2022年銀行鐵路項(xiàng)目調(diào)研分析

1、高品質(zhì)文檔2022年銀行鐵路項(xiàng)目調(diào)研分析 一、鐵路項(xiàng)目的主要特點(diǎn) 1、鐵路項(xiàng)目具有很強(qiáng)的方案經(jīng)濟(jì)顏色 鐵道部作為國(guó)家政府部門(mén)，一方面主管全國(guó)鐵路工作，擔(dān)當(dāng)全國(guó)鐵路行業(yè)管理，實(shí)施全國(guó)鐵路建設(shè)規(guī)劃；一方面還經(jīng)營(yíng)國(guó)家鐵路的客貨運(yùn)輸及倉(cāng)儲(chǔ)，并組織、協(xié)調(diào)鐵路運(yùn)輸設(shè)備、設(shè)施、配件的供應(yīng)和更新。鐵道部對(duì)鐵道項(xiàng)目的規(guī)劃，實(shí)施和運(yùn)營(yíng)具有很強(qiáng)的方案經(jīng)濟(jì)顏色。 合資鐵路和地方鐵路由于與鐵道部或下屬鐵路局進(jìn)行合資建設(shè)、運(yùn)營(yíng)，實(shí)際也處在鐵道部的管理之下。 目前，鐵路客、貨運(yùn)輸?shù)膬r(jià)格由國(guó)家統(tǒng)一制定，詳細(xì)由國(guó)家計(jì)委管理、審批。鐵路運(yùn)輸還擔(dān)當(dāng)著諸多國(guó)家政策性業(yè)務(wù)，其價(jià)格還難以做到由市場(chǎng)供應(yīng)關(guān)系調(diào)整。 2、鐵路項(xiàng)目具有網(wǎng)運(yùn)合一

2、的特征 與水運(yùn)、空運(yùn)和大路運(yùn)輸不同，目前鐵路的路網(wǎng)和客運(yùn)運(yùn)營(yíng)統(tǒng)一管理，統(tǒng)一核算，較難測(cè)算單一項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)效益。 鐵道部對(duì)鐵路的改革方案之一為“網(wǎng)運(yùn)分別”，假如實(shí)施，將對(duì)鐵路項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)效益產(chǎn)生重大影響。 3、鐵路項(xiàng)目特殊是路網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目具有長(zhǎng)期使用的特點(diǎn) 鐵路項(xiàng)目的貨運(yùn)主要由車(chē)輛購(gòu)置貸款和路網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目貸款組成。車(chē)輛使用期限一般在XX年以上，路網(wǎng)使用年限可長(zhǎng)達(dá)幾十年，如修理更新得當(dāng)，甚至更長(zhǎng)。 鐵路項(xiàng)目特殊是路網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目具有長(zhǎng)期使用的特點(diǎn)，其經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)效益的猜測(cè)也具有長(zhǎng)期性的特點(diǎn)，加之國(guó)家在審批其客貨運(yùn)輸價(jià)格時(shí)，考慮到其使用的長(zhǎng)期性，因此貸款的償還期具有長(zhǎng)期性。地方鐵路項(xiàng)目資本金

3、占總投資比例一般在60%以下，貸款償還期一般要在20年以上。以鐵道部或其下屬鐵路局作為借款人的項(xiàng)目貸款，由于其用綜合財(cái)務(wù)效益還款或由于其極強(qiáng)的融資力量，其貸款償還期可大大縮短。 4、鐵路項(xiàng)目在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)仍具有優(yōu)勢(shì)，但受其它運(yùn)輸方式的影響較大。 鐵路運(yùn)輸具有長(zhǎng)距離、大運(yùn)量、低成本、污染少、平安快捷的特點(diǎn)，適用于全天候運(yùn)輸要求。國(guó)內(nèi)大宗貨物運(yùn)輸、長(zhǎng)途客運(yùn)在較長(zhǎng)時(shí)期主要依靠鐵路。 近年來(lái)，鐵路運(yùn)輸?shù)膲艛嗟匚辉絹?lái)越受到來(lái)自大路、水運(yùn)、航運(yùn)、管道運(yùn)輸?shù)臎_擊，市場(chǎng)份額逐年下降。1988年鐵路貨運(yùn)占全部貨運(yùn)的41.59%，1999年下降到31.7%；1988年鐵路客運(yùn)占全部客運(yùn)的52.5%，1999年下降到

4、36.6%。由于鐵路部門(mén)加快了改革，在貨運(yùn)方面先后開(kāi)發(fā)了行報(bào)專(zhuān)列、集裝箱專(zhuān)列和“五定”貨物班列等新產(chǎn)品；在客運(yùn)方面先后開(kāi)發(fā)了夕發(fā)朝至列車(chē)，快速列車(chē)、城際列車(chē)、旅游列車(chē)新產(chǎn)品；并大面積提高了列車(chē)時(shí)速，其在貨、客運(yùn)輸市場(chǎng)的占比有望穩(wěn)定下來(lái)，并略有提高。由于我國(guó)幅員寬闊、人口眾多，并且經(jīng)濟(jì)水平同國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家有較大差距，經(jīng)濟(jì)進(jìn)展有較大空間，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平進(jìn)一步提高，我國(guó)鐵路貨、客運(yùn)輸?shù)目隙繒?huì)有較大增長(zhǎng)。 二、鐵路的宏觀狀況及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 1、鐵路的宏觀狀況 至XX年末，全國(guó)鐵路營(yíng)運(yùn)里程達(dá)7萬(wàn)公里，其中國(guó)家鐵路5.91萬(wàn)公里，合資鐵路0.61萬(wàn)公里，地方鐵路0.48萬(wàn)公里。國(guó)家鐵路營(yíng)運(yùn)里程占全部營(yíng)運(yùn)

5、里程的84.43%。 XX年全國(guó)鐵路完成客貨換算周轉(zhuǎn)量19460億噸公里，其中國(guó)家鐵路完成19005億噸公里，合資鐵路完成395億噸公里，地方鐵路完成60億噸公里，國(guó)家鐵路占比為97.67%。 鐵道部系統(tǒng)近年進(jìn)行了較大力度的改革，其資產(chǎn)總額，營(yíng)業(yè)收入有快速增長(zhǎng)，資產(chǎn)負(fù)債率較低并且穩(wěn)定，自1999年扭虧為盈以來(lái)，始終維持低盈利。1999年總資產(chǎn)5519.57億元，資產(chǎn)負(fù)債率30.83%，營(yíng)業(yè)收入998.40億元，凈利潤(rùn)49.54億元；XX年總資產(chǎn)6660.13億元，資產(chǎn)負(fù)債率32.35%，營(yíng)業(yè)收入1310.14億元，凈利潤(rùn)62.30億元；XX年總資產(chǎn)7111.35億元，資產(chǎn)負(fù)債率31.85%，營(yíng)

6、業(yè)收入1571.63億元，凈利潤(rùn)31.9億元。 鐵路“十五”方案重點(diǎn)內(nèi)容為： 1、強(qiáng)化“八縱八橫”路網(wǎng)主骨架 “八縱”即：京哈、沿海、京滬、京九、京廣、大湛、包柳、蘭昆通道；“八橫”即：京蘭（藏）、煤運(yùn)北、煤運(yùn)南、路橋、寧西、沿江、滬昆、西南出海通道?！鞍丝v八橫”路網(wǎng)主骨架項(xiàng)目建設(shè)總規(guī)模為新線3800公里，既有線復(fù)線2500公里，既有電氣化4400公里，支配基建項(xiàng)目投資1820億元，占“十五”基本建設(shè)投資總規(guī)模2550億元的71%。更新改造資金也重點(diǎn)圍繞“八縱八橫”進(jìn)行支配。 2、加快西部鐵路進(jìn)展 西部鐵路主要是加快溝通東西部通道建設(shè)，加強(qiáng)西部省區(qū)間通道建設(shè)，抓好西部國(guó)際通道的建設(shè)。共支配建設(shè)

7、項(xiàng)目23個(gè)，投資約1000億元。 3、加強(qiáng)快速客運(yùn)系統(tǒng)建設(shè) “十五”要逐步建成以北京、上海、廣州為中心的城市間鐵路快速客運(yùn)系統(tǒng)。 4、樂(lè)觀推動(dòng)集裝箱運(yùn)輸系統(tǒng)建設(shè) “十五”期間要形成連接各主要港口和內(nèi)陸口岸的集裝箱快速運(yùn)輸通道，增加集裝箱保有量，進(jìn)展集裝箱專(zhuān)用車(chē)輛，改進(jìn)集裝箱運(yùn)輸組織方式。 5、加強(qiáng)既有鐵路技術(shù)改造 6、建設(shè)運(yùn)輸平安設(shè)施保障體系。 7、加快鐵路信息化建設(shè)，總體程度達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。 三、我行鐵路貸款狀況、質(zhì)量狀況及過(guò)去我行貸款消失問(wèn)題的緣由分析 依據(jù)總行信貸風(fēng)險(xiǎn)部統(tǒng)計(jì)，截止XX年10月31日，我行鐵路貸款余額565.74億元，其中正常類(lèi)514.62億元，關(guān)注類(lèi)34.34億元，次級(jí)

8、類(lèi)13.21億元，可疑類(lèi)3.43億元，損失類(lèi)0.14億元。不良貸款余額16.78億元，占全部貸款余額的2.97%。依據(jù)總行公司業(yè)務(wù)部統(tǒng)計(jì)，我行對(duì)鐵道部及下屬鐵路局貸款全部能正常付息還本，為正常類(lèi)貸款。 我行鐵路 貸款消失不良，主要發(fā)生在地方鐵路項(xiàng)目上，例如福建省分行貸款的橫南鐵路項(xiàng)目，該項(xiàng)目的永平至南平南段，由鐵道部和福建省投資成立武夷山鐵路有線責(zé)任公司，負(fù)責(zé)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，該段鐵路工程投資327045萬(wàn)元，資金來(lái)源為鐵道部投資88670萬(wàn)元，福建省投資85200萬(wàn)元，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行基建貸款96000萬(wàn)元，建設(shè)銀行基建貸款57175萬(wàn)元。資本金占工程總投資的53.16%。該路段自1998年12月投入

9、運(yùn)營(yíng)后，運(yùn)量嚴(yán)峻不足，處于虧損狀態(tài)。1999年?duì)I業(yè)收入9222.39萬(wàn)元，虧損9789.02億元。XX年?duì)I業(yè)收入17865.27萬(wàn)元，虧損10427.55萬(wàn)元。貸款不但大量逾期而且大量欠息。我行貸款的擔(dān)保單位為福建省地方鐵路建設(shè)開(kāi)發(fā)公司，該單位雖然資產(chǎn)數(shù)額大，資產(chǎn)負(fù)債率低，但無(wú)現(xiàn)金履行擔(dān)保責(zé)任。依據(jù)福建分行分析，該路段XX年才能達(dá)到滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)輸，XX年前均處于虧損狀態(tài)。其他地方鐵路狀況基 本類(lèi)似。 四、鐵路項(xiàng)目勝利必需具備的條件 新建鐵路項(xiàng)目在建設(shè)方面除特別地域項(xiàng)目（如青藏鐵路）、高速鐵路項(xiàng)目外，不存在技術(shù)和設(shè)備制造方面的大問(wèn)題。即使特別地域項(xiàng)目和高速鐵路項(xiàng)目也可通過(guò)技術(shù)和設(shè)備制造公關(guān)及引進(jìn)解決

10、。由于新的鐵路項(xiàng)目具有建設(shè)超前性，并要兼顧社會(huì)效益和財(cái)務(wù)效益，目前鐵路項(xiàng)目勝利必需具備的條件主要是資金方面，特殊是資本金占總投資的比例要高于65%，并且要按方案準(zhǔn)時(shí)到位。假如大量負(fù)債進(jìn)行建設(shè)，雖然可按期建成，但建成后由于運(yùn)量難以快速達(dá)到設(shè)計(jì)力量，營(yíng)業(yè)收入少，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，會(huì)使運(yùn)營(yíng)面臨較大困難。地方鐵路項(xiàng)目的例子已經(jīng)證明白這一點(diǎn)。 五、鐵路項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及防范措施 依據(jù)上面分析，新建鐵路項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在資本金占總投資的比例和資本金準(zhǔn)時(shí)到位上。 我行需實(shí)行的防范措施主要有： 1、限定借款人范圍。 我行的鐵路項(xiàng)目貸款應(yīng)主要由鐵道部及下屬的十四個(gè)鐵路局作為借款人。如由鐵路分局作為借款人，則應(yīng)由其主管鐵路局授權(quán)。以地方鐵路公司作為借款人的，我行原則上不應(yīng)貸款。 2、新建鐵路項(xiàng)目，資本金占總投資的比例原則上應(yīng)在65%以上，并對(duì)其籌資力量進(jìn)行猜測(cè)，基本保證其資本金可按方案準(zhǔn)時(shí)到位。 六、其他應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題 鐵道部及下屬鐵路局近年來(lái)雖然進(jìn)行了各方面的深化改革，但其仍具有方案經(jīng)濟(jì)的顏色。其下一步改革，也