水務(wù)行業(yè)分析報告

1、個人收集整理僅供參考學(xué)習(xí)水處理行業(yè)分析報告、水處理行業(yè)概況2.1 .水處理行業(yè)及分類2.2 .水處理行業(yè)市場容量2.2.1. 水處理行業(yè)整體狀況 22.1.1 .政府對水污染治理投資增幅較快 22.1.2 我國廢水排放總量持續(xù)增長 42.2. 工業(yè)廢水處理行業(yè)概況42.2.1 行業(yè)整體概況4.2.2.2 工業(yè)水處理細分行業(yè)情況 42.3. 城市污水處理行業(yè)容量.63水處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)狀況7.3.1 行業(yè)技術(shù)水平7.3.2 行業(yè)特有的經(jīng)營模式7.3.3 市場供求狀況及變動趨勢84.新興水處理市場 8.4.1 市政水處理領(lǐng)域 9.4.2 電廠中水回用市場9.4.3 核電領(lǐng)域9.4.4 海水淡化9.、水

2、處理行業(yè)上市公司分析101 .水處理行業(yè)主要上市公司基本情況 1.01.1. 萬邦達(300055) 101.2. 中電環(huán)保(300172) 1.01.3. 巴安水務(wù)(300055) 1.11.4. 碧水源(300070) 1.12 .水處理行業(yè)上市公司財務(wù)狀況分析 1.2工業(yè)水處理電力能源水處理石化水處理冶金水處理煤化工水處理制革行業(yè)水處理農(nóng)藥行業(yè)水處理化學(xué)肥科行業(yè)水處理造紙行業(yè)水處理鋼鐵行業(yè)水處理市政污水處理及回用市政自來水一、水處理行業(yè)概況1 .水處理行業(yè)及分類水處理是為了使水質(zhì)滿足特定環(huán)境及回用的用途，通過物理、化學(xué)和生物 等手段，對水質(zhì)進行治理，去除或增加水中某些對生產(chǎn)、生活及環(huán)境不

3、需要或 需要的物質(zhì)的過程。環(huán)保水處理行業(yè)是由環(huán)保產(chǎn)業(yè)中從事城市污水處理、工業(yè)廢水處理、生活 污水處理、工業(yè)用水處理、污廢水資源化及其回用、水體污染治理和生態(tài)環(huán)境 恢復(fù)、水污染治理工程服務(wù)以及水處理機械、設(shè)備、藥劑、材料、儀器儀表等 產(chǎn)品制造的經(jīng)營活動組成。按行業(yè)類別，環(huán)保水處理行業(yè)可以做如下劃分：環(huán)保水處理市政水處理2 .水處理行業(yè)市場容量2.1. 水處理行業(yè)整體狀況2.1.1 .政府對水污染治理投資增幅較快隨著我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，城市化進程和工業(yè)化進程不斷推進，我國水資 源總量呈現(xiàn)減少趨勢。2009年，我國全年水資源總量 23,763億m3,同比減少 13.4%;人均水資源1,784.9m

4、3同比減少13.8%。我國人均水資源吊落到索超.國寶結(jié)注總水資源的不足導(dǎo)致政府大力引導(dǎo)和鼓勵環(huán)境污染治理領(lǐng)域的投資， 2008年我 國環(huán)境污染治理投資總額占 GDP的比重為1.49%,預(yù)計至2020年，我國GDP 總量將翻一番，環(huán)境污染治理投資總額占GDP的比重將達到2%以上，因此，包 括水污染治理在內(nèi)的環(huán)境污染治理行業(yè)整體仍有很大的發(fā)展空間。資料來源：國家統(tǒng)計局在環(huán)境污染治理投資總額中，直接用于水污染治理的投資大致分為兩類: 類是市政水處理領(lǐng)域的投資；另一類是工業(yè)水處理領(lǐng)域的投資， 該兩類投資均呈 逐年快速增長的態(tài)勢。2.1.2 我國廢水排放總量持續(xù)增長2008年我國廢水排放總量達572億噸

5、，其中生活污水排放總量所占比重較高， 達58%,其余為工業(yè)廢水排放。同時，我國廢水排放總體達標率為65.3%,其中工業(yè)廢水排放達標率為92.4%,生活污水處理率為57.4%。即使不考慮未來廢水排放總量的增長，我國每年尚有200多億噸廢水沒有經(jīng) 過處理即進行排放，整個水處理市場容量至少尚有 35%的發(fā)展空間，水處理市場 增長空間較大。同時，從排放總量和達標率的情況來看，未來生活污水處理市場將成為水處 理市場的主要增長點，而隨著國家對工業(yè)廢水排放標準不斷提高，工業(yè)廢水處理市場也有較大的增長空間。2.2. 工業(yè)廢水處理行業(yè)概況2.2.1 行業(yè)整體概況工業(yè)廢水排放總量由2000年的194.2億噸增長至

6、2008年的241.7億噸，工 業(yè)廢水達標率由2000年的76.9%提高至2008年的92.4%,推動了工業(yè)廢水處理 市場持續(xù)增長。國家統(tǒng)計局披露的工業(yè)廢水治理投資總額由2002年的71.5億元逐漸增長至2008年的194.6億，年復(fù)合增長率為15.38%。預(yù)計未來國家將繼續(xù)加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，城市化進程也將繼續(xù)推進，這 使得電力、石化、煤化工等重工業(yè)領(lǐng)域的投資仍將保持增長，帶動工業(yè)廢水處理市場需求持續(xù)增長。2.2.2 工業(yè)水處理細分行業(yè)情況從我國工業(yè)水處理發(fā)展的現(xiàn)狀來看，雖然當(dāng)前擁有的45個工業(yè)行業(yè)都有水 處理的需求，但從水處理規(guī)模、水處理深度等方面來看，我國工業(yè)水處理市場主 要還是集中在

7、電力、石化、冶金、紡織、造紙等行業(yè)。我國工業(yè)水處理市場結(jié)構(gòu) 如下：注：根據(jù)國家統(tǒng)計局廢污水分類統(tǒng)計規(guī)模測竟A.火電行業(yè)2009年我國火電裝機總?cè)萘考s6.5億千瓦，火電裝機容量占全國總裝機容量 的74.6%,以煤為主的能源消費結(jié)構(gòu)在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)無法得到根本性改 變。十二五期間我國在優(yōu)化發(fā)展煤電的目標是：2015年煤電裝機預(yù)計達到9.33億千瓦，占總裝機容量的67.2%,根據(jù)該發(fā)展目標，十二五期間將新增2.83億千 瓦?；痣娍偼顿Y按照每千瓦造價 5,000元測算，同時按照火電系統(tǒng)中水處理系統(tǒng) 投資占整個火電投資的3%-5%的經(jīng)驗數(shù)據(jù)來測算，市場容量在100億元以上。B.石化行業(yè)按照石化產(chǎn)業(yè)調(diào)

8、整和振興規(guī)劃，到2011年，原油加工量達到40,500萬 噸，成品油、乙烯產(chǎn)量分別達到 24,750萬噸、1,550萬噸。按照每千萬噸級煉油 投資200億，每百萬噸級乙烯投資300億來計算，“十一五”期內(nèi)石化行業(yè)新上 煉油和乙烯項目總投資高達7,000多億，水處理投資一般占總投資的3%-5%,僅 新增煉油和乙烯項目的水處理市場就達 200億元以上。C.鋼鐵行業(yè)按照鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，到2011年，粗鋼產(chǎn)量5億噸左右，表觀 消費量4.5億噸左右，工業(yè)增加值占GDP的比重維持在4%的水平。據(jù)中國鋼 鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2010年上半年全國生產(chǎn)粗鋼32,317.2萬噸，同比增加5,628.5萬噸，增

9、長21.09%。按照水處理投資占工業(yè)投資總額的3%-5%測算，每年要新增加水處理投資約50億元以上。2.3. 城市污水處理行業(yè)容量目前，我國正處在工業(yè)化中期階段，城市化、工業(yè)化將持續(xù)、長期和快速發(fā)展，根據(jù)“十一五”規(guī)劃，我國城鎮(zhèn)化率將由“十五”期末的43%提高到47%,每年將有1,300多萬的人口轉(zhuǎn)移到城市。今后30年，農(nóng)業(yè)人口數(shù)量將呈現(xiàn)單邊 下降趨勢，我國沿海地區(qū)將出現(xiàn)幾百個百萬人口以上大城市和若干容納數(shù)千萬乃 至上億人口的超大密集都市帶（圈）城市人口的集聚和物質(zhì)資源的集中，使得市政生活污水的排放總量提升到更高水平。2000-2008年，國家對城市基礎(chǔ)建設(shè)排 水領(lǐng)域投資保持較大投資規(guī)模，并在

10、最近幾年有加大投資的趨勢。我國城市基礎(chǔ)建設(shè)排水設(shè)施投資 億元尸=- 丁 ="=,!,= =- =, =,=" = =- =1-= =- ="55。 500 450 400 350 300 250 200 150 100260。年 200 1 年 2002年加 03 年 2004年 2。5 年 2006 年 2007年 2。08 年 .> 資料來源：國家統(tǒng)計局國家環(huán)?？偩汁h(huán)境規(guī)劃院、國家信息中心2008-2020年中國環(huán)境經(jīng)濟形勢 分析與預(yù)測指出，在處理水平正常提高的情況下，我國“十二五”和“十三 五”時期的廢水治理投入（含治理投資和運行費用）將分別達到10,

11、583億元和13,922億元，其中用于工業(yè)和城鎮(zhèn)生活污水的治理投資將分別達到4,355億元和4,590億元?！笆晃濉焙蟮奈磥硎?，用于污水處理的投資仍將保持持續(xù)增 長。3 .水處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)狀況3.1. 行業(yè)技術(shù)水平我國工業(yè)水處理的技術(shù)水平近年來發(fā)展較快， 我國的凝結(jié)水精處理技術(shù)已經(jīng) 處于世界領(lǐng)先水平；在給水領(lǐng)域，目前我國膜技術(shù)在給水領(lǐng)域的應(yīng)用技術(shù)基本與 世界同步；在廢污水治理領(lǐng)域，隨著一大批廢污水處理工程項目的建設(shè)和運營， 我國水處理企業(yè)已經(jīng)能夠滿足國內(nèi)一般的廢污水處理建設(shè)項目的需求。從給水處理技術(shù)的發(fā)展趨勢來看，隨著膜技術(shù)的日益成熟和成本的降低， 其 在工業(yè)給水處理領(lǐng)域的應(yīng)用將會越來越廣泛

12、。 從廢污水處理及回用技術(shù)的發(fā)展趨 勢來看，今后將更注意技術(shù)集成，靈活地將生物處理技術(shù)、物化處理技術(shù)及膜處 理技術(shù)相結(jié)合并優(yōu)化使用，以提高處理效率、降低處理成本、減少運行費用；同 時，將更加注重廢污水處理及回用技術(shù)的應(yīng)用及推廣，“工業(yè)水處理零排放”將會成為工業(yè)廢污水治理的主流趨勢。今后，水處理企業(yè)之間的競爭主要是技術(shù)水平和應(yīng)用能力的競爭，那些擁有“處理效果更好、成本更低”處理技術(shù)的企業(yè)將擁有競爭優(yōu)勢。因此，企業(yè)的核 心競爭力將更多的體現(xiàn)在企業(yè)的研發(fā)能力和新技術(shù)的市場轉(zhuǎn)化能力等方面。3.2. 行業(yè)特有的經(jīng)營模式(1)設(shè)備系統(tǒng)集成模式(EP模式)客戶方通常在將整體項目通過 EPC承包模式發(fā)包給承包

13、商總體負責(zé)的同時， 將這些能夠獨立拆分的子項目單獨進行對外招標。 水處理公司根據(jù)客戶水處理的 需要，通過對客戶項目的實地水環(huán)境的考察， 結(jié)合客戶工業(yè)項目，進行系統(tǒng)設(shè)計、 設(shè)備設(shè)計和選型，并采購系統(tǒng)所需設(shè)備、定制核心設(shè)備和非標設(shè)備，并將系統(tǒng)涉 及設(shè)備按照工藝流程系統(tǒng)組裝集成起來， 然后經(jīng)過調(diào)試，將整套集成設(shè)備作為一 個整體出售給客戶方。(2)工程承包模式(EPC模式)對于電力、石化、煤化工等大型工業(yè)的整體配套水處理項目和市政水處理項 目，通常采取工程承包模式，即承包方受客戶委托，承擔(dān)水處理系統(tǒng)的規(guī)劃設(shè)計、 土建施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝、系統(tǒng)調(diào)試、試運行等工作，并對建設(shè)工程的質(zhì) 量、安全、工期、造

14、價全面負責(zé)，最后將系統(tǒng)整體移交客戶運行。工程承包模式 可以理解為設(shè)備系統(tǒng)集成模式的延伸。3 3) BOT模式BOT模式是由客戶與服務(wù)商簽訂特許權(quán)協(xié)議，特許服務(wù)商承擔(dān)水處理系統(tǒng) 的投資、建設(shè)、經(jīng)營與維護，在協(xié)議規(guī)定的期限內(nèi)，服務(wù)商向客戶定期收取費用， 以此來回收系統(tǒng)的投資、融資、建造、經(jīng)營和維護成本并獲取合理回報，特許期 結(jié)束，服務(wù)商將水處理系統(tǒng)整套固定資產(chǎn)無償移交給客戶。在上述經(jīng)營模式中，EPC模式是EP模式的延伸，在后者的基礎(chǔ)上增加了土 建安裝過程，而BOT模式則在EPC模式的基礎(chǔ)上再增加了項目的投資及項目運 營期的運營管理過程。3.3市場供求狀況及變動趨勢目前環(huán)保水處理市場整體而言集中度較

15、低、企業(yè)數(shù)量較多，在低端市場上競 爭較為激烈；而在某些水處理系統(tǒng)細分市場，比如火電凝結(jié)水精處理市場等由于 競爭企業(yè)受到技術(shù)實力、既往業(yè)績等門檻的制約，整個市場被少數(shù)企業(yè)占有，有 寡頭壟斷趨勢。整體來看，環(huán)保水處理市場的發(fā)展同宏觀經(jīng)濟增長速度、國家對環(huán)保事業(yè)的投入密切相關(guān)。由于歷史上我國環(huán)保投入欠賬太多， 國家大力發(fā)展環(huán)保事業(yè)，對 環(huán)保事業(yè)的投入力度有逐年增大趨勢。同時隨著國家能源設(shè)施投資的穩(wěn)步增長， 也將極大增加環(huán)保水處理市場的需求。4 .新興水處理市場隨著水資源短缺日益加重，工業(yè)行業(yè)將向著更加節(jié)水減排的方向發(fā)展， 社會 對水處理的需求量增加，同時，隨著水處理技術(shù)的發(fā)展，以前經(jīng)濟成本較高的水

16、處理領(lǐng)域也變得有利可圖，這也擴大了水處理市場領(lǐng)域。4.1 市政水處理領(lǐng)域我國新頒布的生活飲用水衛(wèi)生標準有 106項指標，對照舊標準的46項 指標，國家對飲用水的要求大大提高，國家將在2012年強制執(zhí)行此標準。中國將有1,000座中型自來水廠實現(xiàn)改造，市場容量達到 300億元以上。4.2 電廠中水回用市場中水回用是將廢水經(jīng)處理后再回用， 我國目前用于中水回用的比例較低，國 家目前大力推進節(jié)能減排，在北方缺水地區(qū)，火電項目在發(fā)改委報批時，如果配 套中水回用裝置將會大大增加其項目獲批可能。在節(jié)能減排的政策推動和我國較長一段時期仍將以火電為主的能源結(jié)構(gòu)下，未來電廠中水回用將大有市場。4.3 核電領(lǐng)域核

17、能作為我國新能源戰(zhàn)略的重要組成部分，隨著核電中長期發(fā)展規(guī)劃的 制定，核電迎來了快速發(fā)展期，也將帶動水處理市場的需求。4.4 海水淡化核能作為我國新能源戰(zhàn)略的重要組成部分，隨著核電中長期發(fā)展規(guī)劃 的制定，核電迎來了快速發(fā)展期，也將帶動水處理市場的需求。2010年，我國海水淡化能力將達到80萬m3-100萬m3/日，海水直接利用能力達到550億m3/ 年，積極發(fā)展海水化學(xué)資源的綜合利用，海水利用對解決沿海地區(qū)缺水問題的貢 獻率達到16%-24%。到2020年，我國海水淡化能力將達到 250萬m3300萬m3 日，海水直接利用能力將達到 1,000億m3年，海水利用對解決沿海地區(qū)缺水問 題的貢獻率將

18、達到26%-37%。二、水處理行業(yè)上市公司分析1 .水處理行業(yè)主要上市公司基本情況在水處理行業(yè)主要上市公司中，萬邦達、中電環(huán)保、巴安水務(wù)主要從事工業(yè) 污水的處理，主要的業(yè)務(wù)來源是承接石化、電力等下游行業(yè)大型項目的水處理配 套工程，碧水源主要從事城市污水的處理，主要業(yè)務(wù)是向客戶提供MBR技術(shù)為核心的整體解決方案，以及生產(chǎn)和銷售膜組器及其系統(tǒng)。1.1. 萬邦達（300055）公司專注于為煤化工，石油化工，電力等下游行業(yè)大型項目提供工業(yè)水處理 的全壽命周期服務(wù)，主要包括系統(tǒng)建設(shè)期服務(wù)和運營管理期服務(wù)兩大部分，具體內(nèi)容包括水處理系統(tǒng)方案設(shè)計，設(shè)備采購與安裝，工程施工，技術(shù)咨詢，系統(tǒng)維 護，運營管理等。

19、公司在國內(nèi)企業(yè)中服務(wù)模式有獨特創(chuàng)新。 一是將原先割裂的給水，排水和中 水回用專業(yè)服務(wù)作為一個整體推出，幫助企業(yè)實現(xiàn)水資源的整體規(guī)劃，減少能源 消耗。二是為客戶提供從系統(tǒng)工程建設(shè)到水處理托管運營服務(wù)的全壽命周期服 務(wù)，并嘗試以BOT模式承建大型水處理項目。在傳統(tǒng)的為客戶提供工業(yè)水處理系統(tǒng)建設(shè)之外，公司開展了后續(xù)的運營管理 業(yè)務(wù)，為客戶提供全壽命周期所需的全部服務(wù)，采用“ EPC+C”模式，包括水處 理系統(tǒng)方案設(shè)計、設(shè)備采購與安裝、工程施工、技術(shù)咨詢、系統(tǒng)維護、運營管理1.2. 中電環(huán)保（300172）公司主要為火電、核電、石化、煤化工、冶金等行業(yè)的大型工業(yè)項目提供工業(yè)水處理系統(tǒng)解決方案、水處理設(shè)

20、備系統(tǒng)集成及工程承包業(yè)務(wù)。 主要核心產(chǎn)品為凝結(jié)水精處理、給水處理、廢污水處理及中水回用等工業(yè)水處理系統(tǒng)設(shè)備，占公 司業(yè)務(wù)量的90%左右。公司在工業(yè)水處理方面具有完整的系統(tǒng)集成和全面的技術(shù)服務(wù)綜合能力，能夠為客戶提供從給水處理、凝結(jié)水精處理到廢污水處理及中水回用等系列水處理 成套設(shè)備系統(tǒng)，并可提供技術(shù)咨詢、系統(tǒng)設(shè)計、工藝及控制設(shè)備系統(tǒng)集成、運行 技術(shù)服務(wù)和工程承包等一體化服務(wù)。在電廠水處理方面，公司已經(jīng)成功為五大發(fā)電集團和地方發(fā)電集團提供了百 余項水處理項目的系統(tǒng)設(shè)計、設(shè)備集成、程控系統(tǒng)和技術(shù)服務(wù)，并與上述客戶建 立了良好的合作伙伴關(guān)系；在對核電、煤化工、石化等細分行業(yè)客戶的開拓上， 公司的一體

21、化服務(wù)模式，也使得公司更加容易獲得行業(yè)內(nèi)重點客戶的認同。1.3. 巴安水務(wù)（300055）公司專業(yè)從事環(huán)保水處理業(yè)務(wù)，為電力、石化等大型工業(yè)項目和市政水務(wù)項 目提供持續(xù)創(chuàng)新的智能化、全方位水處理技術(shù)解決方案及服務(wù)，具體體現(xiàn)為水處 理系統(tǒng)集成設(shè)備銷售、水處理系統(tǒng)相關(guān)的技術(shù)服務(wù)和土建安裝服務(wù)。公司擁有凝結(jié)水（冷凝液）精處理系統(tǒng)、給水系統(tǒng)、再生水（中水）回用系統(tǒng)、排水系統(tǒng)等水處理系統(tǒng)全方位領(lǐng)域的核心技術(shù)和工藝路線，通過近200個水處理項目的成功實施，系行業(yè)內(nèi)能夠全面提供各類水處理系統(tǒng)解決方案的企業(yè)之 一；同時公司業(yè)務(wù)涵蓋火電、石化、冶金等多個工業(yè)子行業(yè)及市政水務(wù)行業(yè)，系 行業(yè)內(nèi)少數(shù)跨工業(yè)和市政水務(wù)領(lǐng)

22、域的全能型水處理服務(wù)提供商之一。公司通過獨立自主研發(fā)，形成了油水分離技術(shù)、粉末樹脂技術(shù)、污水深度處 理及回用的石灰配制技術(shù)、微濾成膜技術(shù)等創(chuàng)新性水處理技術(shù)； 公司目前在多項 技術(shù)領(lǐng)域處于行業(yè)領(lǐng)先水平，并在凝結(jié)水（冷凝液）精處理系統(tǒng)、電廠再生水回 用系統(tǒng)等細分市場領(lǐng)域占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先地位。1.4. 碧水源（300070）公司主要業(yè)務(wù)是污水處理與資源化技術(shù)研發(fā)、設(shè)備提供以及系列技術(shù)服務(wù)。主要向客戶提供以MBR技術(shù)為核心的整體技術(shù)解決方案，并生產(chǎn)和銷售MBR 技術(shù)核心設(shè)備-膜組器及其系統(tǒng)，最終為客戶建成具有較高出水水質(zhì)的污水處理 廠或再生水廠。公司是中國MBR技術(shù)大規(guī)模工程應(yīng)用的開拓者。承擔(dān)建設(shè)了國內(nèi)第

23、一個大 規(guī)模MBR工程”北京密云再生水工程”和世界已建成運行的超大規(guī)模的MBR工程“引溫濟潮奧運配套工程”、“十堰市神定河污水處理廠改造項目”，在大型 MBR項目的建設(shè)上躋身國際先進企業(yè)行列。公司在MBR工藝技術(shù)、膜處理器設(shè)備技術(shù)和膜材料制造技術(shù)三大關(guān)鍵領(lǐng)域 全面擁有核心技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)，并商業(yè)化應(yīng)用，關(guān)鍵性的核心技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先 水平。目前，公司擁有發(fā)明專利4項，實用新型專利4項，已申報受理的發(fā)明與 實用新型專利23項，專有技術(shù)66項。2 .水處理行業(yè)上市公司財務(wù)狀況分析受益于國家對環(huán)保投資的日趨加大以及火電、石化等能源投資的強勁增長， 2008-2010年四家上市公司的主營業(yè)務(wù)收入基本保持較快增長，顯示了良好的成 長性，其中碧水源20