引起現(xiàn)金流量變動的交易或事項，也一定同時影響相關(guān)的非現(xiàn)金項目的變動。然后，根據(jù)分析的結(jié)果逐項將損益表中列示

15、的、以權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算的收入和費(fèi)用項目調(diào)整為現(xiàn)金流入和流出額以及凈現(xiàn)金流量。 直接法使用“銷貨收到的現(xiàn)金”、“購貨付出的現(xiàn)金”等直觀的項目名稱列示現(xiàn)金流入的來源和現(xiàn)金流出的去向。 具體項目調(diào)整如下： 1）“銷售收到的現(xiàn)金”項目。 企業(yè)實現(xiàn)的營業(yè)收入，是按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)的，如果企業(yè)除現(xiàn)銷外，還有賒銷和預(yù)收貨款銷售的交易，則確認(rèn)的營業(yè)收入就會與銷售收到的現(xiàn)金不相符合。差異會通過“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)收票據(jù)”和“預(yù)收賬款”項目期初、期末金額的變動體現(xiàn)出來。 如果企業(yè)本期應(yīng)收賬款增加，即應(yīng)收賬款項目的期末余額大于期初余額，則說明本期的賒銷金額大于本期收回的應(yīng)收賬款數(shù)額，調(diào)整時，應(yīng)從營業(yè)收入中減去應(yīng)收

16、賬款的增加數(shù)，以便確定銷售所得的現(xiàn)金流入。反之，如果本期應(yīng)收賬款減少，則說明本期收回的應(yīng)收賬款金額大于賒銷金額，調(diào)整時，應(yīng)在營業(yè)收入的數(shù)額上加上應(yīng)收賬款的減少數(shù)，以確定銷售所得現(xiàn)金流入。 應(yīng)收票據(jù)項目變動額的調(diào)整方法與應(yīng)收賬款相同。 預(yù)收賬款項目變動額對營業(yè)收入的調(diào)整與應(yīng)收賬款，應(yīng)收票據(jù)項目相反。預(yù)收賬款增加，即本期預(yù)收賬款項目的期末余額大于期初余額，說明本期預(yù)收貨款銷售收入的現(xiàn)金大于付貨確認(rèn)的營業(yè)收入數(shù)額，調(diào)整時應(yīng)在營業(yè)收入的數(shù)額上加上預(yù)收賬款的增加數(shù)，以確定銷售所得現(xiàn)金流入。反之，如果本期預(yù)收賬款減少，說明付貨確認(rèn)的營業(yè)收入數(shù)額大于本期預(yù)收貨款銷售收入的現(xiàn)金，調(diào)整時，應(yīng)從營業(yè)收入中減去預(yù)收

17、賬款的減少數(shù)，以確定銷售所得現(xiàn)金流入。 具體調(diào)整公式如下： 銷貨收到的現(xiàn)金=營業(yè)收入+應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)減少數(shù)（減：增加數(shù)）+預(yù)收賬款增加數(shù)(減：減少數(shù)) 2）購貨付出的現(xiàn)金。 確定購貨付出的現(xiàn)金數(shù)額，應(yīng)依據(jù)以下四個項目的數(shù)據(jù)資 料：(1)營業(yè)成本的數(shù)額(2)本期存貨的增減變動數(shù)額(3)賒購的情況，即應(yīng)付賬款，應(yīng)付票據(jù)項目的變動數(shù)額(4)預(yù)購的情況，即預(yù)付賬款項目的變動數(shù)額。 調(diào)整的方法是，先在營業(yè)成本的基礎(chǔ)上，考慮存貨期初期末 余額的變動額，調(diào)整得出本期購貨數(shù)額，再分析賒購及預(yù)購的情 況，即分析應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款的變動額進(jìn)行調(diào)整，得出購貨支 付的現(xiàn)金數(shù)額。即： 本期購貨=營業(yè)成本+期末存貨-

18、期初存貨 =營業(yè)成本+(期末存貨-期初存貨) =營業(yè)成本+存貨增加數(shù)(減：減少數(shù)) 分析賒購存貨的情況可知，如果本期應(yīng)付賬款增加，即期末 應(yīng)付賬款余額大于期初余額，則說明本期賒購的金額大于償還應(yīng) 付賬款所支付的現(xiàn)金，調(diào)整時應(yīng)將應(yīng)付賬款的增加數(shù)從本期購貨 中減去。反之，如果本期應(yīng)付賬款減少，則說明本期償還應(yīng)付賬款支付的現(xiàn)金大于本期賒購的金額，調(diào)整時應(yīng)在本期購貨數(shù)額上加上應(yīng)付賬款的減少數(shù)。 應(yīng)付票據(jù)變動額的調(diào)整方法與應(yīng)付賬款相同。 分析預(yù)購存貨的情況可知，如果本期預(yù)付賬款增加，即期末 預(yù)付賬款余額大于期初余額，則說明本期預(yù)購存貨支付的現(xiàn)金大 于收到預(yù)購存貨的數(shù)額，調(diào)整時應(yīng)在本期購貨數(shù)額上加上預(yù)付賬

19、 款的增加數(shù)。反之，如果本期預(yù)付賬款減少，則說明本期收到預(yù)購存貨的數(shù)額大于預(yù)購支付的現(xiàn)金，調(diào)整時應(yīng)將預(yù)付賬款的減少數(shù)從本期購貨中減去，以確定購貨支付的現(xiàn)金數(shù)額。 調(diào)整公式如下： 購貨支付的現(xiàn)金=營業(yè)成本+存貨增加數(shù)(減：減少數(shù)) +應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)減少數(shù)（減增加數(shù)） +預(yù)付賬款增加數(shù)(減：減少數(shù)) 3）支付費(fèi)用和稅金的現(xiàn)金。 企業(yè)損益表上列示的各項費(fèi)用和稅金數(shù)額，是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)的。與實際支付和交納的現(xiàn)金往往不相符合，歸結(jié)起來有兩方面的原因： (1)有些費(fèi)用的發(fā)生并不導(dǎo)致現(xiàn)金付出。比如，折舊費(fèi)用、無形資產(chǎn)攤銷、遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)用等。因而在將權(quán)責(zé)發(fā)生制原則下確認(rèn)的費(fèi)用調(diào)整為現(xiàn)金的實際付出時，應(yīng)將這些不導(dǎo)致本期現(xiàn)金流出的費(fèi)用減去。 (2)有些費(fèi)用的確認(rèn)與現(xiàn)金的支付在時間上不相一致。也就是說，費(fèi)用在發(fā)生時的當(dāng)期按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)，但現(xiàn)金的支付在前期即已預(yù)付，或在后期即應(yīng)付未付。 分析預(yù)付費(fèi)用項目可知，如果企業(yè)本期預(yù)付費(fèi)用增加，即本期預(yù)付費(fèi)用期末余額大于期初余額，則說明本期預(yù)付的現(xiàn)金數(shù)額大于已確認(rèn)的費(fèi)用數(shù)額，調(diào)整時應(yīng)在本期費(fèi)用數(shù)額上加上預(yù)付費(fèi)用的增加數(shù)。反