淺談治理會計(jì)在貿(mào)易銀行資本性投資決策中的應(yīng)用-治理會計(jì)論文

1、淺談治理會計(jì)在貿(mào)易銀行資本性投資決策中的應(yīng)用-治理會計(jì)論文     治理會計(jì)作為現(xiàn)代會計(jì)的兩大分支之一，隨著最初在產(chǎn)業(yè)企業(yè)中的運(yùn)用逐漸擴(kuò)展到其它行業(yè)，其理論本身也在這一過程中不斷得到充實(shí)和發(fā)展，內(nèi)容已擴(kuò)展到計(jì)劃猜測、決策支持、執(zhí)行和控制、責(zé)任會計(jì)等多個(gè)層面。本文擬結(jié)合國有貿(mào)易銀行治理實(shí)際，從發(fā)揮治理會計(jì)決策支持功能角度出發(fā)，對貿(mào)易銀行在資本性投進(jìn)治理中如何進(jìn)行投資決策做一些探索。一、貿(mào)易銀行加強(qiáng)資本性投進(jìn)治理的必要性 （一）昔日“不計(jì)本錢，不算產(chǎn)出”的資本性投進(jìn)對銀行業(yè)造成的危害。國有銀行貿(mào)易化改革的初期，各家銀行對營業(yè)辦公用房和科技設(shè)備進(jìn)行了前所未有的

2、大規(guī)模投進(jìn)，客觀而言，這對于各家銀行搶占市場份額，樹立自身形象，進(jìn)步服務(wù)質(zhì)量起到了重要功能。但由于各家銀行普遍缺乏資本性投進(jìn)治理的自我約束，在進(jìn)行投進(jìn)時(shí)往往不計(jì)本錢，很少考慮產(chǎn)出，投資決策帶有很大盲目性，造成了很大浪費(fèi)?，F(xiàn)在國有貿(mào)易銀行普遍存在的一方面大量資產(chǎn)閑置，另一方面固定資產(chǎn)保有量相對國際通行比例過高的現(xiàn)象即是這一時(shí)期留下的后遺癥。同時(shí)，由于各家銀行均無相應(yīng)財(cái)力支撐如此龐大的資本投進(jìn)規(guī)模，結(jié)果造成一部分信貸資金進(jìn)進(jìn)了非信貸領(lǐng)域，從而加劇了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。 （二）“利潤最大化”經(jīng)營目標(biāo)要求銀行不斷進(jìn)步投資決策水平。近年來，隨著金融體制改革的逐步深化，同業(yè)競爭日趨激烈，國有貿(mào)易銀行普遍開始實(shí)

3、行同一法人體制下的財(cái)務(wù)授權(quán)體制，自我約束意識有所增強(qiáng)，“利潤最大化”的經(jīng)營目標(biāo)也逐漸得以確立并深進(jìn)人心。這從客觀上迫使銀行對資本性投進(jìn)進(jìn)行總量控制，對大型資本性投進(jìn)也開始進(jìn)行可行性探究，但總體而言投進(jìn)產(chǎn)出分析還顯得較為粗糙，投資決策在相當(dāng)大程度上還依靠直覺和經(jīng)驗(yàn)辦事，浪費(fèi)依然不少。由于低水平投資決策造成的無效、低效投進(jìn)占用較多，在總量控制的條件下，無疑會導(dǎo)致有效需求不能得到充分滿足，勢必會對銀行業(yè)的正常發(fā)展帶來雙重負(fù)面影響。二、治理會計(jì)在資本性投資決策中的應(yīng)用隨著貿(mào)易銀行辦公用房建設(shè)*期的結(jié)束以及同業(yè)競爭的加劇，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和科技設(shè)備的投人已逐漸成為資本性投進(jìn)的主要內(nèi)容。以下分別就其投資決策展開論

4、述。 （一）營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投資決策分析。對營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的投進(jìn)主要包括增設(shè)、搬遷以及裝修等內(nèi)容，涉及的主要的現(xiàn)金流量包括摘要：1、現(xiàn)金流出摘要：網(wǎng)點(diǎn)購置價(jià)款、網(wǎng)點(diǎn)裝修支出、設(shè)備價(jià)款支出、每年存款利息支出、扣除固定資產(chǎn)折舊和遞延資產(chǎn)攤銷后的營業(yè)用度支出（因折舊和攤銷不會引起現(xiàn)金流出企業(yè)，因此應(yīng)予扣除）；2、現(xiàn)金流進(jìn)摘要：貸款利息收進(jìn)，存款資金收益、中間業(yè)務(wù)收益；3、現(xiàn)金凈流量摘要：即現(xiàn)金流進(jìn)和現(xiàn)金流出的差額。營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投資決策的實(shí)質(zhì)在于對事先擬定的一個(gè)或若干個(gè)投資方案進(jìn)行評價(jià)和最優(yōu)化選擇。方案的優(yōu)劣主要又是通過一系列指標(biāo)體現(xiàn)出來的，這類指標(biāo)按是否考慮貨幣時(shí)間價(jià)值分為兩類摘要：一是貼現(xiàn)指標(biāo)，主要包括凈現(xiàn)值、現(xiàn)值

5、指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率等；二是非貼現(xiàn)指標(biāo)，主要包括回收期、會計(jì)收益率等。（1）凈現(xiàn)值法，是指特定方案未來現(xiàn)金流人的現(xiàn)值和未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額，用以確定某個(gè)投資方案是否可行，也可以對幾個(gè)投資方案孰優(yōu)孰劣進(jìn)行比較。計(jì)算凈現(xiàn)值的公式為摘要：凈現(xiàn)值為摘要：其中摘要：    n為投資涉及的年限；    Ik為第k年的現(xiàn)金流人量；    Ok為第k年的現(xiàn)金流出量；    i為預(yù)定的貼現(xiàn)率由決策人自行設(shè)定，可以是資金本錢價(jià)格或投資者要求的最低投資回

6、報(bào)率。（2）回收期法，是指投資引起的現(xiàn)金流人累計(jì)到和投資額相等所需要的時(shí)間?；厥漳晗拊蕉蹋桨冈接欣?。設(shè)回收期為n，則有下面的公式摘要：（3）會計(jì)收益率法在計(jì)算時(shí)使用普通會計(jì)的收益和本錢觀念。會計(jì)收益率以下舉例說明如何運(yùn)用上述三項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投資決策。設(shè)某銀行擬新設(shè)一營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，設(shè)定內(nèi)部資金利率為4%，存款實(shí)際付息率第一年為2%，第二年開始為2.5%，貼現(xiàn)率即是內(nèi)部資金利率，假定10年后房屋能以原購價(jià)變現(xiàn)，房屋按30年折舊，裝修支出按5年攤銷，貸款利息收人在上級治理行核算，無中間業(yè)務(wù)收進(jìn)，暫不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。經(jīng)猜測有以下兩個(gè)方案可供選擇，有關(guān)數(shù)據(jù)分別如下表所示摘要：新購網(wǎng)點(diǎn)后相應(yīng)要發(fā)生較大一筆

7、裝修費(fèi)支出，造成遷址機(jī)會本錢較大，按網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營10年考慮，各項(xiàng)指標(biāo)分別為摘要：（1）凈現(xiàn)值（A）=40×8.1109-250+200×0.6756=185（萬元）    凈現(xiàn)值（B）=（-20×0.9615+50×0.9246+75×0.8890+112×0.8548+150X8.1109一150×3.6299）一700+600×0.6756=567（萬元）（2）回收期（A）=7一（7×40一250）/40=6.3（年）    

8、回收期（B）=8-（-20+50+75+112+4X150一700）/150=7.2年）A方案摘要：單位摘要：萬元年度主要業(yè)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流出現(xiàn)金流進(jìn)現(xiàn)金凈流量備注0購房支出     200 250 0 -250裝修支出（包括設(shè)備）    501存款     6000 200 240 40利息支出    120營業(yè)用度    80存款資金收益    2402存款

9、     8000 280 320 40利息支出    200營業(yè)用度    80存款資金收益    3203各項(xiàng)指標(biāo)均和上年相同 280 320 404各項(xiàng)指標(biāo)均和上年相同 280 320 405各項(xiàng)指標(biāo)均和上年相同 280 320 40B方案摘要：    單位摘要：萬元年度主要業(yè)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流出現(xiàn)金流進(jìn)現(xiàn)金凈流量備注      

10、0; 0購房支出     600 700 0700        裝修支出（包括設(shè)備）    100        1存款     5000 220 200 -20        利息支出   

11、60;100        營業(yè)用度    120        存款用度    120        2存款     10000 350 500 50       &#

12、160;利息支出    250        營業(yè)用度    100        存款資金收益    400        3存款     12000 405 480 75  &

13、#160;     設(shè)從第3年到第5年存款較上年增長20%，營業(yè)用度較上年增長5%.以后年度均保持第5年水平        利息支出    300        營業(yè)用度    105        存款資金收益 

14、60;  480        4存款     14800 480 592 112        利息支出    370        營業(yè)用度    110     &

15、#160;  存款資金收益    592        5存款     17760 560 710 150        利息支出    444        營業(yè)用度    11

16、6        存款資金收益    710    （3）會計(jì)收益率（A）=（40×10一200/3一50）/10/250=11.3%    會計(jì)收益率（B）=（一20+50+75+112+150×6一600/3一100）/10/700=11.7%    由上述計(jì)算結(jié)果可以看出，（1）按凈現(xiàn)值法計(jì)算，l0年后A、B兩方案的凈現(xiàn)值均為正數(shù)，

17、說明報(bào)酬率均超過了4%，由于B帶來的現(xiàn)金流量超過A方案，因此B方案比A方案更優(yōu)。（2）從回收期計(jì)算結(jié)果來看，A方案回收期比B更短，顯示A方案較優(yōu)。（3）從會計(jì)收益率計(jì)算結(jié)果來看，B方案收益率比A方案更高，顯示B方案較優(yōu)。凈現(xiàn)值法考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值，在理論上較為成熟，適用范圍較廠，是一種較為科學(xué)的方法。回收期法以最短時(shí)間收回投資為目標(biāo)，計(jì)算簡便，輕易理解，但末考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，也沒有考慮回收期以后的收益，易誤導(dǎo)決策者采用一些急功近利的項(xiàng)目。會計(jì)收益率法簡單易行，適用范圍較廣，缺點(diǎn)是末考慮貨幣時(shí)間價(jià)值。在實(shí)務(wù)上可以以凈現(xiàn)值法為主，而以回收期法和會計(jì)收益率法為輔進(jìn)行投資決策。 （二）科技設(shè)備投資決策

18、分析。科技設(shè)備投人主要包括用于銀行內(nèi)部治理和業(yè)務(wù)保障的后臺系統(tǒng)和直接參和業(yè)務(wù)經(jīng)營的前臺系統(tǒng)兩方面內(nèi)容，科技設(shè)備投進(jìn)引起的現(xiàn)金流出比較輕易計(jì)量，但由于其投人產(chǎn)生收益的間接性，非凡是后臺系統(tǒng)產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流進(jìn)量難以計(jì)量，這就需要根據(jù)前后臺系統(tǒng)的特征分別進(jìn)行具體的決策分析。 由于前臺系統(tǒng)和業(yè)務(wù)經(jīng)營直接相關(guān)，投進(jìn)后最直接的影響即是相關(guān)業(yè)務(wù)量的變化，因此可以對投人前后相關(guān)業(yè)務(wù)量的變化進(jìn)行猜測和分析，并進(jìn)行從“量”到“值”的價(jià)值轉(zhuǎn)化，從而實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)金流人量的測算，投資決策的關(guān)鍵和難點(diǎn)即在于此。鑒于其對現(xiàn)金流量的探究方法和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投資模式基本類似，在此只以ATM（自動(dòng)取款機(jī)）的投進(jìn)分析為例對如何進(jìn)行“量”到“

19、值”的轉(zhuǎn)化作進(jìn)一步的探索。 ATM對銀行的利益的貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在提供本行持卡人交易便利、轉(zhuǎn)賬取款手續(xù)費(fèi)、代理它行取款手續(xù)費(fèi)收進(jìn)以及樹立銀行形象等。從會計(jì)的謹(jǐn)慎性原則出發(fā)，對ATM樹立銀行形象帶來的間接效益不進(jìn)行量化，在此只考慮取款便利、轉(zhuǎn)賬取款手續(xù)費(fèi)和代理它行取款手續(xù)費(fèi)可能帶來的銀行現(xiàn)金流進(jìn)量。持卡人交易便利可以視同于代理它行取款手續(xù)費(fèi)收進(jìn)，在各銀行ATM未聯(lián)網(wǎng)交易，沒有代理它行取款手續(xù)費(fèi)參照標(biāo)準(zhǔn)的情況下，就需要對此進(jìn)行具體分析。根據(jù)銀行對ATM的取款、查詢和轉(zhuǎn)賬等情況及相關(guān)存款情況等歷史資料進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，為簡化新題目可以只考慮取款量（設(shè)為Y）和存款的依存關(guān)系，并測算每筆取款所對應(yīng)的存款量（設(shè)為Q），并進(jìn)一步根據(jù)存款收益情況，尋找取款量和收益（設(shè)為5）的直接函數(shù)關(guān)系。    用公式分別表示為摘要：Q=F（Y）；S=F（Q）簡化后為摘要：S=F（Y）對后臺系統(tǒng)的投資決策完全進(jìn)行定量分析是不現(xiàn)實(shí)的，可行的途徑是從兩個(gè)方