商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)及其防范

1、金融與經(jīng)濟(jì)!""! 經(jīng)濟(jì)!"一、商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典的定義，道德風(fēng)險(xiǎn)是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)做出不利于他人的行為。道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是因?yàn)楫?dāng)事人雙方掌握的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致了事后的機(jī)會(huì)主義，即在達(dá)成契約后，擁有信息優(yōu)勢的一方不履約或“偷懶”。這種機(jī)會(huì)主義行為提高了交易成本，降低了效率。由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中普遍存在，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營績效和長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生著重大的影響。具體地說，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨著如下幾種類型的道德風(fēng)險(xiǎn)：#一$隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)和隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)。隱藏行動(dòng)的道德

2、風(fēng)險(xiǎn)是指存在著不能為他人準(zhǔn)確觀察或臆測到的行動(dòng)，對(duì)這類行動(dòng)訂立合同是不可能的。在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，這種隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)主要是指商業(yè)銀行無法確定員工的工作努力程度和盡職盡責(zé)的程度。另外還指由于監(jiān)督成本問題，商業(yè)銀行不可能直接觀察到借款人是否按借款合同中所承諾的那樣將借款用在指定的投資項(xiàng)目上或完全按照借款合同中投資項(xiàng)目論證報(bào)告中所承諾的那樣實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)，借款人可能將借款挪作他用或投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)達(dá)不到借款合同中所做的承諾，而商業(yè)銀行只能在借款到期時(shí)才能知道借款能否償還。隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人對(duì)事態(tài)的性質(zhì)有某些但可能不夠全面的信息，這些信息足以決定他們采取恰當(dāng)?shù)男袆?dòng)，

3、但他人則不能完全觀察到，即使他人觀察到了，仍然不能斷定這些行動(dòng)對(duì)誰有利。在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，這種隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)主要是指商業(yè)銀行無法確定經(jīng)理人員做出的經(jīng)營決策無損于銀行利益。#二$來自內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)和來自外部的道德風(fēng)險(xiǎn)。來自內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)主要是指這樣幾種情形：一是銀行被擁有信息優(yōu)勢的經(jīng)理人員控制，即出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”，經(jīng)理人員有可能“故意”做出有利于自己而有損于銀行#具體地說是指投資者和儲(chǔ)戶$的行為，經(jīng)理人員基于追求本群體利益的動(dòng)機(jī)，要么增加成本費(fèi)用，要么隱瞞利潤，要么從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)#如國際信貸商業(yè)銀行丑聞$；二是銀行的信貸人員#下至普通信貸員，上至高層管理人員$在充滿不確定性和不完全

4、信息的條件下，有強(qiáng)烈的機(jī)會(huì)主義傾向，往往為一已私利有意違規(guī)發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)貸款；三是銀行的工作人員“偷懶”、不盡職責(zé)或進(jìn)行違規(guī)操作#如巴林銀行丑聞$。來自外部的道德風(fēng)險(xiǎn)是指來自于借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)，具體而言是指借款人隱瞞其經(jīng)營及盈利方面的真實(shí)信息，企圖逃廢銀行債務(wù)，或違反借款合同，改變借款用途，投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，增大了銀行收回本息的風(fēng)險(xiǎn)。#三$一次道德風(fēng)險(xiǎn)和二次道德風(fēng)險(xiǎn)。一次道德風(fēng)險(xiǎn)是指已提及的在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中來自于銀行內(nèi)部的經(jīng)理人員、信貸人員、工作人員及銀行外部的借款人的機(jī)會(huì)主義行為。二次道德風(fēng)險(xiǎn)是指在監(jiān)控一次道德風(fēng)險(xiǎn)的過程中產(chǎn)生的機(jī)會(huì)主義行為。監(jiān)控人員在監(jiān)控過程中，可能做出有利于自己而不利于銀

5、行投資者和儲(chǔ)戶的行為。二、道德風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行資產(chǎn)狀況惡化和經(jīng)營低效的重要原因除了體制性因素以外，道德風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)狀況惡化和經(jīng)營低效的重要原因，甚至是根本原因。#一$道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)狀況惡化%、借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)狀況惡化。由于貸款的固定利率性質(zhì)，如果借款人的投資項(xiàng)目#尤其是高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目$取得了成功，借款人就會(huì)有相當(dāng)豐厚的利潤，如果項(xiàng)目投資失敗或遭受重大損失，他們就會(huì)違約或躲避債務(wù)。所以借款人傾向于改變投資項(xiàng)目的性質(zhì)#因?yàn)樯虡I(yè)銀行不可能全面地對(duì)其行為進(jìn)行監(jiān)控$，進(jìn)行收益高、風(fēng)險(xiǎn)也高的項(xiàng)目投資，以獲取更高利潤。中國和日本都是銀行不良資產(chǎn)規(guī)模龐大、占銀行資產(chǎn)比重

6、高的國家，造成這一局面的一個(gè)共同的原因就是借款企業(yè)隨意更改借款用途，將流動(dòng)資金貸款投入于固定資產(chǎn)投資，或?qū)①J款投資于房地產(chǎn)和股票等高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。! 、銀行內(nèi)部工作人員的道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)#$%&(%*+&&%,-,&.商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)及其防范龔鋒#上海社會(huì)科學(xué)院上海!"""!" $經(jīng)濟(jì)金融與經(jīng)濟(jì)!致銀行資產(chǎn)狀況惡化。前已提及，銀行的經(jīng)理人員存在著隱藏信息的機(jī)會(huì)主義傾向，可能會(huì)做出有損于銀行的信貸決策，包括經(jīng)理在內(nèi)的各個(gè)層次的信貸人員在發(fā)放貸款的決策中，任何一個(gè)層次的信貸人員的道德風(fēng)險(xiǎn)都可能造成一筆不良信貸資產(chǎn)。另外，

7、商業(yè)銀行在開展非信貸業(yè)務(wù)時(shí)，同樣會(huì)因?yàn)楣ぷ魅藛T的道德風(fēng)險(xiǎn)而造成不良資產(chǎn)的產(chǎn)生和累積。因?yàn)榈赖嘛L(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的重大投資失敗將對(duì)銀行形成致命打擊。在銀行被“內(nèi)部人控制”的情形下，因內(nèi)部人的道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行資產(chǎn)狀況惡化的情況會(huì)更糟糕。#二$道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行經(jīng)營低效商業(yè)銀行經(jīng)營效率、效益的高低，取決于外部的客戶是否嚴(yán)格履約以及內(nèi)部的各個(gè)層次的工作人員是否盡職盡責(zé)，是否把個(gè)人利益和銀行利益統(tǒng)一起來，是否努力工作。如果道德風(fēng)險(xiǎn)得不到控制，借款人違背借款合同的約定，導(dǎo)致銀行無法按期收回本息；銀行經(jīng)理人員違背穩(wěn)健經(jīng)營原則，或?yàn)橐灰阉嚼?，置銀行利益于不顧，發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)貸款或進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，導(dǎo)致銀行遭受重大損失；銀行的

8、工作人員不負(fù)責(zé)任，偷懶，服務(wù)態(tài)度惡劣，不視銀行利益為自己利益，因其不良行為會(huì)導(dǎo)致銀行信譽(yù)受損，競爭能力下降。這樣的銀行，其經(jīng)營必然是低效的。道德風(fēng)險(xiǎn)是許多銀行#包括中國的國有商業(yè)銀行$經(jīng)營低效乃至破產(chǎn)倒閉的重要原因。三、導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)提高的幾種情形由于信息是不完全的、不對(duì)稱的，所以道德風(fēng)險(xiǎn)總是存在的，但在以下幾種情形下，道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)提高，商業(yè)銀行必須引起高度重視。#一$利率提高或利率水平較高。銀行提高貸款利率，將會(huì)降低借款人項(xiàng)目成功后的收益。借款人獲得資金后，會(huì)考慮選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資項(xiàng)目，以求在項(xiàng)目成功后獲得理想的收益，這勢必提高銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。較高的利率水平也會(huì)產(chǎn)生激勵(lì)效應(yīng)，使那些愿意支付

9、較高利率的借款者，選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資項(xiàng)目。#二$市場環(huán)境惡化。在市場上出現(xiàn)激烈競爭甚至過度競爭時(shí)，生產(chǎn)性投資風(fēng)險(xiǎn)提高，穩(wěn)健的投資難以獲得理想的利潤，或者難以找到可以獲得平均利潤的投資機(jī)會(huì)。此時(shí)，借款人會(huì)出現(xiàn)投資行為異化現(xiàn)象，即傾向于風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目投資。另外，在市場的不確定性增加時(shí)，同樣會(huì)提高銀行面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵谝粋€(gè)不確定性很大的市場，一方面，通過穩(wěn)健投資能否獲得平均利潤是不確定的，另一方面，在市場不確定性較大時(shí)，往往蘊(yùn)藏著獲取暴利的機(jī)會(huì)，兩個(gè)方面的因素誘使借款人進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)、高收益投資#投機(jī)$。#三$價(jià)格水平非預(yù)期下降。價(jià)格水平的非預(yù)期下降，使借款人無法獲得利潤或使其利潤下降，為了獲得理想

10、的收益，借款人很可能會(huì)改變借款合同中約定的用途，增加銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。#四$高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)繁榮。在高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，如證券業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)繁榮#不論真假$時(shí)，高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的收益率高得令人難以抗拒其誘惑，而與高收益相伴隨的高風(fēng)險(xiǎn)被掩蓋了，或被忽略了。在這種情形下，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大，不僅借款人會(huì)改變資金用途，投資于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理人員也可能會(huì)通過各種途徑躋身這些高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)以求分一杯羹。#五$銀行業(yè)競爭激烈。銀行業(yè)競爭激烈時(shí)，商業(yè)銀行為拉攏客戶，往往放松了對(duì)客戶借款資金使用情況的監(jiān)控，必然會(huì)使借款人改變資金用途的可能性大大增加。四、對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)的防范#一$對(duì)來自外部的道德風(fēng)

11、險(xiǎn)的防范%、建立市場型的銀企關(guān)系模式主辦銀行制。借款企業(yè)是商業(yè)銀行面臨的外部道德風(fēng)險(xiǎn)的最主要來源。在借貸市場上，企業(yè)處于信息優(yōu)勢，如果貸款者與借款者的交易關(guān)系不十分密切或交易關(guān)系保持的時(shí)間不長，貸款者要詳細(xì)掌握借款者的履行債務(wù)的充分信息是很困"#$%&$(*%&%$+,(+%-&金融與經(jīng)濟(jì)!""! 經(jīng)濟(jì)!"#$%&(%*+&&%,-,&.難的?？梢酝ㄟ^銀行與企業(yè)建立長期的合作關(guān)系并加強(qiáng)雙方的信息溝通來解決這一問題，即建立主辦銀行制，讓主辦銀行成為企業(yè)的主要債權(quán)人，必要時(shí)可組織銀團(tuán)貸款，由主辦銀行承擔(dān)

12、對(duì)企業(yè)重大財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督的職責(zé)，并及時(shí)把信息傳遞給各貸款銀行。德國和日本都是實(shí)行主銀行體制的國家，但德國的主銀行體制提高了銀行的信息生產(chǎn)能力，較好地解決了銀企信息非均衡問題，而日本的主銀行體制卻未能有效地解決這一問題，原因在于日本沒有建立市場型的主銀行體制。德國的主銀行與企業(yè)的關(guān)系是一種長期的信用關(guān)系，銀行對(duì)企業(yè)的貸款請(qǐng)求要按嚴(yán)格條件進(jìn)行審核，并可向借款企業(yè)派遣監(jiān)事進(jìn)行事后的跟蹤監(jiān)督，而日本的主銀行與企業(yè)之間的關(guān)系是共生共濟(jì)的資金供給關(guān)系，不是市場運(yùn)行機(jī)制下的信用關(guān)系。所以，為防范借款企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，借鑒德國和日本的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，建立市場型的主銀行體制，有助于解決這一問題。! 、密切監(jiān)督借款人

13、履行借款合同的情況。除了主銀行可向借款企業(yè)派遣監(jiān)事進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督以外，貸款銀行可以從外部進(jìn)行監(jiān)督。具體而言，對(duì)借款企業(yè)從外部進(jìn)行的監(jiān)督可以通過對(duì)借款企業(yè)投資項(xiàng)目的實(shí)施情況進(jìn)行實(shí)地考察來進(jìn)行，了解借款企業(yè)是否按合同約定進(jìn)行項(xiàng)目投資；也可通過對(duì)借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的審閱和甄別來進(jìn)行，了解借款企業(yè)的資金使用情況和還款能力；還可通過約見借款企業(yè)的有關(guān)部門負(fù)責(zé)人，了解借款企業(yè)履行借款合同的情況。#、在借款合同中訂立限制性條款和懲罰性條款。通過限制條款，限制借款人改變借款用途，保護(hù)銀行資金的安全。通過懲罰性條款，提高借款人違背合同的代價(jià)，起到一個(gè)警戒作用。$、提供貸款承諾。即銀行同意在未來某一時(shí)期中以某種與市場

14、利率相關(guān)聯(lián)的利率，向企業(yè)提供某一限額內(nèi)的貸款的承諾。國外大部分企業(yè)貸款都是在貸款承諾制度下發(fā)放的。這種制度安排要求企業(yè)連續(xù)不斷地向銀行提供其收入、資產(chǎn)和負(fù)債狀況、經(jīng)營活動(dòng)等信息，有利于銀行收集借款人的信息，并降低收集信息的成本。%、提供跨期合同或多期合同?？缙诤贤窗岩环輸?shù)額較大的借款合同分解成兩個(gè)以上合同，并在合同中聲明，下一期貸款的發(fā)放以借款人對(duì)上一期合同的履行情況為據(jù)，即如借款人在上一期有違反借款合同的行為，則得不到該銀行的下一期貸款。這種做法有助于防止銀行違約。多期合同是指銀行與借款人約定，如借款人能按合同約定履行還債義務(wù)，則銀行繼續(xù)以某種條件為其提供貸款。這種做法有激勵(lì)借款人履約的作

15、用。&、抵押和信貸配給。這是商業(yè)銀行為規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)的常用做法，抵押弱化了貸款人的投機(jī)動(dòng)機(jī)。一般地說，貸款規(guī)模越大，道德風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)可能產(chǎn)生的收益越大，借款人越有可能從事道德風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，實(shí)行信貸配給，控制貸款規(guī)模，有助于防范道德風(fēng)險(xiǎn)。二(對(duì)來自內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)的防范可以通過建立激勵(lì)制約機(jī)制，即合理的獎(jiǎng)懲制度防范來自銀行內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，對(duì)經(jīng)理人員，可以考慮讓他們持有銀行一定股份，使其個(gè)人利益與銀行利益一致，同時(shí)制訂相應(yīng)的責(zé)任制度，使經(jīng)理人員對(duì)自己的決策行為負(fù)責(zé)，防止產(chǎn)生為一已私利而有損銀行利益的投機(jī)行為；對(duì)于信貸人員，一方面，可通過加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督和隨機(jī)檢查，建立責(zé)任制度，提高懲處力度，使收

16、取賄賂違規(guī)放貸不合算，另一方面，可以根據(jù)大數(shù)定律，確定一個(gè)社會(huì)平均貸款壞帳率，并據(jù)此對(duì)信貸人員進(jìn)行考核，要求信貸人員在貸款發(fā)放中力求壞帳率不超過社會(huì)平均水平，如低于這一水平，可享受一定的獎(jiǎng)勵(lì)，高于這一水平則受到一定懲罰，在鼓勵(lì)信貸人員把壞帳率控制在社會(huì)平均水平的同時(shí)又不能形成過度約束，導(dǎo)致信貸萎縮，巨額存差對(duì)商業(yè)銀行顯然不是好事；對(duì)于一般員工，可以通過制訂獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)、約束其行為，獎(jiǎng)勵(lì)制度如加薪、提拔(可激勵(lì)員工努力工作，盡職盡責(zé)，自覺提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，改善工作態(tài)度，懲罰制度如減薪、辭退(則可提高員工從事道德風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)如偷懶、服務(wù)態(tài)度惡劣、工作不負(fù)責(zé)任(的成本或代價(jià)，起到防范道德風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的作用。三(對(duì)二次道德風(fēng)險(xiǎn)的防范為防止在監(jiān)督借款人的行動(dòng)中產(chǎn)生二次道德風(fēng)險(xiǎn)，可從三方面著手：一是保證監(jiān)督人的獨(dú)立性，