杭鍋股份：002534杭鍋股份業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)、路演活動(dòng)信息20200415

1、杭州鍋爐集團(tuán)股份有限公司投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表(2020-4-14)證券代碼：002534證券簡(jiǎn)稱：杭鍋股份編號(hào)：2020-001投資者關(guān)系活動(dòng)類別匚特定對(duì)象調(diào)研S析師會(huì)議匚媒體采訪，業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)匚新聞發(fā)布會(huì)匚路演活動(dòng)匚現(xiàn)場(chǎng)參觀年他 (請(qǐng)文字說(shuō)明其他活動(dòng)內(nèi)容)_參與單位名稱及人員姓名投資者時(shí)間2020年4月14日卜午地點(diǎn)約調(diào)研-“杭鍋股份投資者關(guān)系小程序”上市公司接待人員姓名董事兼總經(jīng)理：何偉校；獨(dú)立董事：劉國(guó)健；財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：魏敏；董事會(huì)秘書(shū)：濮衛(wèi)鋒；投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹1、近三年公司余熱鍋爐營(yíng)收逐年下滑2019年余熱鍋爐應(yīng)收僅為 2017年的51%,且公司余熱鍋爐、電站鍋爐和工業(yè)鍋爐的毛利

2、率也是呈下降趨勢(shì)，余熱鍋爐、電站鍋爐和工業(yè)鍋爐 2017年毛利率分包為 36.86%、 24.90%、22.76% 到 2019 年毛利率僅為 23.54%、16.39%、14.27% 下 降比較明顯。請(qǐng)問(wèn)造成該情況的原因是？您好，2017年轉(zhuǎn)銷中有個(gè)別較高毛利項(xiàng)目，提升了整體毛利率。目前鍋爐市場(chǎng)是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，同時(shí)原材料 價(jià)格變動(dòng)對(duì)成本也會(huì)有較大影響，謝謝。2、 力勇先先生是否在 2019年減持241,800股，請(qǐng)?jiān)诠局饕?能是？您好，萬(wàn)勇先先生在公司第五屆董事會(huì)第一次會(huì)議上被聘為公司 副總經(jīng)理，目前主管?chē)?guó)內(nèi)銷售，上任后未減持公司股票，謝謝。3、疫情對(duì)公司業(yè)務(wù)影響如

3、何？公司有何對(duì)策對(duì)沖疫情的影響？您好，疫情發(fā)生后，公司積極配合政府組織復(fù)工復(fù)產(chǎn)，目前復(fù)工 率接近100%,同時(shí)推行線上辦公，降低傳播風(fēng)險(xiǎn)，由于公司產(chǎn)品生產(chǎn) 周期為6-12個(gè)月，今年轉(zhuǎn)銷的產(chǎn)品大部分為去年接的訂單，對(duì)2020年公司營(yíng)收影響較小，但隨著疫情在全球范圍內(nèi)的爆發(fā)，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)公司 海外訂單的獲取產(chǎn)生較大影響，公司將不斷加強(qiáng)研發(fā)力量，提升產(chǎn)品 品質(zhì)，以客戶為中心，提升客戶滿意度，提升市場(chǎng)份額，降低疫情對(duì) 公司業(yè)務(wù)的沖擊，謝謝。4、公司在年報(bào)中披露，公司在成熟期且尢重大資金支出安排的，最 低分紅比例為80%,請(qǐng)問(wèn)公司未來(lái)三年分紅規(guī)劃，謝謝 ！您好，公司近三年合計(jì)分紅比例占合計(jì)歸屬于上市公司股東

4、凈利 潤(rùn)的55%, 2019年度股息率達(dá)到5.3%,未來(lái)公司也將積極關(guān)注股東訴 求，重視股東回報(bào)，謝謝。5、西子智慧產(chǎn)業(yè)園區(qū)三期項(xiàng)目目前建設(shè)情況的進(jìn)展，預(yù)計(jì)什么時(shí)候 可以投入使用？三期若全部投運(yùn)后，會(huì)給公司帶來(lái)多大的利潤(rùn)？您好，西子智慧產(chǎn)業(yè)園二期廠房改造項(xiàng)目目前正在積極改建，預(yù) 計(jì)明年年初可以投入使用，西子智慧產(chǎn)業(yè)園全部投運(yùn)且滿租后將大幅 提升公司的盈利能力，謝謝。6、何總認(rèn)為行業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局會(huì)有大的變化嗎？整個(gè)行業(yè)的趨勢(shì)和 供需關(guān)系如何？您好，如公司年報(bào)中所述：(1)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈及不斷延伸作為市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，同時(shí)隨著公司不 斷的開(kāi)拓海外市場(chǎng)，公司面臨的市

5、場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也開(kāi)始從國(guó)內(nèi)延伸到國(guó)外。行業(yè)的不斷整合隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨慘烈，行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勝劣汰、不斷整合成才- 種趨勢(shì)，在余熱鍋爐的細(xì)分產(chǎn)品市場(chǎng)最終將會(huì)體現(xiàn)為少數(shù)競(jìng)爭(zhēng)者的狀 O(2)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)需求依然相對(duì)旺盛能源結(jié)構(gòu)的不合理、一次能源和生產(chǎn)力的逆向分布，東部發(fā)達(dá)地區(qū)的能源緊張局勢(shì)和節(jié)能減排要求以及大氣污染（PM2.5）問(wèn)題，使節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的行業(yè)需求依然相對(duì)旺盛。行業(yè)市場(chǎng)由產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向解決方案競(jìng)爭(zhēng)的趨勢(shì)明顯余熱鍋爐企業(yè)也逐漸從單一的設(shè)備提供商向節(jié)能環(huán)保發(fā)電設(shè)備集 成供應(yīng)商和余熱利用整體解決方案供應(yīng)商轉(zhuǎn)變。具備余熱利用整體解 決方案的企業(yè)將具備更大的優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品、技術(shù)、資金、人才以及項(xiàng)目 管理優(yōu)勢(shì)，最終

6、將會(huì)轉(zhuǎn)換為市場(chǎng)份額的提升。海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力開(kāi)始顯現(xiàn)隨著國(guó)家綜合實(shí)力的不斷提升，國(guó)產(chǎn)品牌逐步被市場(chǎng)所認(rèn)可，公 司產(chǎn)品在海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力不斷上升，海外市場(chǎng)已經(jīng)成為公司增量的 重要部分。謝謝。7、去年第四季度收到與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量金額巨大，具體是 什么情況？您好，2019年四季度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流表現(xiàn)較好，主要是因?yàn)閼?yīng)收賬 款的回收，以及新簽項(xiàng)目的預(yù)收款到賬，謝謝。8、今年一季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何？您好，請(qǐng)關(guān)注公司于 2020年4月28日披露的一季度報(bào)告，謝謝。9、請(qǐng)問(wèn)浙江國(guó)新股權(quán)投資公司的定位？您好，浙江國(guó)新股權(quán)投資有限公司作為公司的投融資平臺(tái)，開(kāi)展 股權(quán)投資類相關(guān)業(yè)務(wù)，是基于公司整體的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行的，

7、符合公司 的戰(zhàn)略布局及發(fā)展需求。未來(lái)也可基于西子智慧產(chǎn)業(yè)園積累豐富的創(chuàng) 業(yè)企業(yè)資源，充分發(fā)揮公司各項(xiàng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的整體協(xié)同作用，增強(qiáng)公司 的核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)盈利能力，促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)及發(fā)展戰(zhàn)略的快速推進(jìn) 和實(shí)施，助力公司未來(lái)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級(jí)，謝謝。10、公司還在開(kāi)展合同能源管理業(yè)務(wù)嗎？19年年報(bào)未顯示有該收入。您好，公司目前沒(méi)有開(kāi)展新的合同能源管理業(yè)務(wù)，謝謝。11、去年公司壞賬比率提高，請(qǐng)問(wèn)買(mǎi)家無(wú)法回款的主要原因是什么？您好，2019年應(yīng)收賬款整體壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例為22.82%, 2018年為24.15%,波動(dòng)變化不大，具體情況可詳見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，謝謝。12、魏總好，19年，發(fā)生單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)，

8、合同資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回5000萬(wàn)左右的原因，是原先計(jì)提壞賬的款項(xiàng)收回了嗎？ 年底公司賬面還有 6.7億壞賬準(zhǔn)備，是否其中一部分因?yàn)橹坝?jì)提謹(jǐn) 慎，未未還有收回的可能？您好，2019年應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例為 22.82%, 2018年為24.15%, 具體情況可詳見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，謝謝。13、前董事長(zhǎng)吳南平所持有的本公司股票賬戶是否被用于打壓股價(jià)， 從而協(xié)助主力資金和公司回購(gòu)資金進(jìn)行低價(jià)購(gòu)入？ 一季度業(yè)績(jī)?nèi)绾危?有沒(méi)有西子智慧產(chǎn)業(yè)園業(yè)務(wù)營(yíng)收？您好，基于對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展信心，為維護(hù)廣大投資者合法權(quán)益， 進(jìn)一步增強(qiáng)投資者信心，以及貫徹落實(shí)公司以?shī)^斗者為本的企業(yè)文化， 綜合考慮公司的財(cái)務(wù)狀況，公司推行了股票回

9、購(gòu)計(jì)劃。一季度請(qǐng)關(guān)注 公司將于2020年4月28日披露的一季度報(bào)告；西子智慧產(chǎn)業(yè)園目前 還處在內(nèi)部裝修及招商階段，謝謝。14、鍋爐的使用周期是多久？哪些部件更換周期較快？大概多久？您好，鍋爐設(shè)計(jì)使用壽命 30年，核心部件如受熱面等更換周期相 對(duì)較快，具體更換周期使用場(chǎng)景以及使用情況，謝謝。15、公司如何拓展新客戶？海外客戶多分布在哪些國(guó)家和地區(qū)？您好，海外客戶主要分布在新興市場(chǎng)國(guó)家（電力需求比較大）以 及天然氣資源比較豐富的國(guó)家，謝謝。16、濮總，公司目前產(chǎn)能利用率是多少，是否有新增產(chǎn)能規(guī)劃？您好，公司目前產(chǎn)能飽和，也有部分非核心部件通過(guò)外包形式解 決，去年已經(jīng)租賃部分場(chǎng)地用以擴(kuò)增產(chǎn)能，謝謝。

10、17、您說(shuō)到鍋爐市場(chǎng)是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，請(qǐng)問(wèn)現(xiàn)在咱們?cè)谑袌?chǎng)業(yè)務(wù) 的主要定位方向和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有哪些？您好，公司產(chǎn)品線比較豐富，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也相應(yīng)的比較多，如上市 公司中的華光股份，華西能源等，以及上鍋、哈鍋、東鍋等。謝謝。18、請(qǐng)問(wèn)公司銷售與收款模式？公司所有產(chǎn)品都是根據(jù)客戶需求唯一 定制的嗎？您好，公司產(chǎn)品采用直銷模式，按合同約定節(jié)點(diǎn)分批收款。鍋爐 產(chǎn)品基本都是定制類設(shè)計(jì)生產(chǎn)的，謝謝。19、我發(fā)現(xiàn)在，公司年報(bào) 27頁(yè)指出將通過(guò)向資本市場(chǎng)募集資金的方 式解決公司可能發(fā)生的收購(gòu)兼并產(chǎn)生的資金需求。公司目前現(xiàn)金有將近30億，公司是否還要發(fā)定增，過(guò)多的現(xiàn)金明顯影響公司ROE也影響公司的估值。您好，公司暫無(wú)定

11、增計(jì)劃，謝謝。20、魏總好，公司年報(bào)披露期末在手訂單 45億，請(qǐng)問(wèn)公司從接收訂 單到完成訂單的平均周期是多少？新產(chǎn)品新增訂單9億，主要是哪些產(chǎn)品，謝謝？您好，公司接收訂單到完成訂單的通常周期在6-12個(gè)月，新產(chǎn)品訂單主要是石化、化工、化纖、太陽(yáng)能等行業(yè)的產(chǎn)品訂單，謝謝。21、公司目前有大量現(xiàn)金買(mǎi)理財(cái)，現(xiàn)在的股價(jià)公司分紅率都有5.4%左右。對(duì)比理財(cái)產(chǎn)品的收益及風(fēng)險(xiǎn)回購(gòu)公司股份明顯更有優(yōu)勢(shì)，是否 考慮繼續(xù)回購(gòu)股份。您好，公司前次回購(gòu)尚未完成，暫無(wú)新的回購(gòu)計(jì)劃，謝謝。22、公司信托及理財(cái)產(chǎn)品較多，請(qǐng)問(wèn)公司相關(guān)的風(fēng)控措施？您好，公司在經(jīng)董事會(huì)審議，股東大會(huì)通過(guò)的投資額度、期限及品種范圍內(nèi)進(jìn)行閑置資金理財(cái)，同時(shí)(1)公司將及時(shí)分析和跟蹤理財(cái)產(chǎn)品投向、委托貸款項(xiàng)目進(jìn)展情況，一旦發(fā)現(xiàn)或判斷有不利因素，將及時(shí)采取相應(yīng)的保全措施，控制投資風(fēng)險(xiǎn)；(2)公司內(nèi)審部負(fù)責(zé)對(duì)本項(xiàng)授權(quán)投資進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，每個(gè)季度末應(yīng)對(duì) 各項(xiàng)投資進(jìn)行全面審查。(3)公司已制訂相關(guān)制度，對(duì)投資理財(cái)?shù)脑瓌t、范圍、權(quán)限、內(nèi)部審批流程、責(zé)任部門(mén)及責(zé)任人等方面作出了規(guī)定，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。(4)獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)有權(quán)對(duì)資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督與檢查，必要時(shí)可以聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)。一旦發(fā)現(xiàn)或判斷有不利因素的情況，將及時(shí)采取相應(yīng)的保全措施，控制投資風(fēng)險(xiǎn)。(5)公司董事會(huì)