集團公司流動資金貸款集合資金信托計劃

1、整理課件整理課件集團公司流動資金貸款集合資金信托計劃整理課件整理課件信托計劃介紹信托計劃介紹1風(fēng)險保障措施風(fēng)險保障措施2Contents交易對手介紹交易對手介紹3 3信托公司介紹信托公司介紹4 4認購注意事項認購注意事項4 5整理課件整理課件信托項目概況：信托項目概況：v 委托人基于對四川信托（受托人）的信任，將其合法擁有的資金委托給受托人，受托人以自己的名義將所募集資金用于向浙江春天實業(yè)集團有限公司（簡稱“春天實業(yè)”）提供流動資金貸款。作為擔(dān)保措施，浙江桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心有限公司（簡稱“桐鄉(xiāng)世貿(mào)”）將其持有的桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心商場第四層商用物業(yè)的一部分（面積2.8萬平方米，評估值為4.5億，抵押率44%

2、）抵押給四川信托有限公司，作為春天實業(yè)償還流動資金貸款的抵押擔(dān)保。信托期間，受托人以受益人最大利益為宗旨管理、運用、處分信托財產(chǎn)，并按本合同約定向受益人支付信托利益。整理課件整理課件v 信托計劃名稱：信托計劃名稱：四川信托-浙江春天集團流動資金貸款集合資金信托計劃v 募集規(guī)模：募集規(guī)模：2億元（以實際募集資金為準）v 借款人：借款人：浙江春天實業(yè)集團有限責(zé)任公司（簡稱“春天實業(yè)”）v 資金運用：資金運用：四川信托將所募集資金用于向春天實業(yè)提供流動資金貸款。v 產(chǎn)品期限：產(chǎn)品期限：12個月v 投資人預(yù)期年化收益率：投資人預(yù)期年化收益率：投資人分為A、B 兩類，分別為： A 類：100 萬元認購金

3、額300 萬元，9.2%/年。 B 類：300 萬元認購金額，10.5%/年。v 分配方式：分配方式：每半年分配一次收益整理課件整理課件信托計劃介紹信托計劃介紹1風(fēng)險保障措施風(fēng)險保障措施2Contents交易對手介紹交易對手介紹3 3信托公司介紹信托公司介紹4 4認購注意事項認購注意事項4 5整理課件整理課件v 還款來源：還款來源：桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心有限公司的租金收入，以及春天集團在服裝、PVC休閑產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售和鞋帽、工藝品的出口貿(mào)易等多元化業(yè)務(wù)體系形成的現(xiàn)金流入。v 1.1.商業(yè)物業(yè)抵押：商業(yè)物業(yè)抵押：桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心有限公司以其擁有的桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心商場第四層商用物業(yè)的一部分設(shè)立抵押提供擔(dān)保。根據(jù)戴德

4、梁行出具的評估報告，桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心的市場價值為人民幣4.482億元,抵押率為44.6%。v 2.2.個人擔(dān)保：個人擔(dān)保：春天實業(yè)實際控制人盧小豐對春天實業(yè)歸還本息的義務(wù)提供個人連帶責(zé)任擔(dān)保v 3.3.企業(yè)擔(dān)保：企業(yè)擔(dān)保：桐鄉(xiāng)世貿(mào)對春天實業(yè)歸還本息的義務(wù)提供連帶責(zé)任擔(dān)保保證v 4.4.資金監(jiān)管：資金監(jiān)管：委托中國工商銀行桐鄉(xiāng)支行對春天實業(yè)貸款資金進行監(jiān)管v 5.5.資金歸集：資金歸集：提前三個月對春天實業(yè)的資金進行歸集時間點第10個月第11個月第12個月最低歸集額20%50%100%整理課件整理課件信托計劃介紹信托計劃介紹1風(fēng)險保障措施風(fēng)險保障措施2Contents交易對手介紹交易對手介紹3 3信

5、托公司介紹信托公司介紹4 4認購注意事項認購注意事項4 5整理課件整理課件浙江春天實業(yè)集團有限公司浙江春天實業(yè)集團有限公司v 春天實業(yè)位于浙江金華東陽，于2004年成立，注冊資本5000萬元，股東為單一自然人盧小豐，主營生產(chǎn)銷售水上用品、服裝，設(shè)計投資和進出口，目前總資產(chǎn)17億元，總負債7.9億元，資產(chǎn)負債率為46.3%。集團主要有四個子公司，分別是東陽美金利服飾有限公司、東陽現(xiàn)代塑膠制品有限公司、浙江春天貿(mào)易有限公司和桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心有限公司，實際控制人均為盧小豐一人。集團管理架構(gòu)及股權(quán)架構(gòu)清晰，各子公司之間的生產(chǎn)分工明確，其產(chǎn)品分類清晰，生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好。v 除桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心以外，集團平均每年經(jīng)

6、營收入都在8億元以上，是東陽市百強納稅企業(yè)。截至2010年底，公司的營業(yè)收入為14.99億元，凈利潤為1.32億元。而截至2011年6月，公司的營業(yè)收入已達6.78億元，凈利潤已達1.89億元。公司經(jīng)營狀況穩(wěn)定，預(yù)計2012年的營業(yè)收入和凈利潤情況樂觀。由于集團是生產(chǎn)型企業(yè)，公司的資產(chǎn)以流動資產(chǎn)為主，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的60%以上，資產(chǎn)狀況良好，有較大的貨幣資金存量，公司經(jīng)營狀況不錯，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較高，能保持較好的現(xiàn)金流。整理課件整理課件桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心有限公司桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心有限公司v 公司成立于2008年10月8日，注冊地位于浙江桐鄉(xiāng)市梧桐街道振東新區(qū)世紀大道235號，法人代表盧小豐，公司注冊資

7、本1億元，是由春天實業(yè)7000萬元(占股70%)、盧小豐2000萬元（占股20%）、飛耀控股集團有限公司1000萬元（占股10%）共同出資投資設(shè)立的。v 該公司主要從事市場開發(fā)及經(jīng)營管理業(yè)務(wù)，桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心為桐鄉(xiāng)市重點工程、桐鄉(xiāng)市戰(zhàn)略核心項目，2010年11月正式運營，主要經(jīng)營箱包、鞋類、皮衣等。2011年6月底，公司總資產(chǎn)92,199萬元，凈資產(chǎn)51,180萬元，銷售收入24,087萬元，利潤總額15,878萬元。v 另外，桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心處于長三角經(jīng)濟腹地，是全球最大的皮革交易中心，銷售和租賃情況良好，2010年至2011年1-3層租金收入達7000萬元，由于前期市場培育較好，商場租金逐年遞增，

8、預(yù)計桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心整體的出租率達95%，企業(yè)預(yù)測商場明年可收取租金1.5億元，按謹慎性原則估計商場可實現(xiàn)70%的租金，則明年桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心可收取1.05億元的租金。 整理課件整理課件抵押物簡介抵押物簡介v 桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心是正在經(jīng)營的一個商業(yè)物業(yè)，占地216畝，共四層，總面積26萬平方米，主要經(jīng)營箱包、皮衣等，地處商業(yè)圈中心，周圍有桐鄉(xiāng)四季匯家紡市場、桐鄉(xiāng)鞋業(yè)皮革城、紅星美凱龍世博家居廣場、Motel168酒店、桐鄉(xiāng)汽車站等，周圍商業(yè)物業(yè)銷售均價為1.5-2萬元/平米。桐鄉(xiāng)世貿(mào)中心商場匯集世界知名品牌皮革、皮草、箱包，集批發(fā)和零售于一體。一層專營箱包、皮鞋，二層皮衣，三層裘皮，四層計劃經(jīng)營餐飲、國際品

9、牌連鎖超市，目前該世貿(mào)中心1-3層已全部出售出租。本項目以桐鄉(xiāng)世貿(mào)自持的2.8萬平米的第四層商業(yè)物業(yè)的一部分作為抵押，戴德梁行在2009年和2011年分別對該部分物業(yè)進行評估，2011年的評估充分考慮了未來市場行情，謹慎估計商場均價為1.61萬/平米，總評估值為4.5096億元，抵押率為44.35%。另外，春天實業(yè)的實際控制人盧小豐為本項目提供個人連帶責(zé)任擔(dān)保以及桐鄉(xiāng)世貿(mào)提供連帶責(zé)任保證。 整理課件整理課件抵押物簡介抵押物簡介整理課件整理課件信托計劃介紹信托計劃介紹1風(fēng)險保障措施風(fēng)險保障措施2Contents交易對手介紹交易對手介紹3 3信托公司介紹信托公司介紹4 4認購注意事項認購注意事項4 5整理課件整理課件股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)整理課件整理課件主要股東簡介主要股東簡介v 公司共10家股東，均為國內(nèi)、省內(nèi)的大型企業(yè)，實力雄厚，知名度高。其中控股股東四川宏達（集團）有限公司系我國大型民營企業(yè)，擁有近300億元總資產(chǎn)，位列中國民營企業(yè)500強第23位。v 第二大股東中海信托股份有限公司是首批獲準更換金融許可證的六家信托公司之一，榮膺“2009年卓越公司獎”并連續(xù)兩次獲得“中國優(yōu)秀信托公司”獎項，目前管理信托資產(chǎn)約1,370億元。整理課件整理課件信托計劃介紹信托計劃介紹1風(fēng)險保障措施風(fēng)險保障措施2Con