基礎(chǔ)押題卷一(解析)

1、基礎(chǔ)押題卷一（解析）1.國際證監(jiān)會組織認為，（）的監(jiān)管，是對政府監(jiān)管的有益補充，其對市場運作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高。A基金管理人內(nèi)部B基金業(yè)行業(yè)自律組織C其他金融行業(yè)D社會公眾參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：213解析：國際證監(jiān)會組織認為，基金業(yè)行業(yè)自律組織的監(jiān)管，是對政府監(jiān)管的有益補充。2.外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營（）年以上的，可申請成為托管人。A1B2C3D5參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：227解析：外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營3年以上的，可申請成為托管人，其實收資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。3

2、.假設(shè)某證券投資基金2015年6月2日基金資產(chǎn)凈值為36500萬元，6月3日基金資產(chǎn)凈值為36600萬元，該基金的基金管理費率為1.0%，當年實際天數(shù)為365天，則該基金6月3日應計提的管理費為（）元。A10000B10027C3650D3660參考答案：A測試方向：計算題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：78解析：目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。應計提的管理費=365000×1%÷365=1（萬元），即10000元。4.下列關(guān)于經(jīng)紀人的表述中，錯誤的是（）。A經(jīng)紀人的主要收入來源是買賣差價B經(jīng)紀人的

3、作用是尋覓買家/賣家，并促成交易C經(jīng)紀人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人D指令驅(qū)動市場中，經(jīng)紀人為投資者執(zhí)行指令參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：321解析：做市商的利潤來源主要來自于證券買賣差價，而經(jīng)紀人的利潤則主要來自于給投資者提供經(jīng)紀業(yè)務的傭金。5.結(jié)算代理制度是指經(jīng)（）批準可以開展結(jié)算代理業(yè)務的金融機構(gòu)法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務的制度。A國務院B中國人民銀行C中國銀監(jiān)會D中國證監(jiān)會參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：52解析：本題考查結(jié)算代理制度的概念。6.下列各項中，會降低企業(yè)短期償債能力的是（

4、）。A企業(yè)采用分期付款方式購置一臺大型機械B企業(yè)從某國有商業(yè)銀行取得3年期500萬元的貸款C企業(yè)向股東發(fā)放股票股利D企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進行定向增發(fā)參考答案：A測試方向：常識題難易程度：中測試教材：上冊教材頁碼：144解析：企業(yè)從某國有銀行取得3年期500萬元的貸款和企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進行定向增發(fā)增加了銀行存款（即增加了流動資產(chǎn)），流動負債數(shù)額不變,因此均會提高企業(yè)短期償債能力；企業(yè)向股東發(fā)放股票股利不影響流動資產(chǎn)和流動負債，即不影響企業(yè)短期償債能力；企業(yè)采用分期付款方式購置一臺大型機械設(shè)備，終將引起銀行存款減少（即減少了流動資產(chǎn)），進而降低企業(yè)短期償債能力。7.我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指（

5、）。A交易所市場B商業(yè)銀行柜臺市場C同業(yè)拆借市場D銀行間市場參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：209解析：場內(nèi)交易場所主要是指交易所市場。8.長期債券的償還期限一般為（）。A10年以上B15年以上C30年以上D5年以上參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：201解析：長期債券的償還期一般為10年以上。9.以下關(guān)于QDII基金說法錯誤的是（）。AQDII基金由境內(nèi)托管人負責托管業(yè)務B境內(nèi)托管人不得授權(quán)其他機構(gòu)代為履行托管職責C可委托境外投資顧問進行境外證券投資D可委托境外證券服務機構(gòu)代理買賣證券參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教

6、材：下冊教材頁碼：229解析：境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由具有證券投資基金托管資格的銀行（簡稱托管人）負責資產(chǎn)托管業(yè)務。而托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務。10.反映企業(yè)一定時期總體經(jīng)營成果的會計報表是（）。A利潤表B所有者權(quán)益表C現(xiàn)金流量表D資產(chǎn)負債表參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：139解析：利潤表，亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。11.證券登記結(jié)算機構(gòu)須采用（）措施保證業(yè)務的正常運行。I.制定完善的風險防范機制和內(nèi)部控制制度II.建立完善的技術(shù)

7、系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標準和規(guī)范III.要建立完善的結(jié)算參與人準入標準和風險評估體系IV.要對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進行備份，制定業(yè)務緊急應變程序和操作流程AI、IIBI、II、IIICI、II、III、IVDI、III參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：36解析：根據(jù)自律管理的要求，證券登記結(jié)算機構(gòu)須采取以下措施保證業(yè)務的正常運行：一是要制定完善的風險防范機制和內(nèi)部控制制度；二是要建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標準和規(guī)范；三是要建立完善的結(jié)算參與人準入標準和風險評估體系；四是要對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進行備份，制定業(yè)務緊急應變程序和操作流

8、程。12.在金融衍生工具中，遠期合約的最大功能是（）。A方便交易B增加交易量C增加收益D轉(zhuǎn)移風險參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：235解析：現(xiàn)貨交易的最大缺點在于無法規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險。遠期合約正是為了滿足這種規(guī)避未來風險的需要而產(chǎn)生的。13.下列有關(guān)債券種類的說法，錯誤的是（）。A按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券B按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等C按計息和付息方式分類，債券可分為息票債券、貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券D按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券等參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易

9、測試教材：上冊教材頁碼：202解析：按計息與付息方式分類，債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券。14.投資者A于T日（周五）贖回貨幣基金，那么該投資者享有（）利潤。AT日BT日、T+1日CT日、T+1日、T+2日DT日、T+1日、T+2日、T+3日參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：91解析：投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。15.按照中國人民銀行的規(guī)定，買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的（）。A10%B20%C30%D40%參考答案：B測試方向：常識

10、題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：60解析：按照中國人民銀行的規(guī)定，任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%，任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)托管的自營債券總量的200%。16.中國證監(jiān)會在（）年批復上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港通試點。A2012年B2013年C2014年D2015年參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：237解析：2014年4月9日，中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和廂房聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。17.關(guān)于封閉式基金利潤分配

11、的表述，不符合規(guī)定的是（）。A分紅方式選擇分紅再投資B符合分紅條件時，每年不得少于一次收益分配C年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%D收益分配后基金份額凈值不得低于面值參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：89解析：封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅。18.基金公司管理基金投資的最高投資決策機構(gòu)為（）。A基金管理公司董事會B基金管理公司股東會C基金經(jīng)理辦公會D投資決策委員會參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：314解析：投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)，由各個基金公司自行設(shè)立，是非常設(shè)的議事機構(gòu)。投資決策委員會應在

12、遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、公司規(guī)章制度的前提下，對基金公司各項重大投資活動進行管理，審定公司投資管理制度和業(yè)務流程，并確定不同管理級別的操作權(quán)限。投資決策委員會一般由基金公司的總經(jīng)理、分管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究部經(jīng)理、投資部經(jīng)理等組成。19.若沒有預期的變現(xiàn)需求，投資者可以適宜（）流動性要求，以（）預期收益。A降低；降低B降低；提高C提高；降低D提高；提高參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：282解析：流動性與收益之間通常存在一個替代關(guān)系。對于同類產(chǎn)品，流動性更差的往往具有更高的預期收益率。如果沒有預期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當降低流動性要求，以提高投資的預期收

13、益率，但是也必須結(jié)合考慮自己的投資情況為非預期的變現(xiàn)需求作出預防性安排。20.關(guān)于風險指標，以下表述正確的是（）。A風險是一個事后概念B事后指標通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現(xiàn)和風險情況C損失是一個事后概念D損失是一個事前概念參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：335解析：風險指標可以分成事前和事后兩類。事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況，而事前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現(xiàn)和風險情況。21.某基金A在持有期為12個月、置信水平為95%的情況下，若計算的風險價值為5%，則以下表述正確的是（）。A該基金在12個月中的損失有5%的可

14、能不超過5%B該基金在12個月中的損失有5%的可能會超過95%C該基金在12個月中的損失有95%的可能不超過5%D該基金在12個月中的最大損失為5%參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：337解析：風險價值（VaR），又稱在險價值、風險收益、風險報酬，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失。22.關(guān)于證券投資基金會計核算的特點，以下表述錯誤的是（）。A貨幣基金每日結(jié)轉(zhuǎn)損益B基金會計的責任主體是基金管理人和托管人C基金會計核算主體是證券投資基金D同一基金管理人管理的不同基金可以合并

15、核算參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：79解析：基金管理公司管理的不同基金之間的投資管理活動區(qū)別開來。23.AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機構(gòu)初始資本金不應少于（）萬歐元。A10.5B11.5C12.5D13.5參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：222解析：AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機構(gòu)初始資本金不應少于12.5萬歐元。24.以下屬于利息收入的是（）。A公允價值變動損益B股利收益C買入返售金融資產(chǎn)收入D投資收益參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：88解析：利息收入指基金經(jīng)營活動中因債券投資、資產(chǎn)

16、支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返金融資產(chǎn)收入等。25.目前，我國（）交易需繳納過戶費。AETF基金B(yǎng)LOF基金C上交所A股D深交所A股參考答案：C測試方向：常識題難易程度：中測試教材：下冊教材頁碼：37解析：上海證券交易所和深圳證券交易所在過戶費的收取上略有不同。在上海證券交易所，A股的過戶費為成交面額的1，起點為1元；深圳證券交易所的過戶費包含在交易經(jīng)手費中，不向投資者單獨收取。對于B股，雖然沒有過戶費，但中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費。在上海證券交易所，結(jié)算費是成交金額的0.

17、5；在深圳證券交易所，稱為“結(jié)算登記費”，是成交金額的0.5，但最高不超過500港元?；鸾灰啄壳安皇者^戶費。26.以下關(guān)于跟蹤誤差的說法錯誤的是（）。A跟蹤偏離度是指證券組合的真實收益率與基準組合收益類的差B跟蹤誤差是度量一個證券組合相對于其基準組合偏離程度的指標C跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差D指數(shù)基金與其基準指數(shù)的跟蹤誤差是零參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：307解析：指數(shù)基金無法完全復制標的指數(shù)配置結(jié)構(gòu)會帶來結(jié)構(gòu)性偏離。27.現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標是最大化股東財富，（）是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率。A凈資產(chǎn)收益率B內(nèi)含報酬率C

18、銷售利潤率D總資產(chǎn)收益率參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：147解析：由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率。凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反。28.關(guān)于傭金，以下說法錯誤的是（）。AA股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取B目前我國股票和基金的交易傭金實行最高上限和向下浮動制度C傭金的收費標準因交易品種、交易場所的不同而有所差異D證券公司向客戶收取的傭金不得高于交易金額的3，但不設(shè)最低下限參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材

19、：下冊教材頁碼：37解析：證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易手續(xù)費等）不得高于證券交易金額的3，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。29.中國人民銀行規(guī)定，買斷式回購到期交易凈價價債券在回購期間的新增應計利息應（）首期交易凈價。A不大于B不小于C大于D小于參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：60解析：中國人民銀行規(guī)定，到期交易凈價價債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價。30.如果投資者在2005年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）贖回了貨幣市場基金份額，那么投資者享有利潤的期限至（）。A4月15日B4月

20、16日C4月17日D4月18日參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：91解析：投資者于周五申購或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。31.設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹（600839）700萬股，賣出四川長虹600萬股；買入深圳發(fā)展A（00001）400萬股，賣出深圳發(fā)展A600萬股，則按凈額清算原則清算結(jié)果是（）。A應付有價證券100萬股B應收四川長虹100萬股；應付深圳發(fā)展A200萬股C應收四川長虹700萬股，應付四川長虹600萬股；應收深圳發(fā)展A400萬股，應付深圳發(fā)展A6

21、00萬股D應收有價證券1100萬股；應付有價證券1200萬股參考答案：B測試方向：常識題難易程度：難測試教材：下冊教材頁碼：45解析：凈額清算原則的應用，只記各筆應收、應付款項相抵后的凈額。32.關(guān)于交易成本，以下表述錯誤的是（）。A印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金B(yǎng)傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易筆數(shù)付給經(jīng)紀人的費用C在證券交易結(jié)束后還需要支付給證券登記結(jié)算機構(gòu)一定費用，這部分費用稱為過戶費D證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金費率參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：326解析：傭金是指交易成功后，投

22、資者根據(jù)交易額，按照一定比例付給經(jīng)紀人的費用，是證券交易中最普遍、最清晰的成本。33.資本市場線反映了有效投資組合的回報率與以（）表示的風險之間的線性關(guān)系。A標準差B殘差C方差D協(xié)方差參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：298解析：資本市場線指出了以標準差來表示的有效投資組合的風險與回報率之間是一種線性關(guān)系，以標準差來度量風險是更為合適的。34.全球投資業(yè)績標準（GIPS）關(guān)于收益率計算要求（）。A必須采用凈現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率B必須采用絕對收益率C必須采用算術(shù)平均收益率D必須采用相對收益率參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：35

23、9解析：全球投資業(yè)績標準關(guān)于收益率計算的具體條款如下：必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入；必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率。不同期間的回報率必須以幾何平均方式相連接。35.關(guān)于系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，以下說法錯誤的是（）。A非系統(tǒng)性風險往往是由某個或者少數(shù)特別因素導致的B非系統(tǒng)性風險主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素等引起的風險C政策風險屬于系統(tǒng)性風險D組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風險參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：286解析：非系統(tǒng)性風險又被成為特定風險、異質(zhì)風險、個體風險等，往往是由與某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特

24、別因素導致的。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。36.擔任QDII基金境外托管人的機構(gòu)，必須滿足在最近（）沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰。A半年B三年C五年D一年參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：229解析：最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。37.主動管理股票型基金（）。A大類資產(chǎn)配置比例不受基金合同等的約束B個股選擇和權(quán)重不受基金合同等的約束C管理目標是超越業(yè)績比較基準，獲取超額阿爾法D管理目標是跟蹤指數(shù)本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍參考答案：C測試方向：

25、常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：307解析：“管理目標是跟蹤指數(shù)本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍”屬于被動投資的內(nèi)容。大類資產(chǎn)配置、個股的選擇和權(quán)重受基金合同的約束。38.目前，我國債券市場以（）為主。A商業(yè)銀行柜臺市場B上海證券交易所C深圳證券交易所D銀行間債券市場參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：209解析：目前，我國債券市場形成了銀行間債券市場、交易所市場和商業(yè)銀行柜臺市場三個基本子市場為主的統(tǒng)一分層的市場體系。其中，銀行間債券市場無論是在交易量和存量方面都占據(jù)市場主導地位。39.證券投資基金法明確規(guī)定，基金估值的第一責任主體是（）。A基金份額登記機

26、構(gòu)B基金管理人C基金托管人D中國證券登記結(jié)算公司參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：71解析：基金估值主體在現(xiàn)有基金法律體系中是完備的，無論是證券投資基金法還是中國證監(jiān)會關(guān)于基金合同的格式要求、基金估值業(yè)務規(guī)定等明確規(guī)定，基金管理人是基金估值的第一責任主體。40.關(guān)于保證金交易業(yè)務，下列表述錯誤的是（）。A保證金交易讓投資者進行超過自己可支付范圍的交易B融券賣出股票表明投資者認為股票價格會下跌C融券業(yè)務不能放大投資收益和損失D證券用來充抵保證金參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：323解析：融券業(yè)務同樣會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一

27、樣增加了投資結(jié)果的波動幅度。41.以下關(guān)于流動性風險和信用風險說法錯誤的是（）。A基金投資組合建倉或者應付投資者贖回減倉時會因流動性風險影響組合價值B流動性風險管理的主要措施包括流動性預警機制、流動性壓力測試C信用風險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風險D債券信用風險必然發(fā)生在企業(yè)經(jīng)營良好或經(jīng)濟擴張等情況下參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：335解析：債券信用風險會發(fā)生在企業(yè)經(jīng)營不善或經(jīng)濟衰退等情況下，而非必然發(fā)生。42.以下反映貨幣市場基金風險的指標不包括（）。A浮動利率債券投資情況B融資比例C投資組合平均剩余期限D(zhuǎn)轉(zhuǎn)換投資比例參考答案：D

28、測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：342解析：用以反映貨幣市場基金風險的指標有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動利率債券投資情況等。43.關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行，以下表述錯誤的是（）。A交易系統(tǒng)或相關(guān)負責人袁審核投資指令的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截并反饋給基金經(jīng)理B交易員接到任何交易指令后均必須立即完成，無權(quán)進行交易擇時C通過審核的投資指令才能被分發(fā)給交易員D在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：324解析：交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。交易員在執(zhí)行

29、交易的過程中必須嚴格按照公平、公正的原則執(zhí)行交易，在執(zhí)行公平交易時需要嚴格遵守公司的公平交易制度。44.在實際操作中，基金經(jīng)理制定的交易指令不包括（）。A交易價格B交易頻率C交易種類D買賣方向參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：314解析：在實際操作中，基金經(jīng)理充當著重要的角色，每種基金均由一個經(jīng)理或一組經(jīng)理負責決定該基金的組合和投資策略，并形成具體的交易指令，包括證券交易的種類、買賣方向、交易價格與交易時間等，這些直接決定了基金的投資收益情況，因此基金經(jīng)理的個人能力往往決定了基金投資是否能夠成功。45.假定某投資者欲在3年后獲得133100元，年投資收益率為10%

30、，那么他現(xiàn)在需投資（）元。A100000B100310C103100D93100參考答案：A測試方向：計算題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：152解析：133100/（1+10%）3=100000。代表次方，3即三次方。46.衡量基金績效的指標有多種，其中屬于風險調(diào)整收益指標的是（）。A加權(quán)收益率B年化收益率C平均收益率D特雷諾比率參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：353解析：考慮風險調(diào)整的基金業(yè)績評估方法：夏普比率、特雷諾比率、詹森。47.下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。I.私募股權(quán)II.不動產(chǎn)III.大宗商品IV.藝術(shù)平V.股票AI、II、III、I

31、VBI、II、III、IV、VCI、IV、VDII、III、V參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：257解析：除了私募股權(quán)、不動產(chǎn)、大宗商品等主流形式外，另類投資還包括黃金投資、碳排放權(quán)交易、藝術(shù)品和收藏品投資等方式。48.關(guān)于混合型基金投資風險，以下表述正確的是（）。A混合型基金的風險高于股票型基金B(yǎng)混合型基金的投資風險主要取決于股票和債券配置的比例C混合型基金的預期收益低于債券型基金D混合型基金的預期收益高于股票型基金參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：342解析：混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例。一般而言，偏股型基金

32、、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高；偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低；股債平衡型基金的風險與收益則較為適中?；旌匣鹜ㄟ^投資于股市和債市，靈活調(diào)整資產(chǎn)配置，可以應對不同市場環(huán)境。49.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（），A10%B30%C60%D90%參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：89解析：封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%。50.到期收益率的影響因素主要有（）。I.票面利率II.債券市場價格III.計息方式IV.再投資收益率AI、IIBI、II、IIICI、II、III、IVDII、II

33、I、IV參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：212解析：到期收益率的影響因素主要有以下四個：票面利率、債券市場價格、計息方式、再投資收益率。51.根據(jù)中國結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)定，A股的最終交收時點為（）。AT+1日15:00BT+1日16:00CT日15:00DT日16:00參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：47解析：A股、基金、債券、ETF、權(quán)證等品種最終交收時點為T+1日16:00。52.以下關(guān)于估值責任的表述，錯誤的是（）。A基金估值的責任人是基金管理人B基金管理人在計算份額凈值時參考估值工作小組意見的，則可免除其估值責任C基金托管人

34、對管理人的估值結(jié)果負有復核責任D基金托管人應該審閱基金管理人采用的估值原則和程序參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：73解析：基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算基金份額凈值及相關(guān)復核工作時，可參考工作小組的意見，但是并不能免除各自的估值責任。53.關(guān)于個人投資者買賣基金的印花稅，以下說法正確的是（）。A買入時暫不征收印花稅，賣出時才征收印花稅B賣出時暫不征收印花稅，買入時才征收印花稅C雙邊征收印花稅D暫免征收印花稅參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：38解析：印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率

35、分別征收的稅金。54.關(guān)于投資品種的估值，以下說法錯誤的是（）。A交易所上市的股指期貨以當日結(jié)算價估值B交易所上市的可轉(zhuǎn)債按第三方估值機構(gòu)提供的估值凈價估值C交易所上市的權(quán)證以當日市價估值D交易所上市的私募債按成本估值參考答案：B測試方向：常識題難易程度：中測試教材：下冊教材頁碼：74解析：對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當日收盤價作為估值全價。55.關(guān)于QDII基金的投資范圍，表述不準確的是（）。A經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券B所有的公募基金C銀行存款D住房按揭支持證券參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：228解析：QDII基金可投資于在已與中國證監(jiān)會

36、簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金。56.關(guān)于貨幣基金的風險，以下表述正確的是（）。A低風險和高流動性是貨幣基金的主要特征B貨幣基金的風險比銀行存款低C貨幣基金的預期收益率比銀行存款低D貨幣基金沒有投資風險參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：342解析：低風險和高流動性是貨幣市場基金的主要特征，投資組合平均剩余期限是反映基金組合風險的重要指標。57.關(guān)于系統(tǒng)性風險的說法正確的是（）。A系統(tǒng)性風險是絕對的B系統(tǒng)性風險通常對市場上少數(shù)資產(chǎn)得勁價格或收益造成影響C系統(tǒng)性風險無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低D系統(tǒng)性風險一般是由于微觀層面

37、因素影響產(chǎn)生的風險參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：286解析：系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素。系統(tǒng)性風險具有以下幾個特征：由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。58.稅收政策屬于（）。A財政政策B會計政策C貨幣政策D收入政策參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：185解析：稅收政策屬于財政政策。財政政策是指政府的支出和稅收行為，通常采用的宏觀財政政策包括擴大或縮減財政支出、減稅或增稅等。59.基金資產(chǎn)的利息核算不包括（）。A股息B回購利息C清算備付金利息D債券利息參考答案：A

38、測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：80解析：利息主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。各類資產(chǎn)利息均應按日計提，并于當日確定為利息收入。60.下面屬于貨幣時間價值的應用的是（）。A不要為灑掉的牛奶哭泣B谷賤傷農(nóng)C賣的比買的精D早收晚付參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：150解析：貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。由于貨幣具有時間價值，即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值量也是不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生時間，才能確切地表達其準確的價值。61.衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變

39、量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動，這是衍生工具基本特征之一的（）。A不確定性B杠桿性C跨期性D聯(lián)動性參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：232解析：聯(lián)動性指衍生工具的價值與合約標的資產(chǎn)價值緊密相關(guān)，衍生資產(chǎn)價格與標的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性。62.某資產(chǎn)組合由ABCD四項資產(chǎn)構(gòu)成，這四項資產(chǎn)的系數(shù)分別為0.2、0.5、0.8、1.2。在等額投資的情況下，該資產(chǎn)組合的系數(shù)是（）。A.6B.675C1.35D1.375參考答案：B測試方向：計算題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：298解析：資產(chǎn)組合的系數(shù)=0.2×0.25+0.5×0.25+0.8×0.

40、25+1.2×0.25=0.675。63.關(guān)于基金業(yè)績比較基準，以下表述錯誤的是（）。A基金的相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益B基金業(yè)績比較基準的選取是隨機的C事后業(yè)績評估時可以為比較基金的收益與比較基準之間的差異D事先確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：353解析：業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍。64.關(guān)于基金的分紅方式，以下表述錯誤的是（）。A封閉式基金可選擇分紅再投資B貨幣基金只能選擇分紅再投資C基金份額持有人可以選擇修改分紅方式D開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資參考答案：A測

41、試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：89解析：封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅。65.金融機構(gòu)法人接受其他市場參與者的委托，代其辦理銀行間債券結(jié)算業(yè)務，需經(jīng)（）批準。A財政部B全國銀行間同業(yè)拆借中心C中國人民銀行D中央結(jié)算公司參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：51解析：中國人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券市場功能，包括審核、批準金融機構(gòu)在銀行間債券市場的有關(guān)資格。66.下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股說法正確的是（）。A普通股股東按照繳款先后分配股利B優(yōu)先股的股利不固定，它是根據(jù)公司凈利潤的多少來決定的C優(yōu)先股股東權(quán)利受限，一般無表決權(quán)D在公司盈利和剩余財產(chǎn)分配順序上

42、，普通股股東先于優(yōu)先股股東參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：174解析：優(yōu)先股在分配股利和清算時剩余財產(chǎn)的索取權(quán)優(yōu)先于普通股，因而風險較低。此外，固定的股息收益也降低了優(yōu)先股的風險。普通股股東有權(quán)按照實繳的出資比例分配股利。67.上市公司回購股份的方式不包括（）。A場內(nèi)公開市場回購B場外協(xié)議回購C要約回購D正回購參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：181解析：股票回購的方式主要有三種：場內(nèi)公開市場回購，場外協(xié)議回購，要約回購。68.通過期貨交易形成的價格不具有（）的特點。A保密性B連續(xù)性C權(quán)威性D預期性參考答案：A測試方向：常識題難易程

43、度：易測試教材：上冊教材頁碼：242解析：通過期貨交易形成的期貨價格，具有真實性、預期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點，能夠比較真實地反映出未來商品價格變動的趨勢。69.若已上市公司向不特定對象公開募集股份，這種行為稱為（）。AIPOB股份拆分C股份回購D增發(fā)參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：181解析：向不特定對象公開募集，簡稱增發(fā)，是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是常用的增資方式。70.下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券持有人權(quán)利的是（）。A可以持有到期獲得債券本金和利息B可以在可轉(zhuǎn)換債券到期前在流通市場上轉(zhuǎn)讓C可以在任何時間內(nèi)按規(guī)定的轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換成股票D可以自行選擇是否

44、轉(zhuǎn)股參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：176解析：可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。71.有擔保的存托憑證中，必須完全符合美國會計準則的是（）。A144A私募存托憑證B二級存托憑證C三級存托憑證D一級存托憑證參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：175解析：三級有擔保存托憑證應完全符合美國會計準則。72.厭惡風險的理性投資者，會選擇（）。A可行投資組合內(nèi)部的某一可行組合B收益最高的可行組合C下邊界的某一可行組合D有效前沿的某一可行組合參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教

45、材頁碼：295解析：一個厭惡風險理性投資者，不會選擇有效邊界以外的點。73.關(guān)于遠期合約與期貨合約，以下表述正確的是（）。A期貨合約通常用保證金交易B期貨合約相較遠期合約更為靈活C遠期合約流動性更好D遠期合約是一種標準化合約，期貨合約是非標準化合約參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：240解析：期貨合約在到期前轉(zhuǎn)讓、買賣，可以通過相反的交易，即對沖平倉來了結(jié)履約責任；遠期合約受條款個性化的限制，很難找到交易對手，因此多數(shù)情況下只能等到期時履行合約，進行實物交割，否則就屬于違約。期貨合約的內(nèi)容都是標準化的，由交易所在合約上做明確的約定，無需買賣雙方自行協(xié)商，節(jié)約了交易

46、時間、提高了交易效率，期貨合約的唯一變量是價格；遠期合約的條款則是由買賣雙方協(xié)商約定的，具有很大的靈活性。74.公司出現(xiàn)（）時，不能回購該公司股票。A公司分立B減少注冊資本C將股份獎勵給本公司職工D與持有本公司股份的其他公司合并參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：181解析：公司法規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵給本公司職工外，不得回購本公司股票。75.以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置說法錯誤的是（）。A運用戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的前提是基金管理人能夠準確的預測市場變化、發(fā)現(xiàn)單個證券的投資機會，并且能夠有效實施動態(tài)資產(chǎn)配置投資方案B戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的

47、有效性是存在爭議的C戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是一種事前的、整體的、針對投資者需求的長期規(guī)劃和安排D戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置重在管理短期的收益和風險參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：299解析：從一般意義上講，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風險承受能力，對資產(chǎn)做出一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排；是反映投資者的長期投資目標和政策，確定各主要大類資產(chǎn)的投資比例，建立最佳長期資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)。76.（）一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。A股票B貨幣市場工具C基金D債券參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊

48、教材頁碼：219解析：貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、中央銀行票據(jù)等。77.用復利法計算第n期期末終值的計算公式為（）。AFV=PV×（1+i）nBFV=PV×（1+i×n）CPV=FV×（1+i）nDPV=FV×（1+i×n）參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：152解析：復利終值的計算公式：FV=PV×（1+i）n，代表次方，n即n次方。78.證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券交易提供的服務不包括（）。A交易

49、結(jié)算B確定交易價格C證券存管D證券登記參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：36解析：證券法規(guī)定，證券登記結(jié)算機構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務，不以營利為目的的法人。79.在兩個風險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合中加入無風險資產(chǎn)，其可行投資組合集將發(fā)生變化，下列說法錯誤的是（）。A風險最小的可行域投資組合風險為零B可行投資組合集的上下沿為射線C可行投資組合集的上下沿為雙曲線D可行投資組合集是一片區(qū)域參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：294解析：首先，由于無風險資產(chǎn)的引入，風險最小的可行投資組合風險為零；其次，在標準差-預期收益率平面中，可

50、行投資組合集的上沿及下沿為射線，而不是雙曲線。80.關(guān)于風險分散化以下說法，錯誤的是（）。A若兩種資產(chǎn)的收益具有同樣的波動規(guī)律，則不允許賣空情況下兩種資產(chǎn)組合后的風險不能被分散B若兩種資產(chǎn)的收益具有相反的波動規(guī)律，則兩種資產(chǎn)組合后的風險能被分散C資產(chǎn)收益中的非系統(tǒng)性風險無法通過組合進行分散D資產(chǎn)收益中的系統(tǒng)性風險無法通過組合進行分散參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：288解析：當投資組合的資產(chǎn)數(shù)量不斷增加時，該投資組合所包含的非系統(tǒng)風險被分散，變得越來越小，但其系統(tǒng)性風險無法被分散，會大致保持穩(wěn)定。因此當其資產(chǎn)數(shù)量變得很大時，投資組合的總風險趨近于其系統(tǒng)性風險。8

51、1.下列說法正確的是（）。A我國期貨合約實物交割比例較低，交易價格無日漲停板規(guī)定B遠期合約、期權(quán)合約和信用違約互換合約僅使買方暴露在違約風險中C遠期合約交易一方可以取消合約，無需對方同意D遠期合約實物交割比例較高參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：253解析：雙邊合約因為包括買賣雙方在未來應盡的義務使雙方暴露在對方違約的風險中，單邊合約僅使買方暴露在這種風險中。期貨合約由于具備對沖機制，實物交割比例非常低，交易價格受最小價格變動單位和日漲跌停板限定。遠期合約如要中途取消，必須雙方同意，任何單方面意愿是無法取消合約的，其實物交割比例非常高。82.運用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提

52、條件不包括（）。A能夠發(fā)現(xiàn)單個證券的投資機會B能夠有效實時動態(tài)資產(chǎn)配置投資方案C能夠準確地預測市場變化D資產(chǎn)配置能夠達到預期收益和投資目標參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：300解析：運用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件是基金管理人能夠準確地預測市場變化、發(fā)現(xiàn)單個證券的的投資機會，并且能夠有效實施動態(tài)資產(chǎn)配置投資方案。83.利率互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的計息計算方式分期向?qū)Ψ街Ц叮ǎ┧_定的利息。A由幣種不同的名義本金額B由幣種不同的實際本金額C由幣種相同的名義本金額D由幣種相同的實際本金額參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：2

53、51解析：本題考查利率互換的概念。84.如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比b與c之間的相關(guān)系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關(guān)性的強弱關(guān)系為（）。Aa與b證券之間的相關(guān)性更強Bb與c證券之間的相關(guān)性更強C無法確定D一致參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：162解析：相關(guān)系數(shù)的絕對值大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強弱。85.標準差越大，則數(shù)據(jù)分布越（），波動性和不可預測性越（）。A分散；強B分散；弱C集中；強D集中；弱參考答案：A測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：157解析：標準差越大，則數(shù)據(jù)分布越分散，波動性和不可預測性越強。86.我國可轉(zhuǎn)換債券期

54、限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。A0.5；6；12B0.5；6；6C1；6；12D1；6；6參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：176解析：我國上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年。可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)化為股票。87.證券投資基金的會計主體是（）。A基金份額持有人B基金管理人C基金托管人D證券投資基金參考答案：D測試方向：常識題難易程度：易測試教材：下冊教材頁碼：79解析：會計主體是證券投資基金。88.關(guān)于被動投資與跟蹤誤差，以下表述錯誤的是（）。A被動投資構(gòu)建的組合與目標指數(shù)

55、相比跟蹤誤差盡可能小B被動投資試圖復制某一業(yè)績基準即指數(shù)的收益和風險C被動投資執(zhí)行的越差，跟蹤誤差越小D跟蹤誤差主要衡量一個股票組合相對于基準組合的偏離程度參考答案：C測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：306解析：跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差。被動投資執(zhí)行的越好，跟蹤誤差越??；執(zhí)行的越差，跟蹤誤差越大。89.（）又稱內(nèi)部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。A當期收益率B到期收益率C票面利率D再投資收益率參考答案：B測試方向：常識題難易程度：易測試教材：上冊教材頁碼：211解析：本題考查到期收益率的概念。90.關(guān)于操作風險，以下表述正確的是（）。A操作風險來源于人力、系統(tǒng)、流