施琰博：股權架構及股權激勵設計股權資本論創(chuàng)始人

1、引言    看看古人的智慧：東家、掌柜、伙計組成了商號的基本架構，東家為了防止掌柜變心，會給掌柜許以身股，共同分享企業(yè)賺取的剩余價值，讓其安心工作，事實證明此道非常成功！    您還在為鎖住人才，激勵人才而煩惱嗎？試試給人才一個“金手銬”股權激勵    當您的企業(yè)在艱苦創(chuàng)業(yè)中站穩(wěn)了腳根，事業(yè)蒸蒸日上，為了吸引和留住人才    給企業(yè)高級管理人員和高級技術人員工資也直線上漲，    但    為什么員工仍然有的跳槽去競爭對手企業(yè)

2、，有的帶走了一部分高級人才離開公司后自己創(chuàng)業(yè)，跟公司業(yè)務競爭呢？    為什么創(chuàng)業(yè)成功后員工們工作都沒以前那么積極了呢？    為什么同是家族企業(yè)的微軟、沃爾瑪、豐田成為“巨無霸”，而您的企業(yè)卻總是難以做大？！    為什么您的企業(yè)人才流失嚴重，“另立山頭”現(xiàn)象屢次發(fā)生？    為什么您的企業(yè)員工一下班就走人了呢？    自古以來，讓耕者有其田，都是安頓人心的法寶，有恒產(chǎn)才有恒心，當解決了挑水吃的問題時，人們就希望給自己挖一條引水渠，當自己某一天

3、挑不動的時候，仍然有水喝！    解決了人心問題，就解決了動機，解決了意愿，解決了積極性，解決了責任心，解決了源動力！    股權激勵，是你非懂不可的大學問！是企業(yè)治理中的關鍵手段！課程大綱學習制定股權激勵計劃 模塊一：理解股票期權計劃的本質(zhì)1. 股權激勵的相關概念（1）股東、股權、股份、股票（2）實股、虛股、干股、銀股、身股、期權（3）股票增值權、限制性股票、模擬股份、模擬分紅（4）MBO、毒丸計劃、限售股、激勵性報酬計劃（5）員工持股計劃（ESOP）、持股信托、虛擬股票期權美轉(zhuǎn)換！2. 股權激勵的原理（1）公司治理機制

4、    （2）員工激勵機制     （3）觀念：財散人聚？案例剖析：山西日升昌票號的股權激勵模塊二：股票期權計劃的不同模式1. 通用模式剖析（1）期權模式         （2）限制性股票模式   （3）股票增值權模式    （4）虛擬股票模式2.中國式股權激勵模式介紹3. 類股權激勵模式分析（1）全員持股計劃 （2）利潤分紅計劃（3）虛股年薪制剖析：如何根據(jù)自身情況，選擇合適的股權激勵模式組合？模塊三：股權激勵計劃全程實戰(zhàn)模擬演練股權激勵的操作與實施步奏（包括相關工具與文檔）借鑒百度

5、公司的模式1. 確定激勵對象及內(nèi)容/指標（1）確定人員范圍的原則（2）確定人員范圍的難點剖析對"崗"還是對"人"?從精英到員工，多大范圍股權激勵才合適？工作性質(zhì)與股權激勵：高管、核心技術人員、還是營銷骨干？股權激勵留人的核心在哪里？（3）催不同層級員工股權激勵的原則（4）如何確定不同人員的績效與指標（5）職業(yè)化公司的實踐經(jīng)驗借鑒轉(zhuǎn)換！剖析：如何留住核心員工？2. 設計股權價格與數(shù)量政策（1）設定股權價格關于股權估值如何給企業(yè)合理估值定價？上市公司的期權定價模型（2）設定股權價格關于行權價格如何給人員合理估值定價？技術管理要素如何合理入股？如何合理設計激勵

6、杠桿？（3）設定股權價格要考慮的因素（4）設定股權數(shù)量的模型及股票來源（5）設定股權數(shù)量要考慮的因素你的蛋糕有多大？從1%到10%六十年后看你的企業(yè)剖析：股權價格與數(shù)量設計的負面影響3. 行權的方式及條件設計（1）行權的時間生命周期vs行業(yè)特點股權激勵的長周期與短周期（2）行權的身份（3）行權的方式延期支付與股權激勵8年限制期（4）行權的限制條件（5）權利的解除、轉(zhuǎn)讓與消失（6）特別行權機制觸發(fā)剖析：金手銬是如何鑄就的？4. 財務操作流程及文件制作（1）建立內(nèi)部監(jiān)管體系        （2）草擬相關文件      （3）報告

7、與審批股權激勵計劃（4）規(guī)范股權激勵的日常管理  （5）確定信息披露方式  （6）股權激勵方案的維護與完善模板與工具：期權計劃與協(xié)議5. 模擬董事會及股東會議程（1）股東的視角              （2）何為好的激勵計劃？模擬：董事會對期權計劃的討論現(xiàn)場模擬現(xiàn)場模擬制定自己公司的股權激勵計劃學習股權激勵的高級原理模塊四：為什么要做股權激勵？1.我們遇到了哪些問題（吸引人才）2. 股權激勵可以解決哪些問題3. 哪些問題是股權激勵解決不了的4. 民營企業(yè)股權激勵雙方的動機、意圖、目的和期望是什么？5.

8、股權激勵的基本原理（人性、人才、資本驅(qū)動型與人力資本驅(qū)動型企業(yè)）6. 上市公司的股權激勵與非上市公司的股權激勵本質(zhì)區(qū)別7. 薪酬體系的基本原理（市場化薪酬與獎勵政策）8. 績效獎金制度與股權激勵的關系9. 項目制、事業(yè)部制、阿米巴模式與股權激勵的關系模塊五：股權激勵的作用及其適用性剖析1. 確定激勵對象及內(nèi)容/指標（1）確定人員范圍的原則（2）確定人員范圍的難點剖析對"崗"還是對"人"?從精英到員工，多大范圍股權激勵才合適？工作性質(zhì)與股權激勵：高管、核心技術人員、還是營銷骨干？股權激勵留人的核心在哪里？（3）催不同層級員工股權激勵的原則（4）如何確定不同

9、人員的績效與指標（5）職業(yè)化公司的實踐經(jīng)驗借鑒轉(zhuǎn)換！2. 激勵對象的再分析（1）企業(yè)發(fā)展階段分析     （2）員工資格問題         （3）創(chuàng)業(yè)期股權激勵特點（4）成長期股權激勵特點   （5）成熟期股權激勵特點3. 股權激勵的基本邏輯剖析（1）委托代理原理與公司治理  （2）交易費用原理      （3）現(xiàn)代收入產(chǎn)生原理（4）人力資本理論            （5）博弈原理4. 股權激勵與老板文化/企業(yè)文化5. 股

10、權激勵的作用再認識（1）創(chuàng)造企業(yè)的利益共同體    （2）業(yè)績激勵      （3）約束經(jīng)管者短視行為（4）留住人才，吸引人才6. 股權激勵與績效獎金機制的關系（1）股權激勵與績效管理股權激勵提升績效管理績效管理是股權激勵的強力支持股權激勵中如何建立考評體系（2）變相的獎金激勵原則（3）正確理解分紅權（4）與股權激勵相關的配套機制（5）股權激勵與薪酬機制股權收入與薪酬體系的相互影響薪酬設計股權激勵的基礎環(huán)境模塊六：正確運用股權激勵措施的經(jīng)驗和技巧1. 轉(zhuǎn)型升級企業(yè)及創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的股權結構設計（1）股權結構的內(nèi)涵及關鍵作用何謂股權結構企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境

11、影響股權結構選擇股權結構對公司的影響（2）創(chuàng)業(yè)型企業(yè)如何設計股權結構（3）如何調(diào)整轉(zhuǎn)型升級企業(yè)的股權結構股權結構要適時調(diào)整調(diào)整股權結構的途徑與方式2. 股權結構設計與治理技巧（1）如何合理設計股權結構（2）干股、期權與虛擬股票的對比剖析：如何有效設計法律防火墻,避免股權糾紛3. 如何防止股權激勵跑偏（1）股權激勵結出的苦果最常見的"苦果"結成"苦果"的原因分析（2）如何實現(xiàn)真正的“財散人聚”而不僅僅是“散財”莫把股權激勵做成"股權獎勵"把股權激勵提升到企業(yè)經(jīng)營的高度正面宣傳激勵方案，積極引導激勵對象（3）如何預防與消除"搭便

12、車"現(xiàn)象股權激勵機制中的"搭便車"現(xiàn)象股權激勵不是人人都能享有的"福利"如何預防與消除"搭便車"現(xiàn)象4. 股權激勵的負面作用5. 濫用股權激勵的典型情況剖析：黃金降落傘方案現(xiàn)場模擬重新修訂第一天的股權激勵計劃第三天：解決股權股權激勵中的難題模塊七：為什么股權激勵達不到效果？1. 那些被股權激勵的對象是怎么想的            2. 人們對股權激勵的期盼與了解3. 利益博弈與競合游戲性格左右命運        4. 分錢、

13、分權：股權激勵與權謀之術5. 股權激勵的負面效果                        6. 基于信息和認知不對稱而展開的股權激勵陷阱7. 人性與人們對利益的容忍度（馬斯洛需求理論）8. 控制權與股權激勵的關系模塊八：股權激勵計劃與實施步奏的關鍵問題1. 重計劃而輕實施的結果導致全盤皆輸2. 不尊重歷史，遺留利益問題導致激勵受阻3. 新三板掛牌中忘記銜接方案4. 對不合格被激勵者的教育不當5. 法律文本疏漏導致的巨大風險6. 溝通與擬合不到位的表現(xiàn)7. 實際控制人無法

14、承擔變革帶來的沖擊模塊九：公司治理與股權結構設計（控制權、倫理）股權問題的重要性，真正理解股權1. 那些被股權激勵的對象是怎么想的？2. 人們對股權激勵的期盼與了解3. 利益博弈與競合游戲性格左右命運4. 分錢、分權：股權激勵與權謀之術5. 股權激勵的負面效果6. 基于信息和認知不對稱而展開的股權激勵陷阱7. 人性與人們對利益的容忍度（馬斯洛需求理論）8. 控制權與股權激勵的關系模塊十：股權激勵實踐操作中的稅收籌劃1. 股權激勵的會計處理（1）股權激勵的會計核算實屬薪酬核算     （2）會計處理中涉及的概念（3）股權激勵會計核算的分類及其處理原則 （4）權益結算中股份支付的會計處理（5）現(xiàn)金結算中股份支付的會計處理       （6）可立即行權的股份