手機攝像頭行業(yè)分析

1、1/ 23目錄1、手機鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈及發(fā)展歷程 .11.11.1手機鏡頭工作原理.1.1. .1.21.2手機鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈.1.1. .1.31.3鏡頭產(chǎn)業(yè)技術演進歷程.2.2. .1.41.4 手機攝像頭發(fā)展趨勢 -注重畫質與輕薄化 .4.4.2、鏡頭行業(yè)市場規(guī)模情況 .52.12.1近幾年鏡頭市場概況.5.5. .2.22.2 近年來市場容量快速增長的因素分析 . 8.8.2.2.1 因素一：搭載率上升與出貨量上升 . 82.2.2 因素二：高像素使用比例的提升 . 92.32.3 棱鏡市場規(guī)模測算.1.1.0 03、鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈主要廠家與最新動態(tài) .113.13.1 藍玻璃濾光片市場.1.1.1

2、 13.1.1 藍玻璃濾光片的快速發(fā)展 . 113.1.2 藍玻璃濾光片的相關公司情況 . 123.23.2 棱鏡市場.1.31.3. .2/ 233.2.1 片數(shù)增加、工藝難度變高 . 133.2.2 棱鏡廠商情況 . 143.33.3 CMOSCMOS 傳感器市場.1.51.53.3.1 產(chǎn)業(yè)集中化，寡頭優(yōu)勢明顯 . 153.3.2 四大廠商壟斷市場，其他廠商難以介入 . 153.43.4 鏡頭模組市場1.6.1.6.3.4.1 模組封裝發(fā)展趨勢 . 163.4.2 模組市場三大陣營技術差距明顯 . 18概要20122012 年，手機鏡頭中棱鏡的市場規(guī)模約為 7070 億元，其中 5M5M

3、 以上的市場占 70%70%左右，且有持續(xù)上升的趨勢。算上其他用途的棱鏡頭（平板電腦、汽車、電 視等）市場約 100100 億。根據(jù) IDCIDC 預計，2011-20162011-2016 全球 2011-20162011-2016 年智能手機的出貨量綜合增長率 約20.5%20.5%。中低端的智能手機增長率快于高端手機。如果算上搭載率的提升以及 高像素的使用比例提升， 手機鏡頭中棱鏡的市場規(guī)模預計復合增長率預計在 30%30% 以上， 2012016 6年市場規(guī)模在 150150 億以上。通過分析，支持手機鏡頭行業(yè)增長理由有兩點 : : 首先，智能終端的高速增長， 以及包括前置鏡頭的普及。

4、 其次， 手機攝像畫質提升以及機體的輕薄化設計， 促 使產(chǎn)業(yè)的升級。1 1 ：鏡頭行業(yè)受益于移動終端高速成長。鏡頭行業(yè)的高成長首先受益于移動終端的高成長，智能手機 12-1412-14 年復合 增長率將達 25%25% ，而平板電腦更是高達 35%35%，帶動了對鏡頭行業(yè)量上增長。 同時， 隨著微博， iPhoneiPhone 自帶的 facetimefacetime 視頻、 3g/4g3g/4g 通話逐漸成為人們常用的溝 通方式，未來兩年前鏡頭也將高速滲透手機和平板電腦，進一步推升需求。2 2：畫質提升與機體的輕薄化帶動產(chǎn)業(yè)升級隨著智能手機功能的日益強大， 對相機畫質的要求也與時俱進； 而機

5、體的輕 薄化趨勢也對鏡頭行業(yè)提出了更高的技術和工藝升級要求。 攝像頭要求更加輕薄， 像素要求更進一步提高，現(xiàn)在主流為 500M500M 800M800M 預計未來將以 1000M1000M 以上像 素為主。文中第三章介紹了手機鏡頭行業(yè)中四個環(huán)節(jié)中，各環(huán)節(jié)的現(xiàn)狀與主要企業(yè)。 可以發(fā)現(xiàn)我國企業(yè)在手機鏡頭行業(yè)較弱： 藍玻璃濾光片市場主要被兩家公司所占 據(jù)：旭硝3/ 23子和 OptrontecOptrontec ；國內(nèi)有水晶光電與歐菲光也涉及。棱鏡行業(yè)具有較高 的技術和客戶壁壘，毛利率高，生產(chǎn)廠商集中：大立光、玉晶光、三星電機。國 內(nèi)企業(yè)有舜宇光學等。CMOCMO 傳感器方面，幾乎被四大公司壟斷：O

6、mnivisionOmnivision、三星、索尼、AptinaAptina。封裝技術，國內(nèi)以 COBCOB 為主，F(xiàn)CFC 技術難度高、工廠環(huán)境 要求也極高，暫時還沒有國內(nèi)公司擁有 FCFC 技術。隨著我國技術的成熟，未來我 國手機鏡頭生產(chǎn)企業(yè)有較大發(fā)展空間。1 / 231、手機鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈及發(fā)展歷程1.1手機鏡頭工作原理光線透過玻璃蓋板進入棱鏡、濾光片部分，這兩部分各類似于人眼中的晶狀 體與角膜，棱鏡是鏡頭中負責采光的部分，濾光片有濾去紅外線等雜光的特殊作 用；光線經(jīng)過音圈馬達的聚焦到達了 CMOCMO 傳感器的部分，它的作用類似于人眼 中的視網(wǎng)膜細胞，負責將進入鏡頭的光學信號轉化成芯片認識

7、的電信號，是鏡頭中負責感光的部分；最后再由模塊組裝廠將上述的部分組裝之后一起出給下游需 求終端。圖 1 :手機鏡頭與人眼結構對比及主要供應商吐*資料來源：廣發(fā)證券1.2手機鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈按照手機鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈劃分，初步分成了濾鏡片，棱鏡片，CMOCMO 傳感器以及鏡頭模組。在濾光片產(chǎn)業(yè)，目前藍玻璃濾光片市場處于行業(yè)木桶的短板， 藍玻璃的采用 將大大提高圖像質量，而藍玻璃產(chǎn)業(yè)也將大量被智能手機鏡頭模塊采用， 具有短 期快速發(fā)展機會。在棱鏡產(chǎn)業(yè)，未來兩年的像素規(guī)格主要停留在 500500、800800 萬像素左右規(guī)格， 發(fā)展趨緩；在畫質趨好的驅動下，棱鏡片數(shù)增多；另外輕薄化限制了其棱鏡的厚 度。2 / 2

8、3在 CMOCMO 傳感器產(chǎn)業(yè)，未來發(fā)展走向高像素、背照式，此處行業(yè)屬于技術密 集型，壁壘較高，國內(nèi)切入難度較大，未來幾年會出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集中化趨勢。鏡頭模組產(chǎn)業(yè)，在輕薄化的趨勢下，鏡頭模組封裝方式將更加集中于 COBCOB 和FCFC( FlipFlip ChipChip )。COBfcCOBfc 要是針對中低階市場，而 FCFC 由于可以將鏡頭模組 做的更薄，推動高端智能機進入 8mm8mm 厚度時代，而傳統(tǒng)的 CSPCSP 將逐步被淘汰。從產(chǎn)業(yè)基本布局來看，作為其中最上游的 CMOCMO 傳感器產(chǎn)業(yè)，基本被 OVOV 三 星、AptinaAptina 、索尼等幾家日韓大公司所壟斷屬于技術密集型

9、行業(yè)，進入門檻很高；而棱鏡及濾光片方面則有不少大陸及臺灣上市公司， 代表公司主要為大立光、 玉晶光、舜宇光學、水晶光電等，并有機會繼續(xù)獲得成長；至于相機模塊組裝， 夏普、LGLG 致伸科技、舜宇光學等是占有較大市場份額的公司，而國內(nèi)的歐菲光、 歌爾聲學下半年也將進入這塊相機模組行業(yè)。圖 2 :手機鏡頭行業(yè)細分供應鏈公司透鎮(zhèn)片紅外涯光片相機模組水晶光電日本1噸玉品光歐菲光OmnivisioOmnivisio n nLGLG其他今國光晶極光電哈威特AptinaAptina致伸科枝資料來源：廣發(fā)證券1.3鏡頭產(chǎn)業(yè)技術演進歷程整個鏡頭行業(yè)技術的發(fā)展規(guī)律，有點類似于一個正在裝水的木桶。而各個技 術環(huán)節(jié)類

10、似于構成木桶的一塊塊板。當某個技術環(huán)節(jié)處于瓶頸的時候，相當于是 木桶一個短板。一個時間段內(nèi)，圖像質量就是由處于產(chǎn)業(yè)鏈中的短板產(chǎn)業(yè)所決定， 短板子行 業(yè)在整體圖像質量的驅動下會快速發(fā)展。整個硬件技術變化過程如下圖，每一次 變革都是對短板的突破過程，至今主要可分為五個變化歷程。3 / 23圖 3 :木桶理論解釋畫質數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券圖 4 :硬件產(chǎn)業(yè)鏈的分階段變化歷程0(10 22?Cf /. WFJ.-1 I! :.數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券首先是 2000-20062000-2006 的階段，各大手機廠商在比拼著 CMOCMO 像素。在 6 6 年的時 間內(nèi)，手機像素由 1 10 0 萬像素迅速提升至

11、 1001000 0 萬像素， 這是由于圖像質量驅動力 催化的變革，而在 0606 年以后的時間內(nèi)，主流手機的鏡頭像素增速遠不如前，至 今的主流像素依然是 800800 萬像素左右。在 04-0604-06 年的階段里，對焦方式的兩次激烈變革也是顯著的。首先是由于畫曲不-1000方枇嗎-龍爭亠旣礙？HDR.輕部然屯丿/?廣後HE有If bl- 5fcl_ljni I lfc!h505諫畫習囉亂匚MO5對害方式撫芟:黑帥事：許吮査產(chǎn)紙嘉法無片管廣抵訕肓njfTEiwrrr%4 / 23質的驅動，主流鏡頭由數(shù)碼變焦改為光學變焦，這次變化減少了傳輸中圖像信息 的損失，但卻帶來了手機厚重的問題；于是沒

12、多久，對焦方式又由光學對焦迅速 變回了數(shù)碼變焦，這是由于輕薄化的強烈需求造成的。在 06-1006-10 年的時間里，各大手機鏡頭都在宣傳類似于 HDRHDR 臉部鎖定這樣的 輔助軟件；再之后改變的是 CMOS!CMOS!光方式，由原先傳統(tǒng)的前照式變?yōu)榱吮痴帐?CMOCMOS從 1111 年至今的時間里，由于成像質量要求的進一步提高，對于濾光片的技 術演進成為熱點。由于 iphone4Siphone4S 開始率先用到的藍玻璃濾光片，強化 HDRHDR 勺效 能。濾鏡片的技術升級將為大家所關注。1.4手機攝像頭發(fā)展趨勢-注重畫質與輕薄化隨著智能手機功能的日益強大，對照相畫質的要求也與時俱進；而機

13、體的輕 薄化趨勢也對鏡頭行業(yè)提出了更高的技術和工藝升級要求。回顧從 20002000 年照相手機誕生的十多年以來，照相功能逐步滲透手機，并逐 漸成熟，單從像素這個角度看，鏡頭已經(jīng)從原先的1111 萬像素變化到目前主流的10001000 萬像素鏡頭，圖像質量逐漸趨好；另外一個方面，在對于移動終端不斷輕 薄化的要求帶動下，手機、平板照相模塊的尺寸也在不斷的微小化，厚度輕薄化。圖 5 :照相手機發(fā)展史-驅動力之一：圖像趨好資料來源：廣發(fā)證券=II1IJ7 t豪”皆抵ft產(chǎn)起步期成呂期野像質童IV兀# J-SH53是# *上馬壬的豐如一45 / 23從技術上來看，拍攝圖像的畫質是由組成相機的各部分共同

14、作用結果；而對于照相模塊的厚度，往往取決于模組技術的升級。畫質是由各部件共同決定的。光線首先進入鏡頭中的采光部分，棱鏡與濾光 片，它們分別負責光線的采集與雜光的過濾； 其次由負責對焦的音圈馬達將其對 焦傳給 CMCMO O傳感器，CMOCMO 傳感器是相機的靈魂感光部分，也是決定像素的部件； 之后還有一些后續(xù)圖像輔助軟件能夠幫助提升質量。鏡頭厚度主要取決于模組技術的升級。因圖像質量的提升同與輕薄化需求在 技術上存在一定的互斥，圖像質量提升越明顯，理論上鏡頭的厚度也會越厚，雖 然通過音圈馬達以及棱鏡片的設計做部分輕薄化處理， 但是良率就會降低。所以， 從現(xiàn)有工藝上來看更多的是在模塊組方面通過技術

15、上的升級來削減厚度，而不太可能犧牲圖像質量來削減其他部件的厚度。圖 6 :圖像質量與硬件的聯(lián)系濾光片圏像詆噪圏像質量音皤馬達CMOS傳感鶉資料來源：廣發(fā)證券2、鏡頭行業(yè)市場規(guī)模情況2.1近幾年鏡頭市場概況鏡頭行業(yè)的高成長是源于移動終端的高成長（平板電腦、智能機）。平板電對焦軟件6 / 23腦與智能手機的基數(shù)最大、成長最快，并且有搭載雙鏡頭的趨勢。目前來說，20122012 年智能機的出貨量大約為 6 6 億以上，而平板電腦的銷量也達到 1 1 億多?；?IDCIDC7 / 23公布的數(shù)據(jù)進行了一個需求的預估。預估數(shù)據(jù)如下圖，其中，智能手機12-1412-14年的復合增長率 25%25%平板電腦更是高達 35%35%圖 7：全球智能手機出貨了預估圖&全球平板電腦出貨量預估資料來源：IDC 數(shù)據(jù)中心隨著人們生活水平的提高，微博、iPhoneiPhone 自帶的 facetimefacetime 視頻、3g/4g3g/4g 通話都成為人們常用的溝通方式，智能機標配鏡頭已經(jīng)由原先的 1 1 顆迅速擴張 為 2 2 顆，前鏡頭技術的提升也是未來兩年移動終端鏡頭技術發(fā)展的重點。圖 9:智能手機前后鏡頭出貨預估圖 10：智能手機前置鏡頭出貨比例預估1400rm1