《行業(yè)信息摘要》第9期-鋼鐵行業(yè)2022年運(yùn)行情況分析及2022年發(fā)展趨勢(shì)判斷

1、內(nèi)部資料不得外傳行業(yè)信息摘要公司業(yè)務(wù)部 2022第2期總第9期 2022年 4月14日 本期主題：鋼鐵行業(yè)2022年運(yùn)行情況分析及2022年開(kāi)展趨勢(shì)判斷 2022年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況 2022年鋼鐵行業(yè)需關(guān)注的主要問(wèn)題 2022年鋼鐵行業(yè)開(kāi)展趨勢(shì)判斷 信貸運(yùn)行情況及建議內(nèi)容提要：2022年，我國(guó)的鋼鐵工業(yè)仍然繼續(xù)了高速開(kāi)展的勢(shì)頭，產(chǎn)量和產(chǎn)能均到達(dá)歷史新高。但是，隨著產(chǎn)能的急速擴(kuò)張，鋼材價(jià)格也大起大落，經(jīng)歷了一個(gè)從高位快速下降的過(guò)程，國(guó)家在此期間也出臺(tái)了多項(xiàng)相關(guān)的調(diào)控政策。在這一年中，鋼鐵行業(yè)投資迅速增長(zhǎng)，裝備水平提高，在國(guó)際市場(chǎng)上占比進(jìn)一步上升，出口明顯增加，但行業(yè)中也還存在著集中度低、企業(yè)效益

2、下滑等一系列問(wèn)題。同時(shí)由于原材料價(jià)格上升幅度較大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇烈，導(dǎo)致了企業(yè)整體盈利水平的大幅降低。 我們判斷，2022年國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)量增速將下降，投資增速得到控制，但均會(huì)維持一個(gè)較高的水平；鋼材進(jìn)口下降，出口增加，原材料價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)，同時(shí)鋼材價(jià)格也保持低位平穩(wěn)運(yùn)行，鋼鐵企業(yè)盈利空間壓縮，而企業(yè)重組將值得關(guān)注。通過(guò)加強(qiáng)對(duì)鋼鐵行業(yè)的信貸管理工作，與2022年相比，我行在鋼鐵行業(yè)的貸款余額有所下降，同時(shí)不良貸款和不良率都有明顯降低，絕大局部的貸款都投向了準(zhǔn)入類(lèi)客戶(hù)，客戶(hù)結(jié)構(gòu)有所改善。針對(duì)2022、2022年的行業(yè)情況，建議我行在信貸政策方面，仍應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持總量控制，擇優(yōu)扶強(qiáng)；嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)入退出機(jī)制。具體

3、到客戶(hù)，要重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品目錄中列入淘汰產(chǎn)能的企業(yè)，關(guān)注企業(yè)重組變化趨勢(shì)，關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)本錢(qián)及財(cái)務(wù)本錢(qián)變化，加強(qiáng)控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。一、2022年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況1、2022年鋼鐵行業(yè)投資情況全年保持較高的增長(zhǎng)率資金來(lái)源比重發(fā)生變化國(guó)有企業(yè)投資增長(zhǎng)低于民間投資增長(zhǎng) 2022年鋼鐵投資仍呈現(xiàn)較高增長(zhǎng)水平。2022年城鎮(zhèn)鋼鐵工程完成投資2281.49億元，同比增長(zhǎng)27.5%，比2022年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，比全國(guó)平均水平(27.2%)高0.3個(gè)百分點(diǎn)；占全國(guó)固定資產(chǎn)投資的比重為3.0%，與2022年持平。 從鋼鐵投資的增長(zhǎng)趨勢(shì)來(lái)看，與2022年鋼鐵投資增長(zhǎng)率逐月回落的趨勢(shì)相反，2022年鋼鐵投資呈逐月增長(zhǎng)態(tài)

4、勢(shì)，增長(zhǎng)率由1-2月份的-9.5%上升到1-12月的27.5%。 2022年1-12月鋼鐵工業(yè)完成投資增長(zhǎng)率變化 2022年鋼鐵投資資金來(lái)源中，銀行貸款和利用外資的比重明顯增加。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局資料分析，2022年500萬(wàn)元以上鋼鐵工程的資金來(lái)源中，國(guó)內(nèi)貸款占14.9%，比2022年增加2.3個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)有和國(guó)有控股企業(yè)貸款比例更是高達(dá)18.5%；利用外資占4.1%，比2022年上升1.4個(gè)百分點(diǎn)，尤其是非國(guó)有企業(yè)利用外資的比重高達(dá)10%，上升4.7個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)自籌資金占77.4%，比2022年下降3.6個(gè)百分點(diǎn)。 從不同所有制企業(yè)投資變化情況來(lái)看，民間投資比重在2022年出現(xiàn)下降后，2022年

5、又重新上升。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局資料分析，2022年城鎮(zhèn)500萬(wàn)元以上鋼鐵工程共完成投資2269.85億產(chǎn)能增加仍以板材為主元。其中國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)完成投資1437.84億元，占總投資額的63.3%，比2022年下降2.9個(gè)百分點(diǎn)；非國(guó)有企業(yè)完成投資832.0億元，占總投資額的36.7%，其中外商、港澳臺(tái)企業(yè)占投資總額的11.7%，比2022年增加0.1個(gè)百分點(diǎn)；其它民間投資占25.0%，比2022年增加2.8個(gè)百分點(diǎn)。 近兩年，我國(guó)新上工程以板帶材為主。2022年國(guó)內(nèi)板帶材產(chǎn)量為14313.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)32.1%，所占比重為38.6%，同比增加2.4個(gè)百分點(diǎn)；管材產(chǎn)量2614.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)

6、21.6%，所占比重為7.0%，同比減少0.2個(gè)百分點(diǎn)；板管帶材產(chǎn)量合計(jì)為16927.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30.3%，所占比重為45.6%，同比增加2.2個(gè)百分點(diǎn)。在全年增加的鋼材產(chǎn)量中，54.6%為板管帶材。2、2022年鋼鐵產(chǎn)品及原料市場(chǎng)情況1鋼材表觀消費(fèi)量持續(xù)增長(zhǎng)，板管消費(fèi)比重逐步增加2原材料價(jià)格上漲，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)資源型企業(yè)供給增加，供給緊張局面緩解3國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格大起大落，與國(guó)際走勢(shì)不一致4鋼材出口增長(zhǎng)快于進(jìn)口，全年坯材合計(jì)為凈出口3.2022年鋼材生產(chǎn)情況及效益情況1局部產(chǎn)能釋放，產(chǎn)量大幅上升，占國(guó)際鋼產(chǎn)量比重攀升2板帶材比重上升，但下半年增長(zhǎng)趨緩3裝備水平提高，節(jié)能降耗明顯4原材料上升幅度較

7、大，生產(chǎn)本錢(qián)持續(xù)增加5資產(chǎn)負(fù)債率提高，銀行貸款增加，資金總體運(yùn)轉(zhuǎn)偏緊6企業(yè)利潤(rùn)同比出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，虧損額大幅增加 2022年我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持了良好開(kāi)展勢(shì)頭，為鋼材消費(fèi)提供了支撐。初步統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值到達(dá)182321億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)9.9%，其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值22718億元，增長(zhǎng)5.2%；第二產(chǎn)業(yè)增加值86208億元，增長(zhǎng)11.4%；第三產(chǎn)業(yè)增加值73395億元，增長(zhǎng)9.6%。 固定資產(chǎn)投資在結(jié)構(gòu)調(diào)整中保持了較快增長(zhǎng)。全年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資到達(dá)88604億元，比上年增長(zhǎng)25.7%，增幅僅比上年回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資75096億元，增長(zhǎng)27.2%。 工業(yè)生產(chǎn)保持

8、平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。全年工業(yè)增加值76190億元，比上年增長(zhǎng)11.4%。其中規(guī)模以上完成工業(yè)增加值66425億元，增長(zhǎng)16.4%。但總體來(lái)看主要用鋼產(chǎn)品產(chǎn)量增幅普遍低于鋼材增長(zhǎng)。在以鋼鐵為主要原料的20種產(chǎn)品中，除大中型拖拉機(jī)、發(fā)電設(shè)備、民用鋼質(zhì)船舶增長(zhǎng)較高外，其它產(chǎn)品增幅均低于20%。 2022年鋼材表觀消費(fèi)量到達(dá)37646萬(wàn)噸，比2022年增加6236萬(wàn)噸，增長(zhǎng)19.9%。由于鋼材凈進(jìn)口量下降，我國(guó)鋼材國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率明顯提高，由2022年的90.7%提高到93.1%。 2022年累計(jì)焦炭、鐵礦石、鐵合金產(chǎn)量分別為23281.72萬(wàn)噸、42049.27萬(wàn)噸和1067萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)25.3%、3

9、4.3%和16.0%。此外，鋼鐵原料一直呈進(jìn)多出少趨勢(shì)。2022年進(jìn)口鐵礦石2.75億噸，同比增長(zhǎng)32.3%；2022年出口焦炭1276萬(wàn)噸，同比下降15.O%。 由于鐵礦石價(jià)格居高不下，國(guó)內(nèi)礦山投資出現(xiàn)頂峰期。2022年統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)全國(guó)鐵礦石投資約50-60億元，2022年迅速增長(zhǎng)到250億元，近年國(guó)產(chǎn)鐵礦石每年新增1億噸的供給量，大量的低品位和開(kāi)采難度大的鐵礦資源得以充分利用。隨著國(guó)內(nèi)鋼鐵原料資源持續(xù)增加，供給緊張局面有所緩解。 2022年我國(guó)鋼材價(jià)格經(jīng)歷了大起大落，是漲跌幅度變化最大的一年。一季度我國(guó)鋼材價(jià)格高位運(yùn)行，但進(jìn)入4月份以后，鋼材價(jià)格一路下跌，尤其是板材價(jià)格持續(xù)大幅下跌。l2月末

10、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)比價(jià)格最高的3月份下跌31.92%，比上年末下跌24.78%。其中，板材指數(shù)為92.42點(diǎn)，比3月份下跌38.79%，比上年末下跌31.25%；長(zhǎng)材指數(shù)為90.8l點(diǎn)，比3月份下跌17.67%，比上年末下跌l0.66%。 與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格比擬平穩(wěn)，跌幅也小得多，國(guó)內(nèi)外價(jià)格指數(shù)差距拉大。2022年12月末，CRU全球鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為131.9點(diǎn)，比2022年年末下跌13.28%。其中，長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為131.8點(diǎn)，下跌7.18%；板材價(jià)格指數(shù)為132點(diǎn)，下跌15.98%。2022年12月末，全球鋼材價(jià)格指數(shù)比國(guó)內(nèi)高37.7點(diǎn)，比上年末增加10.8點(diǎn)。 2022

11、年我國(guó)鋼材坯進(jìn)口明顯下降，出口大幅增加，全年坯材合計(jì)首次實(shí)現(xiàn)凈出口。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)進(jìn)口鋼材2582萬(wàn)噸，同比下降11.9%；進(jìn)口鋼坯131萬(wàn)噸，下降66.0%；坯材合計(jì)進(jìn)口2713萬(wàn)噸，同比下降18.2%。2022年出口鋼材2052萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)44.3%；出口鋼坯707萬(wàn)噸，增長(zhǎng)l6.7%；坯材合計(jì)出口2759萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)36.0%。2022年凈進(jìn)口鋼材530萬(wàn)噸，同比下降64.9%；凈出口鋼坯575萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)161.9%；坯材合計(jì)為凈出口46萬(wàn)噸 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2022年全國(guó)生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量分別到達(dá)了33040.47萬(wàn)噸、34936.15萬(wàn)噸和37117.02萬(wàn)噸

12、，同比增長(zhǎng)28.2%、24.6%和24.1%。 2022年全球鋼鐵產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)際鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，2022年世界61個(gè)國(guó)家和地區(qū)累計(jì)粗鋼產(chǎn)量為11.294億噸，同比增長(zhǎng)5.9%。2022年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量占世界粗鋼總產(chǎn)量的份額從2022年的26.3%，增至2022年的30.9%。 隨著新建的板帶材生產(chǎn)線陸續(xù)建成投產(chǎn)，2022年板帶材比重明顯提高。2022年國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材盤(pán)條、鋼筋、中小型型鋼和棒材四大品種合計(jì)產(chǎn)量為18313.0萬(wàn)噸，比2022年增長(zhǎng)19.8%，所占比重為49.3%，同比下降1.8個(gè)百分點(diǎn)；而板管帶材所占比重為45.6%，同比增加2.2個(gè)百分點(diǎn) 由于2022年下半年板帶材價(jià)格持續(xù)下降，從8

13、月份開(kāi)始板帶材產(chǎn)量增長(zhǎng)放緩。12月份當(dāng)月長(zhǎng)材、板帶材、管材產(chǎn)量同比增長(zhǎng)率分別為18.6%、18.4%、17.7%，趨于一致。12月份長(zhǎng)材的日產(chǎn)量到達(dá)了55.41萬(wàn)噸，為全年最高水平；而板帶材日產(chǎn)量為47.73萬(wàn)噸，為8月份以來(lái)的最低水平。這說(shuō)明隨著板材價(jià)格的持續(xù)大幅下跌，其產(chǎn)量得到了一定抑制。 2022年鋼鐵企業(yè)在提高裝備水平、科技進(jìn)步、節(jié)能降耗等方面的投資大幅增加，使得我國(guó)鋼鐵工業(yè)裝備水平明顯提高，節(jié)能降耗、綜合利用方面也取得了顯著成績(jī)。 2022年國(guó)內(nèi)新建投產(chǎn)l000m3以上大型高爐15座，新建投產(chǎn)100噸以上大型轉(zhuǎn)爐21座。2022年是我國(guó)現(xiàn)代化軋鋼生產(chǎn)線建成投產(chǎn)最多的一年，新建投產(chǎn)現(xiàn)代

14、化的熱連軋寬帶軋機(jī)9套，新增年產(chǎn)能力2280萬(wàn)噸；新建投產(chǎn)冷連軋寬帶軋機(jī)6套，新增年產(chǎn)能力746萬(wàn)噸；新建投產(chǎn)中厚板軋機(jī)7套，新增能力770萬(wàn)噸。寶鋼1800冷軋板和汽車(chē)及家電用高檔熱鍍鋅板生產(chǎn)線、不銹鋼生產(chǎn)線二期冶煉配套工程、5米寬厚板軋機(jī)等建成投產(chǎn)；鞍鋼具有國(guó)際先進(jìn)水平的新區(qū)500萬(wàn)噸鋼的兩座3200m3大型高爐、兩座260噸轉(zhuǎn)爐和ASP2150連鑄連軋板帶軋機(jī)生產(chǎn)線建成投產(chǎn)。 2022年鋼協(xié)會(huì)員企業(yè)噸鋼綜合能耗由2022年的765.4公斤標(biāo)煤降到741.05公斤標(biāo)煤，噸鋼節(jié)能24.35公斤標(biāo)煤，節(jié)能3.2%；噸鋼可比能耗由上年755.29公斤標(biāo)煤降到714.12公斤標(biāo)煤，噸鋼可比能耗下降

15、41.17公斤標(biāo)煤，節(jié)能5.5%。噸鋼耗電由上年459.31千瓦時(shí)降到452.24千瓦時(shí)，節(jié)電1.5%。噸鋼消耗新水由2022年的9.71噸降到8.03噸，節(jié)水17.3%。 鐵礦石以及煤電油運(yùn)供給緊張、價(jià)格不斷上升，使鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)本錢(qián)持續(xù)增加。2022年鐵礦石進(jìn)口價(jià)格上漲71.5%，使每噸生鐵生產(chǎn)本錢(qián)上漲約200元人民幣。2022年國(guó)內(nèi)鋼鐵廠生鐵生產(chǎn)本錢(qián)每噸約1000元，2022年鋼鐵廠生鐵生產(chǎn)本錢(qián)每噸約為1550元，2022年11月每噸那么上升至1748元 同時(shí)近年來(lái)石油、煤炭、電力價(jià)格也直線上升，國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格一度突破70美元。在這種情況下，我國(guó)鋼鐵企業(yè)的本錢(qián)上升較快，而盈利空間將不斷

16、縮小。 據(jù)中國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)快報(bào)統(tǒng)計(jì)，2022年冶金重點(diǎn)大中型企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率由2022的56.1%提高到57.1%；銀行短期借款為1768.5l億元，同比上升19.86%；銀行長(zhǎng)期借款1396.99億元，同比上升19.80%；冶金重點(diǎn)大中型企業(yè)應(yīng)收賬款凈額為364.14億元，同比上升4.87%；應(yīng)付賬款凈額1272.07億元，同比上升21.72% 由于鋼材價(jià)格持續(xù)大幅下跌，而原燃料價(jià)格跌幅遠(yuǎn)低于鋼材價(jià)格，擠壓了鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)空間，2022年下半年開(kāi)始鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑，2022年全年冶金重點(diǎn)大中型企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)低于2022年，這是自1998年以來(lái)鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。 據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)財(cái)

17、務(wù)快報(bào)統(tǒng)計(jì)，2022年冶金重點(diǎn)大中型企業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值11045.18億元，同比增長(zhǎng)18.71%；實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入12035.15億元，同比增長(zhǎng)16.16%；產(chǎn)品銷(xiāo)售本錢(qián)10393.11億元，同比增長(zhǎng)20.46%；實(shí)現(xiàn)利稅1411.02億元，同比下降2.73%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)786.91億元，同比下降9.96%；虧損企業(yè)由上年的7家增加到11家，虧損企業(yè)虧損額8.67億元，同比增長(zhǎng)37%；銷(xiāo)售利潤(rùn)率從2022年的8.43%下降到6.54%二、2022年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行中需關(guān)注的主要問(wèn)題1、企業(yè)聯(lián)合重組步伐加快，體制問(wèn)題仍未得到有效解決 由于種種原因，我國(guó)鋼鐵企業(yè)兼并重組一直進(jìn)展緩慢。2022年在產(chǎn)業(yè)政策和鋼

18、材市場(chǎng)雙重推動(dòng)下，鋼鐵企業(yè)兼并重組取得了明顯進(jìn)展。 2022年8月由鞍鋼和本鋼聯(lián)合組建的鞍本鋼鐵集團(tuán)正式掛牌成立；唐鋼與宣鋼、承鋼聯(lián)合組建了新唐鋼集團(tuán)，河北省民營(yíng)鋼鐵企業(yè)的整合也取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展；武鋼先后重組了鄂鋼和柳鋼；首鋼控股水鋼之后，又通過(guò)搬遷與唐鋼聯(lián)合成立首鋼京唐鋼鐵公司，等等。 盡管如此，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)兼并重組在企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、財(cái)稅體制、勞動(dòng)人事與社會(huì)保障制度等方面仍存在很多障礙，要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)尚需政府、企業(yè)等各方面的努力。另外，企業(yè)在聯(lián)合重組后，一定要在企業(yè)規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、研究開(kāi)發(fā)、企業(yè)文化等各個(gè)方面進(jìn)一步融合，才能產(chǎn)生兼并重組帶來(lái)的協(xié)同效應(yīng)。 由于看好中國(guó)巨大的市場(chǎng)

19、潛力和相對(duì)較低的生產(chǎn)本錢(qián)，國(guó)外鋼鐵企業(yè)也參與了中國(guó)的兼并過(guò)程。世界第一大鋼鐵公司米塔爾出資27.9億元收購(gòu)了湖南華菱集團(tuán)49%的國(guó)有法人股；中信泰富相繼控股大冶特鋼、石鋼，在特鋼領(lǐng)域確立了其優(yōu)勢(shì)地位；阿塞洛鋼鐵集團(tuán)與萊鋼的重組也一直在談判之中。 外資企業(yè)在并購(gòu)目標(biāo)的選擇上，大多定位于中等規(guī)模、具有較好資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的“二流的企業(yè)，意在最終取得控股權(quán)。對(duì)此，政府和企業(yè)應(yīng)予以高度重視。這可能使國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)失去并購(gòu)時(shí)機(jī)，在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。在這方面，汽車(chē)及其他裝備制造業(yè)的教訓(xùn)值得吸取。政府審批機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格把握“外資原那么上不能控股的規(guī)定，對(duì)企業(yè)后續(xù)的工程投資和增資擴(kuò)股予以監(jiān)控。2.集中度有所提高，但影響市

20、場(chǎng)的能力仍較弱3.國(guó)家政策影響，導(dǎo)致出口頂替進(jìn)口能力減弱4.效益下滑趨勢(shì)難以挽回，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況趨于惡化 2022年我國(guó)鋼鐵企業(yè)總體規(guī)模明顯提高，產(chǎn)業(yè)集中度下降勢(shì)頭得到了遏制。2022年有8家企業(yè)產(chǎn)量突破1000萬(wàn)噸，有10家企業(yè)鋼產(chǎn)量在5001000萬(wàn)噸，即500萬(wàn)噸以上的鋼鐵企業(yè)到達(dá)18家，占全國(guó)鋼產(chǎn)量的比重到達(dá)49.36%。前4家企業(yè)鋼產(chǎn)量所占比重為18.2%，前10家企業(yè)比重 35.4%，比上年提高0.7個(gè)百分點(diǎn) 但2022年中小企業(yè)產(chǎn)量增長(zhǎng)仍很快。2022年鋼鐵協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)(重點(diǎn)大中型企業(yè))鋼、鐵、材產(chǎn)量分別為27884.1萬(wàn)噸、24547.3萬(wàn)噸和25050.9萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)量的比重

21、分別為79.8%、74.3%和67.5%，分別比2022年下降3.7、3.4和4.8個(gè)百分點(diǎn)。 而非會(huì)員企業(yè)地方中小企業(yè)所占比重分別為：鋼占20.2%，生鐵25.7%，鋼材32.5%。2022年非會(huì)員企業(yè)鋼、鐵、材增產(chǎn)量占全國(guó)增產(chǎn)量的比重分別為35.3%、37.9%和52.6%，即粗鋼和生鐵增產(chǎn)的13以上、鋼材增產(chǎn)的一半以上來(lái)自非會(huì)員企業(yè)。 頂替進(jìn)口能力持續(xù)減弱，投放到國(guó)內(nèi)資源增幅加大。國(guó)家在2022年在鋼材出口方面加強(qiáng)了限制，取消鋼坯出口退稅等政策顯著的影響了我國(guó)的鋼材出口數(shù)量 2022年我國(guó)折算成粗鋼凈出口12萬(wàn)噸按94%的成材率折算，比2022年減少1396萬(wàn)噸，即在2022年增產(chǎn)的68

22、88萬(wàn)噸粗鋼中，有1396萬(wàn)噸用于頂替進(jìn)口和擴(kuò)大出口，占20.3%。而一季度、上半年和前三季度該比例分別為81.1%、51.0%和31.9%。2022年全年投放到國(guó)內(nèi)的資源量增加5491萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.7%，一季度、上半年和前三季度該比例分別為3.9%、12.3%和17.2%。這說(shuō)明我國(guó)用于頂替進(jìn)口和擴(kuò)大出口的能力減弱。 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2022年鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1275億元，比上年增長(zhǎng)1%。但從2022年鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益變化情況來(lái)看，鋼鐵企業(yè)的盈利水平呈下降趨勢(shì)，鋼鐵企業(yè)的盈利空間縮小。 首先，重點(diǎn)大中型企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)絕對(duì)額和增長(zhǎng)率均呈下降趨勢(shì)。1-4季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分別為256億元、248

23、億元、165億元和117億元，一、二季度增長(zhǎng)率分別為19.01%、39.91%，三季度變?yōu)榱素?fù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比下降18.37%，四季度同比降幅更是到達(dá)了57.57%； 其次，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)相當(dāng)一局部是在產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)的根底上，通過(guò)量的擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)的。與2022年相比，2022年冶金重點(diǎn)大中型企業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值從9304.63億元增長(zhǎng)到11045.18億元，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入從10361.17億元增長(zhǎng)到12035.15億元，但實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)從873.93億元下降到786.91億元。且銷(xiāo)售利潤(rùn)率從8.43%下降到的6.54%，這是從1998年以來(lái)首次下降，而且降幅如此之大。從環(huán)比來(lái)看，銷(xiāo)售利潤(rùn)率從一季度的8.70%下降

24、到了四季度的4.23%，也大幅下降。 再次，鋼鐵企業(yè)虧損面和虧損額均呈增加趨勢(shì)。如果鋼鐵工業(yè)運(yùn)行中存在的突出問(wèn)題如產(chǎn)能過(guò)剩、集中度低等得不到及時(shí)解決，2022年鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益仍不容樂(lè)觀。三、2022年鋼鐵行業(yè)開(kāi)展趨勢(shì)判斷1、國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)量仍將保持一定增長(zhǎng)水平，但增速下降2.投資增速將放緩，但還會(huì)維持一個(gè)較高水平 2022年是實(shí)施“十一五規(guī)劃的開(kāi)局之年。根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)是全年經(jīng)濟(jì)工作的主要目標(biāo)，國(guó)家將實(shí)施穩(wěn)健的財(cái)政和貨幣政策，預(yù)計(jì)2022年我國(guó)GDP的實(shí)際增長(zhǎng)率保持在9%左右，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)在20%左右，這將為鋼鐵產(chǎn)品提供市場(chǎng)空間。因此，國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)量總體上仍將

25、保持較高水平。 另一方面，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，2022年我國(guó)鋼材消費(fèi)強(qiáng)度會(huì)減弱，消費(fèi)增長(zhǎng)速度將會(huì)明顯下降。2022年我國(guó)將加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，GDP增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)將發(fā)生較大變化，并著力解決經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)投資的依賴(lài)過(guò)大問(wèn)題。同時(shí)，固定資產(chǎn)的投資對(duì)鋼材的消費(fèi)強(qiáng)度也呈下降趨勢(shì)。2022年鋼材表觀消費(fèi)量增為28.1%，高于全國(guó)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率26.7%，但2022、2022年鋼材表觀消費(fèi)量的增速分別為15.3%和19.8%，低于27.6%和27.5%的投資增長(zhǎng)率，說(shuō)明從2022年開(kāi)始鋼材消費(fèi)強(qiáng)度開(kāi)始下降 綜合判斷，2022年我國(guó)鋼材消費(fèi)將進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)期。估計(jì)全年鋼材表觀消費(fèi)量增幅可

26、能回落到14%左右，較2022年明顯下降。從鋼材消費(fèi)品種看，由于房地產(chǎn)和固定資產(chǎn)投資增速可能下降，再加上鋼結(jié)構(gòu)在建筑業(yè)的推廣和應(yīng)用，長(zhǎng)材的消費(fèi)增速將會(huì)下降。但鑒于我國(guó)國(guó)情，長(zhǎng)材仍會(huì)保持相當(dāng)高的比例，占到一半左右；板帶消費(fèi)比例將會(huì)有一定增長(zhǎng)。 自2022年下半年開(kāi)始，國(guó)家針對(duì)鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)的投資過(guò)熱情況，出臺(tái)了一系列政策措施，2022年3月份以來(lái)宏觀調(diào)控政策的效果逐步顯現(xiàn)，鋼鐵投資增長(zhǎng)率逐月下降。 2022年隨著鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能帶來(lái)的影響逐步顯現(xiàn)，供需矛盾進(jìn)一步突出，企業(yè)所增加的產(chǎn)能和產(chǎn)量無(wú)法順暢的被市場(chǎng)所吸3.國(guó)有企業(yè)投資占比將會(huì)迅速上升4.鋼材進(jìn)口量將繼續(xù)下降，出口增速也將放緩收；同時(shí)國(guó)家政策調(diào)控

27、的力度也一直沒(méi)有放松，因此預(yù)計(jì)2022年鋼鐵行業(yè)的投資增速將放緩 但另一方面，多家鋼廠大量產(chǎn)能擴(kuò)張的工程已經(jīng)上馬，在建和擬建的產(chǎn)能分別到達(dá)7000萬(wàn)噸和8000萬(wàn)噸，因此即使投資增速下降，其絕對(duì)數(shù)量仍將維持在一個(gè)較高的水平上 自發(fā)改委2022年公布?鋼鐵產(chǎn)業(yè)開(kāi)展政策?以來(lái)，我國(guó)多家大型鋼鐵企業(yè)均提出增加投資、擴(kuò)大產(chǎn)能的方案，以爭(zhēng)取政策支持和更大的市場(chǎng)份額；另一方面，產(chǎn)業(yè)政策中明確規(guī)定要淘汰局部落后產(chǎn)能，而大量民營(yíng)小鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能在受限或淘汰之列，進(jìn)一步的投資將不可防止的受到一定抑制。綜合以上兩個(gè)方面，根據(jù)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策的精神，隨著市場(chǎng)和企業(yè)的開(kāi)展，2022年國(guó)有鋼鐵企業(yè)的投資所占比重將會(huì)迅速

28、上升，而民間資本所占比重將有所下降。 我國(guó)鋼材市場(chǎng)作為全球最活潑的市場(chǎng)，仍面臨進(jìn)口鋼材的壓力。但考慮到我國(guó)鋼材品種和質(zhì)量提高很快，高檔次鋼材對(duì)國(guó)外的依賴(lài)明顯減弱，鋼材進(jìn)口的剛性越來(lái)越小，2022年我國(guó)鋼材進(jìn)口主要取決于國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的變化。而且2022年下半年國(guó)際價(jià)格高于國(guó)內(nèi)，價(jià)差拉大，這將對(duì)國(guó)內(nèi)鋼材進(jìn)出口產(chǎn)生積極影響。預(yù)計(jì)2022年我國(guó)進(jìn)口鋼材將進(jìn)一步下降，進(jìn)口量在2300萬(wàn)噸左右。 國(guó)內(nèi)鋼材產(chǎn)能過(guò)剩以及產(chǎn)品品種質(zhì)量提高促使近兩年我國(guó)鋼材坯出口大幅增長(zhǎng)，2022、2022年我國(guó)鋼材出口增幅分別到達(dá)了140.69%和36.0%(坯材合計(jì))，2022年我國(guó)首次成為鋼材坯凈出口國(guó) 但2022年我國(guó)鋼材

29、出口繼續(xù)大幅增長(zhǎng)的可能性不大。一是從國(guó)家政策導(dǎo)向上來(lái)看，不支持鋼材和鋼坯大量出口。2022年國(guó)家對(duì)鋼鐵行業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易政策進(jìn)行了調(diào)整，其政策效應(yīng)還將在2022年進(jìn)一步顯現(xiàn)；二是隨著我國(guó)鋼材出口持續(xù)增加，5. 原材料價(jià)格維持相對(duì)平穩(wěn)水平，預(yù)計(jì)年末呈下降趨勢(shì)地區(qū)貿(mào)易保護(hù)主義有抬頭趨勢(shì)，尤其是隨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)能快速釋放，供求矛盾加劇，中國(guó)鋼材出口備受世界關(guān)注，假設(shè)將廉價(jià)的鋼材大批推向國(guó)際市場(chǎng)，將面臨國(guó)外反傾銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn) 綜合判斷，2022年我國(guó)鋼材出口快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭將得到抑制，預(yù)計(jì)2022年鋼材出口量將到達(dá)22002300萬(wàn)噸左右，增長(zhǎng)約10%，鋼材進(jìn)出口量大體平衡，而國(guó)家也有可能采取較為強(qiáng)硬的措施進(jìn)行控制。 隨

30、著近年來(lái)其產(chǎn)品價(jià)格走高，焦炭、鐵礦石、鐵合金等鋼鐵原料擴(kuò)能沖動(dòng)較大，產(chǎn)能增長(zhǎng)較快，在一定程度上緩解了供需矛盾。隨著中國(guó)對(duì)低品位鐵礦石開(kāi)采技術(shù)的攻關(guān)成功和政府放寬對(duì)低品位鐵礦開(kāi)采限制，中國(guó)國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量也將增長(zhǎng)明顯。2022年2月份中國(guó)鐵礦產(chǎn)量2947.6萬(wàn)噸，增長(zhǎng)36.79%，據(jù)此推算，全年可增加鐵礦石產(chǎn)量7700萬(wàn)噸，高于2022年5519萬(wàn)噸和2022年2846萬(wàn)噸，完全能夠滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)生鐵生產(chǎn)對(duì)鐵礦石的新增需求。 與此同時(shí)，中國(guó)鞍鋼胡家廟、關(guān)門(mén)山、何山鐵礦、馬鋼羅河鐵礦、攀鋼白馬鐵礦、昆鋼大紅山鐵礦、唐鋼司家營(yíng)鐵礦等大型礦山也都將在今明兩年陸續(xù)擴(kuò)建或新建投產(chǎn)。需求方面，今年列入淘汰目錄的生鐵

31、產(chǎn)能到達(dá)4300萬(wàn)噸，將相應(yīng)減少鐵礦石需求6000萬(wàn)噸左右。因此，中國(guó)自供鐵礦石量短期內(nèi)將明顯增長(zhǎng)，鐵礦石供需矛盾將明顯趨緩。 國(guó)際鐵礦石生產(chǎn)能力也在高速擴(kuò)張，國(guó)際上幾大鐵礦石供給商近幾年礦山擴(kuò)能投資都將在2022年開(kāi)始形成新產(chǎn)能，2022年僅澳大利亞的必和必拓鐵礦、哈默斯利鐵礦、羅不河鐵礦、波特曼鐵礦、芒特吉普森鐵礦五大鐵礦山就新增鐵礦石供給能力7000多萬(wàn)噸。同時(shí)，壓港的高價(jià)鐵礦石約3300萬(wàn)噸，大約可供鋼鐵企業(yè)20天至一個(gè)月的生產(chǎn)需求，一旦鐵礦石價(jià)格波動(dòng)下行，壓港礦石參加拋售行列，將加速鐵礦石價(jià)格的下跌。因此，預(yù)計(jì)鐵礦石下半年價(jià)格可能會(huì)逐步回落。6.鋼材價(jià)格低位平穩(wěn)運(yùn)行，全行業(yè)盈利空間仍

32、較小 2022年初開(kāi)始的我國(guó)鋼鐵企業(yè)與國(guó)際鐵礦石出口商的談判仍在艱難進(jìn)行中，從目前各方的情況來(lái)看，2022年國(guó)際鐵礦石價(jià)格應(yīng)當(dāng)不會(huì)有大的漲幅，甚至可能有一定的下調(diào)；此外，隨著煤炭、電力行業(yè)先期投資工程的運(yùn)營(yíng)，產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，價(jià)格有望維持在一個(gè)較為穩(wěn)定的水平上；如果產(chǎn)能和產(chǎn)量過(guò)剩，原材料和能源價(jià)格理論上還存在下降的可能性 綜上分析，2022年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供大于求的矛盾將加劇。國(guó)產(chǎn)鋼材替代進(jìn)口、擴(kuò)大出口的能力減弱，加上能源、原材料對(duì)鋼材市場(chǎng)價(jià)格的支撐作用下降，預(yù)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格走勢(shì)仍然難有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，全年根本維持低位運(yùn)行態(tài)勢(shì)。 由于原材料供求狀況好轉(zhuǎn)，其價(jià)格將有所回落，同時(shí)鋼材產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，供需

33、狀況沒(méi)有明顯改善，因此原材料價(jià)格的走低為鋼材價(jià)格低位運(yùn)行留出了空間；另一方面，鋼材價(jià)格經(jīng)過(guò)2022年下半年的持續(xù)大幅度下跌，正逐步逼近生產(chǎn)本錢(qián)，一些品種價(jià)格已經(jīng)跌破行業(yè)平均本錢(qián)和企業(yè)生產(chǎn)本錢(qián)，鋼材價(jià)格繼續(xù)大幅下降的空間也并不大 分品種來(lái)看，2022年長(zhǎng)材可能要好于板材。因?yàn)殚L(zhǎng)材的使用面廣，新建產(chǎn)能不大，且具備了一定的自我調(diào)節(jié)能力。而板帶材產(chǎn)能在2022年已經(jīng)集中釋放，2022年及以后年份還有一局部產(chǎn)能建成投產(chǎn)，限產(chǎn)難度很大，因此，板帶材尤其是中厚板后市仍不樂(lè)觀。但考慮到2022年板材價(jià)格持續(xù)大幅下跌，價(jià)格已接近甚至低于本錢(qián)，也很難繼續(xù)大幅下跌 由此看來(lái)，2022年鋼鐵行業(yè)盈利空間仍較小，全行業(yè)

34、銷(xiāo)售利潤(rùn)率總體上仍會(huì)維持相對(duì)較低水平，但企業(yè)的盈利能力將出現(xiàn)分化。產(chǎn)品技術(shù)含量高、研發(fā)能力強(qiáng)、生產(chǎn)本錢(qián)低的企業(yè)將會(huì)保持較高的盈利水平，而產(chǎn)品檔次低、生產(chǎn)本錢(qián)高的企業(yè)將會(huì)被淘汰出局。這將使鋼鐵行業(yè)兼并重組、淘汰落后、結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐加快，從長(zhǎng)期來(lái)看，有利于提高我國(guó)鋼鐵工業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，有利于我國(guó)鋼鐵工業(yè)的持續(xù)健康開(kāi)展。四、信貸運(yùn)行情況及建議1. 信貸運(yùn)行情況 截至2022年底，我行鋼鐵行業(yè)貸款余額571.54億元，其中固貸177.06億元，流貸294.71億元，貼現(xiàn)75.8億元 ，其他類(lèi)貸款23.97億元。與年初相比擬，貸款余額減少了18.71億元，其中固貸減少35.6億元，流貸增加了41.97億

35、元，貼現(xiàn)減少34.37億元。表外業(yè)務(wù)方面，2022年底余額合計(jì)100.39億元，較年初減少20.39億元；其中承兌67.85億元，較年初減少1.41億元，而其它表外業(yè)務(wù)減少18.97億元； 我行貸款余額最多的分行包括河北、上海、遼寧、湖南、甘肅、山東、湖北等，合計(jì)余額達(dá)318.27億元，占全部鋼鐵行業(yè)貸款余額的55.69%；其中河北、上海分行在鋼鐵行業(yè)的貸款分別達(dá)89.98億元和69.72億元；貸款余額增長(zhǎng)最多的地區(qū)仍是上海和甘肅，分別增長(zhǎng)14.44億元、10.57億元，而寧波和遼寧也分別增長(zhǎng)8.09億元和7.87億元； 在貸款余額中，投放到準(zhǔn)入類(lèi)客戶(hù)的余額為510.83億元，占全部貸款余額的

36、89.4%。截至2022年底，我行共有鋼鐵行業(yè)客戶(hù)384家，平均貸款余額為1.49億元；貸款超過(guò)10億元的客戶(hù)有18家，貸款金額共294.96億元，占全部鋼鐵行業(yè)貸款的51.61%；這些大客戶(hù)包括寶鋼、首鋼、邯鋼、唐鋼、武鋼、包鋼等我國(guó)主要的大型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)，均是我行準(zhǔn)入或維持類(lèi)客戶(hù) 我行鋼鐵行業(yè)五級(jí)分類(lèi)不良貸款余額為7.99億元，比年初減少2.21億元。五級(jí)分類(lèi)不良貸款率1.40%，比年初下降0.35個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了不良貸款額與不良貸款率同時(shí)下降。2、我行應(yīng)采取的信貸對(duì)策及措施堅(jiān)持總量控制，擇優(yōu)扶強(qiáng)堅(jiān)持準(zhǔn)入退出機(jī)制關(guān)注產(chǎn)品目錄中列入淘汰產(chǎn)能的企業(yè)關(guān)注企業(yè)重組，防止銀行債權(quán)受侵害關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)本

37、錢(qián)及財(cái)務(wù)本錢(qián)變化，加強(qiáng)控制風(fēng)險(xiǎn)能力 我行自2022年起，就注意到了在快速開(kāi)展的鋼鐵行業(yè)中所潛在的風(fēng)險(xiǎn)；2022年鋼鐵被列為過(guò)熱行業(yè)以后，更加強(qiáng)了對(duì)行業(yè)中客戶(hù)的管理力度。目前，國(guó)家發(fā)改委已經(jīng)將鋼鐵行業(yè)列為存在過(guò)剩產(chǎn)能的行業(yè)，而經(jīng)過(guò)對(duì)我行客戶(hù)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，鋼鐵行業(yè)的信貸規(guī)模得到控制，資產(chǎn)質(zhì)量得到提升。今后，我行應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持和加強(qiáng)以下方面的信貸政策： 我行應(yīng)合理安排對(duì)鋼鐵行業(yè)的信貸投放總量，降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高運(yùn)營(yíng)效益;應(yīng)選擇符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品的市場(chǎng)需求旺盛、本錢(qián)控制能力和盈利能力強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況和開(kāi)展前景良好的大型鋼鐵企業(yè)和行業(yè)排頭兵，給予積極支持 繼續(xù)加強(qiáng)和完善鋼鐵行業(yè)客戶(hù)準(zhǔn)入退出機(jī)制，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行

38、合理區(qū)分，支持優(yōu)質(zhì)客戶(hù)；對(duì)于受到政策限制、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況較差、開(kāi)展前景堪憂的客戶(hù)，要結(jié)合我行和企業(yè)的實(shí)際情況，制定適當(dāng)?shù)男刨J退出方案，堅(jiān)決從非準(zhǔn)入類(lèi)企業(yè)中推出。目前仍有局部分行未經(jīng)準(zhǔn)入就擅自進(jìn)入一些企業(yè)，對(duì)此應(yīng)當(dāng)嚴(yán)厲控制，杜絕這類(lèi)情況的發(fā)生 國(guó)家發(fā)改委新公布的?鋼鐵產(chǎn)業(yè)開(kāi)展政策?和?產(chǎn)業(yè)開(kāi)展目錄?中，規(guī)定在要淘汰局部落后的生產(chǎn)工藝和產(chǎn)能。對(duì)那些產(chǎn)品、技術(shù)和生產(chǎn)設(shè)備全部或大局部被列入淘汰類(lèi)的鋼鐵企業(yè)，我行應(yīng)予以高度關(guān)注，并密切監(jiān)控相關(guān)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)和開(kāi)展情況，及時(shí)退出這類(lèi)企業(yè)，以躲避風(fēng)險(xiǎn) 隨著鋼鐵行業(yè)整合的逐步開(kāi)展，企業(yè)之間并購(gòu)重組的步伐也有所加快。我行應(yīng)對(duì)這一過(guò)程予以密切關(guān)注，積極跟蹤，注意及時(shí)了解相關(guān)進(jìn)展情況及重組安排，切實(shí)維護(hù)我行在相關(guān)企業(yè)中的權(quán)益，防止逃廢債務(wù)等損害銀行債權(quán)的行為發(fā)生 在客戶(hù)的日常維護(hù)中，應(yīng)加強(qiáng)聯(lián)系，深入企業(yè)，了解其生產(chǎn)本錢(qián)和財(cái)務(wù)本錢(qián)的變化情況，關(guān)注企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況，在此根