畢業(yè)論文中小企業(yè)信用擔(dān)保困難的原因分析及對(duì)策研究

1、畢 業(yè) 論 文學(xué)生姓名：學(xué) 號(hào)：系 部： 經(jīng) 管 系專業(yè)年級(jí)：09級(jí) 金 融題目：中小企業(yè)信用擔(dān)保困難的原因分析及對(duì)策研究指導(dǎo)教師：評(píng)閱教師： 年 月 日目錄摘要.041引言.051.1中小企業(yè)信用擔(dān)保的含義.051.2中小企業(yè)融資發(fā)展的階段.052中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀.073中小企業(yè)信用擔(dān)保的必要性.084中小企業(yè)融資擔(dān)保困難的原因.094.1 缺乏有關(guān)中小企業(yè)信用擔(dān)保的專門立法.094.2企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不完善，戰(zhàn)略性失誤.094.3財(cái)務(wù)管理混亂，且可供抵押的財(cái)產(chǎn)不足.094.4信貸管理高度集中，信貸結(jié)構(gòu)不合理.104.5直接融資市場(chǎng)體系不健全.104.6缺乏市場(chǎng)化利率調(diào)節(jié)機(jī)制.105 解決我國(guó)

2、中小企業(yè)信用擔(dān)保融資難的對(duì)策.115.1完善中小企業(yè)信用擔(dān)保法律.115.2制定可行的企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略.115.3建立中小企業(yè)信用檔案.115.4金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù).125.5爭(zhēng)取國(guó)家資金支持，享受中小企業(yè)基金.125.6與企業(yè)合作，爭(zhēng)取企業(yè)資金支持.12結(jié)論.14致謝.15參考文獻(xiàn).16摘要隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大量中小企業(yè)不斷涌現(xiàn)，并已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)就業(yè)起到了巨大的推動(dòng)作用。但是。在我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展過程中。存在較大的融資難聞?lì)}，而融資難的最大障礙是擔(dān)保難。本文闡述了信用擔(dān)保的相關(guān)概念，分析了我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。探討了我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保信息

3、不對(duì)稱的主要問題及原因以及解央中小企業(yè)信用擔(dān)保信忠不對(duì)稱的基本思路。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 信用擔(dān)保 信息不對(duì)釋AbstractWith the development of market economy in our country, a large number of small and medium-sized enterprises, and has become an important part of the national economy for economic growth and employment has played a huge role. But. In the pr

4、ocess of the development of small and medium-sized enterprises in our country. Larger financing unpleasant topic, and is the biggest obstacles to financing for smes, guarantee difficult. This paper expounds the related concepts of credit guarantee, the paper analyzes the current situation of our cou

5、ntry small and medium-sized enterprise financing difficulties. Discusses our country small and medium-sized enterprise credit guarantee the main problems and reasons of information asymmetry. And solution YangZhong small enterprise credit guarantee letter loyal base of asymmetry this way of thinking

6、. Keywords：Small and medium-sized enterprises credit guarantee Incorrect interpretation of the information 1 引言隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)日益成為各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱。各國(guó)政府普遍重視和關(guān)注中小企業(yè)的生存和發(fā)展。國(guó)外中小企業(yè)的快速發(fā)展很大程度上取決于良好的融資狀況，而在我國(guó)，融資問題一直困擾著中小企業(yè)的生存和發(fā)展。目前，企業(yè)的融資渠道主要有保留盈余、銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行債券和非正規(guī)金融渠道等幾種方式。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，除了銀行貸款外，采用其余方式是困難的，這是宏微觀條件和金融制度等

7、方面的原因造成的結(jié)果。中小企業(yè)信用擔(dān)保作為一種金融中介行為，可以解決中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)擔(dān)保難的問題。它是由中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與債權(quán)人約定以保證的方式為債權(quán)人提供擔(dān)保，當(dāng)被擔(dān)保人不能按合同約定履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人進(jìn)行代償，承擔(dān)債務(wù)入的責(zé)任或履行債務(wù)，以補(bǔ)充中的企業(yè)信用。1.1中小企業(yè)信用擔(dān)保的含義:中小企業(yè)信用擔(dān)保是指由政府出資或主要是由政府出資設(shè)立、旨在實(shí)現(xiàn)一定的政府職能、專門為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，與金融機(jī)構(gòu)或者中小企業(yè)的其他交易對(duì)象約定，當(dāng)信用活動(dòng)中的債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。它是政府為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，幫助其解決因信用不足而導(dǎo)致的融

8、資困難等問題所采取的一項(xiàng)扶持性措施。我國(guó)自1999年開始建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系以來(lái)，已建立起200多家專業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，極大地改善了廣大中小企業(yè)的融資環(huán)境。然而，與蓬勃發(fā)展的中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐相比，相關(guān)的法律制度建設(shè)明顯滯后。1.2我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展歷程我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立始于1992年，至今共經(jīng)歷了三個(gè)主要階段：自發(fā)性的探索階段(1992年1998年)由于中小企業(yè)面臨嚴(yán)重的融資困境，為解決貸款融資問題，一些地方開始自發(fā)性的探索建立企業(yè)互助擔(dān)?；鹑缰貞c、上海等地。中國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐由此開始起步。1994年，財(cái)政部和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)手組件中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司

9、。之后，廣東、四JII等地進(jìn)行地方性商業(yè)擔(dān)保公司試點(diǎn)為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)交通銀行也在上海組件擔(dān)?；?。1 998年山東濟(jì)南、江蘇鎮(zhèn)江、安徽銅陵以及浙江、福建、云南、貴州等地也開始試探性組建擔(dān)?；鹬行?。這一階段的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系帶有明顯的自發(fā)性、地方性、互助性。由于缺乏國(guó)家政策和銀行的支持規(guī)模和作用都十分有限。1.2.2積極推動(dòng)階段(1 999年2001年)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委于1 999年6月14日發(fā)布了關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見，同年7月1 2日，黨中央、國(guó)務(wù)院決定加快建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，1 1月1 5目中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出要加快建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

10、。中國(guó)人民銀行也發(fā)布了關(guān)于加強(qiáng)和改善對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見要求商業(yè)銀行積極配合中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)工作。2000年8月24日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)關(guān)于鼓勵(lì)和扶持中小企業(yè)發(fā)展的若干意見，決定加快建立信用擔(dān)保體系，要求建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度、資金資助制度、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制制度、行業(yè)協(xié)調(diào)制度與自律制度并探索組建國(guó)家中小企業(yè)信用在擔(dān)保構(gòu)。2001年3月財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)局分別下發(fā)了有關(guān)信用擔(dān)保體系的風(fēng)險(xiǎn)管理和免稅規(guī)定。上述工作都有力的推動(dòng)了我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展。規(guī)范發(fā)展階段(2002年至今)2002年4月，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部和中國(guó)人民銀行聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于進(jìn)行全國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本情

11、況條差的通知，并在2003年1月1日開始實(shí)行的中小企業(yè)促進(jìn)法中明確規(guī)定全國(guó)縣級(jí)以上政府都要推動(dòng)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。此舉進(jìn)一步推動(dòng)了我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展和完善。二、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的現(xiàn)狀我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系經(jīng)過了上述三個(gè)階段的發(fā)展，已初步形成了總體框架為“一體兩翼三層”的結(jié)構(gòu)。其中“一體”是指以政府投資為主體；“兩翼”是指以商業(yè)性擔(dān)保和互助性擔(dān)保為兩翼，是主體的重要補(bǔ)充j”三層”是指擔(dān)保體系由中央、省、地市三級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成。2001年底全國(guó)各類從事?lián)I(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)約有近1 000家其中專門針對(duì)中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)約有400家覆蓋了全國(guó)的30個(gè)省、自治區(qū)、直

12、轄市300多個(gè)地市州盟區(qū)募集的各類擔(dān)保資金已達(dá)1 50億元。2003年底，我國(guó)的各類信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過1 500家，注冊(cè)資金達(dá)到350多億元人民幣；2004年5月全國(guó)的各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)到2300多家，注冊(cè)資本已超過5001$元。截止到2005年底，全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)2914家，共籌集擔(dān)保資金81 5 1 5億元。據(jù)國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司調(diào)查統(tǒng)計(jì)，截至2002年1 2月底，全國(guó)共有擔(dān)保公司848家注冊(cè)資金18372億元可用擔(dān)保資金達(dá)到24233億元；截至2003年6月底全國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)966家，共籌集擔(dān)保資金總額2865億元。2 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀根據(jù)人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)提供的數(shù)

13、據(jù)，1999年末到2002年6月底，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的貸款占全部金融機(jī)構(gòu)貸款的比重分別為51%、50.3%、50%和49.9%，同期大型企業(yè)和其他類型企業(yè)貸款占比分別為49%、49.7%、50%和51.1%。這表明，從總體上看我國(guó)目前對(duì)中小企業(yè)的貸款支持力度是比較大的。但是近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行撤并基層營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，信貸向中心城市和大型企業(yè)集團(tuán)集中，同時(shí)也由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平差距大、社會(huì)信用環(huán)境不完善等原因，中小企業(yè)貸款占比仍出現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，兩年半下降了1.1個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)又缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，這是中小企業(yè)間接融資難的一個(gè)反映。中小企業(yè)直接融資渠道的狹窄是融資難的另一關(guān)鍵。目前，我國(guó)中

14、小企業(yè)大都希望通過商業(yè)銀行來(lái)籌集資金。由于我國(guó)整體融資模式過分依賴于銀行貸款，而中小企業(yè)在該模式下進(jìn)行融資時(shí)，將不可避免的遭遇“麥克米倫缺陷”，并不得不面對(duì)發(fā)展進(jìn)程中的融資缺口。一般情況下，中小企業(yè)獲得銀行資金融通的機(jī)會(huì)明顯不及大企業(yè)。如臺(tái)灣地區(qū)的一般銀行對(duì)中小企業(yè)放款占其放款總額的29.2%，而70%以上資金投給了大型企業(yè)。由于這種現(xiàn)象最早由麥克米倫報(bào)告提出，因此被稱為“麥克米倫缺陷”。據(jù)資料顯示，中國(guó)工商銀行于1998年6月末對(duì)43.35萬(wàn)家工商企業(yè)發(fā)放流動(dòng)資金貸款，大型和重點(diǎn)企業(yè)占7.74%，中小企業(yè)占92.27%，而對(duì)大型和重點(diǎn)企業(yè)的貸款額占貸款總額的53.85%，對(duì)中小企業(yè)的貸款額僅

15、占貸款總額的46.15%。大企業(yè)本身資金實(shí)力雄厚，資金需求量少，銀行向這些企業(yè)投放資金將受到限制，造成信貸資金過于充足；而中小企業(yè)由于財(cái)力有限，資金需求量大，迫切需要銀行提供貸款，而銀行卻將中小企業(yè)打入另冊(cè)，不予支持，這又導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展受到限制，從而阻礙國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，反過來(lái)使銀行的信貸資金趨于短缺。另外我國(guó)只有上海、深圳兩個(gè)主板資本市場(chǎng)，主要為國(guó)有大中型企業(yè)轉(zhuǎn)制和融資服務(wù)，上市門檻高，中小企業(yè)難以涉足。國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)的情況亦是如此。3 中小企業(yè)信用擔(dān)保在我國(guó)的必要性3.1有利于解決中小企業(yè)融資難的問題隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，中小企業(yè)發(fā)揮著越來(lái)越大的作用，但其發(fā)展受到了諸多因素的制約，其中

16、最突出的就是融資問題，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。在目前的情況下，通過銀行機(jī)構(gòu)貸款仍然是我國(guó)中小企業(yè)主要的融資渠道，但是從銀行獲得貸款的中小企業(yè)也不多。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為金融機(jī)構(gòu)提供保證支持，維護(hù)信用關(guān)系的安全，兩者相互配合、相互推進(jìn)，使金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)安全得到了更高的保證從而增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的信心，使中小企業(yè)的融資渠道變得暢通起來(lái)。信用擔(dān)保都被認(rèn)為是政府提供給中小企業(yè)的政策中最行之有效的政策工具(樸昌日，韓國(guó)，2004)。3.2可分散銀行風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量隨著銀行商業(yè)化改革的推進(jìn)，資產(chǎn)質(zhì)量和信貸資金的安全問題越來(lái)越手受到商業(yè)銀行的關(guān)注。在中小企業(yè)融資過程中，通過信用擔(dān)保，使銀行

17、多了個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，相對(duì)降低了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)及管理成本，便于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，盤活信貸資產(chǎn)，拿出更多的資金支持中小企業(yè)發(fā)展。3.3改革投資體制的重要配套措施中國(guó)人民銀行在關(guān)于進(jìn)一步改革對(duì)中小型企業(yè)金融服務(wù)的意見中要求：“銀行要與有關(guān)部門、社會(huì)團(tuán)體積極溝通，運(yùn)用企業(yè)互保、聯(lián)保、貸款保險(xiǎn)，多渠道集資、建立貸款擔(dān)?；鸬榷喾N形式，解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問題?！比绻芙⑵鹜晟频闹行∑髽I(yè)信用擔(dān)保體系，將信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任有機(jī)結(jié)合起來(lái)，可以排除中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)擔(dān)保品不足的障礙，改變資本供求雙方的利潤(rùn)流和剩余控制權(quán)配置結(jié)構(gòu)，分散金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)交易的發(fā)生，進(jìn)而優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。3

18、.4有利于促進(jìn)社會(huì)化信用體系的建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)從本質(zhì)上說(shuō)也是信用經(jīng)濟(jì)21。信用經(jīng)濟(jì)的滯后阻礙了交易的進(jìn)行，增大了交易成本和交易雙方履約的不確定性，也給商業(yè)銀行和信用擔(dān)保體系運(yùn)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。信用體系的缺失已經(jīng)成為制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要障礙。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，建立銀行與中小企業(yè)之間良好的信用關(guān)系，提高中小企業(yè)的信用觀念，為中小企業(yè)補(bǔ)足信用。在我國(guó)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的根本目的是建立國(guó)家社會(huì)化信用體系，包括信用征集、信用評(píng)價(jià)、信用擔(dān)保在內(nèi)。4中小企業(yè)信用擔(dān)保融資難的成因分析目前中小企業(yè)融資困境的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、我國(guó)金融體系、國(guó)家宏觀政策等多層次的因素綜合作用的結(jié)果。原因具體可歸納為下列幾

19、個(gè)方面：4.1缺乏有關(guān)中小企業(yè)信用擔(dān)保的專門立法發(fā)達(dá)國(guó)家建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系多年。其相關(guān)的法律法規(guī)都臼趨完善和健全。如美國(guó)有專門的中小企業(yè)管理(SmaIlBusinessAdministration，SBA)向小型企業(yè)提供幫助和咨詢，促進(jìn)其全面健康發(fā)展。而我國(guó)對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保進(jìn)行管理的國(guó)家主管部門尚不清晰，事實(shí)上我國(guó)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在著多個(gè)部門進(jìn)行管理形成了多頭管理，這種狀況極不利于我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的全面健康發(fā)展。又如:美國(guó)的中小企業(yè)法和中小企業(yè)投資法對(duì)信貸擔(dān)保計(jì)劃對(duì)象、用途、擔(dān)保金額和保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等都有明確的規(guī)定；日本有中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)法和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)法明確規(guī)定了中小

20、企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)和擔(dān)保協(xié)會(huì)的職能和作用，以及擔(dān)保的規(guī)則。而我國(guó)尚未有明確的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范和保護(hù)擔(dān)保行業(yè)，現(xiàn)有的規(guī)范基本上是國(guó)家各有關(guān)部門出臺(tái)的部門規(guī)章和地方政府根據(jù)有關(guān)政策自行制定的地方性法規(guī)。4.2企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不完善，戰(zhàn)略性失誤中小企業(yè)普遍存在家族式管理，自身經(jīng)營(yíng)管理不完善，是典型的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的高度集中、統(tǒng)一的管理模式，這種模式給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)了負(fù)面影響，財(cái)務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)等。由于缺乏現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理論和實(shí)踐，戰(zhàn)略性失誤，導(dǎo)致負(fù)債過多，融資難，企業(yè)信用等級(jí)低，生產(chǎn)效率低、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，且易受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，嚴(yán)重制約其發(fā)展。部分企業(yè)自我積累意識(shí)差，仍存在"重分配，輕積累&quo

21、t;的思想。4.3財(cái)務(wù)管理混亂，且可供抵押的財(cái)產(chǎn)不足中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，往往以個(gè)人經(jīng)驗(yàn)管理和規(guī)范具有可操作性的財(cái)務(wù)控制方法，透明度較低，提供給銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表含有水分，或完全為虛擬報(bào)表，可信度較低；對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難；在存貨控制方面，很多中小企業(yè)往往超過其營(yíng)業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。另外，中小企業(yè)資產(chǎn)較少，負(fù)債能力有限，可供抵押的資產(chǎn)不夠，且提供的抵押物變現(xiàn)能力較差。這些原因造成企業(yè)很難得到銀行的信貸支持。4.4信貸管理高度集中，信貸結(jié)構(gòu)不合理近幾年，國(guó)有商業(yè)銀行推行集約化經(jīng)營(yíng)和授權(quán)經(jīng)營(yíng)，實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任追究制，貸款審批權(quán)限逐漸上收。這種高

22、度集中的信貸管理模式嚴(yán)重制約了信貸資金對(duì)中小企業(yè)的投入力度，同時(shí)造成了信貸人員的責(zé)、權(quán)、利嚴(yán)重不對(duì)稱。同時(shí)，商業(yè)銀行將盈利最大化作為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和執(zhí)行嚴(yán)格的不良貸率考核制度的前提下，對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)也相當(dāng)謹(jǐn)慎，這就在一定程度上影響了銀行貸款的積極性。因此，信貸市場(chǎng)定位在重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)，集中資金投向大企業(yè)、大項(xiàng)目。它們只青睞那些資信相對(duì)良好的大企業(yè)，而對(duì)管理不甚規(guī)范、效益不穩(wěn)定、信用難以掌握的中小企業(yè)往往是冷漠疏遠(yuǎn)，從而造成了一方面大企業(yè)實(shí)際借款數(shù)量明顯小于其授信額度，形成銀行部分資源閑置，另一方面中小企業(yè)卻融資困難的不合理現(xiàn)象。 4.5直接融資市場(chǎng)體系不健全由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的

23、限制，現(xiàn)階段，企業(yè)進(jìn)行融資的形式主要是發(fā)行股票和債券。就股票發(fā)行而言，由于證券市場(chǎng)對(duì)上市企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、資信等級(jí)、利潤(rùn)額等方面都有很高的要求。我國(guó)的中小企業(yè)普遍還不具備現(xiàn)行證券管理所要求的上市規(guī)模及投資回報(bào)，即使能夠上市的在中小企業(yè)總量中所占比例也極小，所以它們基本上是被主板證券市場(chǎng)忽略不計(jì)的一類群體。另外，從現(xiàn)行上市融資、發(fā)行債券的法律法規(guī)和政策導(dǎo)向上看，對(duì)中小企業(yè)不利，因此中小企業(yè)很難通過債權(quán)和股權(quán)等直接融資渠道獲得資金。4.6缺乏市場(chǎng)化利率調(diào)節(jié)機(jī)制銀行的贏利性、流動(dòng)性、安全性原則是相統(tǒng)一的。在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資的時(shí)候，自然期待豐厚的收益。據(jù)此，銀行可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的高低決定是否投放信

24、貸產(chǎn)品和制定相應(yīng)的利率。而我國(guó)央行規(guī)定：商業(yè)銀行貸款基準(zhǔn)利率只許在基礎(chǔ)利率上作小范圍浮動(dòng)，禁止因服務(wù)對(duì)象的不同和信貸產(chǎn)品的差異額外收取費(fèi)用。這一規(guī)定無(wú)疑挫傷了銀行向中小企業(yè)提供信貸服務(wù)積極性。5 解決我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保融資難的對(duì)策 5.1完善中小企業(yè)信用擔(dān)保法律國(guó)家制定專門的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范和保護(hù)擔(dān)保行業(yè)，對(duì)信貸擔(dān)保計(jì)劃的對(duì)象、用途、擔(dān)保金額和保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等做明確的規(guī)定。同時(shí)制定有關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、監(jiān)督管理制度、財(cái)務(wù)制度、風(fēng)險(xiǎn)控制等一系列的法律法規(guī)，逐步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保的法律制度體系5.2制定可行的企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略從企業(yè)發(fā)展的過程中體會(huì)到，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高、信用等級(jí)低、融資難最大的問題恰恰

25、是非財(cái)務(wù)因素，企業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中的戰(zhàn)略決策以及戰(zhàn)略的運(yùn)作，都是規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，解決企業(yè)融資難的非常重要的因素。因?yàn)?，企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過內(nèi)外環(huán)境的全面分析，從企業(yè)發(fā)展全局出發(fā)做出的長(zhǎng)時(shí)期、方向性、總體性的謀劃。如果企業(yè)制定的戰(zhàn)略目標(biāo)是錯(cuò)誤的，企業(yè)就不可避免地陷入危機(jī)之中。因此，為保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按戰(zhàn)略計(jì)劃的要求進(jìn)行，達(dá)到預(yù)期的戰(zhàn)略目標(biāo)，要對(duì)實(shí)施的實(shí)際效果不斷進(jìn)行檢測(cè)評(píng)審，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正偏差，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目的性，增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)變能力，促進(jìn)和保證企業(yè)順利發(fā)展。從而，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高信用等級(jí)、提高自身融資能力，從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。5.3建立中小企業(yè)信用檔案人民

26、銀行提出了通過建設(shè)中小企業(yè)信用體系作為突破口，建立中小企業(yè)信用檔案，全面、客觀地記錄中小企業(yè)基本信息和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以此來(lái)反映企業(yè)的信用狀況，達(dá)到銀企信息對(duì)稱。中小企業(yè)沒抵押、沒擔(dān)保，但有信用也可考慮。通過將企業(yè)基本信息、遵紀(jì)守法信息、經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)信息等建成數(shù)據(jù)庫(kù)，并通過該系統(tǒng)的建設(shè)，影響和規(guī)范企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信、重合同講信用，同時(shí)幫助商業(yè)銀行控制信用風(fēng)險(xiǎn)，也為中小企業(yè)獲得貸款提供溝通渠道。其作用：一是便于企業(yè)與商業(yè)銀行建立長(zhǎng)期的信用關(guān)系，通過企業(yè)信用檔案，銀行可以快速、便捷地了解到企業(yè)的信用狀況，從而在短時(shí)間內(nèi)決定是否為該企業(yè)提供融資，減少企業(yè)融資時(shí)間，降低企業(yè)融資成本。二是為企業(yè)間合作和交易提供便

27、利，信用檔案可以幫助企業(yè)更好地了解對(duì)方企業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)間經(jīng)濟(jì)交易的透明度，從而幫助企業(yè)選擇信譽(yù)好的客戶進(jìn)行合作和交易，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)客戶提早進(jìn)行防范。三是有助于企業(yè)獲取銀行的信貸優(yōu)惠，對(duì)于保持良好信用記錄的企業(yè)，銀行不僅縮短放貸的審批時(shí)間，而且在貸款額度、期限、利率和是否需要提供實(shí)物財(cái)產(chǎn)抵押等方面給予一定的優(yōu)惠政策。 5.4金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)首先，國(guó)有商業(yè)銀行要面向市場(chǎng)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)?？稍O(shè)立中小企業(yè)信貸部，開拓信貸新品種；大力發(fā)展地方商業(yè)銀行，為中小企業(yè)提供充足的外源融資渠道；改革國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)有的高度集權(quán)信貸管理制度，可按貸款風(fēng)險(xiǎn)度的不同來(lái)下放貸款審批權(quán)限，建立和完善針對(duì)中

28、小企業(yè)融資的信貸制度。其次，鼓勵(lì)各類銀行加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。通過稅收支持、擴(kuò)大利率浮動(dòng)幅度以及再貸款、再貼現(xiàn)等方式鼓勵(lì)國(guó)有商業(yè)銀行，股份制銀行提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例，合理確定中小企業(yè)貸款期限和額度，切實(shí)發(fā)揮銀行內(nèi)中小城市企業(yè)信貸部門的作用。重點(diǎn)依托地方商業(yè)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開展以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的擔(dān)保貸款，轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)。再次，各類銀行應(yīng)改進(jìn)中小企業(yè)的資信評(píng)估制度，開展授信業(yè)務(wù)，對(duì)符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款;對(duì)有市場(chǎng)、有效益、有信用的中小企業(yè)，開辦公司理財(cái)和賬戶托管業(yè)務(wù);放寬融資租賃公司的準(zhǔn)入條件，支持開辦融資租賃業(yè)務(wù)，開展專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款試點(diǎn);鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展面向中小

29、企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)方式和手段，進(jìn)一步發(fā)揮典當(dāng)在中小企業(yè)融資中的作用，為中小企業(yè)的融資渠道提供有力的保障。 5.5爭(zhēng)取國(guó)家資金支持，享受中小企業(yè)基金隨著我國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法的實(shí)施，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)在資金支持、創(chuàng)業(yè)扶持、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開拓和社會(huì)服務(wù)等方面都作了具體明確的規(guī)定。中小企業(yè)可以由此享受發(fā)展基金。有進(jìn)口經(jīng)營(yíng)權(quán)的中小企業(yè)也因?yàn)橹行∑髽I(yè)國(guó)際市場(chǎng)開拓資金管理辦法的實(shí)施而可以享受中央財(cái)政用于支持中小企業(yè)開拓國(guó)際市場(chǎng)各項(xiàng)活動(dòng)的政府性基金。這就使得中小企業(yè)利用多方資金支持降低籌資成本。 5.6與企業(yè)合作，爭(zhēng)取企業(yè)資金支持如果中小企業(yè)與大企業(yè)合作，一方面與大企業(yè)合作或依附于大企業(yè)，成

30、為大企業(yè)的加工承攬單位，生產(chǎn)與大企業(yè)配套的中間產(chǎn)品，為大企業(yè)提供穩(wěn)定的貨源和配套服務(wù)，有利于兩者的共同發(fā)展。中小企業(yè)也可以成為大企業(yè)的子公司，進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的渠道。這樣不但能和大企業(yè)同盈利，取得供應(yīng)鏈管理的效果，而且可以獲得大企業(yè)的管理、技術(shù)和資金支持。另一方面中小企業(yè)相對(duì)大企業(yè)來(lái)說(shuō)，屬于弱勢(shì)群體，它們具有共同的特點(diǎn)，相似的中小企業(yè)資金籌集的難度也基本相當(dāng)。加強(qiáng)同類中小企業(yè)之間的合作，則有利于優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提高它們風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力，彼此之間的資金互補(bǔ)也可以緩解企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。結(jié)論總之，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個(gè)龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這個(gè)工程可以分為三個(gè)部分：中小企業(yè)自身，金融機(jī)制，政府。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機(jī)制的改進(jìn)配合相適應(yīng)和政府積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持。而信用問題始終貫穿于這三個(gè)方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高