《金融學(xué)》卷庫題

1、金融學(xué)卷庫題一、簡答題 （任選 3 題，每題 20分）1、簡答貨幣層次的劃分以及意義2、什么是金融工具？它有哪些特點(diǎn)？3、什么叫金融系統(tǒng)？它有哪些功能？4、金融機(jī)構(gòu)有哪些類型？他們各自有和主要職能？5、在分業(yè)管理模式下，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)包括哪些內(nèi)容？6、商業(yè)銀行如何進(jìn)行流動(dòng)無性管理。7、簡答股票價(jià)格的影響因素？8、什么是股票的市盈率？為什么說它是衡量股票價(jià)值的重要指標(biāo)？9、簡述證券場外交易的優(yōu)缺點(diǎn)；10、什么是同業(yè)拆借市場？它有何經(jīng)濟(jì)意義？11、簡述票據(jù)貼現(xiàn)與銀行貸款的區(qū)別；12、什么叫外匯匯率？它有哪些標(biāo)價(jià)方法？13、簡述國際匯率制度的演變。14、商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣受到哪些因素的影響15、簡答我

2、國金融體制面臨的主要問題16、簡述推動(dòng)金融全球化的基本因素二、論述題（任選一題， 40 分）1、試述開放條件下中國金融系統(tǒng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)策； 要點(diǎn)：什么是開放條件？既包括經(jīng)濟(jì)的對(duì)外開放，也包括金融的對(duì)外開放。 中國金融開放的過程，尤其是加入 WTO 后的中國金融開放，到 2006 年 12 月底，中國已經(jīng)完全履行的加入 WTO 時(shí)的承諾，國外金融機(jī)構(gòu)享有國民待遇。金融開放也意味著資本流動(dòng)、人才的跨國界更加便利化了，金融風(fēng)險(xiǎn)有了國 際間傳播的便利渠道和機(jī)制。金融開放可以促進(jìn)國內(nèi)金融體系的發(fā)展，但也帶來了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)： a 金融機(jī) 構(gòu)之間競爭的加劇，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與國外金融機(jī)構(gòu)之間在業(yè)務(wù)、人才、 管

3、理等方 面的比較，是否意味著國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)面臨國外金融機(jī)構(gòu)競爭的強(qiáng)大壓力？b 國外金融機(jī)構(gòu)是否會(huì)左右國內(nèi)的金融體系，國內(nèi)金融命脈被掌握在國外金 融機(jī)構(gòu)的手中？c 資本流動(dòng)更加便利了，但也對(duì)貨幣（匯率）穩(wěn)定帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)。d 開放必然促進(jìn)金融體系價(jià)格機(jī)制的市場化，金融機(jī)構(gòu)面臨更大的利率、匯 率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)策：a應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持漸進(jìn)開放的原則。b 開放要與一個(gè)國家的金融發(fā)展水平、發(fā)展階段、金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理和政 府的金融監(jiān)管水平相適應(yīng)。c 進(jìn)一步推進(jìn)金融體制改革，尤其是要進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)、 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、測量方法和管理架構(gòu)。 建立適當(dāng)?shù)慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)交易機(jī)制， 分散金融體系 中的金融風(fēng)險(xiǎn)。d 應(yīng)特別加強(qiáng)

4、對(duì)國際資本流動(dòng)的監(jiān)測。e區(qū)域金融合作，共同應(yīng)對(duì)開放經(jīng)濟(jì)中的金融風(fēng)險(xiǎn)。尤其是東盟 10+3的金融合作正在深化（貨幣互換、亞洲債券基金、多邊外匯儲(chǔ)備庫） 。f 加強(qiáng)國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)。2、試述我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀及其改革思路； 要點(diǎn)：中國商業(yè)銀行分為：國家控股的商業(yè)銀行、其它股份制商業(yè)銀行、城 市商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行等。 國家控股的商業(yè)銀行占有中國銀行業(yè)資產(chǎn)的絕大 比重，但其它股份制商業(yè)銀行、 城市商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行的資產(chǎn)增長較為迅 速。中國銀行業(yè)之間的競爭性越來越強(qiáng)。在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機(jī)制上， 改變了國家單一所有制的結(jié)構(gòu)， 形成了以國家控 股、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和吸收其它社會(huì)投資者的多元所有制結(jié)構(gòu)

5、，相應(yīng)地， 中國銀 行業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大變化， 初步形成了現(xiàn)代公司治理標(biāo)準(zhǔn)的治理機(jī) 制。在業(yè)務(wù)范圍上， 吸收存款和發(fā)放貸款等仍然是中國商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)， 其 利潤主要集中于存貸款利差，中間業(yè)務(wù)收入及其對(duì)銀行利潤占比較少。但是， 中 國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的特征越來越突出。資本充足率保持在較高的水平， 國家投股的商業(yè)銀行和其他股上市銀行的資 本充足率基本上達(dá)到或超過了 8%的監(jiān)管要求。通過政府注資、 IPO 和發(fā)行次級(jí) 債以及混合資本債等方式，中國商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的渠道得到了極大的拓展。銀行撥備率有了較大幅度的提高， 改變了銀行的監(jiān)管資本結(jié)構(gòu)， 提高了商業(yè) 銀行自身吸收損失的能力。經(jīng)過

6、政府的不斷撥離、 中國穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和商業(yè)銀行自身管理水平的 不斷提高，商業(yè)銀行資產(chǎn)的不良率和不良資產(chǎn)總額均不斷下降。商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)有了較大改變。進(jìn)一步的改革。a理順政府與商業(yè)銀行之間的關(guān)系，政府集銀行的股東和宏觀調(diào)控、改革的實(shí)施者于一身，會(huì)存在一定的沖突。b 政府通過不斷地?fù)茈x銀行不良資產(chǎn)、注資等方式，使得中國銀行業(yè)具有軟 預(yù)算約束的性質(zhì)。同時(shí)， 管制利率為商業(yè)銀行人為地創(chuàng)造較大的利差， 使得中國 銀行業(yè)的利潤和資產(chǎn)質(zhì)量的變化， 不能真實(shí)地反應(yīng)商業(yè)銀行的經(jīng)營實(shí)績。 這需要改革c 對(duì)商業(yè)銀行自身的改革而言，需要進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系、業(yè)務(wù)創(chuàng)新體 系和激勵(lì)機(jī)制。d 監(jiān)管體制的

7、改革。加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)、金融創(chuàng)新等方面的監(jiān)管，順應(yīng)混 業(yè)經(jīng)營越來越突出的特點(diǎn)，改革現(xiàn)行的分立監(jiān)管模式。3、試論如何促進(jìn)我國貨幣市場的完善和發(fā)展；要點(diǎn)：什么是貨幣市場。貨幣市場的主要功能， 形成整個(gè)金融體系的基準(zhǔn)利率、 金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)進(jìn)行流 動(dòng)性管理的主要場所、 中央銀行進(jìn)行貨幣政府操作的主要平臺(tái)和貨幣市場傳導(dǎo)的 主要渠道。貨幣市場包括同業(yè)拆借、短期債券及債券回購市場、票據(jù)市場。 中國初步形成了完整的貨幣市場體系，貨幣市場的三大子市場之間得到了較 為均衡化的發(fā)展。貨幣市場參與者越來越豐富多樣，中央銀行、商業(yè)銀行、證券 公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、保險(xiǎn)公司、以及其它大中型企 業(yè)都

8、參與到中國貨幣市場活動(dòng)。中國貨幣市場存在的問題： a 短期債券的發(fā)行上，期限在一年以內(nèi)的中央銀 行票據(jù)占據(jù)了絕大部分比重，短期的財(cái)政部債券和企業(yè)的短期融資所占比重較 小。b 在貨幣市場利率充當(dāng)基準(zhǔn)利率方面，央行做了許多努力試圖將貨幣市場中 的某種利率作為中國的基準(zhǔn)利率。 2007 年 1 月 4 日，央行正式推出了 Shibor， 試圖將它打造成中國的基準(zhǔn)利率。Shibor的概念及特點(diǎn)。Shibor已經(jīng)成了一些債 券發(fā)行、遠(yuǎn)其利率協(xié)定等衍生品的定價(jià)基準(zhǔn)，但 Shibor 的波動(dòng)性較大，尤其是 受到資本市場的影響較大，這影響了 Shibor 的基準(zhǔn)性。另外，中央銀行還未建 立起對(duì)Shibor的有

9、效調(diào)控機(jī)制。c中國貨幣市場具有分割性。目前有銀行間債券回購和交易所債券回購市場。d 在票據(jù)市場方面，中國的票據(jù)是以真實(shí)貿(mào)易為基礎(chǔ)的，具有順經(jīng)濟(jì)周期的 性質(zhì)。缺乏融通性票據(jù)，即商業(yè)票據(jù)。中央銀行在票據(jù)市場的活動(dòng)太少，表明票 據(jù)市場在中國貨幣政策的實(shí)施中基本上不發(fā)揮作用。如何發(fā)展：a改變短期債券的發(fā)行人結(jié)構(gòu)，通過外匯管理體制的改革來弱化 中國人民銀行發(fā)行的短期票據(jù)所占份額， 尤其應(yīng)當(dāng)加大財(cái)政部發(fā)行的短期債券和 企業(yè)短期債券。 就財(cái)政部短期債券發(fā)行而言， 需要進(jìn)一步推進(jìn)中國國庫現(xiàn)金管理 的發(fā)展。b 改革股票發(fā)行制度，減少資本市場對(duì)貨幣市場利率波動(dòng)性的影響。建立起 中央銀行對(duì)Shibor的平滑操作機(jī)制

10、。c 統(tǒng)一交易所債券回購和銀行間債券回購市場d 促進(jìn)商業(yè)票據(jù)的發(fā)展， 為大型企業(yè)和財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)拓寬融資 渠道。增強(qiáng)中央銀行在票據(jù)市場中的貨幣調(diào)控活動(dòng)， 使中央銀行在票據(jù)市場的再 貼現(xiàn)成為貨幣政策的重要調(diào)控機(jī)制。4. 試析我國股票市場的發(fā)展趨勢及對(duì)策 要點(diǎn)：什么是股票市場？一級(jí)市場和二級(jí)市場，它們之間的功能及相互關(guān) 系。股票市場現(xiàn)狀：發(fā)展歷程，有滬深兩個(gè)交易所，規(guī)模相當(dāng)大，對(duì)推動(dòng)中國 企業(yè)制度改革、金融深化以及社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立發(fā)揮了重要作用。但目前，a缺乏創(chuàng)業(yè)板或風(fēng)險(xiǎn)資本市場。b 相對(duì)封閉，開放度不高。雖然有 B 股，但規(guī)模很小， QFII 規(guī)模也較小。 上市的企業(yè)目前限于

11、中國大陸的公司。c 上市公司行為和公司治理還存在諸多缺限。尤其是，許多上市公司依然 只是把股票的發(fā)行上市當(dāng)作圈錢的場所，而忽視對(duì)投資者的回報(bào)。d 發(fā)行制度還存在一些不足，不僅影響了公平，也對(duì)其它市場產(chǎn)生了較大 的影響。e與股票市場相關(guān)的衍生品市場發(fā)展不足。未來的發(fā)展趨勢及對(duì)策： a 市場結(jié)構(gòu)，創(chuàng)業(yè)板與場外交易市場。b 投資者結(jié)構(gòu)：（基金、保險(xiǎn)等）機(jī)構(gòu)投資者的進(jìn)一步發(fā)展；隨著金融對(duì)外 開放的進(jìn)一步加深，國外投資者所占比重會(huì)越來越大。c 股票發(fā)行人結(jié)構(gòu)，不僅是中國大陸的公司發(fā)行股票，海外企業(yè)也會(huì)到中 國股票市場發(fā)行股票。 股票發(fā)行和投資者結(jié)構(gòu)的國際化， 將促進(jìn)中國股票市場成 為國際上最重要的股票市

12、場之一。d 發(fā)行制度的改革。e 建立股票市場的風(fēng)險(xiǎn)交易與市場化的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，股指期貨、股票期 權(quán)應(yīng)逐步成為中國股票市場的重要部分。5、試論人民幣匯率形成機(jī)制改革；要點(diǎn)： 概述幾種匯率機(jī)制重點(diǎn)談固定匯率、浮動(dòng)匯率、 盯住匯率及各自 的優(yōu)缺點(diǎn)。人民幣匯率機(jī)制的幾個(gè)階段： 1994 年以前復(fù)匯率制， 1994 年實(shí)行有管理的 浮動(dòng)匯率制， 但受亞洲金融危機(jī)的影響， 人民幣在 1998年至 2005年 7 月事實(shí)上 實(shí)行的單一盯住美元的匯率制度。 2005年 7 月 23 日，人民幣實(shí)行參考一籃子貨 幣的有管理浮動(dòng)匯率制，擴(kuò)大了人民幣與美元、歐元、日元、英鎊等貨幣的浮動(dòng) 區(qū)間。人民幣匯率機(jī)制改革遵循

13、的幾個(gè)原則： 自主性、漸進(jìn)性和可控性。未來的改 革仍然在這幾項(xiàng)原則的指導(dǎo)下展開。具體措施：a進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間乃至最終實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯 率機(jī)制。b 改善中央銀行對(duì)人民幣匯率的干預(yù)。c 進(jìn)一步發(fā)展外匯市場，擴(kuò)大外匯市場交易的貨幣對(duì)。促進(jìn)外匯市場做市商 的發(fā)展。d 發(fā)展外匯衍生品市場， 為外匯市場參與者提供外匯風(fēng)險(xiǎn)交易、 對(duì)沖的機(jī)制。6、試論如何應(yīng)對(duì)金融全球化給我國金融業(yè)帶來的挑戰(zhàn)。要點(diǎn)：什么是金融全球化簡要交待金融全球化的基礎(chǔ)動(dòng)因 中國金融全球化兩個(gè)方面：面臨的挑戰(zhàn)主要有：a金融機(jī)構(gòu)之間的競爭（業(yè)務(wù)與人才的競爭）增強(qiáng) b 政府保護(hù)提供的租金逐漸消失，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營利潤面臨更大的壓 力c

14、 國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)參與全球化的挑戰(zhàn)， 如何走出去，適應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌霏h(huán)境和競爭。d 金融全球化導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置的全球化，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也全球化了。對(duì)金 融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。如何應(yīng)對(duì)：a金融機(jī)構(gòu)的競爭從價(jià)格競爭轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)品質(zhì)的競爭，人才的競爭 從單純的物質(zhì)補(bǔ)償機(jī)制轉(zhuǎn)向企業(yè)文化與業(yè)績相匹配的激勵(lì)機(jī)制。b 金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，形成業(yè)務(wù)與利潤來源多元化，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新去獲得 經(jīng)濟(jì)利潤。c 在國外金融機(jī)構(gòu)滲透到中國市場的同時(shí)，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與獲得了參與全球 化競爭與業(yè)務(wù)擴(kuò)張的機(jī)會(huì)， 但要做好充分的準(zhǔn)備， 避免業(yè)務(wù)全球化導(dǎo)致管理成本 的急劇擴(kuò)張和非預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)增加。d 監(jiān)管體系的改革，金融管制會(huì)逐步放松，但風(fēng)險(xiǎn)

15、監(jiān)管應(yīng)加強(qiáng)。7、試述今年我國基礎(chǔ)貨幣的供求特點(diǎn)及其走勢。 要點(diǎn)：基礎(chǔ)貨幣概念結(jié)合中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表簡要影響基礎(chǔ)貨幣供給的主要因素 再結(jié)合中國人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表分析8、試述我國金融體制改革的方向和對(duì)策要點(diǎn)：過去金融體制的特點(diǎn)：金融抑制 中國在金融領(lǐng)域也進(jìn)行了漸進(jìn)的市場化改革， 推動(dòng)中國的金融深化， 初 步形成了在架構(gòu)上較為完整的現(xiàn)代金融體系。十七大報(bào)告指出： “推進(jìn)金融體制改革，發(fā)展各類金融市場，形成多種所 有制和多種經(jīng)營形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系。提高銀 行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)競爭力。優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)，多渠道提高直接融資比重。 加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。 完善人民幣匯率形成機(jī)制，逐步實(shí) 現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換。”這就勾畫出了中國未來金融體制進(jìn)一步改革的方向，即推 動(dòng)中國金融市場化改革，讓市場機(jī)制在中國金融資源的配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性的作 用。在市場體系的建設(shè)上，完善金融市場體系，推進(jìn)資本市場與貨幣市場的協(xié)調(diào) 發(fā)展，股票市場與債券市場的協(xié)調(diào)發(fā)展，原生產(chǎn)品市場與衍生產(chǎn)品市場的協(xié)調(diào)發(fā) 展。在金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)上，要形成多種所有制和多種經(jīng)營形式的現(xiàn)代高效金融體