詳解第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈與盈利模式

1、詳解第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈與盈利模式一、第三方支付簡介1、第三方支付的定義廣義的第三方支付是指，非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。之所以稱為“第三方”，是因?yàn)檫@些平臺并不涉及資金的所有權(quán)而只是起到中轉(zhuǎn)作用，本質(zhì)上是一種資金的托管代付，通過提供線上和線下支付渠道，完成從消費(fèi)者到商戶以及金融機(jī)構(gòu)間的貨幣支付、資金清算、查詢統(tǒng)計(jì)等系列過程，以此解決消費(fèi)者與商家之間的“支付信任”問題。狹義的第三方支付是指，與商業(yè)銀行簽約的具備實(shí)力和信譽(yù)保障的網(wǎng)絡(luò)公司或金融公司，在交易支付過程中，通過增加一個(gè)中介環(huán)節(jié)，為買方和賣方提供信用增強(qiáng)

2、服務(wù)。在買賣交易中，買方選購好商品后，將款項(xiàng)不直接打給賣方而是先付給第三方支付平臺，由第三方支付平臺通知賣家發(fā)貨，買方在收到商品后，通知第三方支付平臺付款，然后貨款轉(zhuǎn)至賣家賬戶。第三方支付很好地規(guī)避了買家收貨不付款和賣家收款不發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)異步交換和同步交換的對接，促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)交易的發(fā)展。2.發(fā)展歷程3、第三方支付的優(yōu)劣勢優(yōu)勢分析：1） 提供第三方信用擔(dān)保，消除買賣雙方的信用顧慮：第三方支付平臺可以記錄買賣雙方的交易記錄，在發(fā)生各類糾紛時(shí)便于提供相應(yīng)的證據(jù)。而銀行端是不提供中介認(rèn)證類服務(wù)的，買家無法確定賣家在收款后能否履約，交易后的糾紛也難以處理； 2） 提供增值服務(wù)：第三方支付可以為賣家提供

3、更加個(gè)性化的增值服務(wù)； 3） 第三方支付平臺收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)透明、統(tǒng)一，且結(jié)算期可根據(jù)商戶實(shí)際需求設(shè)定； 4） 第三方支付成本低、手續(xù)簡潔，給小額交易創(chuàng)造了發(fā)展的空間； 5） 第三方支付平臺能讓大眾在線消費(fèi)時(shí)打破銀行卡壁壘的障礙：第三方支付平臺會與國內(nèi)多家銀行進(jìn)行合作，支持國內(nèi)各大銀行發(fā)行的銀行卡和國際信用卡組織發(fā)行的信用卡，商戶只需與其一次性接入打包好的支付接口，即可使用該支付平臺上所支持的所有銀行卡種進(jìn)行網(wǎng)上收付款。同時(shí)，從銀行的角度出發(fā)，還可以直接利用第三方支付平臺的服務(wù)系統(tǒng)提供服務(wù)，有助于節(jié)約網(wǎng)關(guān)開發(fā)成本； 6） 由于第三方支付平臺將各銀行網(wǎng)銀進(jìn)行了統(tǒng)一整合，因此本身既擁有了銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)的穩(wěn)定

4、、安全的功能，又充分發(fā)揮了第三方中介的作用。不僅讓企業(yè)商戶將更多的資源投入到自身的發(fā)展當(dāng)中，而且還極大的促進(jìn)了線上交易的發(fā)展。 劣勢分析：1） 盈利能力有待提高：目前大部分第三方支付企業(yè)還是依賴“手續(xù)費(fèi)”等傳統(tǒng)盈利模式來維持，因此企業(yè)之間的競爭在所難免，在一定程度上阻礙了第三方支付行業(yè)的快速發(fā)展；2） 過于依賴銀行：用戶的資金通過第三方進(jìn)行交易，但資金仍是在銀行間流轉(zhuǎn)；由于缺乏認(rèn)證技術(shù)，第三方企業(yè)也需要借助銀行的技術(shù)支持；3） 結(jié)算周期相對較長：由于多種因素的制約，大部分廠商暫不能實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)結(jié)算，這樣會導(dǎo)致交易雙方資金流轉(zhuǎn)效率低下；4） 用戶信息安全性仍有待進(jìn)一步提高：在交易過程當(dāng)中，客戶的交易

5、信息難免在第三方支付平臺留痕，而這就對第三方支付企業(yè)的系統(tǒng)安全性提出了更高的要求；5） 銀行的競爭威脅：目前銀行尚未全面鋪開第三方支付業(yè)務(wù)，但如果銀行繞開第三方支付企業(yè)而直接開發(fā)與用戶交易的平臺，則在其專業(yè)、信譽(yù)、認(rèn)可度高、資金技術(shù)實(shí)力強(qiáng)等優(yōu)勢的沖擊下，第三方支付企業(yè)將面臨較大的挑戰(zhàn)。二、第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈 1、支付體系與產(chǎn)業(yè)鏈第三方支付核心參與方中由銀聯(lián)和央行支付系統(tǒng)所組成的支付清算處于電子支付體系最核心的位置（如圖1），其為整個(gè)電子支付產(chǎn)業(yè)的樞紐。商業(yè)銀行、線上線下的第三方支付機(jī)構(gòu)、通訊運(yùn)營商是電子支付體系主要的參與主體，其參與者數(shù)量和交易規(guī)模都在電子支付行業(yè)中領(lǐng)先。支付軟硬件提供商（包括P

6、OS機(jī)及智能手機(jī)等）和收單代理商是電子支付產(chǎn)業(yè)中起到輔助作用的主體，整個(gè)體系由中國人民銀行等監(jiān)管方進(jìn)行監(jiān)督管理，為中國的用戶和商戶進(jìn)行服務(wù)（如圖2）。 圖1 我國現(xiàn)代支付體系 圖2 第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈 2、支付行業(yè)與類型第三方支付發(fā)展到現(xiàn)在，與早期的支付方式已經(jīng)發(fā)生了一定變化。從應(yīng)用場景角度出發(fā)，可以分為線上支付和線下支付兩個(gè)部分。線上支付分為基于電腦端的互聯(lián)網(wǎng)支付和基于手機(jī)端的移動(dòng)支付；線下支付中占據(jù)最大市場份額的是銀行卡收單業(yè)務(wù)，其它還包括掃碼支付和預(yù)付卡業(yè)務(wù)等，目前掃碼支付市場份額在1000億元級別，且被政策叫停，發(fā)展受阻。第三方支付行業(yè)主要包括銀行卡收單、 網(wǎng)絡(luò)支付及預(yù)付費(fèi)卡發(fā)行與受理三

7、種主要的業(yè)務(wù)類型，進(jìn)一步細(xì)分又分為線下收單、 互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、跨境支付等領(lǐng)域（如圖3）。圖3 第三方支付的主要類型 截止到2015年全國性第三方支付牌照共218張。其中互聯(lián)網(wǎng)支付牌照95張，可進(jìn)行基于PC的互聯(lián)網(wǎng)支付和基于手機(jī)的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)。可以看出牌照并不稀缺，但隨著監(jiān)管的加強(qiáng)和競爭的加劇，做不好或是違規(guī)牌照就會被注銷。表2 第三方支付牌照分布情況（2015）2. 三、第三方支付的盈利模式1、第三方支付參與者的盈利模式產(chǎn)業(yè)鏈的不同環(huán)節(jié)賺取不同利潤，第三方支付企業(yè)目前主要的盈利方式：電商平臺支付解決方案；電商交易商戶交易傭金；沉淀資金利息收入等。銀行的核心業(yè)務(wù)是負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，支付清

8、算和電子銀行業(yè)務(wù)只是銀行中間業(yè)務(wù)中的一小部分，該類業(yè)務(wù)占銀行業(yè)務(wù)收入的占比非常小。銀聯(lián)：核心商業(yè)模式有銀行卡收單跨行交易手續(xù)費(fèi)分潤；ATM跨行取款收費(fèi)；非金融機(jī)構(gòu)支付清算；銀行卡發(fā)行品牌服務(wù)（類似冠名）。商業(yè)銀行：銀行卡交易發(fā)卡行手續(xù)費(fèi)分潤；銀行卡交易收單行手續(xù)費(fèi)分潤；電子銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費(fèi)；快捷支付手續(xù)費(fèi)分潤支付。第三方支付企業(yè)：電商交易商戶交易傭金；電商平臺支付解決方案；沉淀資金利息收入等。 表3 不同參與者盈利模式2、2第三方支付企業(yè)的盈利模式支付清算是第三方支付的主要業(yè)務(wù)，是幫助實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移支付的工具。銀行對電子銀行等業(yè)務(wù)的發(fā)展是為了更好的服務(wù)由資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的存量客戶；電子支

9、付作為第三方支付的根基，其要做到以支付產(chǎn)品去吸引用戶，留住用戶，所以在支付產(chǎn)品的開發(fā)、流程的優(yōu)化的迫切性要遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行。資產(chǎn)負(fù)債類業(yè)務(wù)在銀行電子支付業(yè)務(wù)之先，銀行并非一定要通過支付數(shù)據(jù)的開發(fā)拓展新的業(yè)務(wù)模式，其對數(shù)據(jù)資源的重視和利用程度不如第三方支付。對于第三方支付企業(yè)，其盈利模式如下圖所示： 3、第三方支付企業(yè)市場規(guī)模 線上支付線上支付按其交易的通道又分為基于電腦（PC）端的互聯(lián)網(wǎng)支付和基于手機(jī)端的移動(dòng)支付，2015年其市場規(guī)模超過20萬億?；ヂ?lián)網(wǎng)支付的爆發(fā)式增長先于移動(dòng)支付，且2015年兩者均實(shí)現(xiàn)了快速增長。近兩年來，移動(dòng)支付快于互聯(lián)網(wǎng)支付，顯示了手機(jī)端對用戶的粘性越來越大，也預(yù)期著線上支付中，互聯(lián)網(wǎng)支付逐漸向移動(dòng)支付轉(zhuǎn)移的趨勢。2015年線上支付市場規(guī)模達(dá)到21.4萬億，2016年有望保持34%的增速，市場規(guī)模