貨幣金融學(xué)答案

1、第1章 貨幣與貨幣制度一、填空題1、固定；2、含金量；3、鑄幣；4、賒銷賒購(gòu)過(guò)程5、黃金輸送點(diǎn)6、電子貨7、金幣本位8、公眾的信心 9、代用貨幣10、輔幣11、相交換12、中國(guó)人民銀行 13、銀行14、輔幣15、銀行券 16、一般等價(jià)物 二、單項(xiàng)選擇題A C B B A C D C A B B D B D C D A三、名詞解釋1、鑄幣：按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的形狀、重量和成色鑄造的，并打上印記的金屬貨幣。2、本位貨幣：也稱主幣，是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。是一國(guó)貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣。其特點(diǎn)是具有無(wú)限法償?shù)哪芰?，即用它作為流通手段和支付手段，債?quán)人不得拒絕接受。3、信用貨幣：使用價(jià)值

2、符號(hào)作為貨幣表現(xiàn)形式的貨幣，它本身的價(jià)值低于貨幣價(jià)值，且不代表任何金屬貨幣，完全依靠政府信用和銀行信用而流通。4、格雷欣法則：指在復(fù)本位貨幣制度下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時(shí)流通時(shí)，使實(shí)際價(jià)值較高的良幣被貯藏、熔化或輸出國(guó)外而退出流通，實(shí)際價(jià)值較低的劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。又稱“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”。5、代用貨幣：使用價(jià)值符號(hào)作為貨幣表現(xiàn)形式的貨幣，它本身的價(jià)值低于貨幣價(jià)值，且不代表任何金屬貨幣，完全依靠政府信用和銀行信用而流通。6、電子貨幣：是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以電子數(shù)據(jù)形式存儲(chǔ)在銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，并通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)支付功能的非現(xiàn)金貨幣。7、紙幣：是由

3、國(guó)家發(fā)行并依靠國(guó)家權(quán)力強(qiáng)制發(fā)揮貨幣職能的貨幣。8、雙本位制：國(guó)家規(guī)定依據(jù)金銀幣市場(chǎng)比價(jià)確定金銀幣固定兌換比率，金幣銀幣作為本位貨幣按固定比價(jià)同時(shí)流通。9、無(wú)限法償貨幣：是指法律賦予某種貨幣在一切交易、支付活動(dòng)中，不論數(shù)額大小，也不論何種性質(zhì)的支付，支付對(duì)方均不得拒絕接受。10、貨幣的有限法償：主要是針對(duì)輔幣而言。輔幣由國(guó)家鑄造，可以與主幣自由兌換，但在一次支付中，如果超過(guò)規(guī)定數(shù)額，收款人有權(quán)拒絕接收。4、 簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)析劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象及其原因。答：在雙本位制下，由于金幣和銀幣按照法律規(guī)定的固定比價(jià)流通。當(dāng)市場(chǎng)上金、銀比價(jià)發(fā)生變化時(shí)，會(huì)引起金幣或銀幣的實(shí)際價(jià)值與名義價(jià)值背離。這樣，實(shí)際價(jià)值高

4、于名義價(jià)值的貨幣（良幣）就會(huì)被人熔化，退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣（劣幣）則會(huì)充斥市場(chǎng)。這就是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律。在兩種金屬貨幣流通條件下，如果市場(chǎng)上同時(shí)流通兩種貨幣，則價(jià)值相對(duì)低的劣幣會(huì)把價(jià)值相對(duì)高的良幣排擠出流通，最終市場(chǎng)上充斥著劣幣?！傲訋膨?qū)逐良幣”規(guī)律最先是由英國(guó)財(cái)政家家格雷欣提及的，所以又稱“格雷欣法則”。2、貨幣制度的構(gòu)成要素有哪些？貨幣制度包括哪幾種類型？答：貨幣制度的構(gòu)成要素：（1）規(guī)定貨幣種類（分為主幣和輔幣）；（2）確定貨幣幣材；（3）規(guī)定貨幣單位；（4）規(guī)定貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序；（5）規(guī)定貨幣的支付能力；（6）金準(zhǔn)備制度。類型：（1）銀本位制度；（2

5、）金銀復(fù)本位制度；（3）金本位制度：分為金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制；（4）紙幣制度（信用貨幣制度）。3、貨幣的主要職能。貨幣有五種職能，即價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。其中前兩個(gè)職能是貨幣最基本的職能。（1）貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度的職能，是通過(guò)把商品的價(jià)值表現(xiàn)為價(jià)格來(lái)實(shí)現(xiàn)的。貨幣在發(fā)揮價(jià)值尺度職能時(shí)，并不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需要觀念的貨幣就可以實(shí)現(xiàn)。（2）貨幣執(zhí)行流通手段職能時(shí)，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，但不一定需要足值貨幣，可用貨幣符號(hào)來(lái)代替。（3）貨幣在實(shí)現(xiàn)交換價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移，即充當(dāng)延期支付標(biāo)準(zhǔn)，用于清償債務(wù)時(shí)，便執(zhí)行支付手段職能。貨幣的支付手段職能產(chǎn)生于賒銷賒購(gòu)的商品交換

6、中，是與商業(yè)信用聯(lián)系在一起的。（4）當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，并被人們保存、收藏起來(lái)時(shí)，貨幣就執(zhí)行貯藏手段的職能。貨幣之所以能夠成為貯藏手段是因?yàn)樨泿攀且话愕葍r(jià)物，是社會(huì)財(cái)富的一般代表。（5）當(dāng)一國(guó)貨幣超越國(guó)界，在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物作用時(shí)，就執(zhí)行世界貨幣職能。世界貨幣主要用來(lái)支付國(guó)際收支差額、購(gòu)買外國(guó)商品、轉(zhuǎn)移國(guó)際間財(cái)富等。4、簡(jiǎn)述我國(guó)貨幣制度的主要內(nèi)容。答：（1）我國(guó)現(xiàn)行的是信用貨幣制度：法定貨幣是人民幣；人民幣無(wú)論主幣和輔幣都具有無(wú)限法償能力；人民幣是不兌現(xiàn)的信用貨幣；（2）人民幣的發(fā)行權(quán)集中于中國(guó)人民銀行，并由它集中管理貨幣發(fā)行基金。（3）人民幣的發(fā)行原則是：集中統(tǒng)一發(fā)行原則；經(jīng)濟(jì)發(fā)行原

7、則；計(jì)劃發(fā)行原則。5、簡(jiǎn)述金幣本位制下為何能實(shí)現(xiàn)幣值的穩(wěn)定。答：(1）自由鑄造。金幣的自由鑄造和自由熔化保證了金幣的價(jià)值和黃金一致，自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。(2）自由兌換。這有利于保證幣值的穩(wěn)定，使流通中的通貨不致貶值。(3）自由輸出入。在金幣本位制下，由于黃金可以自由輸出入，其匯率波動(dòng)界限便是黃金輸送點(diǎn)。黃金的自由輸出入保證了各國(guó)貨幣對(duì)外價(jià)值的穩(wěn)定。6、什么是信用貨幣？其基本特征是什么？答：信用貨幣是以信用作為保證，通過(guò)一定信用程序發(fā)行，充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)?；咎卣饔校海?）由中央銀行發(fā)行的信用貨幣是由中央銀行代表國(guó)家發(fā)行的紙制本位貨幣，它是一種價(jià)值符號(hào)

8、，不具有十足的內(nèi)在價(jià)值，黃金基礎(chǔ)也已經(jīng)消失；（2）信用貨幣是債務(wù)貨幣。信用貨幣實(shí)際上是銀行債務(wù)憑證，信用貨幣流通也就是銀行債務(wù)的轉(zhuǎn)移；（3）具有強(qiáng)制性。它是法定貨幣，由銀行發(fā)行強(qiáng)制進(jìn)入流通；（4）國(guó)家可以通過(guò)銀行來(lái)控制和管理信用貨幣的流通。7、簡(jiǎn)述信用貨幣制度的特點(diǎn)答：（1）貨幣由中央銀行發(fā)行，并由國(guó)家法律賦予無(wú)限法償能力。（2）貨幣是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣，是國(guó)家對(duì)貨幣持有者的一種債務(wù)關(guān)系。（3）貨幣不規(guī)定含金量，不能兌換黃金，不建立金準(zhǔn)備制度，只是流通中商品價(jià)值的符號(hào)，因而不受貴金屬數(shù)量的限制。（4）貨幣通過(guò)信用程序發(fā)行，貨幣流通通過(guò)信用活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)。（5）彈性較大，但客觀上要受經(jīng)濟(jì)發(fā)

9、展規(guī)模的制約。第二章 信用與信用制度一、填空題1、償還本金、支付利息 2、匯票3、誠(chéng)信4、還本付息5、背書(shū)6、支付手段 7、銀行信用8、收益性9、償還性10、信用工具的時(shí)價(jià)（或市場(chǎng)價(jià)格）11、還本付息12、商業(yè)信用、銀行信用13、信用風(fēng)險(xiǎn)14、GG（GG）二、單項(xiàng)選擇題D D C B B A A D A B B D C A CD B A C D三、名詞解釋1、銀行信用：廣義的銀行信用是指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式通過(guò)存貸款、貼現(xiàn)等方式向社會(huì)和個(gè)人提供的信用；狹義的銀行信用專指銀行通過(guò)存款和貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)形成的信用。2、承兌匯票：匯票是債權(quán)人發(fā)出的支付命令，必須在債務(wù)人承認(rèn)兌付后才能生效。經(jīng)

10、過(guò)承兌的匯票，叫承兌匯票。3、金融工具:又叫信用工具，是以書(shū)面形式發(fā)行和流通的，證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證。它是資金或資本的載體，借助這個(gè)運(yùn)載工具實(shí)現(xiàn)資金或資本由供給者手中轉(zhuǎn)移到需求者手中。4、金融衍生工具：是指其價(jià)值派生于基礎(chǔ)金融工具價(jià)格及其指數(shù)的金融合約及其組合形式。5、消費(fèi)信用：是由金融機(jī)構(gòu)或商家向消費(fèi)者個(gè)人提供的，用于滿足其生活消費(fèi)方面的貨幣需要的信用形式。四、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)要比較商業(yè)信用與銀行信用的特點(diǎn)。答：（1）銀行信用是一種間接信用，商業(yè)信用則是直接信用；（2）銀行信用具有廣泛的接受性，商業(yè)信用有嚴(yán)格的范圍和方向限制；（3）銀行信用具有較強(qiáng)的靈活性，商業(yè)信用則受產(chǎn)業(yè)資本

11、規(guī)模限制；（4）銀行信用具有較高的安全性，商業(yè)信用的信用鏈條不夠穩(wěn)定，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大。2、信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的積極作用和可能產(chǎn)生的負(fù)面影響各表現(xiàn)在哪些方面？答：積極作用：(1)可以促進(jìn)社會(huì)資金的合理利用；(2)可以優(yōu)化社會(huì)資源的合理配置；(3)可以調(diào)劑、刺激消費(fèi)；(4)可以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)；(5)可以調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)。 負(fù)面影響：(1)信用活動(dòng)中始終存在著信用風(fēng)險(xiǎn)，人們只能設(shè)法控制和降低信用風(fēng)險(xiǎn)，卻難以完全消除它 (2)可能引發(fā)信用危機(jī) (3)可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)泡沫和誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。3、銀行信用為什么會(huì)取代商業(yè)信用而成為現(xiàn)代信用的主要形式？答：銀行信用具有以下特點(diǎn)：銀行信用是一種間接信用；銀行信用具有廣泛的接受性；（

12、3）銀行信用具有較強(qiáng)的靈活性；（4）銀行信用具有較高的安全性。上述特點(diǎn)表明，銀行信用在借貸規(guī)模、范圍、期限和使用方向上都大大優(yōu)越于商業(yè)信用，可以在更大程度上滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。所以銀行信用是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下最重要的信用形式，它在社會(huì)信用體系中居于主導(dǎo)地位。4、簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用。信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本要求；信用是延續(xù)和擴(kuò)展市場(chǎng)的基本動(dòng)力；信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟的重要標(biāo)志信用是寶貴的社會(huì)資源和優(yōu)化資源配置的有效手段信用是降低經(jīng)濟(jì)交易成本和加速資本周轉(zhuǎn)的重要工具信用是調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要手段。5、商業(yè)信用的特點(diǎn)和局限性各是什么？答：特點(diǎn)：（1）商業(yè)信用是一種直接信用，具有較大的適

13、應(yīng)性和便捷性。（2）商業(yè)信用的借貸行為與商品的買賣行為是緊密結(jié)合在一起的。（3）商業(yè)信用的動(dòng)態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)是一致的。局限性：（1）產(chǎn)業(yè)規(guī)模的約束性。（2）嚴(yán)格的范圍與方向性。（3）期限的局限性。（4）信用鏈條的不穩(wěn)定性。6、簡(jiǎn)述信用演變的基本規(guī)律。答：信用演變的基本規(guī)律是從低級(jí)到高級(jí)、從單一到多樣化、從簡(jiǎn)單到復(fù)雜。 （1）信用方式不斷進(jìn)化，由實(shí)物借貸向貨幣借貸發(fā)展；（2）信用活動(dòng)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，由消費(fèi)領(lǐng)域向生產(chǎn)領(lǐng)域，再向宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)展；（3）信用工具不斷發(fā)展，由尚未工具化的信用向尚未流動(dòng)化的信用，再向流動(dòng)化的信用工具發(fā)展；（4）信用類型不斷發(fā)展，由高利貸信用不斷向現(xiàn)代借貸信用發(fā)展。7、

14、簡(jiǎn)述普通股股東享有的股權(quán)權(quán)利。答：（1）經(jīng)營(yíng)參與權(quán)；（2）盈余分配權(quán)；（3）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；（4）檢查監(jiān)督權(quán)；（5）剩余財(cái)產(chǎn)的清償權(quán)。六、論述題1、為什么說(shuō)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)？答：信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心和靈魂，也是現(xiàn)代社會(huì)賴以生存和發(fā)展的基石。在以市場(chǎng)為基礎(chǔ)對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行配置的過(guò)程中所形成的物質(zhì)流、貨幣流、人才流、信息流都要以信用的存在為基礎(chǔ)。信用對(duì)經(jīng)濟(jì)既有積極的作用，又有消極的影響，它可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、信用危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。（1）信用經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系從信用的產(chǎn)生和形成看，信用經(jīng)濟(jì)是人類社會(huì)發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高級(jí)形態(tài)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)由無(wú)序到有序的發(fā)展過(guò)程就是信用經(jīng)濟(jì)的形成過(guò)程；

15、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是建立在完善的信用制度上的經(jīng)濟(jì)，與信用經(jīng)濟(jì)唇齒相依 ； 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是契約經(jīng)濟(jì)、信用經(jīng)濟(jì)的有機(jī)統(tǒng)一體。信用不僅是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的行為規(guī)則，更是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一種無(wú)價(jià)的社會(huì)資本。（2）信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本要求；信用是延續(xù)和擴(kuò)展市場(chǎng)的基本動(dòng)力；信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟的重要標(biāo)志信用是寶貴的社會(huì)資源和優(yōu)化資源配置的有效手段信用是降低經(jīng)濟(jì)交易成本和加速資本周轉(zhuǎn)的重要工具信用是調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要手段。從信用與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系以及信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用說(shuō)明，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)。第三章 利息與利息率一、填空題1、收入2、平均利潤(rùn)3、0.25%4、公定

16、利率5、基準(zhǔn)利率6、浮動(dòng)利率7、違約風(fēng)險(xiǎn)8、平均利潤(rùn)率9、同業(yè)拆借 10、1331 11、下降 12、倫敦同業(yè)拆借利率13、-4.88%14、利率市場(chǎng)化改革15、利息16、平均利潤(rùn)率 17、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) 18、存款準(zhǔn)備金利率二、單項(xiàng)選擇題B B A B D A B C D B C A三、名詞解釋1、基準(zhǔn)利率：基準(zhǔn)利率是指指在整個(gè)金融市場(chǎng)上和利率體系中處于關(guān)鍵地位、起決定性作用的利率。2、收益資本化：將未來(lái)收益按照復(fù)利折算成現(xiàn)在的資本額的方法。3、終值：是初始投資根據(jù)復(fù)利制計(jì)息后在借貸期（或投資期）結(jié)束時(shí)的本息總額。4、利率市場(chǎng)化：是指通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制，由資金供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制。包括利率決定、利

17、率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。5、到期收益率：是指信用工具（主要是債券）從即日至到期日的年均投資收益率。一般用于衡量和比較長(zhǎng)期信用工具的投資收益水平。四、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述利率在經(jīng)濟(jì)中的作用。答：利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿,在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。在宏觀經(jīng)濟(jì)方面：（1）利率能夠積聚資金；（2）利率能夠調(diào)節(jié)信用規(guī)模；（3）利率能夠調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；（4）利率能夠調(diào)節(jié)貨幣流通和穩(wěn)定物價(jià)；（5）利率能夠平衡國(guó)際收支。在微觀經(jīng)濟(jì)方面：（1）激勵(lì)企業(yè)提高資金使用效率；（2）影響家庭和個(gè)人的金融資產(chǎn)投資選擇；（3）是計(jì)算租金的重要參照。2、影響利率變動(dòng)的主要因素有哪些？答：主要因素包括平均利潤(rùn)率；借

18、貸資金供求關(guān)系；預(yù)期通貨膨脹率；中央銀行貨幣政策；經(jīng)濟(jì)周期；國(guó)際收支狀況。3、可貸資金理論是如何解釋利率的決定因素的。答：該理論認(rèn)為利率取決于可貸資金的供求平衡?？少J資金的供給來(lái)源于兩部分：一是社會(huì)（的實(shí)際儲(chǔ)蓄；二是信用膨脹引起的實(shí)際貨幣供給凈增額?？少J資金的需求也包括兩方面：一是實(shí)際投資支出的需要；二是居民、企業(yè)增加貨幣持有的需要。當(dāng)可貸資金供求雙方相互作用達(dá)到平衡時(shí)，形成均衡的一般利率。均衡條件用公式表示為：DLSL，即IMDSMS。由上式可以看出：即使投資與儲(chǔ)蓄這一對(duì)實(shí)際因素的力量對(duì)比不變，貨幣供需增量的對(duì)比變化也足以改變利率。因此，可貸資金的供求均衡并不就保證了商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的同時(shí)

19、均衡。從短期看，貨幣增量供求的不平衡或者投資儲(chǔ)蓄的不平衡都會(huì)導(dǎo)致收入水平的波動(dòng)，通過(guò)貨幣因素的傳導(dǎo)，使均衡利率產(chǎn)生短期波動(dòng)。從長(zhǎng)期看，利率取決于實(shí)際經(jīng)濟(jì)因素，所以長(zhǎng)期利率相對(duì)穩(wěn)定。4、利率發(fā)揮作用的環(huán)境和條件各是什么？答：（1） 條件：市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制；靈活的利率連動(dòng)機(jī)制；適當(dāng)?shù)睦仕剑?合理的利率結(jié)構(gòu)（2） 環(huán)境：利率管制 ；授信限量；市場(chǎng)開(kāi)放程度；利率彈性5、利率作用于經(jīng)濟(jì)的途徑有哪些？答：利率在作用于經(jīng)濟(jì)的途徑是通過(guò)以下效應(yīng)實(shí)現(xiàn)的：（1）成本效應(yīng)；（2）資產(chǎn)組合調(diào)整效應(yīng)；（3）利率的財(cái)富效應(yīng)；（4）利率的預(yù)期效應(yīng)；（5）利率的匯率效應(yīng)。6、為什么說(shuō)預(yù)期物價(jià)上漲會(huì)導(dǎo)致利率水平的上升？

20、答：（1）一定時(shí)期利率水平最終是由資金的供求關(guān)系決定的。當(dāng)資金供不應(yīng)求時(shí)，利率水平上升，反之則下降。預(yù)期物價(jià)水平的上升會(huì)改變市場(chǎng)上資金的供求關(guān)系，從而使利率水平發(fā)生變化。 （2）當(dāng)經(jīng)濟(jì)主體預(yù)期未來(lái)物價(jià)將上升時(shí)，企業(yè)因預(yù)期未來(lái)產(chǎn)品價(jià)格上漲，利潤(rùn)增加，會(huì)積極地尋求資金以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。消費(fèi)者因預(yù)期未來(lái)物價(jià)上漲，會(huì)積極利用消費(fèi)信貸增加當(dāng)前的購(gòu)買。從而使可貸資金需求增加。 （3）由于人們預(yù)期未來(lái)物價(jià)水平將上升，將會(huì)增加當(dāng)前消費(fèi)，減少儲(chǔ)蓄，以避免通貨膨脹帶來(lái)的損失，從而使可貸資金供給減少。 （4）預(yù)期物價(jià)上漲，則實(shí)際利率下降，債權(quán)人會(huì)要求提高名義利率。7、簡(jiǎn)述利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。答：（1）積聚社會(huì)資

21、本（2）調(diào)節(jié)信用規(guī)模和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（3）調(diào)節(jié)社會(huì)總供求 （4）調(diào)節(jié)貨幣流通和穩(wěn)定物價(jià)（5）平衡國(guó)際收支8、簡(jiǎn)述我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)和總體思路。答：（1）總體目標(biāo)是要形成以中央銀行調(diào)控的基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以反映市場(chǎng)資金供求的市場(chǎng)利率為主體的利率體系。（2）總體思路是：首先從發(fā)展貨幣市場(chǎng)入手，二級(jí)市場(chǎng)先于一級(jí)市場(chǎng)，形成一個(gè)更為可靠的市場(chǎng)利率信號(hào)，進(jìn)而以這一市場(chǎng)利率為導(dǎo)向，按照“先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先長(zhǎng)期、后短期，先大額、后小額” 的步驟及時(shí)調(diào)整貸款利率，擴(kuò)大浮動(dòng)范圍，促進(jìn)銀行間利率體系的建立與完善，最后逐步放開(kāi)存款利率。五、計(jì)算題1、 某人在銀行存入三年期存款200萬(wàn)元，若三年期定期存款

22、年利率為6%，每年計(jì)息一次，請(qǐng)利用復(fù)利法計(jì)算在利息所得稅率為10%時(shí)，此人三年后實(shí)得利息額。2、 3年期，票面利率為6%，票面價(jià)格為100元的國(guó)債，每年支付一次利息。當(dāng)市場(chǎng)利率為8%時(shí)，國(guó)債價(jià)格為多少？若利息是每半年支付一次，市場(chǎng)利率為10%時(shí)，國(guó)債價(jià)格為多少？3、借款人向銀行申請(qǐng)貸款120 000元以購(gòu)買住房。貸款的年利率為9%，貸款分30年償還，按月等額償付。計(jì)算每月要支付多少金額？ 4、某項(xiàng)目計(jì)劃在未來(lái)20年中每年末投資5萬(wàn)元，若市場(chǎng)利率為8%，試用復(fù)利方法計(jì)算：（1）與其投資效果等價(jià)的現(xiàn)在一次性投資規(guī)模；（2）最終實(shí)現(xiàn)的投資效果。解：一次性投資規(guī)模：按普通年金現(xiàn)值公式PV=A1/r-1

23、/r(1+r)n=500001/8%-1/8%(1+8%)20 =500009.8181=490905最終實(shí)現(xiàn)的投資效果：按普通年金終值公式FV=A(1+r)n-1/r=50000(1+8%)20-1/8%=2288098元5、某國(guó)債面額1000元，期限為10年，息票率為5%，每年支付一次利息。當(dāng)市場(chǎng)利率為7%時(shí)，估算國(guó)債價(jià)格；若利息是每半年支付一次，市場(chǎng)利率為8%時(shí)，估算國(guó)債價(jià)格。解：（1） 每年固定利息=100015%=50(元)，設(shè)價(jià)格為P，則=507.0236+10000.5083=859.48(元)（2）半年付息一次，每次25元，市場(chǎng)利率=8%/2=4% 則=2513.5903+10

24、000.4564=796.16(元)6、市政債券的利息收入是免稅的，如果預(yù)期通貨膨脹率為4，相應(yīng)的邊際收入稅率為20，比較收益率10的公司債券與收益率同樣為10的市政債券間的真實(shí)稅后利率。如果公司債券收益率實(shí)際為10，那么為了與此稅后真實(shí)利率相同，市政債券的名義收益率應(yīng)是多少?解：（1）公司債券真實(shí)稅后利率p= i(1t)Pe=10%80%4%=4% 市政債券真實(shí)利率=i-p=10%-4%=6% （2）由(1)結(jié)果得知，公司債券真實(shí)稅后利率p=4% 若使市政債券真實(shí)利率=公司債券真實(shí)稅后利率=4%，則 市政債券名義利率=市政債券真實(shí)利率+通貨膨脹率=4%+4%=8%7、某企業(yè)持有一張1000萬(wàn)

25、元的銀行承兌匯票請(qǐng)求某銀行貼現(xiàn)，時(shí)間為某年5月20日，該票據(jù)于該年8月20日到期，貼現(xiàn)率為8。求貼現(xiàn)額及實(shí)際貸款利率。解：（1）貼現(xiàn)額=票據(jù)面額-貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額-票據(jù)面額貼現(xiàn)利率票據(jù)剩余天數(shù)=1000（1-8%3/12）=980萬(wàn)元（2）實(shí)際貸款利率=20/9804=8.16%五、計(jì)算題（教材P100101，1118題）11、一借款人從銀行借入10萬(wàn)元，期限10年，利率6%，試分別按單利制和復(fù)利制計(jì)算出該借款人應(yīng)支付給銀行的利息。解：?jiǎn)卫? 借款人應(yīng)付利息 C=P.r.n ,由題意得C=106%10）=6（萬(wàn)元）復(fù)利制：借款人應(yīng)付利息 C=P（1+ r）n-P , 由題意得C=10(1+

26、6%)10-10=101.7908-10=7.908（萬(wàn)元）12、假設(shè)某年的名義利率為3.25%，物價(jià)上漲率為3.5，若只考慮物價(jià)上漲對(duì)本金的影響，該年的實(shí)際利率為多少？若考慮物價(jià)上漲導(dǎo)致本金和利息均貶值的條件下，該年的實(shí)際利率為多少？解：(1) 實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率=3.25%-3.5=-0.25%(2)13、假設(shè)一筆貸款為50萬(wàn)元，期限為3年，到期一次性還本付息，貸款利率為8%，試分別用單利法和復(fù)利法計(jì)算該筆貸款到期的本利和。解：?jiǎn)卫? 貸款到期的本利和s=p（1+r.n）,由題意得S=50（1+8%3）=62（萬(wàn)元）復(fù)利法：貸款到期的本利和S=P(1+r)n, 由題意得S=5

27、0(1+8%)3=501.2597=62.985（萬(wàn)元）14、某債券的息票利率為10%，面值為1000元，期限5年，到期收益率為8%，試求：（1）每年支付一次利息，債券現(xiàn)值為多少？（2）每半年支付一次利息，債券現(xiàn)值為多少？解：（1）每年付息C=100010%=100(元)，設(shè)債券現(xiàn)值為P，則=1003.9927+10000.6806=1079.87(元)（2）半年付息一次，每次C=1002=50元，到期收益率=8%2=4% 則=508.1109+10000.6756=1081.145(元)15、某債券的息票利率為8%，面值為1000元，期限5年，采用平價(jià)發(fā)行，求該債券的到期收益率。解：設(shè)到期收

28、益率為i, 債券面值為F，每年債券利息為C，債券發(fā)行價(jià)為P,因債券平價(jià)發(fā)行，故債券發(fā)行價(jià)等于債券面值，即P,=F=1000C=10008%=80, 由公式:得得i=8%16、 某貼現(xiàn)債券期限3年，面值為100元，銷售價(jià)格為80元，求該債券的到期收益率。解：由貼現(xiàn)債券到期收益率公式得=7.72%17、某公司發(fā)行債券面額為1000元，期限為5年，票面利率為8，單利計(jì)息，每滿一年付息一次，現(xiàn)以950元發(fā)行價(jià)格向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行。求：（1）投資者在認(rèn)購(gòu)債券后到期滿時(shí)可獲得的到期收益率。（2）若投資者在認(rèn)購(gòu)后持至第3年末以995元市價(jià)出售，則該持有者持有期的收益率為多少？解：（1）每年固定利息=10008%

29、=80(元)，發(fā)行價(jià)格即認(rèn)購(gòu)價(jià)格為950元，在單利計(jì)息的情況下，債券認(rèn)購(gòu)者到期收益率為：=9.47%（2）投資者在認(rèn)購(gòu)后持至第3年末以995元市價(jià)出售，則該持有者持有期的收益率為：18、假設(shè)某債券期限為4年，息票收益為50元，債券收益率為5%，債券到期收回本金1000元，則該債券的市場(chǎng)價(jià)格為多少？解：由債券價(jià)格公式得:六、論述題1、利率在一國(guó)的宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中具有哪些重要作用？答：（要有一定的展開(kāi)）利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿,在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。表現(xiàn)在:在宏觀經(jīng)濟(jì)方面：（1）利率能夠積聚資金；（2）利率能夠調(diào)節(jié)信用規(guī)模；（3）利率能夠調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；（4）利率能夠調(diào)節(jié)貨幣流通和穩(wěn)

30、定物價(jià)；（5）利率能夠平衡國(guó)際收支在微觀經(jīng)濟(jì)方面：（1）激勵(lì)企業(yè)提高資金使用效率；（2）影響家庭和個(gè)人的金融資產(chǎn)投資選擇；（3）是計(jì)算租金的重要參照。2、請(qǐng)結(jié)合利率理論分析我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的條件、步驟及今后的發(fā)展思路。答：利率市場(chǎng)化，是指通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制，由資金供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。我國(guó)利率市場(chǎng)化的條件（1）取消利率管制和授信限額；(2) 工商企業(yè)具有內(nèi)在的利潤(rùn)約束機(jī)制，對(duì)利率變動(dòng)能作出靈敏反應(yīng)；(3) 有完善、發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)；(4) 商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，對(duì)中央銀行利率變動(dòng)能作出靈敏反應(yīng)，利率體系的傳導(dǎo)機(jī)制靈活有效；(5

31、) 建立合理的利率水平、利率結(jié)構(gòu)和較強(qiáng)的利率彈性；(6) 外匯儲(chǔ)備充足，宏觀調(diào)控體系健全、完善。我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革的總體思路是：首先從發(fā)展貨幣市場(chǎng)入手，二級(jí)市場(chǎng)先于一級(jí)市場(chǎng)，形成一個(gè)更為可靠的市場(chǎng)利率信號(hào)，進(jìn)而以這一市場(chǎng)利率為導(dǎo)向，按照“先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先長(zhǎng)期、后短期，先大額、后小額” 的步驟及時(shí)調(diào)整貸款利率，擴(kuò)大浮動(dòng)范圍，促進(jìn)銀行間利率體系的建立與完善，最后逐步放開(kāi)存款利率。具體步驟如下：(1) 開(kāi)放同業(yè)拆借利率。(2) 調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的貸款利率，使其略高于貨幣市場(chǎng)利率。(3) 調(diào)整中央銀行的再貸款利率或貼現(xiàn)利率，使其成為基準(zhǔn)利率。(4) 擴(kuò)大貸款利率的浮動(dòng)幅度，設(shè)定存款利率

32、上限。(5) 取消所有的利率限制，全面放開(kāi)利率。3、試結(jié)合實(shí)際論述我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)和思路。答：（1）利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)總體目標(biāo)：是要形成以中央銀行調(diào)控的基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以反映市場(chǎng)資金供求的市場(chǎng)利率為主體的利率體系。 實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化須三個(gè)階段：第一步是提高利率；第二步是完善利率浮動(dòng)制；第三步是實(shí)行基準(zhǔn)利率引導(dǎo)下的市場(chǎng)利率體系。 在最后階段，有效措施是增加可交易金融產(chǎn)品的品種和數(shù)量，使金融資產(chǎn)多樣化，然后先使這類非存、貸款品種利率自由化，通過(guò)其與銀行存、貸款的競(jìng)爭(zhēng)而最終放開(kāi)銀行貸款利率，并進(jìn)而放開(kāi)銀行存款利率。（2）利率市場(chǎng)化改革的思路首先從發(fā)展貨幣市場(chǎng)入手，二級(jí)市場(chǎng)先于一級(jí)市場(chǎng)，形成一

33、個(gè)更為可靠的市場(chǎng)利率信號(hào)，進(jìn)而以這一市場(chǎng)利率為導(dǎo)向，按照“先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先長(zhǎng)期、后短期，先大額、后小額” 的步驟及時(shí)調(diào)整貸款利率，擴(kuò)大浮動(dòng)范圍，促進(jìn)銀行間利率體系的建立與完善，最后逐步放開(kāi)存款利率。 （3）結(jié)合實(shí)際我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程：2013年7月20日，中國(guó)人民銀行宣布全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)入第三階段，即通過(guò)金融市場(chǎng)的發(fā)展、金融資產(chǎn)多元化來(lái)推進(jìn)利率形成機(jī)制的市場(chǎng)化。3、詳細(xì)論述決定和影響利率的主要因素答：（1）平均利潤(rùn)率。均利潤(rùn)率越高，則利潤(rùn)總額越大，當(dāng)借貸資本一定時(shí)，利息額越大，從而利息率越高。 （2）借貸資金的供求關(guān)系。市場(chǎng)上借貸資金

34、供應(yīng)緊張，利率就會(huì)上升；反之借貸資金供過(guò)于求，利率就會(huì)下降。（3）預(yù)期通貨膨脹率。當(dāng)預(yù)期通貨膨脹率上升時(shí)，債權(quán)人會(huì)要求提高貸款利率；預(yù)期通貨膨脹率下降時(shí)，利率水平也會(huì)趨于下降。（4）中央銀行貨幣政策。中央銀行實(shí)行擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)，會(huì)降低再貼現(xiàn)率或基準(zhǔn)利率，增加貨幣投放量，使可貸資金增多，市場(chǎng)利率相應(yīng)下降。當(dāng)中央銀行實(shí)行緊縮性貨幣政策時(shí)，市場(chǎng)利率則會(huì)相應(yīng)上升。 （5）經(jīng)濟(jì)周期。在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，借貸資金的供求狀況不同會(huì)導(dǎo)致利率的不同，危機(jī)階段的利率最高，而蕭條階段的利率最低。（6）國(guó)際收支狀況。當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支持續(xù)出現(xiàn)大量逆差時(shí)，為了彌補(bǔ)逆差，貨幣當(dāng)局會(huì)通過(guò)提高利率吸引外資流入。當(dāng)國(guó)際收支持續(xù)

35、出現(xiàn)順差時(shí)，為了控制順差，貨幣當(dāng)局就會(huì)降低利率以減少資本流入。 第4章 金融體系一、填空題1、中國(guó)人民銀行2、銀行主導(dǎo)型 3、19844、中國(guó)人民銀行5、投資銀行6、分業(yè) 7、混業(yè)經(jīng)營(yíng)8、銀行主導(dǎo)型 9、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行10、商業(yè)銀行11、混業(yè) 12、中央銀行13、信息不對(duì)稱14、金融機(jī)構(gòu)體系15、投資性金融機(jī)構(gòu)二、單項(xiàng)選擇題A A D B D B C B A D B C A B三、名詞解釋1、金融體系：金融體系是金融要素的有機(jī)組合及資金集中、流動(dòng)、分配和再分配的有機(jī)系統(tǒng)。2、商業(yè)銀行：是以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為對(duì)象，綜合性、多功能的金融企業(yè)。3、逆向選擇：指的是那些最有

36、可能不歸還貸款的人往往是最希望獲得這筆貸款的人，因?yàn)樗麄冎雷约簶O有可能不償還貸款。 4、道德風(fēng)險(xiǎn)：是指借款人獲得貸款之后，從事高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，從而使貸款無(wú)法歸還的可能性增大。5、混業(yè)經(jīng)營(yíng)：是指一個(gè)金融機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)可以經(jīng)營(yíng)多個(gè)金融子行業(yè)，或者獲準(zhǔn)同時(shí)經(jīng)營(yíng)多個(gè)隸屬于不同金融子行業(yè)的金融產(chǎn)品。 6、投資銀行：在直接金融領(lǐng)域參與投資或提供投資服務(wù)的投資性金融機(jī)構(gòu)。四、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述金融體系的基本功能。答：（1） 提供金融服務(wù)，降低交易成本的功能；（2）充當(dāng)信用中介，進(jìn)行資源配置的功能；（3）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與管理功能；（4）處理與傳遞信息，緩解信息不對(duì)稱的功能；（5）公司治理功能。2、簡(jiǎn)述分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制有何弊端。答

37、：（1）分業(yè)經(jīng)營(yíng)人為地造成了金融業(yè)在市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)、資金、從業(yè)人員上的分隔，阻礙了資金的自由流動(dòng)和有效配置；（2）分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制了競(jìng)爭(zhēng)，將金融體系內(nèi)全面的競(jìng)爭(zhēng)細(xì)化為每一類機(jī)構(gòu)、每一塊業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)；（3）分業(yè)經(jīng)營(yíng)使客戶資源不能共享，影響了金融體系的競(jìng)爭(zhēng)和效率。3、請(qǐng)從銀行角度來(lái)說(shuō)明金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)。答：（1）具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)；（2）使銀行機(jī)構(gòu)擴(kuò)大和向更多的客戶提供更為全面的金融服務(wù)，銀行可以獲得經(jīng)濟(jì)集中的利益和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；（3）通過(guò)提供全方位的金融服務(wù)，可以使信息成本和監(jiān)督成本最小化；（4）有利于銀行充分挖掘現(xiàn)有銷售網(wǎng)絡(luò)的資源潛力；（5）有利于銀行業(yè)務(wù)的多樣化，進(jìn)而分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（

38、6）金融機(jī)構(gòu)擁有穩(wěn)定客戶群。五、計(jì)算題六、論述題1、試闡述當(dāng)前我國(guó)金融體系的基本格局。2、論述混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)及其可能引發(fā)的問(wèn)題。3、結(jié)合混業(yè)經(jīng)營(yíng)利弊，分析我國(guó)銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的可行性與需要注意的問(wèn)題。答：混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）混業(yè)經(jīng)營(yíng)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)。（2）混業(yè)經(jīng)營(yíng)使銀行機(jī)構(gòu)擴(kuò)大和向更多的客戶提供更為全面的金融服務(wù)，銀行可以獲得經(jīng)濟(jì)集中的利益和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（3）混業(yè)經(jīng)營(yíng)通過(guò)提供全方位的金融服務(wù)，可以使信息成本和監(jiān)督成本最小化。（4）混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于銀行充分挖掘現(xiàn)有銷售網(wǎng)絡(luò)的資源潛力。（5）混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于銀行業(yè)務(wù)的多樣化，進(jìn)而有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（6）混業(yè)經(jīng)營(yíng)

39、條件下的金融機(jī)構(gòu)擁有穩(wěn)定客戶群。混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于形成銀企之間的利益制衡關(guān)系，即在銀企雙方共同利益基礎(chǔ)之上的持久信用機(jī)制?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)的弊端在于會(huì)加大銀行風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致金融業(yè)的壟斷。我國(guó)銀行業(yè)面臨國(guó)際銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，也面臨著向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，但在發(fā)揮混業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也要注意防范風(fēng)險(xiǎn)，避免壟斷。4、論述金融體系的基本功能。答：（1） 提供金融服務(wù)，降低交易成本的功能。即減低搜尋和核實(shí)成本、監(jiān)督和審計(jì)成本、風(fēng)險(xiǎn)管理和參與成本等各種成本。 （2）充當(dāng)信用中介，進(jìn)行資源配置的功能。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)自身信用活動(dòng)和金融市場(chǎng)，充當(dāng)經(jīng)濟(jì)主體之間、貨幣借貸者之間的中間人，積聚社會(huì)資源，引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化。 （3）風(fēng)險(xiǎn)分

40、擔(dān)與管理功能。金融體系通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信息提供、金融交易等方式，與經(jīng)濟(jì)主體實(shí)現(xiàn)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。（4）處理與傳遞信息，緩解信息不對(duì)稱的功能。金融機(jī)構(gòu)利用自身的優(yōu)勢(shì)獲取，處理各種信息，并通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、控制與管理，防止發(fā)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地避免信息不對(duì)稱帶來(lái)的不良后果。（5）公司治理功能。金融體系通過(guò)股票市場(chǎng)能提供所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離機(jī)制，并以有效的監(jiān)督與激勵(lì)機(jī)制使經(jīng)營(yíng)者與所有者的利益融為一體 。5、試從銀行角度論述實(shí)行金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的優(yōu)勢(shì)及可能帶來(lái)的弊端。答：首先，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)：（1）混業(yè)經(jīng)營(yíng)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)。（2）混業(yè)經(jīng)營(yíng)使銀行機(jī)構(gòu)擴(kuò)大和向更多的客戶提

41、供更為全面的金融服務(wù)，銀行可以獲得經(jīng)濟(jì)集中的利益和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 （3）混業(yè)經(jīng)營(yíng)通過(guò)提供全方位的金融服務(wù)，可以使信息成本和監(jiān)督成本最小化。 （4）混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于銀行充分挖掘現(xiàn)有銷售網(wǎng)絡(luò)的資源潛力。 （5）混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于銀行業(yè)務(wù)的多樣化，進(jìn)而有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 其次，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的弊端或負(fù)面影響： （1）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的多元化增加了管理難度和管理成本；（2）可能加劇金融業(yè)的集中與壟斷；（3）增加金融監(jiān)管的難度；（4）可能加劇證券市場(chǎng)的不公平競(jìng)爭(zhēng)。第5章 商業(yè)銀行一、填空題1、利潤(rùn)最大化2、金融資產(chǎn)和金融負(fù)債3、英格蘭銀行4、支付中介5、信用中介二、單項(xiàng)選擇題C C C C C A B A B C D C A

42、 D D C D三、名詞解釋 1、同業(yè)拆借：金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)。2、表外業(yè)務(wù)：表外業(yè)務(wù)是指或有債權(quán)和或有債務(wù)的業(yè)務(wù)。即那些按通行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表，或不直接形成資產(chǎn)或負(fù)債，但在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)或負(fù)債的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。3、中間業(yè)務(wù)：是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù)，收取傭金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用的一種業(yè)務(wù)。4、核心資本：包括普通股及其溢價(jià)、永久性非累積優(yōu)先股、公開(kāi)儲(chǔ)備以及未分配利潤(rùn)。四、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本原則及其相互關(guān)系。答：（1）安全性原則。銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，要確保銀行資產(chǎn)、收益、信譽(yù)以及所有經(jīng)營(yíng)生存發(fā)展條件免遭損失；（2）流動(dòng)性原則。

43、銀行在經(jīng)營(yíng)中必須隨時(shí)保持足夠的支付能力；（3）盈利性原則。追求利潤(rùn)最大化的總目標(biāo)，擴(kuò)大盈利。安全性、流動(dòng)性、盈利性三者缺一不可。流動(dòng)性和安全性是盈利性的基礎(chǔ)和前提。三個(gè)原則相互影響、相互制約，存在著既統(tǒng)一又對(duì)立的關(guān)系。流動(dòng)性與安全性是正相關(guān)的；盈利性與安全性也有一致性，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，安全性越高，盈利性就越小。2、商業(yè)銀行組織形式有哪幾種？其各自的含義是什么？答：（1）單一銀行制。又稱單元銀行制，是指銀行業(yè)務(wù)完全由一家銀行機(jī)構(gòu) （總行）經(jīng)營(yíng)，不設(shè)置任何分支機(jī)構(gòu)的制度。（2）分支行制。也稱總分行制，是指商業(yè)銀行除總行以外，可以在國(guó)內(nèi)或國(guó)外的其他地方設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的制度。（3）持股公司制銀行。也稱集

44、團(tuán)制銀行，是指由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司收購(gòu)或控制一家或若干家獨(dú)立的銀行的股票。（4）連鎖銀行制。是指由個(gè)人或集團(tuán)控制兩家以上商業(yè)銀行，實(shí)行連鎖經(jīng)營(yíng)的制度。3、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的性質(zhì)與功能。答：（1）性質(zhì)：商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣資金，提供金融服務(wù)的特殊金融企業(yè)。（2）功能：充當(dāng)信用中介；充當(dāng)支付中介；具備信用創(chuàng)造功能；提供金融服務(wù)。4、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的內(nèi)容。答：（1）負(fù)債業(yè)務(wù)：它形成商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源，主要包括資本金業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)、借款業(yè)務(wù)等。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行通過(guò)資金運(yùn)用形成各項(xiàng)資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金資產(chǎn)管理、貸款業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)等。5、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)體系及其相互關(guān)系。

45、答：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)一般可分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)。（1）負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最基本的業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)形成商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源，商業(yè)銀行的資金90%以上來(lái)源于負(fù)債，其中存款約占70%，存款是商業(yè)銀行開(kāi)展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行的信貸資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。貸款是商業(yè)銀行最重要的銀行資產(chǎn)，是商業(yè)銀行最主要的收入來(lái)源。（3）中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不需要?jiǎng)佑没蜉^少動(dòng)用自己的資金，以中間人身份為客戶提供金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)對(duì)存款和貸款業(yè)務(wù)有促進(jìn)作用。（4）表外業(yè)務(wù)是指或有債權(quán)和或有債務(wù)的業(yè)務(wù)。這是一種有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也是商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)和主要利潤(rùn)來(lái)源。6、簡(jiǎn)述單一銀

46、行制的優(yōu)點(diǎn)及其缺陷。答：（1） 優(yōu)點(diǎn)：能夠防止銀行的兼并與壟斷，緩和了銀行間的競(jìng)爭(zhēng)和集中 ；有利于協(xié)調(diào)地方政府和銀行的關(guān)系；營(yíng)業(yè)成本比較低，管理層次少，經(jīng)營(yíng)效率較高；在業(yè)務(wù)上具有較大的靈活性和獨(dú)立性。（2）缺陷：不利于銀行的發(fā)展；資金實(shí)力較弱，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱；在限制競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，也限制了自身的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和規(guī)模的擴(kuò)張。7、你認(rèn)為除商業(yè)銀行以外的其他金融機(jī)構(gòu)，如證券公司和保險(xiǎn)公司，有沒(méi)有貨幣創(chuàng)造的功能？為什么？答：（1）商業(yè)銀行進(jìn)行貨幣創(chuàng)造的兩個(gè)必備條件是：可以經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)，在這兩種業(yè)務(wù)的不斷循環(huán)進(jìn)行下才能夠進(jìn)行貨幣創(chuàng)造。不能從事存款業(yè)務(wù)，則貨幣創(chuàng)造無(wú)從產(chǎn)生；不能從事貸款業(yè)務(wù)，則無(wú)從向社會(huì)

47、公眾提供存款的資金渠道。兩個(gè)條件缺一不可。（2）其它金融機(jī)構(gòu)雖具有籌集資金和資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)，但均不能經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)，不具備貨幣創(chuàng)造的條件，從而沒(méi)有貨幣創(chuàng)造的功能。8、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行分支行制的優(yōu)缺點(diǎn)。答：優(yōu)點(diǎn)： （1）規(guī)模大，分工細(xì)，專業(yè)化水平高，有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)；（2）分支行遍布各地，容易吸收存款，提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力；（3）便于分支行之間的資金調(diào)度，減少現(xiàn)金準(zhǔn)備；（4）由于放款額分散于各分支行，可以分散風(fēng)險(xiǎn)。缺陷： （1）使銀行業(yè)過(guò)分集中，加速壟斷的形成，不利于自由競(jìng)爭(zhēng)；（2）由于規(guī)模大，內(nèi)部管理層次多，增加了管理難度。9、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行為什么要堅(jiān)持流動(dòng)性原則？答：（1）流動(dòng)性原則是指銀行在經(jīng)營(yíng)中

48、必須隨時(shí)保持一定的支付能力，以保障客戶提取存款、合理貸款和內(nèi)部管理支付的需要。它包括資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性兩個(gè)方面。（2）銀行大部分資金來(lái)自各項(xiàng)存款，銀行必須隨時(shí)滿足客戶提存的需要，這是它取信于存款人的基本前提。（3）保持流動(dòng)性也是為了滿足客戶的合理貸款需求。10、商業(yè)銀行為什么要堅(jiān)持安全性原則？答： 安全性原則：是指銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，運(yùn)用科學(xué)和嚴(yán)格的管理程序以及有效的管理手段，確保銀行資產(chǎn)、收益、信譽(yù)以及所有經(jīng)營(yíng)生存發(fā)展條件免遭損失。威脅銀行安全主要是以下幾點(diǎn)：(1）信息不對(duì)稱問(wèn)題在信用交易中特別突出；(2）在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨著政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)，直

49、接威脅著銀行安全；（3）銀行特殊性的經(jīng)營(yíng)對(duì)象容易從內(nèi)部產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)；（4）銀行是高負(fù)債企業(yè)，資本較少，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力有限，加之資產(chǎn)負(fù)債的不匹配，使銀行十分脆弱。五、計(jì)算題六、論述題1、試述商業(yè)銀行的職能與作用？為什么商業(yè)銀行成為各國(guó)金融當(dāng)局監(jiān)管的核心？答：（1）商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要要功能信用中介。信用中介是最基本也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。一方面，商業(yè)銀行通過(guò)受信業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散資金集中起來(lái)，形成銀行的資金來(lái)源；另一方面，商業(yè)銀行又通過(guò)授信業(yè)務(wù)，把資金投向社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，成為銀行資金運(yùn)用。支付中介。商業(yè)銀行作為貨幣經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的職能。信用

50、創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能是建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)之上的。在整個(gè)銀行體系中，商業(yè)銀行運(yùn)用所吸收的活期存款進(jìn)行貸款或投資，通過(guò)支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的過(guò)程，形成存款貨幣的成倍擴(kuò)張或收縮。金融服務(wù)。金融服務(wù)是商業(yè)銀行利用其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介過(guò)程中所獲取的大量信息，憑借這些優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)等先進(jìn)手段和工具，為客戶提供的其它服務(wù)。（2）商業(yè)銀行的重要地位：是現(xiàn)代金融體系中的主體。商業(yè)銀行既是貨幣市場(chǎng)最大的買家，也是最大的賣家，其業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)資金供求和利率形成產(chǎn)生關(guān)鍵作用，也直接或間接影響著資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)。第6章 中央銀行一、填空題1、壟斷貨幣發(fā)行權(quán)2、銀行的銀

51、行3、最終貸款人4、英格蘭銀行5、再貸款、再貼現(xiàn)6、中國(guó)人民銀行 二、單項(xiàng)選擇題C D A B D A A三、名詞解釋四、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述中央銀行的性質(zhì)和職能。答：（1）性質(zhì)：是管理金融業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)；是特殊的金融機(jī)構(gòu)。（2）職能：是發(fā)行的銀行；是銀行的銀行；是政府的銀行。2、中央銀行為什么要保持相對(duì)獨(dú)立性？答：（1）維護(hù)中央銀行特殊地位的需要；（2）避免出現(xiàn)政治性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的需要；（3）避免財(cái)政赤字貨幣化的需要；（4）適應(yīng)中央銀行業(yè)務(wù)特殊性的需要；（5）穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和金融的需要。3、為什么說(shuō)中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)？答：（1）是國(guó)家實(shí)行宏觀金融和經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主體 ；（2）不以營(yíng)利為目的 ；（3）有特定的

52、業(yè)務(wù)對(duì)象；（4）其業(yè)務(wù)活動(dòng)旨在調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量 。4、簡(jiǎn)述中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)內(nèi)容。答：（1）負(fù)債業(yè)務(wù)：基礎(chǔ)貨幣，產(chǎn)生負(fù)債的業(yè)務(wù)。中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括貨幣發(fā)行、代理國(guó)庫(kù)、集中存款準(zhǔn)備金等內(nèi)容。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：是指其運(yùn)用貨幣資金的業(yè)務(wù)。 再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)； 貸款業(yè)務(wù)； 證券買賣業(yè)務(wù)；保管黃金、外匯儲(chǔ)備。五、計(jì)算題六、論述題1、中央銀行為什么要保持相對(duì)的獨(dú)立性？請(qǐng)你談?wù)勎覈?guó)中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題。答：（1）中央銀行為什么要保持相對(duì)獨(dú)立性：避免出現(xiàn)政治性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的需要；避免財(cái)政赤字貨幣化的需要；為了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和金融的需要；為了適應(yīng)中央銀行特殊地位與業(yè)務(wù)的需要。（2）我國(guó)中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題：貨幣政策自主權(quán)

53、的問(wèn)題：為充分發(fā)揮中國(guó)人民銀行的職能，實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定的目標(biāo)，必然要求中國(guó)人民銀行保持很高的獨(dú)立性，能獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣政策；中國(guó)人民銀行相對(duì)于財(cái)政部的獨(dú)立性：a、在行政關(guān)系上，人民銀行與財(cái)政部都是國(guó)務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu)，不存在隸屬關(guān)系，不存在領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系。這在組織上保證了人民銀行對(duì)財(cái)政部的獨(dú)立地位；b、在資金關(guān)系上，中國(guó)人民銀行法明確規(guī)定：“中國(guó)人民銀行不得對(duì)政府財(cái)政透支， 不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷國(guó)債和其他政府債券?！边@樣，從法律上基本割斷了人民銀行與財(cái)政部的直接融資關(guān)系。中國(guó)人民銀行相對(duì)于政府其他部委的獨(dú)立性：中國(guó)人民銀行也具有較強(qiáng)的獨(dú)立性。表現(xiàn)在：一是法律規(guī)定中國(guó)人民銀行不得為各級(jí)政府管理部門(mén)

54、提供貸款或擔(dān)保；二是通過(guò)組建政策性銀行劃清政策性貸款與商業(yè)性貸款的關(guān)系，堵住了中央銀行提供基礎(chǔ)貨幣與政策性貸款的路子，堵住了政府各部委以“政策性貸款”向中央銀行要貸款的路子；三是在法律上明確了中央銀行統(tǒng)管全國(guó)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)。中國(guó)人民銀行相對(duì)于地方政府的獨(dú)立性：中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)在行政、人事、業(yè)務(wù)等方面受總行垂直領(lǐng)導(dǎo)，地方政府可以監(jiān)督人民銀行分支機(jī)構(gòu)貫徹執(zhí)行國(guó)家的金融方針，但不得干預(yù)人民銀行分支機(jī)構(gòu)正常的業(yè)務(wù)活動(dòng)，從而維護(hù)人民銀行分支機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。當(dāng)然，人民銀行分支機(jī)構(gòu)也要支持地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，積極為地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)。第七章 金融市場(chǎng)一、填空題1、公開(kāi)市場(chǎng)（場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)）2、金融工具3、彈性4、股票價(jià)格指數(shù)5、直接 6、金融中介機(jī)構(gòu)7、公開(kāi)市場(chǎng)（場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)）8、直接 9、貶值 10、買入 11、第三市場(chǎng) 二、單項(xiàng)選擇題C A C A B C A B C D C B B A A B三、名詞解釋1、直接融資；2、間接融資；3、金融資產(chǎn)；4、貼現(xiàn)； 5、資產(chǎn)流動(dòng)性；6、回購(gòu)協(xié)議；7、套匯交易； 1、直接融資：通過(guò)最終貸款人(資金供給者)和最終借款人(資金需求者)直接結(jié)合來(lái)融通資金，二者之間不存在任何金融中介機(jī)構(gòu)的融資方式。3、金融資產(chǎn)：是指在金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來(lái)估價(jià)的金融