小案例——東方海岸游艇公司的財務(wù)比率與財務(wù)計劃

1、小案例東方海岸游艇公司的財務(wù)比率與財務(wù)計劃小組成員： 1506020205 車美玲1506020230 孫 暢1506020226 路曉宇1506020227 莫晗穎1506020233 田辰晨-可編輯修改-比率分析：流動比率=0.75速動比率=0.44現(xiàn)金比率=0.16負債比率=0.49負債權(quán)益比=0.96權(quán)益乘數(shù)=1.96利息倍數(shù)=7.96存貨周轉(zhuǎn)率=19.22存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=18.99 天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=30.57應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=11.94 天總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1.54銷售利潤率=7.51%資產(chǎn)收益率（ROA） =11.57%權(quán)益收益率（ROE ） =22.70%息稅折舊及攤銷前利潤率=17

2、.56%-可編輯修改-東方海岸游艇公司行業(yè)下四分位數(shù)中位數(shù) 行業(yè)上四分位數(shù)流動比率0.750.51.431.89速動比率0.440.210.380.62負債比率0.490.440.520.61負債權(quán)益比0.960.791.081.56權(quán)出乘數(shù)1.961.792.082.56利息倍數(shù)7.965.188.069.83存貨周轉(zhuǎn)率19.224.896.1510.89應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率30.576.279.8214.11總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.540.680.851.38銷售利潤7.51%4.05%6.98%9.87%率-可編輯修改-資產(chǎn)收益-可編輯修改-11.57%6.05%10.53%13.21%率(ROA)

3、權(quán)益收益9.93%16.54%26.15%22.70%率(ROE)東方海岸游艇公司行業(yè)下四分位數(shù)中位數(shù)行業(yè)上四分位數(shù)35-可編輯修改-3流動性比率：該公司流動性比率包含流動比率和速動比率，流動比率為0.75,處于下四位數(shù)，說明該公司資產(chǎn)流動性較差，短期償債能力較差。速動比率0.44, 處于中位數(shù)，說明存貨占流動資產(chǎn)比重較大。資產(chǎn)運用或周轉(zhuǎn)率比率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.54,居于行業(yè)上四位數(shù)，說明每一元資產(chǎn)產(chǎn)生了1.54元收入，存貨周轉(zhuǎn)率為19.22,居于行業(yè)上四位數(shù)，說明該公司一年出售存貨19.22次，存貨管理效率在同行業(yè)中較高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 30.57

4、 ,居于上四位數(shù)，公司一年中-可編輯修改-30.57 次， 該公司銷售貨款回收速度在同行業(yè)中較快。整體來看，該公司的運營資產(chǎn)效率很高。長期償債能力或財務(wù)杠桿比率：負債比率、負債權(quán)益比、權(quán)益乘數(shù)和利息倍數(shù)。該公司的這四項比率均居于行業(yè)的下四位數(shù)，說明公司長期償債能力一般。盈利性比率： 銷售利潤率、 資產(chǎn)收益率和權(quán)益收益率。 該公司的這三項比率均略高于行業(yè)的中位數(shù)，說明公司的運用資產(chǎn)和管理經(jīng)營效率居于中等水平。存貨比率 =6136000/19539000=0.314. 意為對每一元流動負債而言有0.314 存貨覆蓋，存貨比率越大，公司借貸能力越強。存貨比率=- （速動比率-流動比率） =流動比率-

5、速動比率行業(yè)整體存貨比率： 下四位數(shù)為 0.29 中位數(shù)為 1.05 上四位數(shù)為 1.27.該公司的存貨比率略高于下四位數(shù)，說明與其他公司相比，該公司存貨較少。整體來看，該公司的運營系產(chǎn)效率高，其他方面都不是很突出。-可編輯修改-EFN 與增長預(yù)計銷售額增長率（ %）051015202530所要求資產(chǎn)增加額（美元）054307501086150016292250217230002715375032584500預(yù)計留存收益增加額（美元）5024880527612455273685778612602985662811006532344外部融資需要量（美元）-5024880154626533413210513638156931442087265026052156預(yù)計負債權(quán)益0.960.880.961.041.121.201.28比內(nèi)部增長率=4.93%可