我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)探討

1、我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)探討加入世貿(mào)組織后，隨著中外商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的加劇，我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中存在的缺陷正日益突顯出來(lái)，有些則成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。因此，建立和完善我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)于推進(jìn)銀行業(yè)的制度創(chuàng)新、提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)力具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文從我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷入手，通過(guò)中外商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)比較，詳細(xì)闡述了完善我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)所必須解決的主要問(wèn)題。在我國(guó)已經(jīng)加入世界貿(mào)易組織的新形勢(shì)下，建設(shè)良好的商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)是樹(shù)立市場(chǎng)信心、鼓勵(lì)更加穩(wěn)定和長(zhǎng)期的國(guó)際資本流入、保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展和增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的重要保證。因此，如何建設(shè)有效的公

2、司治理結(jié)構(gòu)是當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行必須正視和亟待解決的重要課題。一、公司治理結(jié)構(gòu)的起源公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)物，而現(xiàn)代企業(yè)的顯著特征之一就是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的相互分離。與傳統(tǒng)業(yè)主式企業(yè)相比，現(xiàn)代企業(yè)無(wú)論是在規(guī)模、技術(shù)含量、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所帶來(lái)的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)上，還是在發(fā)展戰(zhàn)略確立的重要意義、內(nèi)部資源配置的效率上，都是傳統(tǒng)業(yè)主式企業(yè)無(wú)法比擬或沒(méi)有碰到過(guò)的。所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離造就了職業(yè)的管理者階層和管理者市場(chǎng)。但是，由職業(yè)管理者取代業(yè)主控制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理又會(huì)產(chǎn)生“代理人”問(wèn)題。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的理性假設(shè)出發(fā)，由于委托人和代理人具有不同的目標(biāo)函數(shù)，因此代理人具有道德風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避、 搭便車(chē)等驅(qū)動(dòng)和行為。為了確保委托人的

3、權(quán)益不被侵害和濫用，兩者的契約關(guān)系需要從制度上予以安排，這就是公司治理結(jié)構(gòu)所要解決的問(wèn)題。從這個(gè)意義上講，公司治理結(jié)構(gòu)是一組規(guī)范與法人財(cái)產(chǎn)相關(guān)各方（包括股東、董事會(huì)、管理者和員工等）的責(zé)權(quán)利的制度安排或者說(shuō)是法人財(cái)產(chǎn)制度的組織結(jié)構(gòu)形態(tài)。這一制度安排或組織結(jié)構(gòu)形態(tài)的內(nèi)在邏輯是通過(guò)制衡來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)管理者的約束與激勵(lì)，以最大限度地保證股東和相關(guān)利益者的權(quán)益。在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，所有者與經(jīng)營(yíng)者之間因利益不一致而產(chǎn)生的合約不完全問(wèn)題（經(jīng)濟(jì)學(xué)稱(chēng)之為“委托代理關(guān)系問(wèn)題”）、大股東通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等行為侵害中小股東利益的“一股獨(dú)大”問(wèn)題，以及隨著經(jīng)營(yíng)的日益專(zhuān)業(yè)化和復(fù)雜化，職業(yè)經(jīng)理人在企業(yè)中地位逐漸上升所帶來(lái)的內(nèi)部人控制

4、問(wèn)題等等，均會(huì)導(dǎo)致公司治理機(jī)制的產(chǎn)生和發(fā)展?？梢?jiàn)，公司治理結(jié)構(gòu)是公司內(nèi)不同參與者（包括董事會(huì)、經(jīng)理人、股東和其他利益相關(guān)者）的權(quán)利和責(zé)任的分配，以及為處理公司事務(wù)所制定的一套規(guī)則和程序。二、銀行公司治理的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)及與中國(guó)商業(yè)銀行公司治理準(zhǔn)則的比較1998年4月，由29個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家組成的經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD），為了改善其成員國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)，成立了公司治理原則專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。1999年5月OECD理事會(huì)通過(guò)了公司治理原則，對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)做出了五個(gè)方面的主要規(guī)定：一是股東權(quán)利；二是對(duì)股東的平等待遇；三是利害相關(guān)者在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用；四是信息披露和透明度；五是董事會(huì)責(zé)任。同年9月，國(guó)際清算銀行

5、（BIS） 下屬的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）在其提出的公司治理原則及總結(jié)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局公司治理有關(guān)做法的基礎(chǔ)上，發(fā)布了加強(qiáng)銀行機(jī)構(gòu)公司治理，就銀行公司治理的含義、良好銀行公司治理所必備的基本要素以及應(yīng)具備的外部條件等做了進(jìn)一步闡述。該文件認(rèn)為銀行公司治理涉及董事會(huì)和公司高級(jí)管理層對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)和事務(wù)管理方式的選擇，并通過(guò)這一選擇來(lái)影響銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的制定、日常業(yè)務(wù)的運(yùn)作、相關(guān)人利益的考慮、經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性與合規(guī)性以及存款人利益的維護(hù)等，其目的是在公司所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，通過(guò)對(duì)管理層行為的監(jiān)督來(lái)維護(hù)股東和其他利益相關(guān)者的權(quán)益。此外，它還闡述了良好的銀行公司治理機(jī)制所必備的七個(gè)基本要素：一是設(shè)立

6、貫徹全行的戰(zhàn)略目標(biāo)及銀行價(jià)值至上的公司理念；二是界定全行各崗位的職責(zé)并保證其得以實(shí)施；三是確保董事會(huì)成員稱(chēng)職，并且能不受管理層或外界的影響；四是確保董事會(huì)對(duì)高級(jí)管理層以及高級(jí)管理層對(duì)其屬下的充分監(jiān)督權(quán)；五是充分認(rèn)識(shí)并有效發(fā)揮內(nèi)部和外部審計(jì)人員的作用；六是確保薪酬制度與銀行的道德觀念、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、戰(zhàn)略決策以及管理環(huán)境相一致；七是增強(qiáng)銀行公司治理狀況的透明度。同時(shí)，還可以通過(guò)完善政府相關(guān)法律法規(guī)、健全證券市場(chǎng)的進(jìn)入和退出機(jī)制、建立對(duì)董事會(huì)成員或高級(jí)管理人員的審計(jì)制度、建立銀行同業(yè)公會(huì)以實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律管理等多種方式來(lái)搭建良好的外部監(jiān)管平臺(tái)，推動(dòng)良好公司治理機(jī)制的實(shí)現(xiàn)。鑒于公司治理結(jié)構(gòu)的重要性，中國(guó)人民銀

7、行于2002年1月發(fā)布了股份制商業(yè)銀行公司治理指引和股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引，并于同年5月1日起正式實(shí)施。這兩個(gè)指引是在借鑒國(guó)際銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際情況的基礎(chǔ)上制定出來(lái)的重要文件。它主要對(duì)以下幾個(gè)方面做出了重要規(guī)定：一是規(guī)范股東行為，防止股東操縱經(jīng)營(yíng)管理?yè)p害存款人利益；二是建立獨(dú)立董事制度，完善董事會(huì)組織結(jié)構(gòu)，提高董事會(huì)決策的科學(xué)性；三是明確行長(zhǎng)的職責(zé)；四是強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能；五是完善激勵(lì)約束機(jī)制；六是獨(dú)立董事和外部監(jiān)事的任職資格、權(quán)利義務(wù)和責(zé)任等。然而與銀行公司治理的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)相比，中國(guó)商業(yè)銀行目前的公司治理準(zhǔn)則在公司治理組織架構(gòu)及其職責(zé)和權(quán)利、監(jiān)督機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和信

8、息披露透明度等方面仍存在不少的差距（詳見(jiàn)下表）。三、發(fā)達(dá)市場(chǎng)國(guó)家銀行公司治理結(jié)構(gòu)的主要模式在現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和管理中，公司治理結(jié)構(gòu)因其合理的權(quán)力分配制衡機(jī)制而日益為廣大商業(yè)銀行所重視。國(guó)外銀行和相關(guān)機(jī)構(gòu)往往通過(guò)一系列制度安排來(lái)維護(hù)良好的銀行公司治理結(jié)構(gòu)。目前，發(fā)達(dá)市場(chǎng)國(guó)家的銀行公司治理模式主要有兩種：一是英美模式，即外部監(jiān)控型的公司治理模式；二是德日模式，即內(nèi)部監(jiān)控型的公司治理模式。英美模式更多地依賴(lài)于銀行外部市場(chǎng)的力量和相應(yīng)完善的立法及執(zhí)法機(jī)制，強(qiáng)調(diào)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的充分公開(kāi)，增強(qiáng)透明度，禁止內(nèi)部人交易，用股票市場(chǎng)監(jiān)督經(jīng)理活動(dòng)；而德日模式則更多地依靠債務(wù)約束和經(jīng)營(yíng)者的“團(tuán)隊(duì)精神”以及法人股東在銀

9、行非正常狀態(tài)下的控制力。下表為不同國(guó)家（英、美、德、日）商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)比較。隨著經(jīng)濟(jì)、金融全球化進(jìn)程的不斷發(fā)展，近年來(lái)，兩種模式也在不斷互動(dòng)、不斷融合。具體來(lái)說(shuō)，英美模式中，各種機(jī)構(gòu)投資者（包括各種退休基金、互助基金、保險(xiǎn)基金等）大量興起且開(kāi)始成為主導(dǎo)性投資者，改變了英、美等發(fā)達(dá)國(guó)家中股東高度分散化的狀況，出現(xiàn)了從“管理人資本主義”向“投資人資本主義”的轉(zhuǎn)化。由于他們更加積極地參與公司事務(wù)、監(jiān)督公司管理層，所以對(duì)公司治理問(wèn)題更為關(guān)注；德日模式中，隨著許多大型公司開(kāi)始公開(kāi)上市，信息披露的不斷加強(qiáng)，以及養(yǎng)老基金、共同基金等機(jī)構(gòu)投資者的穩(wěn)步增長(zhǎng)，中小股東合法權(quán)利的不斷增多，來(lái)自外部的監(jiān)督也在增

10、強(qiáng)。四、我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)存在的缺陷我國(guó)銀行業(yè)改革雖然進(jìn)行了多年，也成功解決了部分問(wèn)題，但其改革大多停留在技術(shù)層面上，觸及的只是表層的問(wèn)題。制度層面上的改革一直進(jìn)展緩慢。由于缺乏市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)者選拔、激勵(lì)機(jī)制和對(duì)各級(jí)經(jīng)營(yíng)者有效的監(jiān)督、制約機(jī)制，使得銀行業(yè)總體競(jìng)爭(zhēng)能力低下、利潤(rùn)水平低、產(chǎn)權(quán)不明晰、體制老化等。而在影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的眾多因素中，治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題已經(jīng)成為最為關(guān)鍵性的因素之一。國(guó)有商業(yè)銀行幾乎沒(méi)有現(xiàn)代公司治理的氣息，股份制商業(yè)銀行雖然具有現(xiàn)代企業(yè)制度的外殼，但治理結(jié)構(gòu)與管理水平和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家現(xiàn)有水平相距甚遠(yuǎn)。通過(guò)比較國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和英美商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)可以看出，

11、目前我國(guó)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的缺陷突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1。形式上不完善，委托人不明確。一般公司中，股東是通過(guò)其公司內(nèi)部的股權(quán)代表董事會(huì)來(lái)建立與公司經(jīng)理層的委托代理關(guān)系的。但是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行大多并未設(shè)立董事會(huì)，即使有其作用也相當(dāng)有限，作為出資者的國(guó)家一般是直接將國(guó)有金融資產(chǎn)委托給代理人國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)理層進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。在法律上國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的所有權(quán)雖然明確，但在實(shí)踐中卻沒(méi)有一套比較完善的制度安排來(lái)體現(xiàn)這個(gè)主體，使國(guó)家這一抽象存在難以明確為具體的或者說(shuō)人格化的所有權(quán)主體。股份制商業(yè)銀行形式上都建立了“股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)經(jīng)營(yíng)者”的治理結(jié)構(gòu)，但實(shí)際上卻普通缺乏良好公司治理的基本要素。在股份制商業(yè)銀行

12、中，絕大多數(shù)是國(guó)有股占控股地位，或者大股東為國(guó)家，或者成立時(shí)有政府（或政府部門(mén)）背景，銀行董事和高級(jí)管理人員的人選很大程度上是由政府（或主管部門(mén)）決定或受其影響，董事會(huì)缺乏保護(hù)股東權(quán)益的手段和激勵(lì)，形同虛設(shè)的情況普遍存在。2。公司契約制度不健全。公司是投資者之間以及就業(yè)人員和企業(yè)之間各方面達(dá)成的一個(gè)合約，它也是企業(yè)制度的核心內(nèi)容和重要標(biāo)志之一。整個(gè)契約制度必須健全，否則企業(yè)的安排就會(huì)成問(wèn)題，這種契約方式實(shí)際上使所有企業(yè)制度都表現(xiàn)為契約制度。目前，國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)理階層代表全民來(lái)經(jīng)營(yíng)管理國(guó)有商業(yè)銀行，但其與所有者的代表（政府）幾乎沒(méi)有一份正式的合約，合約不完全問(wèn)題尤為突出。正因?yàn)樗姓吆凸芾韺尤?/p>

13、乏有效的責(zé)任約束，投資人對(duì)管理層和銀行經(jīng)營(yíng)沒(méi)有形成有效約束的機(jī)制，投資人的利益也就無(wú)法得到有效保障。3。對(duì)管理層缺乏有效的考核監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制。國(guó)家作為所有者和社會(huì)經(jīng)濟(jì)調(diào)控者的雙重角色，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行提出的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)在事實(shí)上也是雙重的，這就使得對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況難以進(jìn)行清晰有效的考核和評(píng)估。同時(shí)，由于缺乏人格化的產(chǎn)權(quán)和清晰的選擇標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于代理人（管理人員）的選擇基本上采用行政化的干部考核運(yùn)用制度。此外，國(guó)有商業(yè)銀行的員工薪酬體系類(lèi)似于公務(wù)員，收入水平基本上是事前確定的，與業(yè)績(jī)水平的相關(guān)程度不明顯，對(duì)其難以形成有效的激勵(lì)。再則，國(guó)有商業(yè)銀行尚未建立針對(duì)管理層的股票期權(quán)制度、員工持股計(jì)劃等，

14、因而從激勵(lì)機(jī)制上引致銀行的管理人員只注重短期利益而忽視了對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的追求，造成國(guó)有商業(yè)銀行普遍缺乏實(shí)質(zhì)性的長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃。4。存在明顯的“內(nèi)部人控制”問(wèn)題。如前所述，我國(guó)商業(yè)銀行決策層和管理層，包括監(jiān)事會(huì)成員并不是銀行的股東，而在國(guó)家產(chǎn)權(quán)缺位的情況下，商業(yè)銀行的最終經(jīng)營(yíng)績(jī)效只能依賴(lài)管理層自身的約束。因此，政府作為所有者同國(guó)有商業(yè)銀行之間、國(guó)有商業(yè)銀行上級(jí)行與下級(jí)行之間，都普遍存在明顯的“內(nèi)部人控制”問(wèn)題，即基本上無(wú)需承擔(dān)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)理人員和下級(jí)行員工共同取得了對(duì)國(guó)有銀行資產(chǎn)事實(shí)上的控制權(quán)和支配權(quán)，這種控制權(quán)和支配權(quán)使得銀行的經(jīng)理層和員工有機(jī)會(huì)合謀運(yùn)用銀行的資產(chǎn)為局部和個(gè)人牟取利益。5。缺乏經(jīng)營(yíng)發(fā)

15、展的戰(zhàn)略目標(biāo)和企業(yè)文化。經(jīng)營(yíng)機(jī)制良好的銀行應(yīng)首先建立一個(gè)清晰的具有比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略目標(biāo)或指導(dǎo)性的公司價(jià)值文化和道德行為操守。為此，BIS準(zhǔn)則要求在銀行公司治理機(jī)制中建立可以指導(dǎo)銀行持續(xù)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的戰(zhàn)略，并應(yīng)當(dāng)率先垂范。而我國(guó)銀行的管理體制中則沒(méi)有明確要求商業(yè)銀行在其章程中規(guī)定董事會(huì)要建立指導(dǎo)銀行開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的戰(zhàn)略、重大行動(dòng)計(jì)劃及其特有的企業(yè)文化。正是因?yàn)槿绱耍瑢?dǎo)致了我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理粗放而盲目，不講究科學(xué)和效率，同時(shí)，管理層的行為也往往缺乏必要的約束。6。信息披露透明度低。我國(guó)商業(yè)銀行信息披露目前幾乎沒(méi)有適當(dāng)?shù)囊?guī)范可遵循，缺乏可比性。會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)制度基礎(chǔ)薄弱以及信息系統(tǒng)的低標(biāo)準(zhǔn)使得銀行經(jīng)營(yíng)

16、業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估缺乏科學(xué)性。在披露中的權(quán)責(zé)規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)單，對(duì)利害關(guān)系人和非確定性公眾了解披露的信息缺乏有效的保障機(jī)制，造成銀行公司信息對(duì)股東和利益相關(guān)者不透明；同時(shí)，對(duì)于銀行的消極披露或隱瞞披露缺乏有效的監(jiān)督制約機(jī)制，難以做到全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地將公司信息送達(dá)所有相關(guān)者。五、建立和完善我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的建言（一）對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行完善公司治理結(jié)構(gòu)的建言：對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)建言：首當(dāng)其沖的是要解決兩大問(wèn)題：一是要建立銀行的外部監(jiān)控體系；二是健全銀行的激勵(lì)約束機(jī)制。1。借他山之石，解決“內(nèi)部人控制”問(wèn)題。隨著金融全球化進(jìn)程的不斷發(fā)展，國(guó)際銀行公司治理實(shí)踐出現(xiàn)的趨同現(xiàn)象英美制公司治理模式越來(lái)

17、越成為大家共同遵守的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。與我國(guó)的以“內(nèi)部人控制”為主要特征的銀行公司治理模式相比，英美制公司治理模式具有分散的所有權(quán)、獨(dú)立董事占多數(shù)的董事會(huì)、高度的透明度、清晰的責(zé)任性和活躍的資本市場(chǎng)等特點(diǎn)，是一種典型的“外部人控制”?？山梃b此模式，分步將國(guó)有商業(yè)銀行改制為多元化產(chǎn)權(quán)主體的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，使產(chǎn)權(quán)制度和經(jīng)營(yíng)機(jī)制出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)變，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)家參股但不控股的方式，同時(shí)通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者包括國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)以及引導(dǎo)國(guó)際先進(jìn)的外資銀行等投資人參股，使股權(quán)多元化，較好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，妥善解決所有者、經(jīng)營(yíng)者與其他利益關(guān)聯(lián)者之間的責(zé)權(quán)利關(guān)系，使所有出資者收益共享、風(fēng)險(xiǎn)

18、共擔(dān)，從而形成有一定剛性約束的資本經(jīng)營(yíng)機(jī)制，從根本上完善我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)。2。營(yíng)造良好的銀行公司治理環(huán)境。陽(yáng)光、空氣、水分和土壤，這些物質(zhì)對(duì)于英美制公司治理模式而言，民主精神就是她的陽(yáng)光，市場(chǎng)機(jī)制就是她的空氣，法治傳統(tǒng)就是她的水分，產(chǎn)權(quán)制度就是她的土壤。而這正是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行最最缺乏的外部生長(zhǎng)環(huán)境。因此，監(jiān)管當(dāng)局要切實(shí)改變監(jiān)管方法，不斷落實(shí)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，改變政府對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的管理體制和政多出門(mén)、多頭管理的現(xiàn)行方式，強(qiáng)化政府的出資人身份，用市場(chǎng)的辦法來(lái)管理國(guó)有商業(yè)銀行。政府對(duì)銀行的干預(yù)應(yīng)表現(xiàn)在銀行開(kāi)業(yè)登記管制、銀行資本充足性管制、銀行清償能力管制和貸款集中程度管制等

19、方面。只有這樣，才能強(qiáng)化銀行運(yùn)營(yíng)的安全性、穩(wěn)定性，才能降低銀行在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。此外，政府還要制定規(guī)范的監(jiān)管程序、監(jiān)管手段、監(jiān)管內(nèi)容，提高監(jiān)管水平，鼓勵(lì)國(guó)有商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)其產(chǎn)品創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新，變審批制為備案制，使合規(guī)經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)開(kāi)拓得到及時(shí)的支持。3。強(qiáng)化國(guó)有商業(yè)銀行的核心管理，整合管理架構(gòu)。英、美矩陣式的組織機(jī)構(gòu)為銀行公司治理提供了有效的管理架構(gòu)，其中董事會(huì)起到了監(jiān)督評(píng)價(jià)作用，獨(dú)立董事制度運(yùn)作良好，董事會(huì)與高級(jí)管理層 之間形成了相互制衡的關(guān)系，而我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)存的是一種分布式的管理架構(gòu)，行長(zhǎng)大權(quán)獨(dú)攬，容易形成致命的“內(nèi)部人控制”。4。建立對(duì)經(jīng)營(yíng)者有效的激勵(lì)與約束機(jī)制。完善國(guó)有

20、商業(yè)銀行的內(nèi)部契約，尤其是對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束相關(guān)的契約。建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的商業(yè)銀行行長(zhǎng)產(chǎn)生機(jī)制，明確出資人同經(jīng)營(yíng)者之間委托代理合同的有效期限，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系、經(jīng)理人員的問(wèn)責(zé)條款，促使經(jīng)營(yíng)者行為的長(zhǎng)期化。引進(jìn)經(jīng)營(yíng)者期權(quán)制度，制定合理的薪酬制度，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與薪酬的有機(jī)結(jié)合，使國(guó)有商業(yè)銀行原有的僵化的人事分配制度從根本上轉(zhuǎn)變，使其管理機(jī)制發(fā)生徹底的變化，以充分適應(yīng)市場(chǎng)的需求。5。確立戰(zhàn)略目標(biāo)和企業(yè)文化。巴塞爾銀行治理準(zhǔn)則要求董事會(huì)必須建立一個(gè)清晰的銀行發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和具有指導(dǎo)性的企業(yè)文化價(jià)值觀。我們認(rèn)為，董事會(huì)確定的銀行戰(zhàn)略目標(biāo)要體現(xiàn)共性與個(gè)性、短期與長(zhǎng)期的結(jié)合。國(guó)有商業(yè)銀行的共性就是必須堅(jiān)持穩(wěn)

21、健經(jīng)營(yíng)、持續(xù)發(fā)展；個(gè)性就是要形成自己的特色，在特色方面具有比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。短期就是要制定銀行的年度預(yù)算和業(yè)績(jī)目標(biāo)；長(zhǎng)期就是要明確銀行今后長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展定位和奮斗目標(biāo)。企業(yè)文化價(jià)值要體現(xiàn)誠(chéng)信為先、團(tuán)隊(duì)精神和終身學(xué)習(xí)等要點(diǎn)。6。加強(qiáng)信息披露制度。人民銀行公布的商業(yè)銀行信息披露暫行辦法，對(duì)信息披露提出了明確、規(guī)范化的要求。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在此基礎(chǔ)上，從公司治理的要求和實(shí)際情況出發(fā)，更主動(dòng)地披露信息，不斷擴(kuò)大信息披露范圍，提高信息披露質(zhì)量，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行高級(jí)管理層的外部監(jiān)督，推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)一步完善公司治 理，不斷提高經(jīng)營(yíng)和管理水平。（二）對(duì)股份制商業(yè)銀行強(qiáng)化公司治理結(jié)構(gòu)的建言：1。逐步調(diào)整和優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。目前，

22、部分股份制商業(yè)銀行大股東持股比例過(guò)大，應(yīng)適當(dāng)減持，以便能吸收更多中小投資者。特別是要引導(dǎo)具有現(xiàn)代銀行管理經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際戰(zhàn)略投資者參股，逐步實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的國(guó)際化。外國(guó)銀行或資本的參股，不但可以引進(jìn)部分外國(guó)資金，更重要的是有利于引進(jìn)國(guó)外成熟的銀行管理技術(shù)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)、客戶(hù)服務(wù)理念以及不良資產(chǎn)處置方法等，從而有助于國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行整體素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力的提高。2。進(jìn)一步保護(hù)中小股東的利益。公司治理中的一個(gè)核心問(wèn)題是中小股東的利益是否得到充分保護(hù)，因此要逐步建立能使眾多中小股東利益得到更加切實(shí)維護(hù)的機(jī)制。同時(shí)，還要建立、健全對(duì)管理層的長(zhǎng)期激勵(lì)和約束機(jī)制。應(yīng)該借鑒西方國(guó)家銀行管理的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)外部力量強(qiáng)化監(jiān)管來(lái)約束經(jīng)營(yíng)者的行為或提高高層管理人員的素質(zhì)。3。優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)，真正發(fā)揮董事會(huì)的決策作用。一是逐步增加獨(dú)立董事在董事會(huì)成員中的比重。目前，美國(guó)修改后的公司治理規(guī)則要求上市公司董事會(huì)中，獨(dú)立董事必須占大多數(shù)，同時(shí)強(qiáng)化和嚴(yán)格對(duì)“獨(dú)立性”的要求。如印度等一些發(fā)展中國(guó)家規(guī)定上市公司的董事會(huì)成員獨(dú)立董事必須占到1/3。我國(guó)商業(yè)銀行獨(dú)立董事的數(shù)量顯然不夠，要逐步增加，提高質(zhì)量。4。建立有效的、長(zhǎng)期的激勵(lì)和約束機(jī)制。在完善公司治理結(jié)構(gòu)時(shí)，一方面必須建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制。合理的績(jī)效評(píng)價(jià)制度和有效的激勵(lì)制度是使管理者和員工的行為與銀行的經(jīng)營(yíng)成果緊密