析國(guó)外銀行保險(xiǎn)發(fā)展動(dòng)因

1、析國(guó)外銀行保險(xiǎn)發(fā)展動(dòng)因    內(nèi)容提要:銀行保險(xiǎn)發(fā)展在全球范圍內(nèi)已經(jīng)成為大勢(shì)所趨。社會(huì)環(huán)境的變化、金融市場(chǎng)環(huán)境的變化、金融監(jiān)管的放松及稅收的優(yōu)惠等為銀行保險(xiǎn)的發(fā)展提供了前提條件，銀行、保險(xiǎn)微觀利益的驅(qū)動(dòng)是銀行保險(xiǎn)迅速發(fā)展的主要推動(dòng)力。我國(guó)的國(guó)情決定了目前銀行保險(xiǎn)還只能處于初級(jí)發(fā)展階段，銀行保險(xiǎn)的深度發(fā)展還有待時(shí)日。 一、銀行保險(xiǎn)及其發(fā)展概況銀行保險(xiǎn)，又稱銀保融通，狹義上是指銀行作為保險(xiǎn)公司的兼業(yè)代理人實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)分銷；廣義上是指保險(xiǎn)公司或銀行采用的一種相互滲透和融合的戰(zhàn)略，是將銀行和保險(xiǎn)等多種金融服務(wù)聯(lián)系在一起，并通過客戶資源的整合與銷售渠道的共享，提供與保

2、險(xiǎn)有關(guān)的金融產(chǎn)品服務(wù)，以一體化的經(jīng)營(yíng)形式來滿足客戶多元化的金融服務(wù)需求。銀行保險(xiǎn)主要有以下幾種方式： （1）協(xié)議合作，即銀行與保險(xiǎn)公司通過合作協(xié)議或非正式的合作意向建立合作關(guān)系，建立銷售聯(lián)盟。（2）由銀行和保險(xiǎn)公司合資成立新的金融機(jī)構(gòu)，結(jié)合雙方優(yōu)勢(shì)，由新的機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。（3）通過兼并收購，將兩個(gè)獨(dú)立的銀行和保險(xiǎn)公司合并。（4）銀行成立自己的保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)公司設(shè)立自己的銀行。銀行保險(xiǎn)是近些年來才引起學(xué)術(shù)界關(guān)注的，但實(shí)際上銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)相互結(jié)合已經(jīng)有悠久的歷史了。例如，比利時(shí)的CGER、西班牙的Gaixao of Barcelona以及法國(guó)的CNP，這些公司自從19世紀(jì)就已經(jīng)全面提供銀行與

3、保險(xiǎn)服務(wù)了。不過一般認(rèn)為，銀行保險(xiǎn)的真正出現(xiàn)，是從20世紀(jì)80年代開始的。銀行保險(xiǎn)發(fā)端于歐洲，在比利時(shí)、意大利、德國(guó)、英國(guó)、荷蘭、瑞士等國(guó)，其實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入占?jí)垭U(xiǎn)市場(chǎng)業(yè)務(wù)總量的20-35，而在法國(guó)、西班牙、葡萄牙、瑞典等銀行保險(xiǎn)相對(duì)更為發(fā)達(dá)的國(guó)家，這一比例曾達(dá)到60。目前，歐洲500家大銀行中46的銀行擁有專門從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的附屬機(jī)構(gòu)；保險(xiǎn)公司也廣泛涉足銀行業(yè)務(wù)，在英國(guó)有17家銀行為保險(xiǎn)公司所擁有，法國(guó)有9家保險(xiǎn)公司擁有12家銀行。限于立法，美國(guó)在這方面發(fā)展稍遜于歐洲，但已有趕超之勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)已有4000多家銀行從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，銀行保險(xiǎn)迅猛的發(fā)展勢(shì)頭令世人矚目。在東南亞和拉丁美洲，許多發(fā)展中國(guó)

4、家和地區(qū)已開始重視歐洲銀行保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，銀行保險(xiǎn)作為一種新的營(yíng)銷方式正逐步推廣。在新加坡，銀行和保險(xiǎn)的并購活動(dòng)非?；钴S。在香港，銀行在推出與按揭貸款相聯(lián)系的保險(xiǎn)產(chǎn)品的同時(shí)，也推銷家居保險(xiǎn)、火災(zāi)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)，許多保險(xiǎn)公司也紛紛與銀行合作，推出一些與信用卡銷售有關(guān)的小額免核保的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。可以說，銀行保險(xiǎn)的發(fā)展在全球范圍內(nèi)已經(jīng)成為大勢(shì)所趨。二、銀行保險(xiǎn)發(fā)展的動(dòng)因分析銀行保險(xiǎn)產(chǎn)生與發(fā)展的動(dòng)因是多方面的，既有社會(huì)、經(jīng)濟(jì)宏觀方面的動(dòng)因，也有銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)自身微觀利益的驅(qū)動(dòng)。（一）銀行保險(xiǎn)發(fā)展的宏觀動(dòng)因1.社會(huì)環(huán)境的變化隨著醫(yī)療衛(wèi)生條件的不斷進(jìn)步和生活水平的不斷提高，20世紀(jì)80年代以來，西方發(fā)達(dá)國(guó)家人口的

5、平均壽命顯著提高，而人口增長(zhǎng)率卻不斷降低，導(dǎo)致DR指數(shù)（the dependency ratio，指退休人口與工作人口的比例）急劇上升。人口老齡化趨勢(shì)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的社會(huì)養(yǎng)老金計(jì)劃造成了極大的壓力，為了緩解壓力，西方國(guó)家政府采取了各種方式以刺激私人養(yǎng)老金計(jì)劃。從而為壽險(xiǎn)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供了良機(jī)。2.金融市場(chǎng)環(huán)境的變化由于人口結(jié)構(gòu)的變化、收入的增長(zhǎng)以及對(duì)更高生活水平的期望，人們的儲(chǔ)蓄方式也發(fā)生了很大的變化，對(duì)高收益的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄保障型金融產(chǎn)品的需求不斷增加。同時(shí)，隨著技術(shù)進(jìn)步和金融一體化的發(fā)展，資本市場(chǎng)日益發(fā)達(dá)。伴隨人們金融意識(shí)的逐漸增強(qiáng)，資本市場(chǎng)上日益增長(zhǎng)的復(fù)雜的投資工具也比低收益的銀行存款更具有吸

6、引力。低通貨膨脹率也使得人們?cè)敢赓徺I長(zhǎng)期的金融產(chǎn)品。3.稅收優(yōu)惠政策的影響稅收因素對(duì)銀行保險(xiǎn)的影響在某些國(guó)家可能是最大的。銀行出售的儲(chǔ)蓄及投資產(chǎn)品均須交納所得稅，而保險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)和給付則在很多國(guó)家得到減稅甚至免稅的優(yōu)惠待遇，所以深受顧客歡迎。銀行也就很自然的青睞于保險(xiǎn)產(chǎn)品，尤其是投資性質(zhì)的壽險(xiǎn)和養(yǎng)老金產(chǎn)品。4.金融監(jiān)管的放松20世紀(jì)70年代，世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了劇烈變化，金融創(chuàng)新和金融自由化浪潮風(fēng)起云涌。鑒于此，西方國(guó)家紛紛放松金融管制，默許銀行、保險(xiǎn)、證券合業(yè)經(jīng)營(yíng)，之后又從法律上加以確定。如英國(guó)、日本先后于1986年、1997年實(shí)行“大爆炸”式的金融改革，放松監(jiān)管，允許合業(yè)經(jīng)營(yíng)。美國(guó)也于199

7、9年11月廢除了1933年的格拉斯斯蒂格爾法，通過了金融現(xiàn)代化服務(wù)法案，正式從法律上允許合業(yè)經(jīng)營(yíng)。金融監(jiān)管的不斷放松使得銀行能夠進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域，為銀行保險(xiǎn)的發(fā)展提供了制度安排。（二）銀行保險(xiǎn)發(fā)展的微觀動(dòng)因應(yīng)該說來自社會(huì)、經(jīng)濟(jì)宏觀方面的因素只是為銀行保險(xiǎn)的發(fā)展提供了前提條件，銀行保險(xiǎn)迅速發(fā)展的推動(dòng)力主要來自于銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)微觀利益的驅(qū)動(dòng)。銀行與保險(xiǎn)公司合作開展銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這種結(jié)盟可以產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)以及無形資產(chǎn)的有形化效應(yīng)。具體從銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)兩方面加以分析：1.銀行業(yè)方面的因素作為經(jīng)營(yíng)貨幣、信用的特殊企業(yè)，銀行也必然追求利潤(rùn)的最大化，而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的途徑無非就是增加收入的同時(shí)，不斷降低成本。

8、如前所述，技術(shù)進(jìn)步、金融一體化進(jìn)程、金融管制放松等，導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化。一方面，銀行同業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇，另一方面其他金融機(jī)構(gòu)，如非銀行金融機(jī)構(gòu)、外國(guó)銀行、金融產(chǎn)品的零售商等不斷擠占本國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)份額。金融市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)使銀行產(chǎn)品的可替代性越來越大，銀行客戶的忠誠(chéng)度不斷下降，資金來源日益困難，經(jīng)營(yíng)能力相對(duì)過剩。西方國(guó)家金融市場(chǎng)已經(jīng)是高度成熟的市場(chǎng)，銀行不太可能進(jìn)行價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，于是不得不去尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。相比較而言，其他金融服務(wù)產(chǎn)品和市場(chǎng)卻有了發(fā)展良機(jī)，如投資產(chǎn)品、年金產(chǎn)品以及承諾高回報(bào)的一攬子壽險(xiǎn)產(chǎn)品等，受人口老齡化趨勢(shì)的影響，市場(chǎng)需求迅速擴(kuò)張，利潤(rùn)增長(zhǎng)較快。銀行介入保險(xiǎn)業(yè)正是看中了這一點(diǎn)。實(shí)際上，銀行經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)既可獲得直接利益，也可獲得間接利益。這主要表現(xiàn)在：（1）銀行開展銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的邊際成本極低。這是因?yàn)殂y行具有其他機(jī)構(gòu)無可比擬的分布廣泛的分支機(jī)構(gòu)和高科技設(shè)備，開展銀行保險(xiǎn)可充分利用現(xiàn)有的人力、物力資源，提高設(shè)備利用率和員工工作效率，獲得營(yíng)銷的經(jīng)濟(jì)性。（2）