基金從業(yè)資格考試歷年真題及答案

1、基金從業(yè)資格考試歷年真題及答案一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求) 1、資源配置策略中的買入并持有策略對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求( )。 A.較高 B.適中 C.較低 D.極高 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 2、 證券投資基金誕生于( )。 A.美國(guó) B.英國(guó) C.德國(guó) D.法國(guó) 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析：證券投資基金是證券市場(chǎng)發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國(guó)家已有百年的歷史。證券投資基金作為社會(huì)化的理財(cái)工具，起源于英國(guó)的投資信托公司。 3、 開放式基金是通過投資者向( )申購(gòu)或贖回實(shí)現(xiàn)流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.證券交易

2、市場(chǎng) 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 解析：投資者投資于開放式基金時(shí)，他們可以隨時(shí)向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)或贖回。 4、 時(shí)間加權(quán)收益率反映了( )在不取出的情況下的收益率，其計(jì)算將不受分自影響。 A.分紅再投資 B.1元投資 C.100元投資 D.基金份額凈值投資 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析：時(shí)間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收 益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。 5、 在二級(jí)市場(chǎng)買賣ETF時(shí)，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 標(biāo)準(zhǔn)答案： b6、

3、 基金招募說明書的內(nèi)容不包括以下( )方面。A.風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容 B.基金份額發(fā)售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人結(jié)構(gòu)及前十名基金持有人 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 解析：基金招募說明書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：(1)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情況;(3)基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要;(4) 基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限;(5)基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱;(6)出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所;(7)基金管理 人、基金托管人報(bào)酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例;(8)風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容;(9)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督

4、管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。 7、 通常，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是( )。 A.投資決策委員會(huì) B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì) C.董事會(huì) D.基金份額持有人大會(huì) 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 8、 馬柯威茨均值方差模型所需要的基本輸入變量不包括( )。 A.證券的期望收益率 B.收益率的方差 C.證券間的協(xié)方差 D.證券的貝塔值 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 解析：馬柯威茨均值方差模型的應(yīng)用中需要估計(jì)各單個(gè)證券的期望收益率、方差，以及每一對(duì)證券之間的協(xié)方差或相關(guān)系數(shù)。 9、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起( )個(gè)月內(nèi)進(jìn)行開放基金的募集。 A. 2 B.3 C.1 D.6 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 10

5、、 ( )是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)好壞的主要指標(biāo)，也是基金單位交易價(jià)格的，計(jì)算依據(jù)。 A.基金規(guī)模 B.基金收益率 C.基金資產(chǎn)凈值 來源：考試大D.基金贖回率 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 解析：基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時(shí)點(diǎn)上，按照公允價(jià)格計(jì)算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，該余額是基金份額持有人的權(quán)益?；鹳Y產(chǎn)凈值是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。11、 ( )階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段。 A.簽署基金合同 B.基金終止 C.基金運(yùn)作 D.基金募集 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 解析：基金托管的業(yè)務(wù)流程包括四個(gè)階段：簽署基金合同階段是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起

6、始階段;基金募集階段是基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段;基金運(yùn)作階 段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段;基金終止階段是基金托管人盡責(zé)的善后階段。 12、 積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是( )。 A.相機(jī)抉擇 B.指數(shù)化投資 C.長(zhǎng)期持有 D.投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品 標(biāo)準(zhǔn)答案： a 13、 一般來說，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預(yù)測(cè)區(qū)間為( )。 A. 910年 B.68年 C.35年 D. 12年 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 解析：一般來說，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在35年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利率的影響，也為短期投資組合決策

7、提供了適當(dāng)?shù)囊暯牵瑸閼?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。 14、 在契約型基金的運(yùn)作關(guān)系中，處于核心地位的是( )。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu) D.基金持有人 標(biāo)準(zhǔn)答案： a 15、 我國(guó)基金管理公司全部為( )。 A.有限責(zé)任公司 來源：考試大的美女編輯們B.股份有限公司 C.股份公司 D.合伙公司 標(biāo)準(zhǔn)答案： a 16、 目前，我國(guó)開放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為( )人民幣。 A. 10000元 B.5000元 C.I000元 D.100元 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 解析：一些開放式基金在認(rèn)購(gòu)時(shí)會(huì)設(shè)定最低認(rèn)購(gòu)金額。目前，我國(guó)開放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為1000元人民幣。 17、

8、下列基金類型中，實(shí)行實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制的是( )。 A. ETF B.貨幣基金 C.LOF D.封閉式基金 標(biāo)準(zhǔn)答案： a 解析：與一般的開放式指數(shù)基金不同，ETF的申購(gòu)、贖回是采取實(shí)物形式。實(shí)物申購(gòu)與贖回只能以實(shí)物交付，只有在個(gè)別情況下(例如當(dāng)部分成分股因停牌等原因無法從二級(jí)市場(chǎng)直 接購(gòu)買)，可以有條件地允許部分成分股采用現(xiàn)金替代。 18、 基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體是( )。 A.基金持有人大會(huì) B.基金監(jiān)管部門 C.基金持有人 D.基金管理公司 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 解析：企業(yè)會(huì)計(jì)核算以企業(yè)為會(huì)計(jì)核算主體，證券投資基金會(huì)計(jì)則以證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體。企業(yè)會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是企業(yè)本身，基金會(huì)計(jì)的責(zé)任

9、主體則是對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)核算 的基金管理公司與基金托管人，其中前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。 19、 消極債券組合的管理者通常把( )看作均衡交易價(jià)格。 A.買l方報(bào)價(jià) 來源：考試大的美女編輯們B.賣方報(bào)價(jià) C.市場(chǎng)價(jià)格 D.債券面值 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 20、 已知基金的平均收益率、平均無風(fēng)險(xiǎn)利率和標(biāo)準(zhǔn)差，可以計(jì)算( )。 A.特雷諾指數(shù) B.詹森指數(shù) C.M2測(cè)度 D.夏普指數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 21、 關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的說法，正確的是( )。 A.只適合長(zhǎng)期投資 B.只適合短期投資 C.沒有投資風(fēng)險(xiǎn) D.既適合短期投資，也適合長(zhǎng)期投資 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析：與其他類型基金比較，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性

10、好的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所。但需要注意的是，貨幣市場(chǎng)基金的長(zhǎng)期收益率較低，并不適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。 22、 下列基金類型中，投資風(fēng)險(xiǎn)最高的是( )。 A.混合基金 B.股票基金 C.貨幣市場(chǎng)基金 D.債券基金 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 23、 ( )是指執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名義的資金來往的結(jié)算賬戶。 A.資產(chǎn)保管 B.資金清算 C.資產(chǎn)核算 D.資金交割 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析：資金清算是基金托管業(yè)務(wù)或托管人承擔(dān)的職責(zé)之一，主要是執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名義的資金來往的結(jié)算賬戶。 24、 不主

11、動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制某一市場(chǎng)表現(xiàn)的基金是( )。 A.收入型基金 請(qǐng)?jiān)L問考試大網(wǎng)站/B.平衡型基金 C.指數(shù)型基金 D.成長(zhǎng)型基金 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 25、 基金上市交易公告書的編制主體是( )。 A.基金管理人 B.基金托管人與基金管理人 C.基金托管人 D.基金份額持有人 標(biāo)準(zhǔn)答案： a 解析：凡根據(jù)基金法等有關(guān)法律法規(guī)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)公開發(fā)售基金份額并申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市交易的基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則的規(guī)定編制基金上市交易公告書。26、 乖離率(BIAS)是技術(shù)分析指標(biāo)之一，它屬于( )。 A.擺動(dòng)型指標(biāo) B.震蕩型指標(biāo) C.量能指標(biāo) D.超買超賣型指標(biāo) 標(biāo)準(zhǔn)答

12、案： d 解析：乖離率(BIAS)是測(cè)量股價(jià)偏離市場(chǎng)平均線大小程度的指標(biāo)。當(dāng)股價(jià)偏離市場(chǎng)平均成本太大時(shí)，都有一個(gè)回歸的過程，即所謂的“物極必反”。乖離率(BIAS)是技術(shù)分析指標(biāo)之一，它屬于超買超賣型指標(biāo)。 27、 基金清算賬冊(cè)以及有關(guān)文件由( )來保存。 A.基金托管人 B.基金發(fā)起人 C.基金管理人 D.基金清算小組 標(biāo)準(zhǔn)答案： a 28、 債券基金投資風(fēng)格主要依據(jù)基金所持債券的( )來劃分。 A.凸度 B.收益 C.久期與信用等級(jí) D.發(fā)行人 來源：考試大標(biāo)準(zhǔn)答案： c 29、 下列不屬于基金市場(chǎng)營(yíng)銷特殊性的是( )。 A.持續(xù)性 B.營(yíng)利性 C.專業(yè)性 D.服務(wù)性 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析

13、：證券投資基金屬于金融服務(wù)行業(yè)，其市場(chǎng)營(yíng)銷不同于有形產(chǎn)品名銷，有其特殊性，主要體現(xiàn)在其服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性四個(gè)方面。 30、 ( )對(duì)威廉夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的可檢驗(yàn)性提出了質(zhì)疑，并提出了替代的套利定價(jià)模型。 A.馬柯威茨 B.詹森 C.法瑪 D.羅斯 標(biāo)準(zhǔn)答案： d31、 ( )，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。 A.20世紀(jì)90年代末 B.20世紀(jì)80年代以后 C.20世紀(jì)60年代以后 D.20世紀(jì)40年代以后 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析：20世紀(jì)80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性發(fā)展，基金業(yè)的快速擴(kuò)張成為一種國(guó)際性的現(xiàn)象。 32、 基金管理人、基

14、金托管人等有關(guān)信息披露義務(wù)人編制臨時(shí)報(bào)告書，經(jīng)( )核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。 A.基金上市的證券交易所 B.基金份額持有人大會(huì) C.中國(guó)人民銀行 D.證券業(yè)協(xié)會(huì) 來源：考試大的美女編輯們標(biāo)準(zhǔn)答案： a 解析：基金管理人、基金托管人等有關(guān)信息披露義務(wù)人編制臨時(shí)報(bào)告書!經(jīng)基金上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。 33、 合理的基金費(fèi)用可以從( )中支付。 A.管理人收益 B.托管人收益 C.基金資產(chǎn) D.投資人受益 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 34、 甲投資者投資10000元認(rèn)購(gòu)基金，假設(shè)管理人規(guī)定的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%，則其可得到的認(rèn)購(gòu)份額為( )份。 A.9900 B.9901 C.

15、9900.99 D.10000 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 35、 證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷的中心是( )。 A.確定目標(biāo)客戶 B.擴(kuò)大銷量 C.利潤(rùn)最大化 D.分割市場(chǎng) 標(biāo)準(zhǔn)答案： a 解析：確定目標(biāo)客戶是證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷的中心，基金公司的一切營(yíng)銷活動(dòng)都圍繞這一中心展開。36、 目前，我國(guó)貨幣型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般為( )。 A. 1%5% B.1%以下 C.5%以下 D.0 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 來源：考試大37、 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法，保留小數(shù)點(diǎn)后( )。 A. 2位 B.5位 C.7位 D.8位 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 38、 基金管理公司的獨(dú)立董事人數(shù)不得少于( )。 A. 2人 B.3人 C

16、.5人 D.10人 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的三分之一。 39、 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，基金費(fèi)率通常( )。 A.越高 B.越低 C.波動(dòng)越大 D.無變化 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析：市場(chǎng)環(huán)境是基金產(chǎn)品定價(jià)的第二個(gè)考慮因素。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，為有效獲取市場(chǎng)份額，基金費(fèi)率通常會(huì)越低。 40、 采用( )策略時(shí)，股價(jià)上升賣出股票，股價(jià)下跌買人股票。 A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B.恒定混合策略 C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 D.投資組合保險(xiǎn)策略 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析：恒定混合策略對(duì)資產(chǎn)配置的調(diào)整并非基于資產(chǎn)收益率的變動(dòng)，而是假定資產(chǎn)的收益情況和投資

17、者偏好沒有大的改變，因而最優(yōu)投資組合的配置比例不變。恒定混合策略在下降時(shí)買入股票并在上升時(shí)賣出股票，其支付曲線為凹型。41、 市盈率和市凈率是基本分析的重要指標(biāo)，某公司的股價(jià)為20元，每股凈利潤(rùn)為0.5元，每股凈資產(chǎn)為5元，其市盈率和市凈率分別為( )。 A.30;5 B.40;4 C.10;2.5 D.15;10標(biāo)準(zhǔn)答案： b 42、 ( )是指基金托管人依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)基金管理人的估值結(jié)果即基金份額直、累計(jì)基金份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對(duì)。 A.基金財(cái)務(wù)的復(fù)核 B.基金頭寸的復(fù)核 C.基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核 D.基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 解析：本題是對(duì)基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核

18、的考查?；鹜泄苋藢?duì)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核的主要內(nèi)容包括：基金賬戶的復(fù)核、基金頭寸的復(fù)核、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核、基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核、基金費(fèi)用與收益分配的復(fù)核和業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核等。 43、 投資時(shí)機(jī)的選擇是證券組合管理基本步驟中( )階段的主要工作。 A.進(jìn)行證券投資分析 B.組建證券投資組合 C.投資組合的修正 D.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 44、 我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)以( )為基礎(chǔ)計(jì)提。 A.基金資產(chǎn)總額 B.基金資產(chǎn)凈值 C.基金發(fā)行規(guī)模 D.固定金額 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析：在我國(guó)，基金托管按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提?；鹜泄苜M(fèi)逐日計(jì)提累計(jì)至每月月末，按月支付，由基金托管人

19、于次月前數(shù)個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付。具體支付的時(shí)間要求由基金合同規(guī)定。 45、 下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法，不正確的是( )。 A.資本市場(chǎng)線反映的是有效資產(chǎn)組合的期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)程度之間的關(guān)系 B.資本市場(chǎng)線上的各點(diǎn)反映的是單項(xiàng)資產(chǎn)或任意資產(chǎn)組合的期望收益與風(fēng)險(xiǎn)程度之間的關(guān)系 C.資本市場(chǎng)線反映的是資產(chǎn)組合的期望收益率與其全部風(fēng)險(xiǎn)間的依賴關(guān)系 D.資本市場(chǎng)線上的每一點(diǎn)都是一個(gè)有效資產(chǎn)組合 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析：資本市場(chǎng)線上的各點(diǎn)反映的是由市場(chǎng)組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合的期望收益與風(fēng)險(xiǎn)程度之間的關(guān)系，不能反映單項(xiàng)資產(chǎn)的期望收益與風(fēng)險(xiǎn)程度之間的關(guān)系。46、 投資者在股價(jià)上升時(shí)買入股票，

20、股價(jià)下跌時(shí)賣出1股票。其采用的是( )。 A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略 B.恒定混合策略 C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略 D.投資組合保險(xiǎn)策略 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 47、 目前，我國(guó)對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入( )。 A.征收營(yíng)業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅 B.不征收營(yíng)業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅 C.征收營(yíng)業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅 D.不征收營(yíng)業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 48、 下列有關(guān)道氏理論的說法，正確韻是( )。 A.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由長(zhǎng)期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩種趨勢(shì)構(gòu)成 B.開盤價(jià)最重要 C.交易量與價(jià)格沒有關(guān)系 D.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)三種趨勢(shì)構(gòu)成 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 解析：道

21、氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢(shì)，即主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。道氏理論認(rèn)為I監(jiān)盤價(jià)是最重要的價(jià)格;交易量和價(jià)格有密切關(guān)系，可根據(jù)交易量與價(jià)格的關(guān)系來確定市場(chǎng)走勢(shì)。 49、 下列屬于基金首次募集披露的信息是( )。 A.基金份額上市交易公告書 B.基金資產(chǎn)凈值 C.基金年度報(bào)告 D.基金份額發(fā)售公告 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 解析：基金募集信息披露可分為首次募集信息和存續(xù)期募集信息披露。其中，首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行的信息披露。 50、 基金監(jiān)管在內(nèi)容上不涉及的上方面是( )。 A.對(duì)基金份額持有人的監(jiān)管 B.對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

22、 C.對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管 D.對(duì)基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管 標(biāo)準(zhǔn)答案： a 解析：基金監(jiān)管在內(nèi)容上主要涉及到對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管以及對(duì)基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管三個(gè)方面。51、 根據(jù)有效市場(chǎng)假說，在( )內(nèi)，證券價(jià)格可以及時(shí)的反映所有信息。 A.半弱勢(shì)有效市場(chǎng) B.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng) C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng) D.弱勢(shì)有效市場(chǎng) 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 52、 指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益，它以( )的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。 A.強(qiáng)式市場(chǎng) B.市場(chǎng)效應(yīng) C.弱式市場(chǎng) D.市場(chǎng)充分有效 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 53、 我國(guó)基金管理人對(duì)外披露的基金中期報(bào)告需要由(

23、)復(fù)核。 A.中國(guó)證監(jiān)會(huì) B.基金發(fā)起人 C.證券交易所 D.基金托管人 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 解析：根據(jù)基金當(dāng)事人的信息披露義務(wù)規(guī)定，基金管理人編制基金年度報(bào)告、中期報(bào)告、投資組合報(bào)告，經(jīng)托管人復(fù)核后予以公告，同時(shí)分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金上市的證券交易所備案。 54、 ( )是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額。 A.價(jià)格變動(dòng)收益率值 B.基點(diǎn)價(jià)格值 C.麥考萊久期 D.修正久期 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 55、 確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法是( )。 A.風(fēng)險(xiǎn)收益法 B.情景綜合分析法 C.界面法 D.成本收益法 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 56、 下列有關(guān)組合型消極投資策略的說法，正確的是(

24、)。 A.該策略重點(diǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制 B.是一種以現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)投資組合業(yè)績(jī)?yōu)楣芾砟繕?biāo)的投資組合 C.可以擴(kuò)展到基金型股票投資策略的實(shí)施過程中 D.不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價(jià)值高估或低估的股票 標(biāo)準(zhǔn)答案： d 解析：組合型消極投資策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的，因而不存在“價(jià)值低估”或“價(jià)值高估”的股票，并不試圖對(duì)此區(qū)分。 57、 根據(jù)證券投資基金法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過的事項(xiàng)不包括( )。 A.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式 B.調(diào)增基金管理費(fèi)用 C.更換基金管理人或者基金托管人 D.提前終止基金合同 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 58、 用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度的風(fēng)險(xiǎn)

25、是( )。 A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.再投資風(fēng)險(xiǎn) C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D.贖回風(fēng)險(xiǎn) 標(biāo)準(zhǔn)答案： c 解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度。在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣差價(jià)來判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。 59、 在證券投資基金信托關(guān)系中，( )是基金資產(chǎn)的監(jiān)護(hù)人。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金公司 D.基金董事會(huì) 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 60、 ( )反映了兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系。 A.證券投資組合的期望收益率 B.協(xié)方差 C.證券各自的方差 D.證券各自的權(quán)重 標(biāo)準(zhǔn)答案： b 解析：證券組合的期望收益率等于各個(gè)證券期望收益率的加權(quán)平均，并不反映兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系。協(xié)

26、方差反映了兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系，如果是同向變化，其協(xié)方差就是正值，反之則是負(fù)值。二、多選題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求) 61、 籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，的直接投資工具有( )。 A.股票 B.債券 C.公司型基金 D.契約型基金 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b 62、 基金份額持有人享有基金( )。 A.資產(chǎn)所有權(quán) B.資產(chǎn)管理權(quán) C.剩余資產(chǎn)分配權(quán) D.資產(chǎn)保管權(quán) 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c 解析：基金份額持有人即基金投資人，是基金單位或份額的持有者，列其持有的基金份額享有所有權(quán)、收益權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)或處分權(quán)，以及取得基金清算后的剩余資產(chǎn)的權(quán)利?；鸸芾?/p>

27、人享有基金資產(chǎn)管理權(quán)，基金托管人享有基金保管權(quán)。 63、 下列屬于證券投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)的是( )。 A.基金銷售機(jī)構(gòu) B.基金投資咨詢公司C.證券交易所 D.基金評(píng)級(jí)公司 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d 解析：證券投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢公司、基金評(píng)級(jí)公司等。證券交易所屬于基金的自律管理機(jī)構(gòu)之一。 64、 影響封閉式基金交易價(jià)格的因素有( )。 A.基金名稱 B.利率變化 C.基金資產(chǎn)凈值 D.市場(chǎng)供求關(guān)系 標(biāo)準(zhǔn)答案： c, d 65、 下列關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法，正確的是( )。 A.前者一般有固定的存續(xù)期 B.

28、后者一般沒有固定的存續(xù)期 C.前者投資人少 D.后者投資人多 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b 66、 以下關(guān)于公司型基金的表述，正確的是( )。 A.公司型基金在形式上類似于一般股份公司 B.美國(guó)的絕大多數(shù)基金都是公司型基金 C.目前在我國(guó)公司型基金已逐步完善 D.在國(guó)際上也可以是上市基金 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d 解析：公司型基金指基金本身為一家股份公司，公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金。它在形式上類似于一般股份公司。目前我國(guó)的基金全部是契約型基金。在國(guó)際上，美國(guó)的基金以公司型基金為主，有上市基金也有非上市基金。 67、 下列屬于成長(zhǎng)型基金的主要投資對(duì)象是( )。 A.有較大升值潛力的公司

29、股票 考試大論壇B.新興行業(yè)股票 C.大盤藍(lán)籌股 D.政府債券和公司債券 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b 68、 證券投資基金對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用有( )。 A.為中小型投資者拓寬了投資渠道 B.促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展 C.促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) D.促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c 69、 基金財(cái)產(chǎn)不得用于的投資或者活動(dòng)是( )。 A.承銷證券 B.向他人貸款 C.投資股票 D.向他人提供擔(dān)保 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d 解析：基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)有：(1)承銷證券;(2)向他人貸款或者提供擔(dān)保;(3)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;(4)買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)

30、定的除外; (5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng);(8)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。 70、 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，下列有關(guān)基金份額持有人大會(huì)的召開方式的說法，正確的有( )。 A.可以是現(xiàn)場(chǎng)方式 B.可以是通訊方式 C.必須是現(xiàn)場(chǎng)方式 D.必須是通訊方式 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b 71、 下列關(guān)于Q

31、DII基金份額凈值的計(jì)算和披露的說法，正確的是( )。 A.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露 B.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日的次日披露 C.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工 日計(jì)算并披露 D.基金資產(chǎn)的每一買人、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計(jì)算中得到反映 來源：考試大標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c, d 解析：本題是對(duì)基金份額凈值的計(jì)算及披露的考查，QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。 72、 下列屬于定期報(bào)告的信息披露文件的是( )。 A.公開說明 C.基金資產(chǎn)凈值報(bào)告 B.投資組合報(bào)告 D.中期報(bào)告 標(biāo)準(zhǔn)答案： b,

32、 c, d 73、 下列關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求的說法，正確的1有( )。 A.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開 B.不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消 C.基金托管人沒有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利 D.基金托管人可以與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c 解析：基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求包括：(1)保證基金資產(chǎn)的安全，基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消;(2)依法處分基金財(cái)產(chǎn)，基金托管人沒有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利;(3)嚴(yán)守基金商業(yè)秘密;(4)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。D項(xiàng)屬于基金托管人禁止的行為之一。

33、74、 下列需由基金份額持有人大會(huì)審議決定的事項(xiàng)包括( )。 A.提前終止基金合同 B.基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限 C.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式。 D. 提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn);更換基金管理人、基金托管人 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d 75、 基金業(yè)委員會(huì)的主要職責(zé)包括( )。 A.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議 B.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則 C.負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析 D.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d 解析：基金業(yè)委員會(huì)的主要職責(zé)是調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議;研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案;草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、工

34、作指引和自律公約;協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國(guó)際交流與合作等。76、 契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要體現(xiàn)在( )。 A.法律形式不同 B.投資者的地位不同 C.投資策略不同 D.基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d 77、 根據(jù)證券投資基金法規(guī)定，基金管理人不得有的行為是( )。 A.將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資 B.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn) C.利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益 D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d 78、 按照基金流通方式分類，證券投資基金可分為( )。 A.公募基金 B.私募

35、基金 C.上市基金 D.非上市基金 標(biāo)準(zhǔn)答案： c, d 解析：按照基金的募集方式可以劃分為公募基金和私募基金;按照基金的流通方式可以劃分為上市基金和非上市基金。 79、 基金會(huì)計(jì)區(qū)別于其他會(huì)計(jì)的標(biāo)志有( )。 A.以公允價(jià)值計(jì)算 B.會(huì)計(jì)主體是證券投資基金 C.會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日 D.對(duì)未實(shí)現(xiàn)利得進(jìn)行確認(rèn) 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d 80、 封閉式基金可提前終止，以下屬于可提前終止的情況是( )。 A.基金合同期限屆滿而未延期的 B.基金份額持有人大會(huì)決定終止 C.基金管理人職責(zé)終止，在6個(gè)月內(nèi)沒有新基金管理人承接的 D.10%以上的基金份額持有人集體要求的 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c

36、解析：證券投資基金法第六十七條規(guī)定：有下列情形之一的，基金合同終止：(1)基金合同期限屆滿而未延期的;(2)基金份額持有人大會(huì)決定終止的;(3)基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在6個(gè)月內(nèi)沒有新基金管理人、新基金托管人承接的;(4)基金合同約定的其他情形。81、 基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括( )等方面。 A.資產(chǎn)保管 B.資金清算 C.資產(chǎn)核算 D.投資運(yùn)作監(jiān)督 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d 解析：根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資產(chǎn)清算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。 82、 后臺(tái)管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備的功能有( ) A.對(duì)基金銷售

37、分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)和基金銷售人員的管理、考核、行為監(jiān)控等功能 B.交易清算、資金處理的功能 C.提供投資資訊功能 D.對(duì)所涉及的信息流和資金流進(jìn)行對(duì)賬作業(yè)的功能 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d 來源：考試大83、 開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。其中，代銷是一種通過( ) 等代銷機(jī)構(gòu)銷售基金的方法。 A.銀行 B.證券公司。 C.保險(xiǎn)公司 D.財(cái)務(wù)顧問公司 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d 解析：開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。直銷是不通過中介機(jī)構(gòu)而是由基金管理人附屬的銷售機(jī)構(gòu)把基金份額直接出售給投資者的模式。代銷是一種通過銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)顧問公司等代銷機(jī)構(gòu)銷售基

38、金的方法。 84、 在基金份額認(rèn)購(gòu)上存在的收費(fèi)模式有( )。 A.前端收費(fèi)模式 B.后端收費(fèi)模式 C.全額收費(fèi)模式 D.凈額收費(fèi)模式 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b 85、 我國(guó)商業(yè)銀行申請(qǐng)基金托管人資格，必須經(jīng)( )審查批準(zhǔn)， A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) B.中國(guó)人民銀行 C.財(cái)政部 D.中國(guó)證監(jiān)會(huì) 標(biāo)準(zhǔn)答案： b, d86、 目前，我國(guó)證券投資基金的會(huì)計(jì)核算應(yīng)分別獨(dú)立進(jìn)行( )。 A.賬簿設(shè)置 B.賬套管理 C.財(cái)務(wù)處理 D.基金凈值計(jì)算 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d 解析：目前，對(duì)于國(guó)內(nèi)證券投資基金的會(huì)計(jì)核算，基金管理人與基金托管人按照有關(guān)規(guī)定，分別獨(dú)立進(jìn)行賬簿設(shè)置、賬套管理、財(cái)務(wù)處理及基金凈值計(jì)算。

39、 87、 一般而言，基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析可以達(dá)到的目的是( )。 A.評(píng)價(jià)基金過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及投資管理能力 B.了解基金的投資狀況 C.為基金投資者的投資決策提供依據(jù) D.反映基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c 88、 目前我國(guó)擁有基金托管資格的金融機(jī)構(gòu)包括( )。 A.中國(guó)工商銀行 B.中國(guó)銀行 C.中國(guó)人民銀行 D.國(guó)家開發(fā)銀行 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b 解析：目前擁有基金托管資格的機(jī)構(gòu)僅限于商業(yè)銀行。國(guó)家開發(fā)銀行屬于政策性銀行，中國(guó)人民銀行屬于中央銀行。 89、 用來描述公司成長(zhǎng)性的指標(biāo)有( )。 A.市盈率 B.持續(xù)增長(zhǎng)率 C.資本債率 D.紅利收益率 標(biāo)準(zhǔn)答案： b,

40、 d 解析：為了便于分析，通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長(zhǎng)性：凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率，或稱為持續(xù)增長(zhǎng)率和紅利收益率。 90、 下列關(guān)于基金管理公司獨(dú)立董事任職資格的說法，不正確的有( )。 A.具有3年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷 B.有履行職責(zé)所需要的時(shí)間 C.最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職 D.直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c 解析：法規(guī)對(duì)基金管理公司獨(dú)立董事提出了較高要求，其中兩點(diǎn)為：具有5年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷;最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任

41、職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職。91、 基金管理公司監(jiān)察稽核的作用包括( )。 A.實(shí)現(xiàn)內(nèi)部人員控制 B.保護(hù)基金份額持有人利益 C.改進(jìn)內(nèi)部控制制度 D.規(guī)范基金運(yùn)作 標(biāo)準(zhǔn)答案： b, c, d 解析：監(jiān)察稽核部在規(guī)范公司運(yùn)作、保護(hù)基金持有人合法權(quán)益、完善公司內(nèi)部控制制度、查錯(cuò)防弊、堵塞漏洞方面起到了相當(dāng)重要的作用。 92、 目前，對(duì)基金高管人員日常監(jiān)管的手段主要有( )。 A.持續(xù)教育制度 B.離任審計(jì) C.公示制度 D.談話提醒制度 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d 93、 積極型股票投資策略在否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)前提下以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略( )。 A.道氏理論 B.移動(dòng)

42、平均法 轉(zhuǎn)載自:考試大 - Examda.ComC.價(jià)格與交易量的關(guān)系 D.低市盈率法 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c 解析：積極型股票投資策略歸納起來大致包括以下幾種：(1)在否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下的以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略，如道氏理論、移動(dòng)平均法、價(jià)格與交易量的關(guān)系等理論;(2)在否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)前提下的以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略，如低市盈率法和股利貼現(xiàn)模型等;(3)結(jié)合對(duì)弱勢(shì)有效市場(chǎng)和半弱勢(shì)有效市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，人們提出的市場(chǎng)異常策略，如小公司效應(yīng)、日歷效應(yīng)等。 94、 ( )等作為理財(cái)顧問或金融規(guī)劃師，可以針對(duì)特定客戶的需求，提供獨(dú)立的咨詢服務(wù)，將基金作為客戶資產(chǎn)組合的一部分銷售出去。 A

43、.銀行 B.證券公司 C.律師事務(wù)所 D.會(huì)計(jì)事務(wù)所 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d 解析：銀行、證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所等作為理財(cái)顧問或金融規(guī)劃師，可以針對(duì)特定客戶的需求，提供獨(dú)立的咨詢服務(wù)，將基金作為客戶資產(chǎn)組合的一部分銷售出去。 95、 促銷組合的要素是( )。 A.人員推銷 B.廣告促銷 C.營(yíng)業(yè)推廣 D.公共關(guān)系 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c, d96、 資產(chǎn)配置按照其范圍不同，可以分為( )。 A.全球資產(chǎn)配置 B.股票、債券資產(chǎn)配置 C.行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置 D.資產(chǎn)混合配置 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c 解析：資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置股票、

44、債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置等;從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置等;從配置策略上可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略等。 97、 下列屬于消極的債券組合管理策略的是( )。 A.指數(shù)化投資策略 B.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略 C.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略 請(qǐng)?jiān)L問考試大網(wǎng)站/D.應(yīng)急免疫 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c 98、 托管人在對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行保管時(shí)，應(yīng)做到的基本要求是( )。 A.獨(dú)立、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn) B.依法處分基金資產(chǎn) C.嚴(yán)守基金商業(yè)秘密 D.對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的一切投資損失都要承擔(dān)賠償責(zé)

45、任 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c 解析：托管人在對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行保管時(shí)，應(yīng)做到以下基本要求：(1)獨(dú)立、完整、安全地保管基金的全部財(cái)產(chǎn);(2)依法處分基金財(cái)產(chǎn);(3)嚴(yán)守基金商業(yè)秘密;(4)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損 失承擔(dān)賠償責(zé)任。但只要履行了法定的資產(chǎn)保管義務(wù)，基金托管人無需對(duì)基金投資的損失承擔(dān)賠償責(zé)任，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。 99、 給出單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益率的指數(shù)是( )。 A.道一瓊斯指數(shù) B.夏普指數(shù) C.特雷諾指數(shù) D.詹森指數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)答案： b, c 100、 基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，與備案的材料一致，不得有下列( )情形。 A.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失 B.預(yù)測(cè)該基

46、金的證券投資業(yè)績(jī) C.登載單位或者個(gè)人的推薦性文字 D.向投資者描述基金投資風(fēng)險(xiǎn) 標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, c 解析：基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，與備案的材料一致，不得有下列情形：(1)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;(2)預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī);(3)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;(4)詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金;(5)夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的詞語;(6)登載單位或者個(gè)人的推薦性文字;(7)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。

47、對(duì)于D選項(xiàng)，向投資者描述基金投資風(fēng)險(xiǎn)是基金宣傳時(shí)應(yīng)盡的告知義務(wù)，不屬于禁止性行為。三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。) 101、 契約型基金的投資者沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確 102、 所謂產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品總數(shù)。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤 解析：產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類有多少。 103、 證券投資基金在運(yùn)作中實(shí)行制衡機(jī)制，即投資人擁有所有權(quán)，管理人管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)，托管人保管基金資產(chǎn)。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確 104、 我國(guó)當(dāng)前，只有中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)才

48、能從事基金的銷售。目前商業(yè)銀行尚不允許其銷售證券投資基金。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤 解析：商業(yè)銀行屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的從事基金銷售的機(jī)構(gòu)之一。 105、 契約型基金的份額持有人是證券投資基金的受益人。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確 106、 從法律意義上講，證券投資基金的基金份額持有人是委托方，基金管理機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)為受托方。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確 107、 -般情況下，基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)程度都高于銀行存款。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確 解析：基金和銀行儲(chǔ)蓄存款的收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同?；鹗找婢哂幸欢ǖ牟▌?dòng)性，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，收益也相對(duì)較大;銀行存款利率相對(duì)固定，投資

49、者損失本金的可能性很小，投資 相對(duì)比較安全，收益相對(duì)較小。 108、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)封閉式基金的募集期限為基金批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)，所以，募集時(shí)間必須達(dá)到3個(gè)月方可成立。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤 解析：“基金批準(zhǔn)之日起3個(gè)月”只是募集的最后期限，并不是必須經(jīng)過的時(shí)間。而且時(shí)間的起點(diǎn)不對(duì)，封閉式基金的募集期限自基金的發(fā)售之舊起計(jì)算。 109、 系列基金中的子基金可以完全獨(dú)立運(yùn)作。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確 110、 封閉式證券投資基金的基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入暫不征收營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤 解析：基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)

50、取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。111、 指數(shù)基金通常采取積極主動(dòng)的投資策略。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤 112、 封閉式基金在證券交易所上市交易，通過證券公司進(jìn)行委托買賣。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤 解析：封閉式基金的基金份額，經(jīng)基金管理人申請(qǐng)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，可以在證券交易所上市交易。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和程序核準(zhǔn)基金份額上市交易。 113、 -般情況下，開放型基金的單位價(jià)格與凈資產(chǎn)值趨于一致，即凈資產(chǎn)值增長(zhǎng)，基金價(jià)格也隨之提高。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確 114、 我國(guó)封閉式基金的交收同股票一樣實(shí)行T+3交割、交收，即指達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日的下一個(gè)營(yíng)業(yè)日(T+3日)完成。 ( ) 對(duì) 錯(cuò) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤 解析：我國(guó)封閉式基金的交收同A股一樣實(shí)行T+I交割、交收，即指達(dá)成交