原油技術(shù)分析(高級)

1、原油分析講座原油分析講座高級技術(shù)指標移動平均線移動平均線v移動平均線移動平均線(MA)是將一段時期內(nèi)的價格平均值是將一段時期內(nèi)的價格平均值連成曲線，用來顯示價格的歷史波動情況，進而連成曲線，用來顯示價格的歷史波動情況，進而反映價格未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。反映價格未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。 v其計算公式如下其計算公式如下MA=（C1+C2+C3+.+Cn)/N C:某日收盤價某日收盤價 N:移動平均周期移動平均周期移動平均線移動平均線移動平均線的分類移動平均線的分類v移動平均線依計算周期可分為：移動平均線依計算周期可分為：短期短期(如如5日、日、10日日)移動平均線移動平均線中期中期(如如

2、30日日)移動平均線移動平均線長期長期(如如60日、日、120日日)移動平均線移動平均線 v短期的移動平均線比較敏感，適合運用于行情的短期的移動平均線比較敏感，適合運用于行情的調(diào)整階段和反轉(zhuǎn)階段；調(diào)整階段和反轉(zhuǎn)階段；長期的移動平均線比較穩(wěn)定，適合運用于趨勢明長期的移動平均線比較穩(wěn)定，適合運用于趨勢明顯的市況。顯的市況。移動平均線的運用移動平均線的運用葛南碧移動平均線八大守則：葛南碧移動平均線八大守則：v 平均線從下降逐漸走平，而價格從平均線的下方突破平均平均線從下降逐漸走平，而價格從平均線的下方突破平均線時，是買進信號。線時，是買進信號。v 價格雖跌入平均線下，而均價線仍在上揚，不久又回復(fù)到價

3、格雖跌入平均線下，而均價線仍在上揚，不久又回復(fù)到平均線上時，為買進信號。平均線上時，為買進信號。v 價格趨勢線走在平均線之上，價格突然下跌，但未跌破平價格趨勢線走在平均線之上，價格突然下跌，但未跌破平均線，價格又上升時，可以加碼買進。均線，價格又上升時，可以加碼買進。v 價格趨勢線低過平均線，突然暴跌，遠離平均線之時，極價格趨勢線低過平均線，突然暴跌，遠離平均線之時，極可能再趨向平均線，是買進時機。可能再趨向平均線，是買進時機。移動平均線的運用移動平均線的運用v 平均線走勢從上升逐漸走平，而價格從平均線的上方往下平均線走勢從上升逐漸走平，而價格從平均線的上方往下跌破平均線時，是賣出的機會。跌破

4、平均線時，是賣出的機會。v 價格雖上升突破平均線，但又立刻回復(fù)到平均線之下，而價格雖上升突破平均線，但又立刻回復(fù)到平均線之下，而且平均線仍然繼續(xù)下跌時，是賣出時機。且平均線仍然繼續(xù)下跌時，是賣出時機。v 價格趨勢線在平均線之下，價格上升但未達平均線又告回價格趨勢線在平均線之下，價格上升但未達平均線又告回落，是賣出時機。落，是賣出時機。v 價格趨勢線走在平均線之上，突然暴漲、遠離平均線，很價格趨勢線走在平均線之上，突然暴漲、遠離平均線，很可能再趨向平均線，為賣出時機?？赡茉仝呄蚱骄€，為賣出時機。移動平均線的運用移動平均線的運用移動平均線組合的運用移動平均線組合的運用以以5日、日、14日、日、2

5、1日的均線組合為例：日的均線組合為例：v 上升行情初期，短期移動平均線從下向上突破中長期移動上升行情初期，短期移動平均線從下向上突破中長期移動平均線，形成的交叉叫黃金交叉，預(yù)示價格將上升。平均線，形成的交叉叫黃金交叉，預(yù)示價格將上升。 v 當短期移動平均線向下跌破中長期移動平均線形成的交叉當短期移動平均線向下跌破中長期移動平均線形成的交叉叫做死亡交叉，預(yù)示價格將下跌。叫做死亡交叉，預(yù)示價格將下跌。v 在上升行情進入穩(wěn)定期，在上升行情進入穩(wěn)定期，5日、日、14日、日、21日移動平均線日移動平均線從上而下依次順序排列，向右上方移動，稱為多頭排列，從上而下依次順序排列，向右上方移動，稱為多頭排列，預(yù)

6、示價格將大幅上漲。預(yù)示價格將大幅上漲。 v 在下跌行情中，在下跌行情中，5日、日、14日、日、21日移動平均線自下而上日移動平均線自下而上依次順序排列，向右下方移動，稱為空頭排列，預(yù)示價格依次順序排列，向右下方移動，稱為空頭排列，預(yù)示價格將大幅下跌。將大幅下跌。移動平均線組合的運用移動平均線組合的運用v 在上升行情中價格位于移動平均線之上，走多頭排列的均在上升行情中價格位于移動平均線之上，走多頭排列的均線可視為多方的防線；當價格回檔至移動平均線附近，各線可視為多方的防線；當價格回檔至移動平均線附近，各條移動平均線依次產(chǎn)生支撐力量，買盤入場推動價格再度條移動平均線依次產(chǎn)生支撐力量，買盤入場推動價

7、格再度上升，這就是移動平均線的助漲作用。上升，這就是移動平均線的助漲作用。 v 在下跌行情中，價格在移動平均線的下方，呈空頭排列的在下跌行情中，價格在移動平均線的下方，呈空頭排列的移動平均線可以視為空方的防線，當價格反彈到移動平均移動平均線可以視為空方的防線，當價格反彈到移動平均線附近時，便會遇到阻力，賣盤涌出，促使價格進一步下線附近時，便會遇到阻力，賣盤涌出，促使價格進一步下跌，這就是移動平均線的助跌作用。跌，這就是移動平均線的助跌作用。 移動平均線組合的運用移動平均線組合的運用灰色線為灰色線為5天日均線，紅色線為天日均線，紅色線為14天日均線，藍色線為天日均線，藍色線為21天日均線。天日均

8、線。MACDv MACD稱為指數(shù)平滑異同平均線，是從雙移動平均線發(fā)稱為指數(shù)平滑異同平均線，是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線。主要展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線。主要由兩部分組成，即正負差由兩部分組成，即正負差(DIF)、異同平均數(shù)、異同平均數(shù)(DEA)，其中，正負差是核心，其中，正負差是核心，DEA是輔助。是輔助。DIFF線（快線）收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線（快線）收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差線間的差 DEA線（慢線）線（慢線） DIF線的線的M日指數(shù)平滑移動平均線日指數(shù)平滑移動平均線 MACD的運用的運用v 當當DIF和和DEA

9、處于處于0軸以上時，屬于多頭市場。雙線向上軸以上時，屬于多頭市場。雙線向上交叉是買入信號；雙線向下交叉，只能視為一次短暫的回交叉是買入信號；雙線向下交叉，只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否賣出還需要借助其他落，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷。指標來綜合判斷。 v 當當DIF和和DEA處于處于0軸以下時，屬于空頭市場。雙線向下軸以下時，屬于空頭市場。雙線向下交叉是賣出信號；雙線向上交叉，只能視為一次短暫的反交叉是賣出信號；雙線向上交叉，只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否買入還需要借助其他彈，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否買入還需要借

10、助其他指標來綜合判斷。指標來綜合判斷。MACD的運用的運用MACD的運用的運用v 柱狀線收縮和放大。柱狀線的持續(xù)放大表明趨勢運行良好，柱狀線收縮和放大。柱狀線的持續(xù)放大表明趨勢運行良好，適合持倉；柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐適合持倉；柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱。當柱狀線顏色（或正負值漸減弱。當柱狀線顏色（或正負值 ）發(fā)生改變時，趨勢）發(fā)生改變時，趨勢確定轉(zhuǎn)折。確定轉(zhuǎn)折。v 牛皮市道中指標將失真。當市場缺乏明顯的趨勢，價格保牛皮市道中指標將失真。當市場缺乏明顯的趨勢，價格保持橫向運行時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在持橫向運行時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假

11、信號將在MACD指標中產(chǎn)生，指標中產(chǎn)生，DIF線與線與DEA線的交叉將會十分頻線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會常常由綠繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時MACD指標處于失真狀態(tài)，使指標處于失真狀態(tài)，使用價值相應(yīng)降低。用價值相應(yīng)降低。MACD的運用的運用MACD的運用的運用v 當價格持續(xù)升高，而當價格持續(xù)升高，而MACD指標走出一波比一波低的走指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價格將可能在不久之后勢時，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當價格持續(xù)降低，而出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行

12、，當價格持續(xù)降低，而MACD指標卻走出指標卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。著價格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。v 需要注意的是，需要注意的是，MACD的背離可以持續(xù)很長時間，單純的背離可以持續(xù)很長時間，單純以以MACD的背離進行操作風險比較大，一般來說，投資的背離進行操作風險比較大，一般來說，投資者應(yīng)該把價格反轉(zhuǎn)形態(tài)和者應(yīng)該把價格反轉(zhuǎn)形態(tài)和MACD的背離相結(jié)合，以形態(tài)的背離相結(jié)合，以形態(tài)為基礎(chǔ)，為基礎(chǔ)，MACD的背離為輔助，進行操作。的背離為輔助，進行操作。MACD的運用的運用MACD的運用的

13、運用布林線布林線v 布林線，利用統(tǒng)計原理，求出油價的標準差及其信賴區(qū)間，布林線，利用統(tǒng)計原理，求出油價的標準差及其信賴區(qū)間，從而確定油價的波動范圍及未來走勢，利用波帶顯示油價從而確定油價的波動范圍及未來走勢，利用波帶顯示油價的安全高低價位，因而也被稱為布林帶。其上下限范圍不的安全高低價位，因而也被稱為布林帶。其上下限范圍不固定，隨油價的滾動而變化。固定，隨油價的滾動而變化。v 布林線屬路徑指標，油價波動在上限和下限的區(qū)間之內(nèi)，布林線屬路徑指標，油價波動在上限和下限的區(qū)間之內(nèi)，這條帶狀區(qū)的寬窄，隨著油價波動幅度的大小而變化，股這條帶狀區(qū)的寬窄，隨著油價波動幅度的大小而變化，股價漲跌幅度加大時，帶

14、狀區(qū)變寬，漲跌幅度狹小盤整時，價漲跌幅度加大時，帶狀區(qū)變寬，漲跌幅度狹小盤整時，帶狀區(qū)則變窄。帶狀區(qū)則變窄。布林線的構(gòu)成及其作用布林線的構(gòu)成及其作用v 布林線由上、中、下軌線構(gòu)成，中軌即布林線由上、中、下軌線構(gòu)成，中軌即20日移動平均線。日移動平均線。中軌線代表市場的主要趨勢，當中軌線向上時，表明升勢中軌線代表市場的主要趨勢，當中軌線向上時，表明升勢主導市場發(fā)展；當中軌線向下時，表明跌勢主導市場發(fā)展；主導市場發(fā)展；當中軌線向下時，表明跌勢主導市場發(fā)展；當中軌線橫向運行時，表明市場進入相持，缺乏明顯的趨當中軌線橫向運行時，表明市場進入相持，缺乏明顯的趨勢。勢。上下軌線構(gòu)成了價格通常情況下的波動范

15、圍，從而上軌線上下軌線構(gòu)成了價格通常情況下的波動范圍，從而上軌線對價格有阻力作用，下軌線對價格有支持作用。對價格有阻力作用，下軌線對價格有支持作用。布林線的構(gòu)成及其作用布林線的構(gòu)成及其作用布林線的使用技巧布林線的使用技巧BOLL收口：軌道由寬變窄做收斂狀，表明行情即將發(fā)生收口：軌道由寬變窄做收斂狀，表明行情即將發(fā)生突破（上下均有可能），當引起警覺。突破（上下均有可能），當引起警覺。收盤價跌破下軌：表明支撐強勁，有產(chǎn)生反彈的可能，原收盤價跌破下軌：表明支撐強勁，有產(chǎn)生反彈的可能，原來的空頭應(yīng)該考慮出場；來的空頭應(yīng)該考慮出場； 收盤價漲過上軌：表明壓力強勁，有產(chǎn)生回檔的可能，收盤價漲過上軌：表明壓

16、力強勁，有產(chǎn)生回檔的可能，原來的多頭應(yīng)該考慮出場；原來的多頭應(yīng)該考慮出場； 收盤價漲過中軌：此時一旦在中軌處感到壓力并疲軟，則收盤價漲過中軌：此時一旦在中軌處感到壓力并疲軟，則中軌處于壓力帶，賣出信號。中軌處于壓力帶，賣出信號。 收盤價跌破中軌：此時一旦在中軌處受到支撐并堅挺，則收盤價跌破中軌：此時一旦在中軌處受到支撐并堅挺，則中軌亦為支撐帶，買入信號。中軌亦為支撐帶，買入信號。 布林線的使用技巧布林線的使用技巧布林線的使用技巧布林線的使用技巧RSIv強弱指標最早被應(yīng)用于期貨買賣，后來人們發(fā)現(xiàn)強弱指標最早被應(yīng)用于期貨買賣，后來人們發(fā)現(xiàn)在眾多的圖表技術(shù)分析中，強弱指標的理論和實在眾多的圖表技術(shù)分

17、析中，強弱指標的理論和實踐極其適合于原油市場的短線投資，于是被用于踐極其適合于原油市場的短線投資，于是被用于原油升跌的測量和分析中。原油升跌的測量和分析中。v原油交易同期貨買賣、股票買賣相同之處是油價原油交易同期貨買賣、股票買賣相同之處是油價的升跌最終取決于供求關(guān)系，因此，強弱指標在的升跌最終取決于供求關(guān)系，因此，強弱指標在分析原油行情上也有著廣泛的應(yīng)用。分析原油行情上也有著廣泛的應(yīng)用。RSI的原理的原理v 強弱指標理論認為，任何市價的大漲或大跌，均在強弱指標理論認為，任何市價的大漲或大跌，均在0-100之間變動，根據(jù)常態(tài)分配，認為之間變動，根據(jù)常態(tài)分配，認為RSI值多在值多在30-70之間變

18、動，通常之間變動，通常80甚至甚至90時被認為市場已到達超買狀態(tài)時被認為市場已到達超買狀態(tài)(Overbought)，至此市場價格自然會回落調(diào)整。當價，至此市場價格自然會回落調(diào)整。當價格低跌至格低跌至20以下即被認為是超賣以下即被認為是超賣(Oversold)，市價將，市價將出現(xiàn)反彈回升。出現(xiàn)反彈回升。RSI的運用的運用v 根據(jù)根據(jù)RSI值的大小來判斷操作方向值的大小來判斷操作方向RSI值如果超過值如果超過50,表明市場進入強市表明市場進入強市,可以考慮買入可以考慮買入,但但是如果繼續(xù)增長超過了是如果繼續(xù)增長超過了80，表明市場進入極強市，有超，表明市場進入極強市，有超買的可能，需要準備出貨；同理買的可能，需要準備出貨；同理RSI值在值在50以下也是如以下也是如此此,如果低于如果低于20，表明市場進入了，表明市場進入了“極弱極弱”區(qū)區(qū),有超賣的可有超賣的可能能,應(yīng)該伺機買入。應(yīng)該伺機買入。任何分析工具都有其優(yōu)點和缺點，應(yīng)用任何分析工具都有其優(yōu)點和缺點，應(yīng)用RSI的分析不能掉的分析不能掉進公式化、機械化的泥潭中，進