第三章證券投資基金的類(lèi)型

1、基金從業(yè)資格考試輔導(dǎo)基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范第三章證券投資基金的類(lèi)型一、單項(xiàng)選擇題1、根據(jù)2014年8月8日正式生效的公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法，公募證券投資基金 不包括（）。A、股票基金B(yǎng)、貨幣市場(chǎng)基金C、混合基金D衍生品基金2、美國(guó)絕大多數(shù)投資基金是（）。A、契約型基金B(yǎng)、公司型基金C、開(kāi)放式基金D封閉式基金3、在各類(lèi)基金中歷史最為悠久，也是各國(guó)廣泛采用的基金類(lèi)型是（）。A股票基金B(yǎng)、債券基金C、貨幣市場(chǎng)基金D混合基金4、基金中的基金是指（）以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的基金。A 25%B、50%C、75%D 80%5、較少考慮當(dāng)期收入，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資

2、對(duì)象的基金是（）。A、增長(zhǎng)型基金B(yǎng)、收入型基金C、平衡型基金D基金中的基金6、下列關(guān)于增長(zhǎng)型、收入型、平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)及收益大小，說(shuō)法正確的是（）。A、增長(zhǎng)型基金收入型基金平衡型基金B(yǎng)、增長(zhǎng)型基金平衡型基金收入型基金C、收入型基金平衡型基金增長(zhǎng)型基金D平衡型基金增長(zhǎng)型基金收入型基金7、根據(jù)募集方式分類(lèi)，可以將基金分為（）。A、封閉式基金與開(kāi)放式基金B(yǎng)、公募基金與私募基金C、契約型基金與公司型基金D主動(dòng)型基金與被動(dòng)型基金8、隨著行業(yè)的發(fā)展，基金產(chǎn)品創(chuàng)新越來(lái)越豐富，出現(xiàn)了不少與傳統(tǒng)基金類(lèi)型不同的特殊型基金, 其中不包括（）。A、系列基金B(yǎng)、保本基金D基金中的基金9、通過(guò)事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，

3、將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中 部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金是指（）。A ETFB、LOFC、分級(jí)基金D基金中的基金10、下列關(guān)于股票基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A非交易所交易的股票基金每天只進(jìn)行一次凈值計(jì)算,因此每一交易日只有一個(gè)價(jià)格B、股票型基金80犯上的資產(chǎn)為股票資產(chǎn)G開(kāi)放式股票基金的價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變化之中D與其他類(lèi)型基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高11、按（）分類(lèi)，股票基金可分為國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)外股票基金與全球股票基金三大類(lèi)。A、投資市場(chǎng)B、股票規(guī)模G股票性質(zhì)D所屬行業(yè)12、關(guān)于價(jià)值型股票的特征，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、收益穩(wěn)定B

4、、安全性高C、市盈率低D市凈率高13、同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票的基金被稱(chēng)為（）。A防御型基金B(yǎng)、均衡型基金C、平衡型基金D收益型基金14、關(guān)于債券基金的分類(lèi)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A可根據(jù)收益率高低分類(lèi)B、可根據(jù)債券到期日分類(lèi)G可根據(jù)債券發(fā)行者分類(lèi)D可根據(jù)債券信用等級(jí)分類(lèi)15、貨幣市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的一個(gè)主要區(qū)別是（）。A、風(fēng)險(xiǎn)低B、流動(dòng)性好C、安全性高D進(jìn)入門(mén)檻高16、混合型基金的類(lèi)型不包括（）。A對(duì)沖配置型基金B(yǎng)、股債平衡型基金C、偏股型基金D偏債型基金17、（）股票與債券的配置比例較為均衡，兩者的比例通常為40%- 60%A靈活配置型基金B(yǎng)、股債平衡型基金C、偏股型基金D偏債型基金18、

5、保本基金的投資目標(biāo)是（）。A獲得盡可能高的回報(bào)B、獲得市場(chǎng)平均收益C、使投資風(fēng)險(xiǎn)盡可能低D在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)19、CPPI投資策略的投資步驟不包括（）。A按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)B、計(jì)算安全墊G確定保本資產(chǎn)比例，并將其余資產(chǎn)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D設(shè)定價(jià)值底線20、南方保本基金的保本周期為（）。A 1年B 2年C、3年D 5年21、ETF的特點(diǎn)不包括（）。A被動(dòng)操作的指數(shù)型基金B(yǎng)、二級(jí)市場(chǎng)的交易無(wú)漲跌幅限制C、實(shí)物申購(gòu)贖回D 一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度22、能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金是（）。A ETFB、LOFC、保本基金D傘

6、形基金23、我國(guó)首只 ETF-上證50ETF采用的是（）。A、完全復(fù)制B、抽象復(fù)制C、股票型D債券型24、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo) ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的（）。A 80%B、85%C、90%D 100%25、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和（），經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。A、保險(xiǎn)公司B、投資咨詢(xún)公司C、信托公司D證券公司26、QDI基金可以（）。A、購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭B、購(gòu)買(mǎi)貴金屬或代表貴金屬的憑證C、購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品D借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例為基金資產(chǎn)凈值的5%27、關(guān)于分級(jí)基金的

7、說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A、是一種結(jié)構(gòu)化基金B(yǎng)、可以同時(shí)滿(mǎn)足不同風(fēng)險(xiǎn)收益偏好投資者的需要C、普遍具有杠桿化特點(diǎn)D我國(guó)大多數(shù)分級(jí)基金屬于復(fù)雜型分級(jí)基金28、按投資對(duì)象的不同，分級(jí)基金的類(lèi)型不包括（）。A、股票型分級(jí)基金B(yǎng)、成長(zhǎng)型分級(jí)基金C、債券型分級(jí)基金D QDII分級(jí)基金答案部分、單項(xiàng)選擇題1、【正確答案】D【答案解析】 本題考查證券投資基金分類(lèi)的困難性。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的、于 2014 年8月8日正式生效的公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法，將公募證券投資基金 劃分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金以及基金中的基金等類(lèi)別。參見(jiàn) 教材（上冊(cè)）P38?！驹擃}針對(duì)證券投資基金分類(lèi)的意義和困難

8、性”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717641】2、【正確答案】B【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹。目前我國(guó)公募證券投資基金全部是契約型基金，而美國(guó)的絕大多數(shù)證券投資基金則是公司型基金。 參見(jiàn)教材（上 冊(cè)）P39?！驹擃}針對(duì)證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717644】3、【正確答案】A【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹。股票基金在各類(lèi)基金中歷史最為悠久，也是各國(guó)（地區(qū)）廣泛采用的基金類(lèi)型。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P39。【該題針對(duì)證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717647】4、【正確答案】D【

9、答案解析】 本題考查證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹。80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P39。【該題針對(duì)證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717652】5、【正確答案】A【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹。增長(zhǎng)型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)的基金，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股 票為投資對(duì)象。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P39?！驹擃}針對(duì)證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717655】6、【正確答案】B【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹。一般

10、而言，增長(zhǎng)型基金 的風(fēng)險(xiǎn)大、收益高，收入型基金的風(fēng)險(xiǎn)小、收益較低，平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益則介于 增長(zhǎng)型基金與收入型基金之間。參見(jiàn)教材（上冊(cè)） P39。【該題針對(duì)證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717659】7、【正確答案】B【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹。根據(jù)募集方式可以將基金分為公募基金和私募基金。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P40?！驹擃}針對(duì)證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717663】8、【正確答案】C【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹。隨著行業(yè)的發(fā)展，基金 產(chǎn)品創(chuàng)新越來(lái)越豐富，出現(xiàn)了不少與傳

11、統(tǒng)基金類(lèi)型不同的特殊型基金，主要有：系列基 金、基金中的基金、保本基金、上市交易型開(kāi)放式指數(shù)基金、上市開(kāi)放式基金、QDII基金、分級(jí)基金。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P40-41?！驹擃}針對(duì)證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717667】9、【正確答案】C【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹。分級(jí)基金是指通過(guò)事先 約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P41?！驹擃}針對(duì)證券投資基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和分類(lèi)介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717670】10、【正確答案】

12、C【答案解析】 本題考查股票基金。每一個(gè)交易日股票基金只有一個(gè)價(jià)格，所以C選項(xiàng)的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P42?！驹擃}針對(duì) 股票基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717673】11、【正確答案】A【答案解析】 本題考查股票基金的類(lèi)型。按投資市場(chǎng)分類(lèi)，股票基金可分為國(guó)內(nèi)股票 基金、國(guó)外股票基金與全球股票基金三大類(lèi)。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P42。【該題針對(duì) 股票基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)1171767612、【正確答案】D【答案解析】本題考查股票基金的類(lèi)型。價(jià)值型股票通常是指收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、 安全性較高的股票，其市盈率、市凈率通常較低。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P43?！驹擃}針對(duì) 股票基金”知

13、識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)1171767913、【正確答案】C【答案解析】本題考查股票基金的類(lèi)型。專(zhuān)注于價(jià)值型股票投資的股票基金被稱(chēng)為價(jià) 值型股票基金；專(zhuān)注于成長(zhǎng)型股票投資的股票基金被稱(chēng)為成長(zhǎng)型股票基金；同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票的基金則被稱(chēng)為平衡型基金。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P43?！驹擃}針對(duì) 股票基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)1171768214、【正確答案】A【答案解析】本題考查債券基金的類(lèi)型。根據(jù)債券發(fā)行者，可以將債券分為政府債券、 企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券到期日，可以將債券分為短期債券、長(zhǎng)期債券等。根 據(jù)債券信用等級(jí)，可以將債券分為低等級(jí)債券、高等級(jí)債券等。與此相對(duì)應(yīng)，也就產(chǎn)生

14、 了以某一類(lèi)債券為投資對(duì)象的債券基金。參見(jiàn)教材（上冊(cè)） P45?！驹擃}針對(duì) 債券基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717685】15、【正確答案】D【答案解析】 本題考查貨幣市場(chǎng)工具。貨幣市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的一個(gè)主要區(qū)別是：貨幣市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻通常很高，在很大程度上限制了一般投資者的進(jìn)入。 參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P46c 【該題針對(duì)貨幣市場(chǎng)基金和混合基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717688】16、【正確答案】A【答案解析】 本題考查混合基金的類(lèi)型。通?？梢砸罁?jù)資產(chǎn)配置的不同將混合基金分 為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。參見(jiàn)教材（上冊(cè)） P48。【該題針對(duì)貨幣市場(chǎng)基金和混

15、合基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717691】17、【正確答案】B【答案解析】本題考查混合基金的類(lèi)型。股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為 均衡，兩者的比例通常為40%60%。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P48。【該題針對(duì)貨幣市場(chǎng)基金和混合基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717694】18、【正確答案】D【答案解析】 本題考查保本基金的特點(diǎn)。保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P49?！驹擃}針對(duì) 保本基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717697】19、【正確答案】C【答案解析】 本題考查保本基金的保本策略。CPPI投資策略的投資步驟：第一步，根

16、據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值（基金的本金）和合理的折現(xiàn)率設(shè)定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資 產(chǎn)的價(jià)值，即投資組合的價(jià)值底線。第二步，計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線的數(shù) 額。該值通常稱(chēng)為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資（如股票投資）可承受的最高損失限額。第三步, 按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)（如債券投資），從而在確保實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資組合的增值。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P50c【該題針對(duì) 保本基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717700】20、【正確答案】C【答案解析】 本題考查南方保本基金的特征。南方保本基金的保本周期為3年。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P51?！驹擃}針對(duì) 保本基金”知

17、識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717703】21、【正確答案】B【答案解析】 本題考查ETF的特點(diǎn)。ETF具有三大特點(diǎn)：被動(dòng)操作的指數(shù)基金；獨(dú)特 的實(shí)物中購(gòu)、贖回機(jī)制；實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。參見(jiàn)教材（上冊(cè)） P53?！驹擃}針對(duì)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF） ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717706】22、【正確答案】A【答案解析】 本題考查ETF的套利交易。ETF是能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金。參見(jiàn) 教材（上冊(cè)）P54。【該題針對(duì)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF） ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717709】23、【正確答案】A【答案解析】本題考查ETF的類(lèi)型。我國(guó)首只ETF上證

18、50ETF采用的是完全復(fù)制。 參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P55?！驹擃}針對(duì)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF） ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717712】24、【正確答案】C【答案解析】 本題考查ETF聯(lián)接基金。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于 目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的 90%,其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)成分 股和備選成分股。參見(jiàn)教材（上冊(cè)）P57?！驹擃}針對(duì)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF） ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)11717715】25、【正確答案】D【答案解析】 本題考查QDII基金概述。2007年6月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的合格 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法，規(guī)定符合條件的境內(nèi)基金