證券相關(guān)產(chǎn)品內(nèi)容更正

1、2015年6月版1.證券市場基本法律法規(guī)專用教材證券市場基本法律法規(guī)第一章第二節(jié)公司法第89頁十、有限責任公司注冊資本制度對有限責任公司的注冊資本，首先要求是實繳的出資額，即實繳資本；同時要求達到最低資本限額，即不得少于最低數(shù)額。要求有限責任公司的注冊資本為實際繳納的資本，一是由于公司的設(shè)立時資本的聯(lián)合，只有有資本才能形成聯(lián)合，才能形成公司這個法人實體，所以公司資本應(yīng)是實有的，由公司股東向公司實際繳納的；二是由于有限責任公司的債務(wù)，并不是由股東對債權(quán)人負責，而是以公司的資產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔責任，這種責任形式應(yīng)當要求公司的資產(chǎn)是實際存在的資產(chǎn)，即由公司股東實際出資形成的資產(chǎn)，而不應(yīng)是虛有得數(shù)額；

2、三是由于公司應(yīng)當以實際資產(chǎn)作保證建立信譽，就應(yīng)有實繳的出資。正是因為以上三個方面的理由，所以法律上明確要求，有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體股東實繳的出資額。有限責任公司注冊資本的最低限額為：（1）以生產(chǎn)經(jīng)營為主的公司的注冊資本為人民幣50萬元。（2）以商品批發(fā)為主的公司的注冊資本為人民幣50萬元。（3）以商業(yè)零售為主的公司的注冊資本為人民幣30萬元。（4）科技開發(fā)、咨詢、服務(wù)性公司的注冊資本為人民幣10萬元。特定行業(yè)的有限責任公司注冊資本最低限額需高于上述條款所定限額的，由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定。修改為十、有限責任公司注冊資本制度有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全

3、體股東認繳的出資額。法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對有限責任公司注冊資本實繳、注冊資本最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應(yīng)當評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。法律、行政法規(guī)對評估作價有規(guī)定的，從其規(guī)定。股東應(yīng)當按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認繳的出資額。股東以貨幣出資的，應(yīng)當將貨幣出資足額存入有限責任公司在銀行開設(shè)的賬戶；以非貨幣財產(chǎn)出資的，應(yīng)當依法辦理其財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。股東不按照前款規(guī)定繳納出資的，除應(yīng)當向公司

4、足額繳納外，還應(yīng)當向已按期足額繳納出資的股東承擔違約責任。股東認足公司章程規(guī)定的出資后，由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機關(guān)報送公司登記申請書、公司章程等文件，申請設(shè)立登記。有限責任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應(yīng)當由交付該出資的股東補足其差額；公司設(shè)立時的其他股東承擔連帶責任。證券市場基本法律法規(guī)第一章第六節(jié)證券公司監(jiān)督管理條例第5253頁二、禁止證券公司股東和實際控制人濫用權(quán)利、損害客戶權(quán)益的規(guī)定（一）控股股東、實際控制人不得濫用權(quán)利，通過關(guān)聯(lián)交易、利潤分配、資產(chǎn)重組、對外投資等方式損害上市公司及其他股東的利益1.控股股

5、東、實際控制人應(yīng)當建立制度，明確對證券公司重大事項的決策程序及保證證券公司獨立性的具體措施，確立相關(guān)人員在從事證券公司相關(guān)工作中的職責、權(quán)限和責任追究機制。控股股東、實際控制人依照國家法律法規(guī)或有權(quán)機關(guān)授權(quán)履行國有資本出資人職責的，從其規(guī)定。2.控股股東、實際控制人應(yīng)當維護證券公司資產(chǎn)完整，不得侵害證券公司對其法人財產(chǎn)的占有、使用、收益和處分的權(quán)禾IJ。3.控股股東、實際控制人應(yīng)當維護證券公司人員獨立，不得通過以下方式影響人員的獨立性：（1）通過行使相關(guān)法律法規(guī)及證券公司章程規(guī)定的股東權(quán)利以外的方式，影響證券公司人事任免或者限制上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他在證券公司任職的人員履行職

6、責。（2）任命證券公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負責人或董事會秘書在本公司或本公司控制的企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的經(jīng)營管理類職務(wù)。（3）要求證券公司為其無償提供服務(wù)。（4）指使證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他在證券公司任職的人員實施損害證券公司利益的決策或者行為。4.控股股東、實際控制人應(yīng)當維護證券公司財務(wù)獨立。證券公司對客戶負有誠信義務(wù)，不得侵犯客戶的財產(chǎn)權(quán)、選擇權(quán)、公不交易權(quán)、知情權(quán)及其他合法權(quán)益。（二）證券公司的股東和實際控制人不得占用客戶資產(chǎn)，損害客戶合法權(quán)益1.期貨公司存管的期貨保證金屬于客戶所有，除劃轉(zhuǎn)客戶保證金外，禁止任何單位或者個人以任何形式占用、挪用。期貨公司破產(chǎn)或者清算

7、時，客戶的保證金和充抵保證金的其他資產(chǎn)不屬于破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。非因客戶本身的債務(wù)或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強制執(zhí)行客戶的保證金和充抵保證金的其他資產(chǎn)。2.客戶的保證金應(yīng)當與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨立、分別管理。3.期貨公司應(yīng)當在依法批準的期貨保證金存管銀行開立期貨保證金賬戶。期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應(yīng)在當日向其住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)備案，并通過規(guī)定的方式向客戶披露期貨保證金賬戶開立、變更或者撤銷情況。客戶應(yīng)當將保證金存人期貨公司通過期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)網(wǎng)站披露的期貨保證金。4.期貨公司存管的客戶保證金

8、應(yīng)當全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，嚴禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶之外存放客戶保證金。5.客戶應(yīng)當向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的期貨結(jié)算賬戶。修改為二、禁止證券公司股東和實際控制人濫用權(quán)利、損害客戶利益的規(guī)定證券公司的股東和實際控制人不得濫用權(quán)利，占用證券公司或者客戶的資產(chǎn)，損害證券公司或者客戶的合法權(quán)益。證券市場基本法律法規(guī)第一章同步自測單項選擇題第9題，D選項內(nèi)容改變，正確答案應(yīng)為DP63 9.根據(jù)中華人民共和國公司法的規(guī)定，下列說法中正確的是（）A.有限責任公司的注冊資本可以按照規(guī)定的比例在3年內(nèi)分期繳清出資B.有限責任公司的最低注冊資本

9、額為人民幣5萬元C.投資公司的注冊資本在5年內(nèi)繳足即可D.有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體股東認繳的出資額P73 答案：D中華人民共和國公司法第二十六條規(guī)定，有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體股東認繳的出資額。法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對有限責任公司注冊資本實繳、注冊資本最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。證券市場基本法律法規(guī)第一章同步自測單項選擇題第19題正確答案應(yīng)為BP64 19.通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到（）時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的

10、要約。A.25%B.30%C.35%D.75%P74 答案：B通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到30%時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。證券市場基本法律法規(guī)第一章同步自測判斷題第8題正確答案應(yīng)為BP70 8.有限責任公司注冊資本的最低限額為人民幣3萬元。法律、行政法規(guī)對有限責任公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。（）P78 答案：B中華人民共和國公司法第二十六條規(guī)定，有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體股東認繳的出資額。法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對有限

11、責任公司注冊資本實繳、注冊資本最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。2.金融市場基礎(chǔ)知識專用教材糾錯地址更正內(nèi)容專用教材P4“三、影響金融市場的主要因素”原文四個方面改為五個方面，增加“（5）體制或管理因素?！睂Ｓ媒滩腜12“（2）資本市場在規(guī)范中發(fā)展。1990年10月和1991年4月，”改為“（2）資本市場在規(guī)范中發(fā)展。1990年11月和1990年12月，”專用教材P37判斷題20題“20.場內(nèi)市場沒有固定的、集中的”改為“20.場外市場沒有固定的、集中的”專用教材P46考綱內(nèi)容和知識解讀對應(yīng)關(guān)系不明確。僅是解讀順序不同。專用教材P49“（3）企業(yè)年金?！闭{(diào)整為“（3）企業(yè)年金基金。企業(yè)年金基金是指

12、根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。企業(yè)年金基金資產(chǎn)以投資組合為單位，按照公允價值計算應(yīng)當符合下列規(guī)定：投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、一年期以內(nèi)(含一年)的銀行定期存款、債券回購、貨幣市場基金、貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得低于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的5%；清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn)。投資一年期以上的銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)

13、品（股票投資比例不高于30%）、固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的135%。債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的40%。投資股票、股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。”專用教材P50第三行“1990年12月和1991年5月，上海證券交易所和深圳證券交易所相繼成立并開展交易”改為“199

14、0年12月和1991年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所相繼正式營業(yè)”專用教材P64“1990年12月和1991年6月，上海證券交易所和深圳證券交易所相繼成立，”改為“1990年12月和1991年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所相繼正式營業(yè)，”專用教材P64“（1）貼現(xiàn)債券。貼現(xiàn)債券又稱按面額償還本金的債券?！备臑椤埃?）貼現(xiàn)債券。貼現(xiàn)債券又稱按面額償還本息的債券?！睂Ｓ媒滩腜130“（1）貼現(xiàn)債券。貼現(xiàn)債券又稱按面額償還本金的債券?！备臑椤埃?）貼現(xiàn)債券。貼現(xiàn)債券又稱按面額償還本息的債券?！睂Ｓ媒滩腜133“（3）按附息方式分類，”改為“（3）按付息方式分類，”專用教材P57 會計師事

15、務(wù)所申請證券資格，應(yīng)當具備下列條件：（1）依法成立5年以上，組織形式為合伙制或特殊的普通合伙制；由有限責任制轉(zhuǎn)制為合伙制或特殊的普通合伙制的會計師事務(wù)所，經(jīng)營期限連續(xù)計算。（2）質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；會計師事務(wù)所設(shè)立分所的，會計師事務(wù)所及其分所應(yīng)當在人事、財務(wù)、業(yè)務(wù)、技術(shù)標準和信息管理等方面做到實質(zhì)性的統(tǒng)一。（3）注冊會計師不少于200人，其中最近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人，且每一注冊會計師的年齡均不超過65周歲。（4）凈資產(chǎn)不少于500萬元。（5）會計師事務(wù)所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風險基金之和不少于8000萬元。（6

16、）上一年度業(yè)務(wù)收入不少于8000萬元，其中審計業(yè)務(wù)收入不少于6000萬元，本項所稱業(yè)務(wù)收入和審計業(yè)務(wù)收入均指以會計師事務(wù)所名義取得的相關(guān)收入。（7）至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會計師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。（8）不存在下列情形之一：在執(zhí)業(yè)活動中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請之日止未滿3年；因以欺騙等不正當手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年；申請證券資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年。會計師事務(wù)所具備前款第（1）項、第

17、（2）項和第（3）項規(guī)定條件，并通過吸收合并具備前款第（2）項至第（6）項規(guī)定條件的，自吸收合并后工商變更登記之日起至提出申請之日止應(yīng)當滿一年。具有證券資格的會計師事務(wù)所應(yīng)當持續(xù)具備申請條件。具有證券資格的會計師事務(wù)所，自取得證券資格第三年起，每一年度上市公司年度財務(wù)報告審計業(yè)務(wù)客戶家數(shù)（含證監(jiān)會已審核通過的IPO公司戶數(shù)）不得少于5家，或者每一年度上市公司審計業(yè)務(wù)收入不得少于500萬元。3.金融市場基礎(chǔ)知識考點精析糾錯地址更正內(nèi)容考點精析P2表格最后一欄“（2）短期資本流動。它主要包括以下四類：貿(mào)易資本流動、銀行資金調(diào)撥”改為“（2）短期資本流動。它主要包括以下四類：貿(mào)易資本流動、銀行資金流

18、動”考點精析P3表格最后一欄“我國金融市場的現(xiàn)狀如下：”改為“我國金融市場的現(xiàn)狀如下：（1）建立了較完善的貨幣市場。（2）資本市場在規(guī)范中發(fā)展。（3）保險市場的深度和廣度不斷擴大。（4）外匯市場的發(fā)展”考點精析P12“考點五 企業(yè)年金的計算規(guī)定”調(diào)整為“考點五 企業(yè)年金基金的投資規(guī)定企業(yè)年金基金是指根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。企業(yè)年金基金資產(chǎn)以投資組合為單位，按照公允價值計算應(yīng)當符合下列規(guī)定：（1）投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、一年期以內(nèi)(含一年)的銀行定期存款、債券回購、貨幣市場基金、貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得低于投資組合委托投資資

19、產(chǎn)凈值的5%；清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn)。（2）投資一年期以上的銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品（股票投資比例不高于30%）、固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的135%。債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的40%。（3）投資股票、股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）、股票型

20、養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。”考點精析P1213“考點二 我國證券公司的監(jiān)管制度及具體要求”調(diào)整為“考點二 我國證券公司的監(jiān)管制度及具體要求目前，我國證券公司監(jiān)管制度包括客戶交易以誠信與資質(zhì)為標準的市場準入制度、以凈資本為核心的經(jīng)營風險控制制度、合規(guī)管理制度、結(jié)算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。1.以誠信與資質(zhì)為標準的市場準入制度建立和完善包括機構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)牌照、從業(yè)人員特別是高級管理人員在內(nèi)的市場準入制度，通過行政許可把好準入關(guān)，防范不良機構(gòu)和人員進入證券市場。設(shè)立證券公司必須滿足法律法規(guī)對注冊資本、股東、高級管理人員及業(yè)務(wù)人員、制度建設(shè)、經(jīng)營場

21、所、合規(guī)記錄等方面的設(shè)立條件；在準入環(huán)節(jié)對控股股東和大股東的資格進行審慎調(diào)查，鼓勵資本實力強、具有良好誠信記錄的機構(gòu)參股證券公司。將業(yè)務(wù)許可與證券公司資本實力掛鉤，要求證券公司必須達到從事不同業(yè)務(wù)的最低資本要求；加強證券公司高管人員的監(jiān)管，將事后資格審查改為事前審核、專業(yè)測評、動態(tài)考核等相結(jié)合，切實保護誠信專業(yè)、遵規(guī)守法的高管人員，淘汰不合規(guī)、不稱職的高管人員，處罰違法違規(guī)的高管人員，逐步培育證券業(yè)合格的職業(yè)經(jīng)理群體。2.以凈資本為核心的經(jīng)營風險控制制度2006年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了證券公司風險控制指標管理辦法，并于2008年根據(jù)實踐情況對該辦法進行了修訂。該辦法建立了以凈資本為核心的風

22、險控制指標體系和風險監(jiān)管制度。這一制度具有三個特點：一是建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤機制；二是建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風險資本動態(tài)掛鉤機制；三是建立了風險資本準備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機制。根據(jù)證券公司分類監(jiān)管規(guī)定，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、F共5大類11個級別。中國證監(jiān)會按照分類監(jiān)管原則，對不同類別證券公司規(guī)定不同的風險控制指標標準和風險資本準備計算比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面區(qū)別對待。3.合規(guī)管理制度2008年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了證券公司合規(guī)管理試行

23、規(guī)定，要求證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度，設(shè)立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門，強化對公司經(jīng)營管理行為合規(guī)性的事前審查、事中監(jiān)督和事后檢查，有效預(yù)防、及時發(fā)現(xiàn)并快速處理內(nèi)部機構(gòu)和人員的違規(guī)行為，迅速改進、完善內(nèi)部管理制度。中國證監(jiān)會把合規(guī)管理的有效性作為評價證券公司的重要指標，并據(jù)此決定對其違規(guī)行為的懲處方式和力度，以激勵和加強自我管理。4.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度根據(jù)2006年新修訂的中華人民共和國證券法，中國證監(jiān)會在原有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全、防止風險傳遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，設(shè)計、實施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度?？蛻艚灰捉Y(jié)算資金第三方存管

24、是證券公司在接受客戶委托，承擔申報、清算、交收責任的基礎(chǔ)上，在多家商業(yè)銀行開立專戶存放客戶的交易結(jié)算資金，商業(yè)銀行根據(jù)客戶資金存取和證券公司提供的交易清算結(jié)果，記錄每個客戶的資金變動情況，建立客戶資金明細賬簿，并實施總分核對和客戶資金的全封閉銀證轉(zhuǎn)賬。5.信息報送與披露制度對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括：（1）信息報送制度。信息報送制度即證券公司要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，應(yīng)當自每一個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送年度報告，自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，報送月度報告。發(fā)生影響或者可能影響證券公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、風險控制指標或者客戶資產(chǎn)安全重大事件的，證券公司應(yīng)當立即向中國

25、證監(jiān)會報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀況、可能產(chǎn)生的后果和擬采取的相應(yīng)措施。（2）信息公開披露制度。這一制度主要為證券公司的基本信息公示和財務(wù)信息公開披露。（3）年報審計監(jiān)管。這是對證券公司進行非現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管的重要手段?！笨键c精析P35表格內(nèi)容第一行“債券現(xiàn)券交易是指”改為“所謂現(xiàn)券交易，是指債券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金”考點精析P35“考點二 遠期合同交易”整個考點的“現(xiàn)貨”改為“現(xiàn)券”考點精析P3536“考點三 債券報價的主要方式”整個考點改為“考點三 債券報價的主要方式交易中，報價是每100元面值債券的價格，債券的報價方式主要有：（1）全價報價。此時，債券報價即買賣雙方實際支付價格，全價報價的優(yōu)點是所見即所得，比較方便；缺點是含混了債券價格漲跌的真實原因。（2）凈價報價。此時，債券報價是扣除累積應(yīng)付利息后的報價。債券報價的優(yōu)點是把利息累積因素從債券價格中剔除，可以更好反映債券價格的波動程度；缺點是雙發(fā)需要計算實際支付價格?！笨键c精析P43“考點十二 我國金融衍生工具市場的發(fā)展狀況”整個考點改為“考點十二 我國金融衍生工具市場的發(fā)展狀況我國金融衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾點：（1）金融市場規(guī)模持續(xù)增長。（2）金融市場監(jiān)管力度加大，制度建設(shè)穩(wěn)