黃金分割律及概念及應(yīng)用

1、由林靜發(fā)表于2006-3-7 14:41:08 一、定義：黃金分割律，又名黃金率，即把已知線段A分成兩部分a和b，如下圖： 使其中一部分b對于全部A的比等于其余一部分a對于這部分b的比。用公式表示為：b除以A=a除以b；股票技術(shù)分析的專業(yè)者將該項定律引用在股票市場，用已知的股價高低點來探討股價變動的未知高低點，發(fā)現(xiàn)準(zhǔn)確性不低，因而成為投資人預(yù)測未來股價變動完成點的主要測試標(biāo)準(zhǔn)之一。 二、在股市中的應(yīng)用 黃金分割律在股市中的應(yīng)用是有前提條件的，那就是：假設(shè)“股價的走勢是屬于從哪兒來的必定回到哪兒去?！?看下圖，截取了滬市大盤2002年的年底至今的一段走勢圖 圖中劃圈的地方說明了股價從哪兒漲上去的

2、最后還是跌回到了原來啟動的位置。 當(dāng)然，也許有人會說，股價不都是從哪來的回哪里去哦，有創(chuàng)新高的，有創(chuàng)新低的，這兩種情況我們以后討論，今天先討論從哪兒來然后又回哪兒去的。 因為有了這個“從哪兒來回那兒去”的假設(shè)，所以，我們討論黃金分割律在股市中的應(yīng)用。 比如，當(dāng)某只股票從3元漲到了5元，然后開始下跌，它能跌到哪兒是我們關(guān)心的問題。假定最后它還要跌回到3元（這就是從哪兒來回到哪兒去），但是，它可能不是一下子就跌到3元，中間也許會出現(xiàn)反彈，那么，它首先跌到什么價位才會出現(xiàn)反彈呢？要分析這個問題，我們就用到了我上面說的分割線段的原理，也就是黃金分割率。 （未完待續(xù)）由林靜發(fā)表于2006-3-9 17:

3、59:58 如上圖中左側(cè)：是浦發(fā)銀行（600000）2002年12月底到2003年11月中時期的走勢圖，圖中A是一個波段的上漲過程，在其隨后的下跌過程中，又跌回到了它上漲之前的起點，在下跌過程中，不是一下子跌回到起點的，而是分了兩次，第一次，在完成跌幅a之后，出現(xiàn)了反彈，然后才跌了b,跌到了起點。其實，在剛開始下跌的時候，我們是不會知道它將要跌到什么位置的，那么第一次下跌了a,問題的關(guān)鍵是：我們?nèi)绾斡嬎闼紫认碌薬幅度之后才開始出現(xiàn)反彈呢？要探討這個問題，我們還要再次討論黃金分割律。 我在上期講過，黃金分割就是把一根線段分兩段，而且，還有兩個數(shù)學(xué)推理表達式：A=a+b；b/Aa/b；黃金分割

4、還有一個假設(shè)，就是假設(shè)b/A=0.618 ；為什么等于0.618呢，這是從美學(xué)角度看的，也就是說，把線段按照這個比例分割，比較符合視覺習(xí)慣，看起來，美觀。后來，人們又進一步把0.618 引申，又有了0.191 ；0.382 ；0.5； 0.809；等有了股市，人們把黃金分割作為一個指標(biāo)引進股市中的時候，就變成了如下圖樣子： 當(dāng)股價完成一段上漲、開始回落的時候，把它上漲那波行情的低點和高點之間的垂直距離做為一根線段，然后開始分割，這就是黃金分割在股市中的應(yīng)用。那么，每次分割位，如上圖中的標(biāo)志的每條橫線的位置就是股價回落過程中的支撐。 現(xiàn)在以大盤為例：點擊“黃金分割”功能，如上圖做黃金分割,(斜線

5、是鼠標(biāo)運行的軌跡，沒有分析意義），現(xiàn)在大盤回調(diào)，現(xiàn)在的點位下面的每條橫線就是它將來的支撐。（把鼠標(biāo)對準(zhǔn)橫線，電腦右上角的白色數(shù)字就是具體的點位）。注意：1、如果你劃的時間短，要連影線算在內(nèi)，如果時間長，可以忽略影線。2、最好多劃（比如帶影線的、不帶影線的；比如普通K線、等比K線），看看在前期上升過程中，是否有橫線起作用。最好是有起過作用的。3、復(fù)權(quán)之后劃線。4、可結(jié)合籌碼分布，起互相驗證的作用。5、在黃金分割之內(nèi)回落的，股價下面的橫線是支撐；先回落之后有反彈的，那么，股價上面的黃金分割橫線就是壓力。由林靜發(fā)表于2006-3-10 13:25:32 股價從哪里來的回到哪里去，還有另外一種情形，如

6、下圖： 上圖是民生銀行（600016）2003年4月中旬到2004年2月中旬的日K線走勢圖，股價跌下去又漲回來，在后面的這段上漲過程中，在股價剛從下降改為上升時候，我們也不知道最后它要漲到哪里，但是我們可以根據(jù)前期的下跌，利用黃金分割功能計算它后期一步一步上漲的壓力位，或者也叫目標(biāo)位。具體的操作，就是，我們利用黃金分割，把它前一段的下跌幅度做分割。 如下圖： 比如最近的股票走勢，如下圖： 上圖是有研硅股（600206）月K線圖，根據(jù)前期下跌的高點和低點，利用黃金分割，尋求未來的支撐和壓力，根據(jù)黃金分割，目前已經(jīng)接近了壓力位，此時如果追高，很容易買 在壓力位上。 好了，我們前面是按照“股價從哪來

7、的回哪兒去”的假設(shè)來利用黃金分割律分析的，黃金分割律比較重要的三個位置是0.382、0.5、0.618；那么后期股價是否會一定實現(xiàn)這種假設(shè)，完成“從哪兒來回哪兒去”的漲跌幅度呢？黃金分割律又如何來判斷？請聽下次講解。由林靜發(fā)表于2006-3-14 22:25:17 (接上期） 其實很簡單，首先我們按照原來“股價從哪兒來的 回哪兒去的”市場假設(shè)，當(dāng)完成一個波段的上漲行情之后，股價回出現(xiàn)回落，這個時候，我們利用黃金分割來找出它每次回落的預(yù)期價位，當(dāng)隨后的走勢一步一步按照我們的預(yù)期價位出現(xiàn)的時候，股價通常會有很大的可能性從哪兒來的回到哪兒去。當(dāng)股票的走勢達不到我們的預(yù)期價位的時候，很有可能走出與我們

8、原來預(yù)期相反的走勢。通俗地講就是看跌不跌該漲，看漲不漲該跌。 上圖是滬市大盤的日K線走勢圖，當(dāng)趨勢線1被跌破的時候，確認上升趨勢結(jié)束，此時做黃金分割，見圖中2所示。黃金分割之后，每個黃金分割位就是我們對后期大盤回落的預(yù)期，也就是我們平常說的支撐。 當(dāng)然，大盤在回落的時候，不是直線下跌，漲漲跌跌的過程中，我們需要按照所劃的黃金分割位找出壓力和支撐（當(dāng)然，也可以用別的方法找出股票的壓力和支撐）； 我不知道該如何描述壓力和支撐，股市是多、空雙方的博弈，我說點兒土話，市場中的多方說：我們要去這里（指壓力位置），空方說：我們要去那里（指支撐位置）；你做旁觀者，最后看誰達到了目的；如果是多方達到了目的，那

9、市場就是多方占據(jù)主導(dǎo)地位，后市則看漲；如果是空方達到了目的，那市場就是空方占據(jù)主導(dǎo)地位，后市則看跌。結(jié)合上圖所示，當(dāng)大盤跌破趨勢線1的時候，說明趨勢走壞，此時，我們做黃金分割，見下圖： 我們分割完之后，按照黃金分割找出壓力和支撐（其實做股票主要是看趨勢，看趨勢主要是找壓力和支撐），后期則根據(jù)所找的壓力、支撐來跟蹤大盤；我們發(fā)現(xiàn)大盤在下跌的時候，能夠跌到我們的預(yù)期位置（跌到支撐）；而出現(xiàn)上漲的時候，卻漲不到我們預(yù)期的位置（漲不到壓力位），此時，我們就說，空方在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位； 直到回落至0.382的關(guān)鍵位置之后（前面說過的三個關(guān)鍵位置之一），市場出現(xiàn)了微妙的變化：股價在下跌到支撐出現(xiàn)反彈的時

10、候，能夠上漲到我們的預(yù)期（漲到壓力位或者高過了壓力位），此時，我們就說市場多方有占據(jù)主導(dǎo)地位的跡象，多方占據(jù)了市場的主導(dǎo)地位，市場就有可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)機，見下圖： 隨著大盤后期的走勢，我們先后劃兩條趨勢線1，在大盤突破1中下面趨勢線的時候，短期出現(xiàn)底、頂抬高的走勢，在大盤突破1的上面的趨勢線的時候，形成三重底形態(tài)突破之后，確認下跌結(jié)束、形成上漲趨勢。在后期上漲的過程中，我們所劃的黃金分割2的每次壓力位都能夠達到，表明多方在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，我們此時就要站在多方一邊。 好了，后期大盤如何分析呢？就讓我們現(xiàn)學(xué)現(xiàn)用，首先按照現(xiàn)在的走勢劃黃金分割線，見下圖： 上圖是根據(jù)大盤的中短期走勢來劃的黃金分割線，顯

11、示目前點位正好在壓力位上，后期要看是否能夠突破，以確認中短期行情是否結(jié)束。短期走勢見下圖，我們接著劃黃金分割線： 劃了短期黃金分割之后，短期要看壓力位是否突破，以確認短期走勢是否持續(xù)。分析盤面的要點就是看市場的多、空雙方誰占據(jù)主導(dǎo)地位，是多方想到哪里就到哪里呢，還是空方想到哪里就到哪里？然后根據(jù)多、空雙方誰占據(jù)主導(dǎo)地位，來判斷股價是否從哪來的回哪去，或者說趨勢何時會出現(xiàn)轉(zhuǎn)折的跡象。由林靜發(fā)表于2006-3-22 14:49:02 看過大家在每日一貼:黃金分割律中的回復(fù),集中的問題是等比K線還是普通K線,從黃金分割的原理上說是普通K線,因為黃金分割是把價格分割,不是把贏利比率分割.偶爾個別的股票

12、,也許在具體到個人應(yīng)用的時候,也許是分割了贏利比率,所以,如果想研究比較精致的,就都劃一下,看前期主力是按照哪中方法分割的,如果是新股民,先在普通K線上學(xué)習(xí),多數(shù)股票還是符合普通K線. 接下來，讓我們具體的講解如何按照黃金分割對股價后期上漲或者下跌的幅度進行計算。 計算股價后期的漲跌幅度其實就是尋求股價后期的壓力或者支撐。 股價上漲一定的幅度到達某個高度之后，漲不動了，進入調(diào)整，漲勢暫時告一段落，我們就說這個高度對于該股近期走勢來說是個壓力位；股價下跌一定的幅度到達某個低點之后，跌不動了，重新開始出現(xiàn)上漲，跌勢暫時告一段落，我們就說這個低點對于該股近期走勢來說是個支撐位。例如，一只股票從3塊錢

13、開始上漲，當(dāng)漲到3塊5的時候，不漲了，并且股價出現(xiàn)回落，我們就說3塊5對于該股來說是個壓力位，當(dāng)從3塊5回落到3塊2之后，然后股價重新恢復(fù)上漲，我們就說3塊2對于該股近期走勢來說，是個支撐。 計算股票的上漲和下跌幅度的方法按照股票的走勢分為兩類，今天講的種類就是股價在前期的高點和低點之間運行的股票。例如：說明：上圖是浦發(fā)銀行（600000）的日K線圖，股價經(jīng)過一輪上漲，于2003年5月27日沖到最高價13.67元（復(fù)權(quán)后價格）便開始一路下跌，一直到2003年11月19號見到8.25元（復(fù)權(quán)后價格）的最低價之后才又重新開始出現(xiàn)上漲，我們按照上圖中最高價與最低價（見上圖中被圈定的位置）做出黃金分割

14、。那么每條橫線（見上圖中箭頭所指位置）就是它后期上漲的價格目標(biāo)位。那么，后來它是怎么走的呢？我們看下面的圖形：通過上圖，我們看到，股價后期的走勢，每一步的價格目標(biāo)幾乎和我們在上上幅圖中箭頭所指的價格目標(biāo)位非常非常地接近。從最初的上漲，它都能夠步步按照我們的預(yù)期，摸到壓力位，我們在這個過程中就可認定它屬于強勢，直到最后用高開低走的方式去沖了一下壓力位之后股價出現(xiàn)回落，而且跌破了下面的支撐位，我們就不再定義它為強勢。也正因為它沒有在比較重要的0.618的位置上鞏固，因此，后來下跌之后創(chuàng)新低也就不意外了。再比如：說明：上圖是浦發(fā)銀行（600000）的日K線圖，股價經(jīng)過一輪下跌，于2003年11月19

15、號見到8.25元的最低價（復(fù)權(quán)后價格）之后便開始一路上漲，一直到2004年2月5號見到最高價的12.79元（復(fù)權(quán)后價格）之后才又重新開始出現(xiàn)下跌，我們按照上圖中最低價與最高價（見上圖中被圈定的位置）做出黃金分割。那么每條橫線（見上圖中箭頭所指位置）就是它后期下跌的價格目標(biāo)位。那么，后來它是怎么走的呢？我們看下面的圖形：通過上圖，我們看到，股價后期的走勢，每一步的價格目標(biāo)幾乎和我們在上上幅圖中箭頭所指的價格目標(biāo)位非常非常地接近。總能夠跌到每個下方的支撐，屬于空方的市場，從最初的下跌，它幾乎都是步步按照我們的預(yù)期，直到跌破重要的支撐0.382。失去了可操作性。只好耐心等待下一次出現(xiàn)走強特征的時候才

16、能夠再次出擊。由林靜發(fā)表于2006-3-23 16:41:37 利用黃金分割做技術(shù)分析，截取高點和低點比較關(guān)鍵，要選取階段性的、明顯的高點和低點。下面以大盤為例，講解高點與低點的選擇。尋求不同時期周期的壓力和支撐，就要選擇不同時間周期的高點和低點。例如：從不同的時間周期看大盤，就會在劃黃金分割的時候取不同時間段的高點和低點。從長期走勢看，上圖截取2001年6月14號的最高點2245點到2005年6月6號最低點998點做黃金分割。假如能夠在支撐位之上調(diào)整，那么從長期的走勢來說，上方標(biāo)志的壓力位就是第一個長期目標(biāo)。如果能夠在支撐之上站穩(wěn)，也就意味著幾年的熊市結(jié)束。如果不能夠站穩(wěn)，那么，還不能夠說熊

17、市結(jié)束了。從中長期看，上圖是截取2004年的4月7號的最高點1783點到2005年6月6號的最低點998點做黃金分割。目前，股市正面臨著對上面壓力位考驗，中長期能否突破并有效站穩(wěn)上方壓力位，決定長期是否轉(zhuǎn)勢。如果不能夠有效突破并站穩(wěn)，那中長線還不能夠確認走好；一旦有效突破站穩(wěn)，那壓力反過來變成支撐。從中短期看，上圖是截取2005年6月6號的最低點998點到2006年3月1號的最高點1308點做的黃金分割。中短期還沒跌破強支撐，所以還不能夠完全定義中短期形勢走壞。但需要警惕的是，曾經(jīng)跌漏過重要支撐，并且第三次修正了上升趨勢線。上方的壓力就是1308的前期高點。是否能夠達到，還要結(jié)合短期走勢研判。

18、短期看，上圖是截取2006年3月1號的最高點1308點到2006年3月8號的最低點1238點做的黃金分割。似乎是每個壓力都被沖過，多方尚占優(yōu)勢。后期要多加注意是否每一次都能夠達到我們預(yù)期的上方目標(biāo)位。一旦出現(xiàn)意外，不能夠到達預(yù)期目標(biāo)并出現(xiàn)下跌的時候，要注意有多翻空的思想準(zhǔn)備，特別是短期、屬于激進一些的人。下面兩張圖是開發(fā)激進型股民的操作分析思路的，不做為普及型教育的教材。 超級短期：上圖是截取2006年3月8號的最低點1238點到2006年3月16號的最高點（最近期的最高點）1277點做的黃金分割。若要保持這段短期走勢的持續(xù)，重要的0.382的位置不能破；還需要結(jié)合下圖說明： 超級短期：把突破

19、陽線做黃金分割。上圖是截取3月15號的最低點1258點到2006年3月16號的最高點1277點做的黃金分割。后兩天的走勢，有高點降低、低點降低的走勢特征，但剛好走到了突破陽線的0.618重要支撐位留了個下影線，因此，請密切關(guān)注近期走勢，下一個交易日是在0.618的上方還是下方，若能夠在該位置之上調(diào)整，短期強勢特征不改，如果破了0.618重要支撐位，很有可能去找上上圖形中的0.382位置。 最后要注意的是，超級短期、短期走勢的黃金分割要隨著行情的走勢不斷調(diào)整，直到漲跌幅度超過了中短期的高點或者跌破了中短期中黃金分割的0.809的位置。更為關(guān)鍵的分析是要建立在弘歷“先大后小，先長后短”的投資理念之

20、下。（未完待續(xù)）由林靜發(fā)表于2006-3-24 19:06:01 說明：上圖是上海機場（600009）1998年2月19號上市至今、復(fù)權(quán)之后的日K線走勢圖。我下面拆解開來，給大家講解。說明：上圖是上海機場（600009）1998年2月19號上市至2003年3月6號復(fù)權(quán)之后的日K線走勢圖。截取上市至99年6月22號做黃金分割。(圖中標(biāo)注五角星的兩個點)首先不是要看后期的支撐在什么位置，而是做了黃金分割之后，先看該股在到達99年6月22號之前一段走勢中的高點基本符合黃金分割所找到的壓力（看上圖箭頭所示），并且屬于完整的5浪上升。這說明該股走勢的技術(shù)特征明顯，符合技術(shù)特征走勢的股票容易被熟悉技術(shù)分析

21、的股民所把握，也就是說，符合技術(shù)分析的股票，我們按照技術(shù)分析不容易出錯；這其實也是技術(shù)分析中強調(diào)的驗證；驗證過的走勢，具有比較強的市場分析指導(dǎo)意義。看下圖：該股走完了5浪上升之后，在走調(diào)整浪的過程中，一直跌到了黃金分割重要的0.382支撐位之后，開始出現(xiàn)3次反彈（見上圖1處箭頭）。（判斷出現(xiàn)反彈的技巧我已經(jīng)在前期的黃金分割中講過：當(dāng)股價回落過程中沒跌到我們找的支撐就出現(xiàn)上漲）。但此時反彈不具備中長線操作特征，不適合做中長線，因為彩虹的白線方向是向下的。注意股價最終沒能夠站穩(wěn)在白線上，且也沒反彈到黃金分割的0.618處（見上圖箭頭3、4，都沒到0.618的壓力位）。上圖箭頭2處所指，在當(dāng)時也屬于

22、走強的特征（沒跌到0.382,但是漲到了0.5的位置），拋開大盤的因素，我們單純的講解這只股票，箭頭2的位置出現(xiàn)了底部抬高、且站上了0.5的位置，還出現(xiàn)了彩虹線集結(jié)向上的跡象，按照技術(shù)來說，屬于中長期的買點，按照原則是買入的位置?？墒呛笃诓]有出現(xiàn)令人期望的上漲，有人會說，股市常常會有這樣的現(xiàn)象，按照技術(shù)買了，為什么不漲呢？其實，這就是屬于投資原則的問題，你按照原則做了，結(jié)果并不一定對。最關(guān)鍵的是，當(dāng)后期跌破彩虹線的時候，你是否能夠堅持按照你的買入原則做到止損！當(dāng)股票跌破了彩虹線，結(jié)合前期都沒打到黃金分割0.618的位置，那很有可能創(chuàng)新低；所以，我們只好去到它下面的0.382/0.191的支撐

23、位去等了。見下圖：股價沒任何懸念的破了0.382的支撐位創(chuàng)了新低，只剩下0.191了，然而，股價沒跌到0.191就出現(xiàn)了反彈（見上圖箭頭1），反彈到0.382、也是彩虹白線的壓力又出現(xiàn)回落。但是，正好回落到彩虹線上止跌（上圖箭頭2），此時符合買賣原則的技術(shù)買點（站在彩虹白線上、彩虹線集結(jié)）又出現(xiàn)了（如果上次技術(shù)買點你慶幸沒買，不然買了也沒漲，那你同樣這次不會買）也正好趕上了6.24，股價沒跌到預(yù)期的支撐反而漲到了0.5的位置，彩虹線也開始向上了，股票中期走強的技術(shù)特征出現(xiàn)了。此時，前期劃的黃金分割對市場的指導(dǎo)意義也就告一段落，我們需要劃新的黃金分割線，如下圖：說明：上圖是上海機場（600009）1998年2月19號上市至今、復(fù)權(quán)之后的日K線走勢圖。截取上圖中圈定的高點和低點做黃金分割，結(jié)果，后期股票漲的過程中，每次到達黃金分割的壓力位的時候都會出現(xiàn)一個調(diào)整，但是都是受到了彩虹線的支撐。因為股票上漲的過程中一直符合上升趨勢的定義，因此，黃金分割的指導(dǎo)意義直到股價后期漲到了前期圈定的高點。后期突破了高點，創(chuàng)了歷史新高，這種情況下，我們?nèi)绾卫命S金分割去尋求它未來的支撐和壓力呢？（未完待續(xù)）由林靜發(fā)表于2006-3-27 17:18:57 對于創(chuàng)新高的股票，因為沒有了歷史套牢盤，人們通常的觀點就是上方?jīng)]有壓力了，上漲空間打開了；但是，一點兒壓力