懶人投資秘訣“平均成本法”

1、教你投資的高招，投資的秘訣，經(jīng)典的懶人理財(cái)術(shù)，懶人理財(cái)收獲多   大眾理財(cái)知識(shí)普及現(xiàn)年30歲的謝海豐在廣州某廣告公司任職，月薪7000元。單身一族花錢(qián)總是很瀟灑，謝海豐雖然工資不低，但是在絕大多數(shù)時(shí)候是一個(gè)“月光”族。交往了3年的女朋友非常希望能盡快結(jié)婚，但謝海豐看著存折里不到5000元的存款，也憂慮重重。謝海豐決定控制一下自己的開(kāi)銷(xiāo)，等資金積累多的時(shí)候再做投資。2005年年初，謝海豐挑選了一只很有潛力的基金作長(zhǎng)線投資，由于工作的原因，謝海豐沒(méi)有更多的時(shí)間去打理基金，因而他只是在銀行理財(cái)師的建議下，分期分批地每月投入1000元，在謝海豐的眼里，這只基金權(quán)當(dāng)做自己的定期定額儲(chǔ)

2、蓄罷了，他壓根就沒(méi)有在意這只基金的收益。轉(zhuǎn)眼到了11月，謝海豐聽(tīng)朋友說(shuō)這只基金的狀況不佳，目前的基金凈值甚至還沒(méi)有剛買(mǎi)的時(shí)候高，他想到基金賬戶上已經(jīng)存了1.1萬(wàn)，于是想到了回贖。但是想不到一查賬，帳面資金竟然1.26萬(wàn)，回報(bào)率居然超過(guò)了14！謝海豐這下有點(diǎn)納悶了，自己懶于打理基金，而基金凈值又跌了那么多，自己怎么反而獲利良多呢？當(dāng)初向謝海豐推薦買(mǎi)這只基金的理財(cái)師得意地和他開(kāi)玩笑說(shuō)：“其實(shí)這是平均成本法在起作用。如果你當(dāng)初一次性把1.1萬(wàn)元投入到這只基金中，那回報(bào)率只有負(fù)2。因此，你這叫懶人自有懶人福！”看到謝海豐還不明白，該理財(cái)師就以投資者A和投資者B各投資500元購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品舉例，對(duì)“平均成

3、本法”做了論述：投資者A一次性進(jìn)行投資（表一）  投入金額￥          單位價(jià)格          可購(gòu)單位         總共的購(gòu)買(mǎi)單位           收益1         ￥500          ￥25  

4、;        20          20          ￥5002         ￥0            ￥20          0         2

5、0          ￥4003          ￥0            ￥10          0          20          ￥2004        &

6、#160; ￥0            ￥10          0          20          ￥2005          ￥0            ￥20  

7、        0          20          ￥400投資者B利用“平均成本法”進(jìn)行投資（表二）投入金額￥          單位價(jià)格          可購(gòu)單位         總共的購(gòu)買(mǎi)單位        &#

8、160;  收益1         ￥100          ￥25          4                       4              ￥1002 

9、        ￥100          ￥20          5                      9              ￥1803        

10、;  ￥100          ￥10          10                      19              ￥1904          ￥100

11、         ￥10          10                        29              ￥2905          ￥100  

12、        ￥20          5                   34              ￥680由表一可知，投資者A一次性投資500元，由于當(dāng)時(shí)的單位價(jià)格為25元，則投資者可以購(gòu)買(mǎi)20單位該產(chǎn)品。而市場(chǎng)是不斷變化的，此后該理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格一直在下降，如圖，最后投資者的

13、收益只為400元，虧損20。而投資者B以“平均成本法”進(jìn)行投資，無(wú)論在任何價(jià)位，每月均固定投資100元，由于市場(chǎng)是不斷變化的，該理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格也在波動(dòng)，因此，投資者B每月能夠購(gòu)買(mǎi)的單位也不一樣的。在價(jià)格處于低位時(shí)，投資者便會(huì)購(gòu)買(mǎi)較多的單位，而價(jià)格處于高位時(shí)則較少。因此，以同樣的成本，即使在A投資虧損20的時(shí)候，B由于以低價(jià)買(mǎi)入了更多單位的產(chǎn)品，因此當(dāng)單位價(jià)格上漲的時(shí)候，即使還沒(méi)有漲到歷史高位，B也能賺到36的收益。而投資者B購(gòu)買(mǎi)的平均成本也只有 14.71元。由此可見(jiàn)，“平均成本法”是懶人理財(cái)?shù)慕?jīng)典。采用“平均成本法”將資金進(jìn)行分時(shí)投資，能最低限度地降低投資成本，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，改善整體投資回報(bào)

14、。因?yàn)楫?dāng)單位價(jià)格上漲時(shí)，投資者能賺到錢(qián)，即使當(dāng)單位價(jià)格下跌時(shí)，投資者也可以購(gòu)買(mǎi)到更多的單位分散投資成本和投資風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期下來(lái)，投資者所擁有的單位不僅較一次性購(gòu)買(mǎi)的多，而且每單位的平均成本也會(huì)較低，如投資者B，平均成本僅為14.71元，比A低很多。而且B所得到的投資報(bào)酬也較好較穩(wěn)定。這也是一種定期定額的投資方法，非常適合投資者開(kāi)始資金的原始積累，比如存子女的教育金、房屋首期、創(chuàng)業(yè)經(jīng)費(fèi)、養(yǎng)老金等。懶人理財(cái)也需慧眼識(shí)金投資者經(jīng)常抱怨自己總是在最高點(diǎn)買(mǎi)入，看不準(zhǔn)時(shí)機(jī)等。如何能在最恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)入投資市場(chǎng)一直是最為頭痛的問(wèn)題。那么該如何規(guī)避投資時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)呢？其實(shí)，對(duì)于個(gè)人投資者，尤其是那些經(jīng)驗(yàn)不

15、夠豐富或者沒(méi)有時(shí)間研究金融市場(chǎng)的懶人投資者而言，利用“平均成本法”來(lái)鎖定市場(chǎng)上升的收益，把握市場(chǎng)上升或下跌的時(shí)機(jī)，進(jìn)行分時(shí)投資，只要市場(chǎng)未來(lái)有上漲的機(jī)會(huì)，無(wú)論下跌趨勢(shì)持續(xù)多久，投資者都不用擔(dān)心沒(méi)有回報(bào)。當(dāng)然，運(yùn)用“平均成本法”的重要前提就是選擇一只有“錢(qián)”途的長(zhǎng)線投資產(chǎn)品。因此，在運(yùn)用懶人理財(cái)術(shù)前，也需要有一雙識(shí)金的“慧眼”。懶人投資者可運(yùn)用“平均成本法”購(gòu)買(mǎi)很多理財(cái)產(chǎn)品，比如股票、基金、債券等。但是基金是懶人理財(cái)中最理想的一種投資產(chǎn)品。至于選擇什么類(lèi)型的基金進(jìn)行投資就視投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受程度而定。追求高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資者可選擇股票型基金。保守者可選擇貨幣基金、中短債基金。具體的操作方法就是：投

16、資者自行認(rèn)購(gòu)也可以與基金管理公司或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)簽訂定期扣款協(xié)議，約定每期的認(rèn)購(gòu)金額，由銀行自動(dòng)扣款，只需保證扣款時(shí)賬戶內(nèi)有足額的資金即可。那么，如何選擇一只有“錢(qián)”途的長(zhǎng)線投資產(chǎn)品呢？選擇基金，可參照以下幾點(diǎn)：1.專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)。目前，國(guó)內(nèi)的基金測(cè)評(píng)工具有星辰基金業(yè)績(jī)排行、銀河證券基金評(píng)級(jí)、中信證券基金評(píng)級(jí)、Value價(jià)值基金評(píng)級(jí)等，這些測(cè)評(píng)工具包括開(kāi)放式、封閉式基金每周、每月、每年的收益、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及業(yè)績(jī)排行，可作投資參考。這些經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整過(guò)的業(yè)績(jī)指標(biāo)可以使不同基金的業(yè)績(jī)得以比較，對(duì)基金經(jīng)理的管理能力有一個(gè)比較好的度量。2.基金的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率?；鹄塾?jì)凈值增長(zhǎng)率=（份額累計(jì)凈值-單位面值）/單位面值。例如，某基金目前的份額累計(jì)凈值為1.18元，單位面值 1.00元，則該基金的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為18。當(dāng)然，累計(jì)凈值增長(zhǎng)率和基金運(yùn)作時(shí)間的長(zhǎng)短有關(guān)，如果一只基金剛剛成立不久，其累計(jì)凈值增長(zhǎng)率一般低于運(yùn)作時(shí)間較長(zhǎng)的同類(lèi)型基金。3.基金分紅?；鸱旨t的前提之一是必須有一定盈利，能實(shí)現(xiàn)分紅甚至持續(xù)分紅，在一定程度上反映了該基金的運(yùn)作狀況。小帖士：利用“懶人理財(cái)術(shù)”投資基金的兩點(diǎn)建議：1.注意投資費(fèi)用。利用“平均成本法”雖然降低了投資成本，減少了風(fēng)險(xiǎn)，但投資者還必須考慮基金的投