投資估算+建設期借款利息

1、李沛炫李沛炫建筑工程學院建筑工程學院建設期借款利息的計算建設期借款利息的計算上節(jié)回顧上節(jié)回顧建設投資建設投資建設期借款利息建設期借款利息流動資金流動資金工程建設其他費工程建設其他費預備費預備費工程費用工程費用建筑安裝工程費建筑安裝工程費設備及工器具購置費設備及工器具購置費基本預備費基本預備費漲價預備費漲價預備費人工費人工費材料費材料費施工機械使用費施工機械使用費建筑安裝工程費建筑安裝工程費建筑安裝工程費建筑安裝工程費直接費直接費直接工程費直接工程費措施費措施費環(huán)境保護費、文明施工費環(huán)境保護費、文明施工費安全施工費、夜間施工費安全施工費、夜間施工費臨時設施費、二次搬運費臨時設施費、二次搬運費大型

2、機械設備進出場及安拆費大型機械設備進出場及安拆費混凝土、鋼混模板及支架混凝土、鋼混模板及支架腳手架、施工排水、降水腳手架、施工排水、降水已完工程及設備保護已完工程及設備保護間接費間接費企業(yè)管理費企業(yè)管理費規(guī)費規(guī)費利潤利潤稅金稅金營業(yè)稅營業(yè)稅城鄉(xiāng)維護建設費城鄉(xiāng)維護建設費教育費附加教育費附加工程排污費工程排污費住房公積金費住房公積金費社會保障費社會保障費國產(chǎn)標注單體設備出廠價國產(chǎn)標注單體設備出廠價設備工器具購置費設備工器具購置費設備購置費設備購置費工器具及生產(chǎn)家具購置費工器具及生產(chǎn)家具購置費設備設備原價原價設備運雜費設備運雜費國產(chǎn)標準設備原價國產(chǎn)標準設備原價國產(chǎn)非標準設備原價國產(chǎn)非標準設備原價進口

3、設備抵岸價進口設備抵岸價國產(chǎn)標準成套設備合同價國產(chǎn)標準成套設備合同價包裝和包裝材料費包裝和包裝材料費運輸費運輸費裝卸費裝卸費采購及倉庫保管費采購及倉庫保管費設備及工器具購置費設備及工器具購置費工程建設其他費用工程建設其他費用工程建設其他投資工程建設其他投資土地費用土地費用與建設項目有關的其他費用與建設項目有關的其他費用建設單位管理費建設單位管理費勘察設計費勘察設計費研究試驗費研究試驗費施工機構遷移費施工機構遷移費引進技術和進口設備其他費引進技術和進口設備其他費供電貼費供電貼費臨時設施費臨時設施費工程監(jiān)理費工程監(jiān)理費工程保險費工程保險費與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關的其他費與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關的其他費

4、用用聯(lián)合試運轉費聯(lián)合試運轉費生產(chǎn)準備費生產(chǎn)準備費辦公和生活家居購置費辦公和生活家居購置費投資估算方法投資估算方法導入新課導入新課生產(chǎn)能力指數(shù)法生產(chǎn)能力指數(shù)法投資估算投資估算簡單估算方法簡單估算方法投資分類估算法投資分類估算法比例估算法比例估算法系數(shù)估算法系數(shù)估算法投資估算指標法投資估算指標法建設投資分類估算法建設投資分類估算法流動資金估算流動資金估算 投資估算是在項目的投資估算是在項目的建設規(guī)模、技術方案、設備方案、建設規(guī)模、技術方案、設備方案、工程方案及項目實施進度工程方案及項目實施進度等進行研究并基本確定的基礎上，等進行研究并基本確定的基礎上，估算項目投入總資金（包括建設投資和流動資金）。

5、估算項目投入總資金（包括建設投資和流動資金）。導入新課導入新課一、生產(chǎn)能力指數(shù)法一、生產(chǎn)能力指數(shù)法 根據(jù)根據(jù)已建成的、性質類似已建成的、性質類似的建設項目的的建設項目的投資額投資額和和生產(chǎn)能力生產(chǎn)能力與與擬建項目的生產(chǎn)能力，估算擬建項目的投資額。擬建項目的生產(chǎn)能力，估算擬建項目的投資額。 C C2 2擬建項目的投資額；擬建項目的投資額； C C1 1已建項目的投資額；已建項目的投資額； A A2 2擬建項目的生產(chǎn)能力；擬建項目的生產(chǎn)能力； A A1 1已建類似項目的生產(chǎn)能力；已建類似項目的生產(chǎn)能力； f f不同時期不同地點的定額、單價的綜合調整系數(shù)；不同時期不同地點的定額、單價的綜合調整系數(shù)；

6、 n n生產(chǎn)能力指數(shù)，生產(chǎn)能力指數(shù)， 。01n第一節(jié)第一節(jié) 簡單估算法簡單估算法fAACCn1212案例案例 已知建設年產(chǎn)已知建設年產(chǎn)1515萬噸聚酯項目的裝置投資為萬噸聚酯項目的裝置投資為2000020000萬元，現(xiàn)擬建年產(chǎn)萬元，現(xiàn)擬建年產(chǎn)6060萬噸聚酯項目，工程條件與上述項萬噸聚酯項目，工程條件與上述項目類似，生產(chǎn)能力指數(shù)為目類似，生產(chǎn)能力指數(shù)為0.80.8，調整系數(shù)為，調整系數(shù)為1.11.1，試估算，試估算該項目的裝置投資。該項目的裝置投資?！窘獯稹浚豪蒙a(chǎn)能力指數(shù)法，該項目的裝置投資額【解答】：利用生產(chǎn)能力指數(shù)法，該項目的裝置投資額為：為： =66660 =66660（萬元）（萬元

7、） fAACCn1212 1. 1.若已建類似項目的規(guī)模和擬建項目的規(guī)模若已建類似項目的規(guī)模和擬建項目的規(guī)模相差不大相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在，生產(chǎn)規(guī)模比值在0.520.52之間，則指數(shù)之間，則指數(shù)n n的取值近似為的取值近似為1. 1. 2. 2.若已建類似項目的規(guī)模和擬建項目的規(guī)模相差若已建類似項目的規(guī)模和擬建項目的規(guī)模相差不大不大于于5050倍倍，且擬建項目規(guī)模的擴大僅靠增大設備，且擬建項目規(guī)模的擴大僅靠增大設備規(guī)模規(guī)模來達到來達到時，則時，則n n取值約在取值約在0.60.70.60.7之間。之間。 3. 3.若靠增加相同規(guī)格設備的若靠增加相同規(guī)格設備的數(shù)量數(shù)量達到時，則達到時，則n n

8、取值為取值為0.80.90.80.9之間。之間。n的取值的取值二、比例估算法二、比例估算法 比例估算法分為兩種：比例估算法分為兩種：以擬建項目的以擬建項目的全部設備費全部設備費為基數(shù)進行估算。為基數(shù)進行估算。根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費用等占設備根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費用等占設備價值的百分比，求出相應的建筑安裝費及其他工程費等，再加價值的百分比，求出相應的建筑安裝費及其他工程費等，再加上擬建項目的其他有關費用，其總和即為項目或裝置的投資。上擬建項目的其他有關費用，其總和即為項目或裝置的投資。以擬建項目的以擬建項目的最主要工藝設備費最主要工藝設備費為基數(shù)進行計

9、算。為基數(shù)進行計算。根據(jù)同類型的已建項目的有關統(tǒng)計資料，計算出擬建項目的各根據(jù)同類型的已建項目的有關統(tǒng)計資料，計算出擬建項目的各專業(yè)工程占工藝設備投資的百分比，據(jù)以求出各專業(yè)的投資，專業(yè)工程占工藝設備投資的百分比，據(jù)以求出各專業(yè)的投資，然后把各部分投資相加求和，再加上工程其他有關費用，即為然后把各部分投資相加求和，再加上工程其他有關費用，即為項目的總投資額。項目的總投資額。第一節(jié)第一節(jié) 簡單估算法簡單估算法1. 以擬建項目的以擬建項目的全部設備費全部設備費為基數(shù)進行估算。為基數(shù)進行估算。 C擬建項目的投資額；擬建項目的投資額； E根據(jù)擬建項目當時當?shù)貎r格計算的設備費（含運根據(jù)擬建項目當時當?shù)貎r

10、格計算的設備費（含運雜費）的總和；雜費）的總和； P1、P2、P3已建項目中建筑、安裝及其他工已建項目中建筑、安裝及其他工程費用等占設備費百分比；程費用等占設備費百分比； f1、f2、f3由于時間因素引起的定額、價格、費由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等總和調整系數(shù)；用標準等總和調整系數(shù)； I擬建項目的其他費用。擬建項目的其他費用。112233(1)CEf Pf Pf PI 第一節(jié)第一節(jié) 簡單估算法簡單估算法 某新建項目設備投資為某新建項目設備投資為10000萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計情況，一般建筑工程占設備投資的計情況，一般建筑工程占設備投資的28.5%，安裝工

11、程占，安裝工程占設備投資的設備投資的9.5%，其他工程費用占設備投資的，其他工程費用占設備投資的7.8%。該項。該項目其他費用估計為目其他費用估計為800萬元，試估算該項目的投資額（調整萬元，試估算該項目的投資額（調整系數(shù)系數(shù)f=1）。）。1 12233(1)10000 (128.5% 1 9.5% 1 7.8% 1)80015380()CEf Pf Pf PI 萬元案例案例2. 2. 以擬建項目的以擬建項目的最主要工藝設備費最主要工藝設備費為基數(shù)進行計算。為基數(shù)進行計算。PP1 1、PP2 2、PP3 3各專業(yè)工程費用占工藝設備費各專業(yè)工程費用占工藝設備費的百分比；的百分比；112233(1

12、)CEf Pf Pf PI 第一節(jié)第一節(jié) 簡單估算法簡單估算法三、系數(shù)估算法（朗格系數(shù)法）三、系數(shù)估算法（朗格系數(shù)法） 以設備費為基礎，乘以適當系數(shù)來推算項目的建設費用。以設備費為基礎，乘以適當系數(shù)來推算項目的建設費用。 D總建設費用；總建設費用； C主要設備費用；主要設備費用； Ki管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)； Kc管理費、合同費等間接費在內的總估算系數(shù)；管理費、合同費等間接費在內的總估算系數(shù)； KL朗格系數(shù)（總建設費用與設備費用之比）。朗格系數(shù)（總建設費用與設備費用之比）。 這種方法比較簡單，但沒有考慮設備規(guī)格、材質的這種方法比較簡單，但沒有

13、考慮設備規(guī)格、材質的差異，精確度不高。差異，精確度不高。(1)(1)icLicD CK KKK K 第一節(jié)第一節(jié) 簡單估算法簡單估算法 某項目工藝設備及安裝費用估計為某項目工藝設備及安裝費用估計為26002600萬元，廠房土建萬元，廠房土建費用估計為費用估計為42004200萬元，其他各專業(yè)工程投資系數(shù)如下：萬元，其他各專業(yè)工程投資系數(shù)如下：2600 1.464200 1.098374()C 萬元案例案例四、投資估算指標法四、投資估算指標法 投資估算指標是編制和確定項目可行性研究報告中投投資估算指標是編制和確定項目可行性研究報告中投資估算的基礎和依據(jù)。資估算的基礎和依據(jù)。 估算指標是以獨立的建

14、設項目、單項工程或單位工程為估算指標是以獨立的建設項目、單項工程或單位工程為對象，總和項目全過程投資和建設中的各類成本和費用，對象，總和項目全過程投資和建設中的各類成本和費用，反映出其擴大的技術經(jīng)濟指標，具有較強的綜合性和概括反映出其擴大的技術經(jīng)濟指標，具有較強的綜合性和概括性。性。 投資估算指標分為：建設項目綜合指標、單項工程指標投資估算指標分為：建設項目綜合指標、單項工程指標和單位工程指標三種。和單位工程指標三種。第一節(jié)第一節(jié) 簡單估算法簡單估算法四、投資估算指標法四、投資估算指標法 建設項目綜合指標一般以項目的綜合生產(chǎn)能力單位投建設項目綜合指標一般以項目的綜合生產(chǎn)能力單位投資表示，如元資

15、表示，如元/噸、元噸、元/kW，或以使用功能表示，如醫(yī)，或以使用功能表示，如醫(yī)院床位：元院床位：元/床。床。 單項工程指標一般以單項工程生產(chǎn)能力單位投資表示單項工程指標一般以單項工程生產(chǎn)能力單位投資表示，如一般工業(yè)與民用建筑：元，如一般工業(yè)與民用建筑：元/平方米；工業(yè)窯爐砌筑平方米；工業(yè)窯爐砌筑：元：元/立方米；變配電站：元立方米；變配電站：元/kVA等。等。 單位工程指標按規(guī)定應列入能獨立設計、施工的工程單位工程指標按規(guī)定應列入能獨立設計、施工的工程項目的費用，即建筑安裝工程費用，一般以如下方式表項目的費用，即建筑安裝工程費用，一般以如下方式表示：房屋區(qū)別不同結構形式以元示：房屋區(qū)別不同結構

16、形式以元/平方米；管道區(qū)別不平方米；管道區(qū)別不同材質、管徑以元同材質、管徑以元/米。米。第一節(jié)第一節(jié) 簡單估算法簡單估算法1.1.建設期借款利息構成建設期借款利息構成 建設期借款利息是指項目在建設期內因使用債務資金而支建設期借款利息是指項目在建設期內因使用債務資金而支付的利息。付的利息。 在償還債務資金時，這部分利息一般也作為本金，計入項在償還債務資金時，這部分利息一般也作為本金，計入項目投入使用后各期的利息。目投入使用后各期的利息。 建設投資借款的資金來源渠道不同，其建設期貸款利息的建設投資借款的資金來源渠道不同，其建設期貸款利息的計算方法也不同。國內借款利息比較簡單，國外借款利息中計算方法

17、也不同。國內借款利息比較簡單，國外借款利息中還要包括還要包括承諾費、管理費等承諾費、管理費等。為簡化計算，承諾費一般不單為簡化計算，承諾費一般不單獨計算，采用適當提高利息率的方法來處理獨計算，采用適當提高利息率的方法來處理。第二節(jié)第二節(jié) 建設期借款利息計算建設期借款利息計算2.2.建設期借款利息的計算建設期借款利息的計算 在經(jīng)濟分析中，無論各種債務資金按年計息，還是按季、月計息，均可簡化為按年計息，即將名義利率折算為有效年利率。 在項目經(jīng)濟分析中，假定各種債務資金均在年中支用，即當年借款支用額按半年計息，上年借款按全年計息。 建設期每年利息的計算公式為：每年應計利息=（年初借款本息累計+本年借

18、款支用額/2）年利率第二節(jié)第二節(jié) 建設期借款利息計算建設期借款利息計算 某新建項目，建設期為某新建項目，建設期為3 3年，在建設期第一年借款年，在建設期第一年借款300300萬元萬元，第二年，第二年400400萬元，第三年萬元，第三年300300萬元，每年借款年中支用，萬元，每年借款年中支用，年利率為年利率為5.6%5.6%，計算建設期借款利息。，計算建設期借款利息。案例案例解：建設期各年利息計算如下：解：建設期各年利息計算如下： 第一年：借款第一年：借款300300萬元，萬元，利息利息=0.5=0.53003005.6%=8.45.6%=8.4（萬元（萬元） 第二年第二年 年初借款合計（年初借款合計（300+8.4300+8.4）=308.4=308.4萬元萬元 本年新增借款本年新增借款=400=400（萬元）（萬元） 利息利息= =（308.4+0.5308.4+0.5400400）5.6%=28.475.6%=28.47（萬