招聘國際金融學(xué)專業(yè)知識模擬試題

1、 招聘國際金融學(xué)模擬試題部分答案部分答案(A卷) 一、填空題 1在金本位制下，匯率的波動總是以（ 鑄幣平價 ）為中心，以（黃金輸入點 ）為下限，以（黃金輸出點 ）為上限波動的。 2為了統(tǒng)一估價進口與出口，國際收支手冊第五版作出了新的規(guī)定，進出口均采用（ 離岸 ）價格來計算金額，保險費和運輸費另列入（勞務(wù)費用）。 3外匯風(fēng)險有三種類型（匯率風(fēng)險）（會計風(fēng)險）（經(jīng)濟風(fēng)險）。4外匯期權(quán)按權(quán)利的內(nèi)容可分為（看漲期權(quán)）和（看跌期權(quán)）。5一國國際儲備由（外匯儲備）（黃金儲備）（在IMF的儲備頭寸）（SDRs）四部分組成。6武士債券是指（投資者在日本債券市場上發(fā)行的以日元為面額的債券）。7從1996年12月

2、1日起，人民幣實現(xiàn)（經(jīng)常項目下可自由兌換）。81960年美國經(jīng)濟學(xué)家（特里芬）提出一國國際儲備的合理數(shù)量，約為該國年進口額的20%50%。9國際上公認(rèn)當(dāng)一國的償債率超過（ 20%）時就可能發(fā)生償債危機：如果一國負(fù)債率超過（ 100% ）時則說明該國債務(wù)負(fù)擔(dān)過重。二、比較以下幾組概念1 國際收支與國際借貸 國際收支: 一國居民在一定時期內(nèi)與外國居民之間的經(jīng)濟交易的系統(tǒng)記錄 國際借貸: 一定時點上一國居民對外資產(chǎn)和對外負(fù)債的匯總2 國際儲備與國際清償力 國際儲備: 一國政府所持有的，被用于彌補國際收支赤字,維持本國貨幣匯率的國際間可以接受的一切資產(chǎn) 國際清償力: 一個國家為本國國際收支赤字融通資金

3、的能力3 遠(yuǎn)期交易與掉期交易 遠(yuǎn)期交易:外匯買賣成交后，當(dāng)時（第二個營業(yè)日內(nèi)）不交割，而是根據(jù)合同的規(guī)定，在約定的日期按約定的匯率辦理交割的外匯交易。 掉期交易:指將幣種相同，但交易方向相反，交割日不同的兩筆或兩筆以上的外匯交易結(jié)合起來進行的交易。4 自主性交易與補償性交易 自主性交易:個人和企業(yè)為某種自主性目的（比如追逐利潤、追求市場、旅游、匯款贍養(yǎng)親友等）而從事的交易。 補償性交易:為彌補國際收支不平衡而發(fā)生的交易。5歐式期權(quán)與美式期權(quán) 歐式期權(quán):期權(quán)買方于到期日之前，不得要求期權(quán)賣方履行合約，僅能于到期日的截止時間，要求期權(quán)賣方履行合約。 美式期權(quán):自選擇權(quán)合約成立之日算起，至到期日的截

4、止時間之前，買方可以在此期間內(nèi)的任一時點，隨時要求賣方依合約的內(nèi)容，買入或賣出約定數(shù)量的某種貨幣。三、計算題1已知外匯市場的行情為：US$=DM1.4510/20US$=HK$7.7860/80求1德國馬克對港幣的匯率。 解：DM1=HK$7.7860÷1.4520/7.7880÷1.4510 DM1=HK$5.3623/732設(shè)外匯市場即期匯率的行情如下：香港 US$1=HK$7.7820/30紐約 US$1=HK$7.7832/40問套匯者應(yīng)如何進行兩角套匯？解：套匯者：HK$ 香港US$紐約HK$ 所以做1美元的套匯業(yè)務(wù)可賺?。?.7832-7.7830）=0.000

5、2港幣。 3某日外匯市場行情為：SpotUS$ 1=DM1.5230/503個月50/106個月90/70客戶根據(jù)業(yè)務(wù)需要：(1) 要求買馬克，擇期從即期到6個月；(2) 要求賣馬克，擇期從3個月到6個月；問在以上兩種情況下，銀行報出的匯率各是多少？解：(1) 擇期從即期到6個月，客戶軌跡收支買入馬克，即報價銀行賣出美元，且美元為貼水貨幣，所以匯率：US$1=DM1.5250 (2) 擇期從3個月到6個月, 客戶賣出馬克，即報價銀行買入美元，且美元為貼水貨幣，所以匯率：US$1=DM（1.5230-0.0090）=DM1.5140四、問題答銀行校園招聘國際金融學(xué)模擬試題部分答案部分答案(B卷)

6、一、填空題1在金本位制度下，兩國貨幣的含金量之比被稱為（鑄幣平價），匯率的波動以該比值為中心，波動幅度受（黃金輸送點）的上下限制約。2倫敦市場£ 1=FF8.4390/50，某客戶要賣出FF，匯率為（£ 1=FF84450 ）。3購買力平價理論由瑞典經(jīng)濟學(xué)家（卡塞爾）提出，購買力平價的兩種形式為（絕對購買力平價）和（相對購買力平價）。4從1994年1月1日起，人民幣匯率實行（有管理的浮動匯率制）。5外匯交易的兩種基本形式是（即期交易）和（遠(yuǎn)期交易）。61991年12月，歐共體12國首腦在荷蘭通過了政治聯(lián)盟條約和經(jīng)濟與貨幣聯(lián)盟條約，統(tǒng)稱為（馬斯赫里赫特 ）條約。7按發(fā)生的動機

7、不同，國際收支平衡表中所記錄的交易分為（ 自主性交易）和（ 補償性交易 ）。8在沒有特別指明的情況下，人們講國際收支盈余或赤字，通常是指（ 綜合項目）的盈余或赤字。9國際儲備的結(jié)構(gòu)管理，必須遵循（安全性）、（流動性）和（盈利性）原則。10揚基債券是指（投資者在美國債券市場上發(fā)行的以美元為面額的債券）。11國際收支平衡表的記賬原理是（ 有借必有貸, 借貸必相等 ）12買入?yún)R率與賣出匯率之間的差額被稱為（銀行買賣外匯的收益）。二、比較以下幾組概念1 歐洲債券與外國債券 歐洲債券:指在某貨幣發(fā)行國以外，以該國貨幣為面值發(fā)行的債券。 外國債券:指籌資者在國外發(fā)行的，以當(dāng)?shù)刎泿艦槊嬷档膫? 外匯期貨

8、與外匯期權(quán) 外匯期貨: 是買賣雙方在期貨交易所內(nèi)以公開叫價方式成交時，承諾在未來某一特定日期，以約定匯率交割某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的貨幣的交易方式。 外匯期權(quán)：是指其權(quán)合約賣方在有效期內(nèi)能按約定匯率買入或賣出一定數(shù)量外匯的不包括相應(yīng)義務(wù)在內(nèi)的單純權(quán)利。3 現(xiàn)匯交易與期匯交易 現(xiàn)匯交易:是指買賣雙方約定于成交后的兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯交易方式。期匯交易：是指外匯買賣成交后，當(dāng)時（第二個營業(yè)日內(nèi)）不交割，而是根據(jù)合同的規(guī)定，在約定的匯率辦理交割的外匯交易。4 買空與賣空買空：當(dāng)預(yù)測某種貨幣的匯率將上漲時，即在遠(yuǎn)期市場買進該種貨幣，等到合約期滿，再在即期市場賣出該種貨幣。賣空：當(dāng)預(yù)測某種貨幣的匯率將下

9、跌時，即在遠(yuǎn)期市場賣出該種貨幣，等到合約期滿，再在即期市場買進該種貨幣。5 擇購期權(quán)與擇售期權(quán) 擇購期權(quán)：是指期權(quán)合約的買方有權(quán)在有效期內(nèi)或到期日之截止時間按約定匯率從期權(quán)和約賣方處購進特定數(shù)量的貨幣。 擇售期權(quán)：是指期權(quán)合約的買方有權(quán)在有效期內(nèi)或到期日之截止時間按約定匯率賣給期權(quán)賣方特定數(shù)量的貨幣。三、計算題1 設(shè)$ 1=FF5.6525/35，$ 1=DM1.4390/10，問：1馬克對法郎的匯率是多少？解：DM1=FF5.6525÷1.4410/5.6535÷1.4390DM1=FF3.9226/872設(shè)$ 1=SF1.3252/72，3個月遠(yuǎn)期差價為100/80，問

10、：美元是升水還是貼水？升（貼）水年率是多少？解：1）美元貼水 2）美元貼水年率=( 1.3172-1.3262)÷1.3262×(12÷3)×100% =-2.74%3設(shè)同一時刻， 紐約：$ 1=DM1.9100/10，法蘭克福：£ 1=DM3.7790/00， 倫敦：£ 1=￥2.0040/50，問： 1）三地套匯是否有利可圖？2）若以100萬美元套匯，試計算凈獲利。解：1）1.9105×(1/3.7795)×2.0045=1.013251 所以可獲利。 2）獲利=100萬美元1.9100×(1/3.7

11、8)×2.0040-100 萬美元 =1.26萬美元四、問題答銀行校園招聘國際金融學(xué)模擬試題部分答案部分答案(C卷)一、填空題1按外匯買賣交割的期限不同，匯率可分為（即期匯率）和（遠(yuǎn)期匯率）。2即期匯率為£1=$1.4890/10，2個月遠(yuǎn)期點數(shù)為50/40，則3個月遠(yuǎn)期匯率為（ £1=$1.4840/70 ）。3外匯市場上通常所說的1點為（ 萬分之一 ）。4外匯市場的形態(tài)有兩種，即（有形市場）和（無形市場）。5外匯銀行在提供外匯買賣的中介服務(wù)時，一些幣種的現(xiàn)售額低于購入額，另一些幣種的出售額高于購入額，兩者統(tǒng)稱為（外匯買賣差價）。6掉期交易的三種形式是（即期-即

12、期）、（即期-遠(yuǎn)期）和（遠(yuǎn)期-遠(yuǎn)期）構(gòu)成。7國際收支平衡表的記賬原理是（有借必有貸，借貸必相等）。8一國國際儲備由（外匯儲備）、（黃金儲備）（在IMF的儲備頭寸）和（SDRs）構(gòu)成。9猛犬債券是指（投資者英國債券市場上發(fā)行的以英鎊為面額的債券）。10歐洲銀行是指（經(jīng)營歐洲貨幣存貸業(yè)務(wù)的銀行）。112003年6月，我國的外匯儲備規(guī)模達（3464.76億美元）。二、比較以下幾組概念1看跌期權(quán)與看漲期權(quán) 看跌期權(quán)：是指期權(quán)賣方有權(quán)在合約的有效期內(nèi)或到期日之截止時間按約定匯率賣給期權(quán)賣方特定數(shù)量的貨幣。 看漲期權(quán)：是指期權(quán)賣方有權(quán)在合約的有效期內(nèi)或到期日之截止時間按約定匯率從期權(quán)合約賣方處購進特定數(shù)量

13、的貨幣。2 票據(jù)發(fā)行便利與遠(yuǎn)期利率協(xié)定票據(jù)發(fā)行便利：是銀行與借款人之間簽定的在未來的一段時間內(nèi)由銀行以承購連續(xù)性短期票據(jù)的形式向借款人提供信貸資金的協(xié)議，協(xié)議具有法律約束力。遠(yuǎn)期利率協(xié)定：為防范利率風(fēng)險，交易雙方達成協(xié)議，相互保證對方在未來某一時期內(nèi)以固定利率借取或貸放一定資金的交易方式。3. 自由外匯與記賬外匯自由外匯：是指不需貨幣發(fā)行當(dāng)局批準(zhǔn)，可以自由兌換成其他貨幣，或者向第三國辦理支付的外國貨幣及其支付手段。記賬外匯：是指記載在兩國指定銀行賬戶上的，不能自由兌換成其他貨幣，或?qū)Φ谌龂k理支付的外匯。4直接標(biāo)價法與間接標(biāo)價法 直接標(biāo)價法:以一定單位（一個外幣單位或100個、10000個、1

14、00000個外幣單位）的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為為一定數(shù)額的本國貨幣來表示其匯率。 間接標(biāo)價法: 以一定單位的本國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為為一定數(shù)額的外國貨幣來表示其匯率。5 升水與貼水 升水: 表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率高，或期匯比現(xiàn)匯貴。 貼水: 表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率高，或期匯比現(xiàn)匯貴。三、計算題1設(shè)US $100=RMB￥829.10/829.80，US$ 1=J￥110.35/110.651) 要求套算日元對人民幣的匯率。2）我國某企業(yè)出口創(chuàng)匯1,000萬日元，根據(jù)上述匯率，該企業(yè)通過銀行結(jié)匯可獲得多少人民幣資金？解：1) J￥1= RMB￥(829.10÷110.65)/(829

15、.80÷110.35) J￥1= RMB￥7.4930/7.5197 2）1000萬×7.4930=7493萬元人民幣2設(shè)即期匯率為US $1=DM1.5085/15，6個月遠(yuǎn)期點數(shù)為30/40，1）美元對德國馬克6個月的遠(yuǎn)期匯率是多少？2）升（貼）水年率是多少？解：1）US$1=DM(1.5085+0.0030)/(1.5115+0.0040) US$1=DM1.5115/55 2）美元升水年率=(1.5135-1.5100)÷1.5100×(12÷6)×100% =0.46%3某國某年國際收支平衡表如下（單位：百萬美元）貿(mào)易：19

16、535勞務(wù)：-14422無償轉(zhuǎn)讓：2129長期資本：41554短期資本：-1587誤差與遺漏：-15558問：1）該平衡表中的儲備資產(chǎn)增減額是多少？2）該國本年度的國際儲備是增加了還是減少了？3）計算經(jīng)常項目差額和綜合差額？解：1）儲備資產(chǎn)增減額=19535+（-14422）+2129+41554+（-1587）+（-15558） =31651（百萬美元） 2）該國本年度的國際儲備增加了。 3）經(jīng)常項目差額=19535+（-14422）+2129=7242（百萬美元）四、問題答銀行校園招聘國際金融學(xué)模擬試題部分答案部分答案(D卷)一、填空題1在金本制度下，兩國貨幣的含金量之比被稱為（鑄幣平價）

17、，匯率的波動以該比值為中心，波動幅度受（黃金輸送點）的上下限制約。2倫敦市場£ 1=FF8.4390/50，某客戶要賣出FF，匯率為（£ 1=FF8.4450）。3購買力平價理論的兩種形式為（絕對購買力平價）和（相對購買力平價）。4從1994年1月1日起，人民幣匯率實行（有管理的浮動匯率制），從1996年12月1日起，人民幣實現(xiàn)（經(jīng)常項目下可自由兌換）。5外匯交易的兩種基本形式是（即期交易）和（遠(yuǎn)期交易）。6外匯風(fēng)險有三種類型（外匯風(fēng)險）、（會計風(fēng)險）和（經(jīng)濟風(fēng)險）。7按發(fā)生的動機不同，國際收支平衡表中所記錄的交易分為（自主性交易）和（補償性交易）。8在沒有特別指明的情況下

18、，人們講國際收支盈余或赤字，通常是指（綜合差額）的盈余和赤字。9國際儲備的結(jié)構(gòu)管理，必須遵循（安全性）、（流動性）和（盈利性）原則。10揚基債券是指（投資者美國債券市場上發(fā)行的以美元為面額的債券）。11歐洲貨幣是指（在貨幣發(fā)行國境外流通的貨幣）。6 二、比較以下幾組概念1.歐洲債券與外國債券 歐洲債券:指在某貨幣發(fā)行國以外，以該國貨幣為面值發(fā)行的債券。 外國債券:指籌資者在國外發(fā)行的，以當(dāng)?shù)刎泿艦槊嬷档膫?.外匯期貨與外匯期權(quán) 外匯期貨: 是買賣雙方在期貨交易所內(nèi)以公開叫價方式成交時，承諾在未來某一特定日期，以約定匯率交割某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的貨幣的交易方式。 外匯期權(quán)：是指其權(quán)合約賣方在有效

19、期內(nèi)能按約定匯率買入或賣出一定數(shù)量外匯的不包括相應(yīng)義務(wù)在內(nèi)的單純權(quán)利。3.現(xiàn)匯交易與期匯交易 現(xiàn)匯交易:是指買賣雙方約定于成交后的兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯交易方式。期匯交易：是指外匯買賣成交后，當(dāng)時（第二個營業(yè)日內(nèi)）不交割，而是根據(jù)合同的規(guī)定，在約定的匯率辦理交割的外匯交易。4.買空與賣空買空：當(dāng)預(yù)測某種貨幣的匯率將上漲時，即在遠(yuǎn)期市場買進該種貨幣，等到合約期滿，再在即期市場賣出該種貨幣。賣空：當(dāng)預(yù)測某種貨幣的匯率將下跌時，即在遠(yuǎn)期市場賣出該種貨幣，等到合約期滿，再在即期市場買進該種貨幣。5.擇購期權(quán)與擇售期權(quán) 擇購期權(quán)：是指期權(quán)合約的買方有權(quán)在有效期內(nèi)或到期日之截止時間按約定匯率從期權(quán)和約

20、賣方處購進特定數(shù)量的貨幣。 擇售期權(quán)：是指期權(quán)合約的買方有權(quán)在有效期內(nèi)或到期日之截止時間按約定匯率賣給期權(quán)賣方特定數(shù)量的貨幣。三、計算題1設(shè)$ 1=FF5.6525/35，$ 1=DM1.4390/10，問：1馬克對法郎的的匯率是多少？ 解: DM1=FF5.6525÷1.4410/5.6535÷1.4390DM1=FF3.9226/872設(shè)$ 1=SF1.3252/72，3個月遠(yuǎn)期差價為100/80，問：美元是升水還是貼水？升（貼）水年率是多少？ 解：1）美元貼水 2）美元貼水年率=( 1.3172-1.3262)÷1.3262×(12÷3)

21、×100% =-2.74%3設(shè)同一時刻， 紐約：$ 1=DM1.9100/10，法蘭克福：£ 1=DM3.7790/00， 倫敦：£ 1=￥2.0040/50，問：1）三地套匯是否有利可圖？2）若以100萬美元套匯，試計算凈獲利。解：1）1.9105×(1/3.7795)×2.0045=1.013251 所以可獲利。 2）獲利=100萬美元1.9100×(1/3.78)×2.0040-100 萬美元 =1.26萬美元四、問題答銀行校園招聘國際金融學(xué)模擬試題部分答案部分答案(E卷)一、填空題1按外匯買賣交割的期限不同，匯率可分

22、為（即期匯率）和（遠(yuǎn)期匯率）。2LIBOR是指（倫敦銀行同業(yè)拆借利率）。3外匯市場上通常所說的1點為（萬分之一）。4外匯市場的形態(tài)有兩種，即（有形市場）和（無形市場）。5外匯銀行在提供外匯買賣的中介服務(wù)時，一些幣種的出售額低于購入額，另一些幣種的出售額高于購入額，兩者統(tǒng)稱為（外匯買賣差價）。6BSI法即（借款）（現(xiàn)匯交易）（投資）法。7 國際收支平衡表的記賬原理是（有借必有貸，借貸必相等）。8一國國際儲備由（外匯儲備）、（黃金儲備）（在IMF的儲備頭寸）和（SDRs）構(gòu)成。9猛犬債券是指（投資者英國債券市場上發(fā)行的以英鎊為面額的債券）。10歐洲銀行是指（經(jīng)營歐洲貨幣存貸業(yè)務(wù)的銀行）。11200

23、3年6月，我國的外匯儲備規(guī)模達（3464.76億美元）。二、比較以下幾組概念1看跌期權(quán)與看漲期權(quán) 看跌期權(quán)：是指期權(quán)賣方有權(quán)在合約的有效期內(nèi)或到期日之截止時間按約定匯率賣給期權(quán)賣方特定數(shù)量的貨幣。 看漲期權(quán)：是指期權(quán)賣方有權(quán)在合約的有效期內(nèi)或到期日之截止時間按約定匯率從期權(quán)合約賣方處購進特定數(shù)量的貨幣。3 票據(jù)發(fā)行便利與遠(yuǎn)期利率協(xié)定票據(jù)發(fā)行便利：是銀行與借款人之間簽定的在未來的一段時間內(nèi)由銀行以承購連續(xù)性短期票據(jù)的形式向借款人提供信貸資金的協(xié)議，協(xié)議具有法律約束力。遠(yuǎn)期利率協(xié)定：為防范利率風(fēng)險，交易雙方達成協(xié)議，相互保證對方在未來某一時期內(nèi)以固定利率借取或貸放一定資金的交易方式。3. 自由外匯與記賬外匯自由外匯：是指不需貨幣發(fā)行當(dāng)局批準(zhǔn)，可以自由兌換成其他貨幣，或者向第三國辦理支付的外國貨幣及其支付手段。記賬外匯：是指記載在兩國指定銀行賬戶上的，不能自由兌換成其他貨幣，或?qū)Φ谌龂k理支付的外匯。4直接標(biāo)價法與間接標(biāo)價法 直接標(biāo)價法:以一定單位（一個外幣單位或100個、10000個、100000個外幣單位）的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為為一定數(shù)額的本國貨幣來表示其匯率。 間接標(biāo)價法: