有色金屬貿(mào)易方略

1、關(guān)于開展有色金屬貿(mào)易的分析報(bào)告一、有色金屬概述有色金屬工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)之一。我國(guó)經(jīng)過(guò)近50年的發(fā)展,有色金屬工業(yè)已經(jīng)形成了地質(zhì)勘探、采礦、選礦、冶煉、加工等門類齊全、完整配套的工業(yè)體系。 2003年,十種常用有色金屬的產(chǎn)量1205萬(wàn)噸,成為世界有色金屬第一生產(chǎn)大國(guó).有色金屬工業(yè)是我國(guó)原材料工業(yè)的重要組成部分。我國(guó)最常用的10種有色金屬:鋁、銅、鉛、鋅、鎳、鎂、錫、鈦、汞、銻,其中鋁、銅、鉛、鋅四種常用金屬的產(chǎn)量占全國(guó)有色金屬產(chǎn)量的90%以上。它們被廣泛應(yīng)用于機(jī)械、建筑、電子、汽車、冶金、包裝、國(guó)防和高科技等重要部門,有色金屬工業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有十分重要的地位。因此這個(gè)行業(yè)的發(fā)展與宏

2、觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密切相關(guān),經(jīng)濟(jì)發(fā)展相應(yīng)增加對(duì)有色金屬的需求,企業(yè)的效益就會(huì)轉(zhuǎn)好。反之,經(jīng)濟(jì)不景氣,工業(yè)增長(zhǎng)率下降,相應(yīng)地會(huì)降低對(duì)有色金屬的需求。我國(guó)有色金屬行業(yè)在經(jīng)歷1999-2001年的低位徘徊和2002年的小幅回暖后,2003年受供貨趨緊、需求增長(zhǎng)等眾多因素的影響,出現(xiàn)了產(chǎn)量增長(zhǎng),價(jià)格穩(wěn)步上揚(yáng),行業(yè)景氣指數(shù)迅速上升的局面,國(guó)內(nèi)有色金屬市場(chǎng)資源加快增長(zhǎng),消費(fèi)需求旺盛,價(jià)格全面上揚(yáng),有色金屬行業(yè)出現(xiàn)了全面復(fù)蘇。主要有色金屬產(chǎn)品中,鎳的資源增勢(shì)最為強(qiáng)勁,全年新增資源14.5萬(wàn)噸,增長(zhǎng)52.9%。其次是鋁,全年新增資源637.3萬(wàn)噸,比上年增長(zhǎng)28.8%。銅、鉛、鋅、錫,以及銅材、鋁材的新增資源與上年相

3、比也分別增長(zhǎng)15%、19.2%、12.9%、16.9%、22.5%和23.4%。受國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求旺盛、國(guó)際行情漲勢(shì)較猛的影響,國(guó)內(nèi)價(jià)格迅速攀升。2003年,有色金屬市場(chǎng)銷售價(jià)格平均比上年上升8.03%。其中,銅、鋁、鉛、鋅平均銷價(jià)分別上升14.14%、5.54%、5.47%和2.71%。2004年至2005年銅、鋁、鎳、鋅、錫等有色金屬市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出加速上漲的態(tài)勢(shì)。需求拉動(dòng)是有色金屬行業(yè)全面復(fù)蘇、增長(zhǎng)的主要因素:首先,有色金屬是初級(jí)產(chǎn)品,是其他工業(yè)部門的原材料。2003年我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),工業(yè)增加值大幅度增加,市場(chǎng)對(duì)有色金屬特別是銅、鋁等需求不斷增長(zhǎng),成為推動(dòng)有色金屬價(jià)格上升的主要因素。

4、其次,前幾年國(guó)際市場(chǎng)主要有色金屬價(jià)格走勢(shì)低迷,導(dǎo)致銅精礦、氧化鋁、鉛鋅精礦等原料生產(chǎn)發(fā)展緩慢,出現(xiàn)明顯供應(yīng)缺口。而全球主要有色金屬工業(yè)跨國(guó)公司原來(lái)堅(jiān)持的限產(chǎn)方針,使世界主要有色金屬市場(chǎng)的供需格局正在發(fā)生變化,最明顯的表現(xiàn)是庫(kù)存縮減、供應(yīng)短缺。從國(guó)內(nèi)看,銅、鋁等有色金屬供應(yīng)缺口較大。第三、國(guó)際市場(chǎng)有色金屬價(jià)格穩(wěn)中有升,支撐了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格。在近期世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和中國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的背景下,全球范圍內(nèi)原材料供應(yīng)緊張,我國(guó)一些有色金屬原材料嚴(yán)重依賴進(jìn)口,其中,國(guó)產(chǎn)銅精礦和鉛精礦僅能分別滿足生產(chǎn)需求的20%和80%,氧化鋁也因受到鋁土礦資源等方面因素的限制,目前其產(chǎn)量?jī)H能滿足電解鋁行業(yè)原材料需求的60%。2

5、004年全球銅產(chǎn)量約為1597萬(wàn)噸,出現(xiàn)56萬(wàn)噸的不足,鎳供應(yīng)缺口達(dá)到5萬(wàn)噸以上。我國(guó)有色金屬市場(chǎng)今年延續(xù)了去年的態(tài)勢(shì),需求規(guī)模繼續(xù)上升,價(jià)格出現(xiàn)一定的漲幅。2005年中國(guó)精銅產(chǎn)、需量分別為225萬(wàn)噸和360萬(wàn)噸,其中約有135萬(wàn)噸的供應(yīng)缺口需要通過(guò)進(jìn)口來(lái)滿足。預(yù)計(jì)2005年下半年以后,銅的缺口將縮小。從未來(lái)價(jià)格走勢(shì)來(lái)看,由于國(guó)際國(guó)內(nèi)銅市高度相關(guān),預(yù)測(cè)2005年年底-2006年國(guó)際銅價(jià)將會(huì)出現(xiàn)一定幅度的回調(diào),因此,2005年年底-2006年國(guó)內(nèi)銅價(jià)也會(huì)出現(xiàn)一定程度的調(diào)整。經(jīng)過(guò)充分調(diào)整后,有色金屬價(jià)格將重拾長(zhǎng)期上漲的牛市格局。2005年國(guó)內(nèi)各種銅產(chǎn)品的消費(fèi)量可達(dá)360萬(wàn)噸,我國(guó)早在2002年已經(jīng)

6、超過(guò)美國(guó)成為世界上第一大銅消費(fèi)國(guó);國(guó)內(nèi)各種鋁產(chǎn)品的消費(fèi)量已超過(guò)300萬(wàn)噸;鉛消費(fèi)量接近60萬(wàn)噸,鋅消費(fèi)量已接近100萬(wàn)噸,在世界上都居第二位,中國(guó)已成為世界上主要的有色金屬消費(fèi)國(guó)。隨著中國(guó)有色金屬的生產(chǎn)和消費(fèi)在世界上的地位越來(lái)越重要,中國(guó)有色金屬的進(jìn)出口貿(mào)易也受到越來(lái)越多的人們的關(guān)注。中國(guó)的有色金屬由自然資源條件所決定形成有進(jìn)有出的格局:銅、鋁國(guó)內(nèi)生產(chǎn)滿足不了國(guó)內(nèi)需求的快速增長(zhǎng),需要大量進(jìn)口,銅、鋁在我國(guó)有色金屬產(chǎn)品進(jìn)口額中一直占90%左右;1995至2004年,世界精銅消費(fèi)增長(zhǎng)了37%,2004年精銅消費(fèi)量達(dá)到1652.9萬(wàn)噸。同期中國(guó)精銅消費(fèi)增長(zhǎng)量超過(guò)了兩百萬(wàn)噸,增長(zhǎng)了181%,占全球的份

7、額由9%增加到19%,從2002年起中國(guó)已經(jīng)取代美國(guó)成為世界第一精銅消費(fèi)大國(guó)。有色金屬鋅從2004年開始中國(guó)已經(jīng)由凈出口國(guó)變成凈進(jìn)口國(guó)(自2004年以來(lái)國(guó)內(nèi)外鋅錠差價(jià)一直保持在人民幣1000元/噸以上。由于價(jià)差過(guò)大,進(jìn)口已有利可圖,跨市套利者出現(xiàn),導(dǎo)致鋅金屬進(jìn)口的增加。總之,國(guó)內(nèi)鋅價(jià)高于國(guó)際鋅價(jià),將繼續(xù)吸引進(jìn)口,這也是促使中國(guó)從凈出口變成凈進(jìn)口國(guó)的主要原因之一。而錫、銻、鎢、稀土等是中國(guó)有色金屬出口的傳統(tǒng)產(chǎn)品。2004年主要有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易額達(dá)到150億美元以上,成為世界上最大的有色金屬貿(mào)易國(guó)之一。我國(guó)是有色金屬資源大國(guó),但又是一個(gè)人均資源貧國(guó),銅、鋁等大宗有色金屬資源并不理想。隨著我國(guó)有色

8、金屬產(chǎn)量的持續(xù)大幅度增長(zhǎng),原料供應(yīng)已經(jīng)顯得越來(lái)越突出,國(guó)內(nèi)主要有色金屬礦山面臨著資源危機(jī)。2004年國(guó)內(nèi)有色金屬行業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn),原料價(jià)格將不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)下降。第一, 2004年全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇,我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然會(huì)保持較高增長(zhǎng),對(duì)有色金屬的需求依然強(qiáng)勁;第二,全球及我國(guó)有色金屬的供給不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)迅速?gòu)浹a(bǔ)強(qiáng)大的需求缺口。2005年這種格局仍在持續(xù)。眾所周知自從2003年春天美國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入持久、廣泛的復(fù)蘇以來(lái),美國(guó)以及全球的經(jīng)濟(jì)狀況開始好轉(zhuǎn),而各種領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)指標(biāo)也都顯示全球經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入到新一輪擴(kuò)張之中。而隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng),同時(shí)伴隨著的通貨膨脹,商品期貨價(jià)格也進(jìn)入到一個(gè)上漲階段。為了防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、抑制

9、通貨膨脹,美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)連續(xù)九次加息,利息已經(jīng)從加息前的1%調(diào)高至3.25%。而美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增速仍然沒(méi)有出現(xiàn)明顯的放緩的跡象。中國(guó)政府為了抑制2003年以來(lái)的固定資產(chǎn)投資過(guò)熱的局面,也采取了宏觀調(diào)空的措施在2004年4月25日和10月28日連續(xù)兩次調(diào)高銀行利率。就是在這樣的宏觀調(diào)控的大背景下,2005年前兩個(gè)季度中國(guó)的GDP增長(zhǎng)仍然高達(dá)9.5%。由此可見(jiàn)本輪全球經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的力度非同一般。綜上所述,在全球經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張周期的大背景下、作為工業(yè)生產(chǎn)的主要生產(chǎn)資料的有色金屬貿(mào)易市場(chǎng)前景之廣闊是毋庸臵疑的。因此,我們應(yīng)該抓住機(jī)遇,盡快、盡早的介入有色金屬貿(mào)易領(lǐng)域。尤其是在有色金屬市場(chǎng)牛市的回調(diào)階段。二、開展有

10、色金屬貿(mào)易的意義我們的優(yōu)勢(shì):在三年多的有色金屬國(guó)際貿(mào)易、國(guó)內(nèi)貿(mào)易市場(chǎng)拼搏中,我們積累了豐富的市場(chǎng)運(yùn)做經(jīng)驗(yàn),業(yè)務(wù)高峰時(shí),貿(mào)易資金量達(dá)17億元;擁有包括CODELCO、BHP等一批優(yōu)秀的、實(shí)力雄厚的國(guó)際客商和國(guó)內(nèi)貿(mào)易商,建立了良好的國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易渠道,我們有信心運(yùn)用成熟的、規(guī)范的操作,能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。1、國(guó)際貿(mào)易自2003年以來(lái),我們已經(jīng)從事了三年的有色金屬的國(guó)際貿(mào)易,這期間和全球一些頗具影響力的有色金屬集團(tuán)公司建立了良好的合作關(guān)系,已經(jīng)擁有了很不錯(cuò)的客戶關(guān)系和私人友誼。如全球最大的銅商智利的CODELCO公司、全球最大的礦業(yè)公司澳大利亞的BHP公司以及SAMPRA和三星等公司。2、國(guó)內(nèi)貿(mào)易我們

11、在進(jìn)口的電解銅的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷售中,我們也已經(jīng)和國(guó)內(nèi)最大的有色貿(mào)易市場(chǎng)長(zhǎng)江有色的國(guó)內(nèi)的銅商進(jìn)行了廣泛的接觸和合作。如和誠(chéng)峰、萬(wàn)向、柏銀等在國(guó)內(nèi)頗具影響的公司。通過(guò)這幾年電解銅貿(mào)易,我們?cè)趪?guó)內(nèi)電解銅市場(chǎng)已經(jīng)具有了相當(dāng)?shù)挠绊懥?。目前?guó)內(nèi)處于宏觀調(diào)控的大背景之下,電解銅開證比較困難。而且目前國(guó)內(nèi)電解銅價(jià)格低于國(guó)際電解銅的價(jià)格,在這種情況下,我們只有等待國(guó)內(nèi)市場(chǎng)好轉(zhuǎn)后,才能根據(jù)市場(chǎng)行情開證運(yùn)作電解銅的進(jìn)口貿(mào)易。因此,基于目前我們所擁有的資源優(yōu)勢(shì)和現(xiàn)狀考慮,我建議我們應(yīng)該先將有色金屬的國(guó)內(nèi)貿(mào)易做為切入點(diǎn),先在上海長(zhǎng)江有色市場(chǎng)將有色金屬的國(guó)內(nèi)貿(mào)易做起來(lái)。再結(jié)合市場(chǎng)的實(shí)際情況將有色金屬的國(guó)際貿(mào)易連動(dòng)起來(lái)。 這

12、樣做有以下幾個(gè)好處： 1、 可以充分的利用我們現(xiàn)在擁有的客戶資源，將有色金屬的國(guó)內(nèi) 貿(mào)易開展起來(lái)，既拓寬了生意渠道又鞏固了客戶關(guān)系。 2、 可以趁此時(shí)機(jī)挖掘人才，充分利用現(xiàn)有人員的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，循序 漸進(jìn)的將有色金屬貿(mào)易做大做強(qiáng)。 3、 可以給集團(tuán)公司帶來(lái)可觀的銷售收入和現(xiàn)金流 （以電解銅為例： 如果公司投入 500 萬(wàn)操作資金，電解銅的價(jià)格平均每天都有 200-300 元的波動(dòng)， 如果我們根據(jù)市場(chǎng)情況保守的估計(jì)平均一個(gè) 月操作一次（通常可以做兩次） ，一個(gè)月的銷售額就是 500 萬(wàn) RMB，一年的銷售額只是國(guó)內(nèi)貿(mào)易這一塊就將達(dá)到 6000 萬(wàn) RMB，如果一年中我們能夠開出三單 500 噸的信用證，一年下 來(lái)進(jìn)口電解銅貿(mào)易的銷售額將超過(guò) 500