股票入門知識持續(xù)形態(tài)之矩形分析

1、【股票入門知識】持續(xù)形態(tài)之矩形分析【核心提示】構(gòu)筑持續(xù)形態(tài)所需要的時間通常較短，表示股價在經(jīng)過一段時間的快速運行以后不再繼續(xù)原有的趨勢，而是在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅波動，整理完畢以后繼續(xù)按原有趨勢運行，所以，也稱之為中繼形態(tài)。持續(xù)形態(tài)主要包含三角形、矩形、旗形和楔形等形態(tài)。其中，矩形是指股價在兩條水平直線之間上下波動做橫向延伸，是一種典型的整理形態(tài)。形態(tài)理論是通過研究股價所形成的軌跡來分析和挖掘多空雙方力量的對比狀況，從而發(fā)現(xiàn)股價未來的運行方向。股價的變動取決于多空雙方力量的大小，一段時間內(nèi)，如果多方占據(jù)優(yōu)勢，股價將向上移動；如果空方占據(jù)優(yōu)勢，股價將向下移動。一直以來，股價的變動都遵循這樣的規(guī)律：

2、保持平衡打破平衡形成新的平衡再打破平衡再尋找新的平衡按照股價移動規(guī)律，形態(tài)分為反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài)兩種。兩者的差別一是在于是否發(fā)生趨勢方向的改變，二是在于它們持續(xù)的時間不同。1、矩形的一般意義矩形又稱為“箱體”，技術(shù)分析理論中的箱體理論是由大衛(wèi)士·尼古拉在美國證券市場投資的過程中所創(chuàng)造的一種理論。他認為股價一般在一定的范圍內(nèi)波動，這樣就形成一個股價運行的箱體。我們將股價每次波動的高點連成直線，作為箱頂壓力線；將股價每次波動的低點連成直線，作為箱底支撐線。當(dāng)股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當(dāng)股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。一旦股價有效突破原箱體的頂部或底部，股價就會進入一

3、個新的股票箱里運行，原股票箱的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。因此，只要股價有效向上突破箱體的上沿，就應(yīng)買進；跌穿箱體下沿則應(yīng)賣出。如果波動空間允許，可在箱體之間高拋低吸，搏取利潤。圖1如圖1，冠農(nóng)股份（600251）在2007年8月31日12月4日間一直都處在圖中處的矩形區(qū)間里上下震蕩，代表此時處于震蕩盤整的平衡市，在此階段，多空雙方力量勢均力敵，買賣雙方均不占優(yōu)勢，將會保持一個暫時的攻守平衡，股價未來方向不明，所以我們的操作策略就是高拋低吸。一旦多空雙方發(fā)生力量的失衡，行情將呈現(xiàn)單邊市走勢,先知先覺者將會洞察股市先機,及時做出買賣決策。冠農(nóng)股份在2007年12月5日形成箱體的放量向上

4、突破，此時投資者可跟進。圖2再如圖2，中國平安（601318）在2007年11月27日2008年1月17日處于一個大的下降趨勢中的箱體里面波動，1月18日形成箱體下沿的破位，預(yù)示著經(jīng)過短暫的多空雙方較量，空方占據(jù)優(yōu)勢，跌破箱底的陰線實體越大代表空方勢能越大，建議出局操作。2、矩形的特征以及判斷真假突破的標(biāo)準(zhǔn)1.矩形的確立需要具備以下特征： (1)形成矩形的盤整時間較長，通常在13個月之間； (2)上沿的壓力線平行于支撐線，并且觸及這兩條線上的點越多越有效；(3)突破箱體箱頂時必須伴隨著大的成交量，如果是向下跌破箱體箱底，則不需要放量；(4)盤整期越久，將來突破之后的行情越大。2.判斷矩形真假突

5、破的標(biāo)準(zhǔn)矩形突破的有效性一般根據(jù)“三三原則”來判斷，即突破3天或者當(dāng)天突破的幅度為3%以上。突破3天指的是連續(xù)3天收盤收在箱體之外， 3%指當(dāng)天突破的幅度為3%以上。但最關(guān)鍵的還看量能的變化：如果箱體被向上突破，要求成交量的配合放大，并且最好出現(xiàn)持續(xù)放量，否則如果股價根據(jù)“三三原則”出現(xiàn)了突破而成交量未能配合，則要特別注意風(fēng)險，防止落入假突破的陷阱；如果股價向下突破箱體，則不要求成交量的伴隨放大。當(dāng)然，也有例外的情況，所以，股價突破箱體后我們要密切觀察，一旦出現(xiàn)與突破方向不一致的行情，就應(yīng)立刻采取相應(yīng)行動，如圖3所示。圖3圖3中A處顯示澄星股份（600078）在2008年2月29日形成矩形的突

6、破，成交量也隨之放大，但經(jīng)過后市的跟蹤，我們發(fā)現(xiàn)此次突破是一個“誘多”騙局，股價在2008年3月13日又重新跌破箱頂回到箱體里面，意味著突破是假突破，應(yīng)及時出局。3、矩形的測算意義箱體被有效突破，后期的空間至少會等同于箱體的垂直高度（H）或者它的倍數(shù)。圖4如圖4，中國重汽（000951）在2008年1月17日3月7日期間處于圖中A處的箱體整理中，并且股價在3月10日形成箱底的破位。按照箱體的測算，可計算出箱體的高度H66.255.610. 6元，跌破箱底以后未來的下跌高度至少等同于10.6元或者它的倍數(shù)。4、關(guān)于箱體使用中應(yīng)該注意的細節(jié)1.當(dāng)箱頂被形成向上突破的時候，我們可以把箱頂?shù)膬r格作為止損位，后期調(diào)整到箱頂價位時應(yīng)該受到相應(yīng)的支撐。如果又重新跌破箱頂、回落到箱體里面，要考慮止損出局。2.當(dāng)箱底被形成向下突破的時候，意味著經(jīng)過一輪的多空爭奪，空方最終占據(jù)優(yōu)勢，應(yīng)該及時出局。如果跌破箱底的時候出現(xiàn)成交量的放大，表明后市還將急速下跌，投