論銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范

1、論銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范目錄論銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范1第一部分  貸前調(diào)查報(bào)告評(píng)優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)及涵蓋內(nèi)容3第二部分  貸時(shí)審查報(bào)告評(píng)優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)及涵蓋內(nèi)容4第三部分  貸后調(diào)查報(bào)告評(píng)優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)及涵蓋內(nèi)容5第四部分 體系強(qiáng)化弱化風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)的控制體系探討7第五部分 企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)分析法8第一部分  貸前調(diào)查報(bào)告評(píng)優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)及涵蓋內(nèi)容貸前調(diào)查的根本目的是評(píng)價(jià)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和收益，為信貸決策提供充分依據(jù)。貸前調(diào)查報(bào)告應(yīng)符合以下幾項(xiàng)要求：一、調(diào)查組織和調(diào)查過程符合內(nèi)部控制要求；二、調(diào)查內(nèi)容和要點(diǎn)完整、重點(diǎn)突出；三、調(diào)查方式合理有效；四、信息

2、得到有效核實(shí)，符合客觀公正原則；五、信息反映內(nèi)容完整、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、層次清晰；六、各項(xiàng)證據(jù)和輔助材料制作合格、列示清晰、索引完備、勾稽完整；七、調(diào)查責(zé)任可清晰劃分和認(rèn)定；八、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估全面、化解措施適當(dāng)。根據(jù)以上八項(xiàng)要求，優(yōu)秀貸前調(diào)查報(bào)告應(yīng)涵蓋以下內(nèi)容：1、背景介紹（一）客戶背景分析包括客戶所處行業(yè)、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、股東情況、客戶實(shí)際控制者、主要管理者的經(jīng)營(yíng)管理能力、誠(chéng)信情況分析等。對(duì)股東原則上應(yīng)分析到終極控股股東。如客戶股東為跨國(guó)集團(tuán)客戶時(shí)，應(yīng)分析其境外公司的資信情況。如授信客戶為集團(tuán)客戶，還應(yīng)分析集團(tuán)行業(yè)分類、集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)、銀企關(guān)系等。（二）業(yè)務(wù)背景分析分析客戶申請(qǐng)授信的用途、種類

3、、金額、期限，要針對(duì)授信的具體業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，包括業(yè)務(wù)過程的具體描述、上下家情況、結(jié)算方式、業(yè)務(wù)周期、進(jìn)展情況、配套資金等。（三）項(xiàng)目背景分析對(duì)固定資產(chǎn)貸款，應(yīng)分析項(xiàng)目的合規(guī)性、項(xiàng)目建設(shè)的基本內(nèi)容作可行性分析。（四）產(chǎn)品及市場(chǎng)分析項(xiàng)目產(chǎn)品供求現(xiàn)狀分析、產(chǎn)品供需預(yù)測(cè)和價(jià)格走勢(shì)分析、營(yíng)銷能力評(píng)估、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力評(píng)估。2、投資估算與融資方案評(píng)估項(xiàng)目總投資評(píng)估，包括固定資產(chǎn)投資評(píng)估與流動(dòng)資金投資評(píng)估；項(xiàng)目融資方案評(píng)估，是通過分析項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)所需全部資金的來(lái)源、構(gòu)成、按計(jì)劃到位的可能性及與項(xiàng)目投資計(jì)劃的匹配性，評(píng)估項(xiàng)目融資方案的合理性、可靠性及對(duì)建設(shè)銀行貸款的保障能力。3、財(cái)務(wù)效益評(píng)估選取財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

4、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)；計(jì)算銷售（營(yíng)業(yè)）收入、各項(xiàng)稅費(fèi)，進(jìn)行利潤(rùn)測(cè)評(píng)；編制財(cái)務(wù)效益評(píng)估報(bào)表；計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)估指標(biāo)，進(jìn)行盈利能力和償債能力分析。4、不確定性分析包括盈虧平衡分析和敏感性分析。盈虧平衡分析是指在一定的市場(chǎng)和生產(chǎn)（營(yíng)業(yè)）條件下對(duì)項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系進(jìn)行的分析，以盈虧平衡點(diǎn)表示。敏感性分析是指通過定量測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益指標(biāo)隨項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)期間各種敏感性因素變化而變化的幅度，判斷項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。5、銀行相關(guān)效益與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在合理預(yù)測(cè)項(xiàng)目貸款收益的基礎(chǔ)上，就項(xiàng)目貸款對(duì)銀行相關(guān)效益大小進(jìn)行評(píng)估；在分析項(xiàng)目自身存在的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上分析和判斷銀行貸款潛在的風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素提出銀行分散、轉(zhuǎn)移、化解或減輕貸款風(fēng)

5、險(xiǎn)的措施和建議。6、總評(píng)價(jià)在對(duì)項(xiàng)目情況進(jìn)行逐項(xiàng)分析并分別得出分項(xiàng)結(jié)論的基礎(chǔ)上，對(duì)各分項(xiàng)論證結(jié)果進(jìn)行全面的歸納總結(jié)，形成總體評(píng)估結(jié)論?？傮w評(píng)估結(jié)論應(yīng)直接、明確地表明是否建議給予貸款支持及貸款的金額、期限、利率、擔(dān)保方式，并就需要引起注意的事項(xiàng)或建議作出專門說明第二部分  貸時(shí)審查報(bào)告評(píng)優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)及涵蓋內(nèi)容貸款審查報(bào)告是根據(jù)審貸分離原則，由獨(dú)立的審查員在審查客戶經(jīng)理提交的授信分析報(bào)告、授信資料的基礎(chǔ)上，出具的授信意見。授信審查報(bào)告應(yīng)符合以下三項(xiàng)基本要求：一、框架清晰、要點(diǎn)突出、邏輯完整、計(jì)算準(zhǔn)確，符合內(nèi)外部管理要求；二、引用數(shù)據(jù)和材料出處清楚、采信依據(jù)充分、評(píng)審自身風(fēng)險(xiǎn)管理良好；三

6、、評(píng)審結(jié)論合理，符合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、方案涉及與市場(chǎng)拓展相結(jié)合的原則。四、主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)突出、化解措施適當(dāng)。根據(jù)以上四項(xiàng)要求，優(yōu)秀貸時(shí)審查報(bào)告應(yīng)涵蓋內(nèi)容應(yīng)包括：1、掌握授信業(yè)務(wù)背景分析客戶在本行的授信額度、目前占用額度、貸款狀態(tài)，在同業(yè)的授信額度、貸款狀態(tài)；本次前臺(tái)經(jīng)營(yíng)部門申報(bào)的授信方案基本情況，品種、金額、期限、擔(dān)保。2、審查行業(yè)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析客戶所處行業(yè)當(dāng)前走勢(shì)、監(jiān)管要求，其行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)、衡量風(fēng)險(xiǎn)化解能力、分析客戶近年經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)、預(yù)判其未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)，判別與我行行業(yè)授信策略是否相符。3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審查通過對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的確認(rèn)、比較、分析，總結(jié)客戶資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況及特點(diǎn)，預(yù)判發(fā)展趨勢(shì)，考察到

7、期償債能力；重點(diǎn)判別報(bào)表準(zhǔn)確性、重要科目及附注說明的合理性、揭示風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、衡量化解能力，可根據(jù)分析對(duì)影響決策的不合理數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整。4、考慮授信方案設(shè)計(jì)要求通過對(duì)借款原因、還款能力的審查分析，判斷申報(bào)的授信額度是否過度、客戶能否按期償債；審查擔(dān)保合法性、有效性；對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易類型、結(jié)算方式及比例、主要上下游客戶名單及基本情況、貨款回籠等；掌握客戶是否符合本行給予免擔(dān)保、優(yōu)惠定價(jià)（如有）的條件。5、總體評(píng)價(jià)，明確審查結(jié)論復(fù)核評(píng)級(jí)結(jié)果；總結(jié)上述審查分析中發(fā)現(xiàn)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及其解決方案、審查結(jié)論（同意/有條件同意/否決），對(duì)有條件同意/否決類結(jié)論須總結(jié)判斷依據(jù)。明確授信方案，包括：授信額度（

8、品種/金額/期限）；授信方式（一次性/循環(huán)）；擔(dān)保（擔(dān)保方式/擔(dān)保主體/擔(dān)保/額/評(píng)估/值/抵質(zhì)押率）；定價(jià)；提款條件和授后管理要求，根據(jù)不同授信品種風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，將審查分析中揭示的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)設(shè)置為提款條件或監(jiān)控重點(diǎn)，具有必要性、明確性和可操作性。四、授信客戶經(jīng)營(yíng)方面的變動(dòng)情況第三部分  貸后調(diào)查報(bào)告評(píng)優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)及涵蓋內(nèi)容從企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售三方面，分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，判斷經(jīng)營(yíng)是否正常。要與授信審批時(shí)的預(yù)測(cè)進(jìn)行比較，是在預(yù)測(cè)范圍之內(nèi)，還是超出預(yù)測(cè)。結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)貸款到期前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是繼續(xù)向好，還是進(jìn)一步惡化。分析經(jīng)營(yíng)變化是否已危及或?qū)⑽＜暗叫刨J資金的安全。1、授信客戶的財(cái)務(wù)

9、變動(dòng)情況說明授信客戶審批后財(cái)務(wù)變化情況，包括資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)、損益變動(dòng)、現(xiàn)金流變動(dòng)。各項(xiàng)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)要與授信審批時(shí)的預(yù)測(cè)進(jìn)行比較，是在預(yù)測(cè)范圍之內(nèi)，還是超出預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)貸款到期前是繼續(xù)向好，還是進(jìn)一步惡化。2、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度貸款種類如為固定資產(chǎn)或項(xiàng)目貸款，要檢查項(xiàng)目建議資金是否已按計(jì)劃到位，項(xiàng)目進(jìn)度是否按計(jì)劃完成。如項(xiàng)目建設(shè)期過長(zhǎng)，要定期對(duì)影響項(xiàng)目投產(chǎn)后經(jīng)濟(jì)效益的主要因素市場(chǎng)供求、原料價(jià)格、產(chǎn)品價(jià)格等情況進(jìn)行簡(jiǎn)單了解，判斷其是否在原預(yù)測(cè)范圍之內(nèi)。如項(xiàng)目已投產(chǎn)，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)負(fù)荷、產(chǎn)品質(zhì)量、原料消耗、生產(chǎn)成本、產(chǎn)品價(jià)格等進(jìn)行全面了解，與原評(píng)估報(bào)告預(yù)測(cè)進(jìn)行比較，分析企業(yè)盈利情況，判斷企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)、能否產(chǎn)

10、生還款現(xiàn)金流，從而對(duì)新建項(xiàng)目的目標(biāo)達(dá)產(chǎn)作出評(píng)判。3、擔(dān)保單位的擔(dān)保能力和抵（質(zhì)）押物的變動(dòng)情況對(duì)保證人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)變動(dòng)情況進(jìn)行分析，判斷擔(dān)保能力與授信審批時(shí)相比，是增強(qiáng)或減弱。對(duì)抵（質(zhì)）物進(jìn)行檢查，描述其是否滅失、損毀，變現(xiàn)價(jià)值增減情況及原因。4、授信客戶和本行的業(yè)務(wù)往來(lái)情況分析客戶在本行的存款、結(jié)算往來(lái)等情況，綜合收益是否達(dá)到授信時(shí)設(shè)定的目標(biāo)。5、他行授信變動(dòng)分析客戶授信整體增減情況、擔(dān)保變動(dòng)情況、利率變動(dòng)情況、逾期欠息情況、評(píng)級(jí)變動(dòng)情況，判斷他行對(duì)客戶的授信政策是否發(fā)生變化。如出現(xiàn)他行對(duì)客戶收縮貸款、提高利率、加固擔(dān)保等，甚至授信出現(xiàn)逾期欠息、評(píng)級(jí)為關(guān)注類以下，應(yīng)詳細(xì)分析原因。9、媒體

11、披露信息的核實(shí)如客戶或客戶所處的行業(yè)被媒體公開披露不良信息，可能對(duì)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響，并進(jìn)一步對(duì)銀行授信帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的，貸后檢查中應(yīng)予以核實(shí)并作出判斷。7、上述所發(fā)生的變化對(duì)客戶還款能力的影響情況綜合分析客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)變動(dòng)、再融資等多種因素對(duì)還款能力的影響，判斷企業(yè)對(duì)到期的所有債務(wù)特別是對(duì)我行到期債務(wù)是否有足夠的還款來(lái)源。8、綜合結(jié)論及授信安排根據(jù)客戶最新情況，審核客戶評(píng)級(jí)和授信業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)是否需要變更。分析判斷授信業(yè)務(wù)所面臨的現(xiàn)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，提出對(duì)授信額度增加、維持、減少建議。如現(xiàn)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)已較授信審批時(shí)大為增加，已危及到信貸資金安全，或現(xiàn)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)雖然不大，但繼續(xù)發(fā)展將危及到信貸資金安全，

12、應(yīng)提出風(fēng)險(xiǎn)控制和化解建議，是否需逐步減持退出，或需緊急退出，或加固擔(dān)保，或要求客戶停止危險(xiǎn)行為等。一、關(guān)于個(gè)人貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制第四部分 體系強(qiáng)化弱化風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)的控制體系探討1、專職專能，加強(qiáng)合作 業(yè)務(wù)部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制部的職責(zé)通常是制定特定業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制政策、統(tǒng)籌業(yè)務(wù)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理、采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施、進(jìn)行匯總風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量分析并向總行匯報(bào)。在西方銀行、個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制部是業(yè)務(wù)運(yùn)作的前沿指揮部，是其他各部門在實(shí)際業(yè)務(wù)開展過程中的交流平臺(tái)和監(jiān)督者。風(fēng)險(xiǎn)控制部門作為個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行具體風(fēng)險(xiǎn)控制的主體，必須以構(gòu)建以風(fēng)險(xiǎn)控制部為核心，其他各部門圍繞風(fēng)險(xiǎn)控制部展開平等合作。個(gè)人信用

13、貸款業(yè)務(wù)是通過各相關(guān)部門相互協(xié)調(diào)、環(huán)環(huán)相扣而最終完成的，因此必須建立相互協(xié)作同時(shí)又相互監(jiān)督的部門間合作關(guān)系。 在個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)的開展過程中，各部門應(yīng)該以風(fēng)險(xiǎn)控制部為合作平臺(tái)，以內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制為一致的目標(biāo)，定期進(jìn)行關(guān)于內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制的會(huì)議。在會(huì)議上各部門對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的問題具有同等的話語(yǔ)權(quán)，共同商定該業(yè)務(wù)的目標(biāo)收益率和可承受的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。2、合理規(guī)劃，控制流程 風(fēng)險(xiǎn)控制部必須聯(lián)合其他各部規(guī)劃好規(guī)范，合理的業(yè)務(wù)運(yùn)作流程。規(guī)范、合理的業(yè)務(wù)運(yùn)作流程與流程中的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制之間的關(guān)系正如地基與建筑物的關(guān)系。正如沒有穩(wěn)定安全的地基作為基礎(chǔ)就不可能有漂亮的建筑物樹立起來(lái)，對(duì)于個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)來(lái)說，沒有規(guī)范，

14、合理的業(yè)務(wù)運(yùn)作流程就不可能有完備的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制以此為基礎(chǔ)進(jìn)行建立。因此，要做到提高業(yè)務(wù)效率，降低面臨的風(fēng)險(xiǎn)，最關(guān)鍵的是建立規(guī)范。合理的業(yè)務(wù)運(yùn)作流程。與其他的商業(yè)貸款相類似，個(gè)人信用貸款的業(yè)務(wù)運(yùn)作流程主要分為營(yíng)銷、貸前、貸中、和貸后四個(gè)階段，共六大流程。 風(fēng)險(xiǎn)控制部必須在業(yè)務(wù)運(yùn)作流程之上制定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制節(jié)點(diǎn)并在每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)至少安排一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制崗進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。3、強(qiáng)化信息管理，構(gòu)建數(shù)據(jù)系統(tǒng) 對(duì)于個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)運(yùn)作的特點(diǎn)之一就是業(yè)務(wù)量大而單筆貸款的額度一般很少。風(fēng)險(xiǎn)控制部在個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中，必須推行業(yè)務(wù)內(nèi)各部門運(yùn)用現(xiàn)代化的信貸信息管理系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，利用計(jì)算機(jī)實(shí)現(xiàn)半自動(dòng)審批和

15、輔助決策，并實(shí)現(xiàn)該業(yè)務(wù)的全面信息管理系統(tǒng)定期進(jìn)行更新、維護(hù)和檢測(cè)，從而確保該信息管理處于最優(yōu)運(yùn)作狀態(tài)，不會(huì)由于信息泄露、信息丟失或者系統(tǒng)延時(shí)等情況造成不必要的損失。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來(lái)看，個(gè)人信用貸款信息管理系統(tǒng)能從整體上提高上述各內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制措施的執(zhí)行效率，從而起到防范個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)中系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用。主要體現(xiàn)在以下三點(diǎn)：首先，由于個(gè)人信用貸款信息管理系統(tǒng)的信息共享，確保了信息的實(shí)時(shí)性，提高了組織架構(gòu)內(nèi)各部門的合作效率以及業(yè)務(wù)信息在業(yè)務(wù)運(yùn)作流程中各階段間的流轉(zhuǎn)效率。其次，能夠大量減少人工核對(duì)信息以及基本邏輯判斷所占用的時(shí)間，在把簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)操作的錯(cuò)誤率降至最低的同時(shí)相對(duì)增加了業(yè)務(wù)員進(jìn)行人工業(yè)

16、務(wù)分析的時(shí)間，從而把貸中審批階段的風(fēng)險(xiǎn)控制節(jié)點(diǎn)發(fā)揮最大作用。再次，通過個(gè)人信用貸款信息管理系統(tǒng)可以起到規(guī)范個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)流程的作用。個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)流程由于各個(gè)環(huán)節(jié)的緊密相扣，當(dāng)把流程中的各環(huán)節(jié)都設(shè)置在信息管理系統(tǒng)內(nèi)部進(jìn)行流轉(zhuǎn)時(shí)，信心管理系統(tǒng)以其流程優(yōu)化決策以及權(quán)限控制的優(yōu)勢(shì)可對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行有效的規(guī)范管理第五部分 企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)分析法 一、財(cái)務(wù)分析法 影響企業(yè)未來(lái)還款能力的因素 （1） 第一還款來(lái)源1財(cái)務(wù)分析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；財(cái)務(wù)比率分析 2現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量；投資活動(dòng)現(xiàn)金流量；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 （2）第二還款來(lái)

17、源信用支持：保證；質(zhì)押；抵押  二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析 1、要求借款人提供財(cái)務(wù)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表和損益表）并進(jìn)行分析，是商業(yè)銀行信用分析的主要內(nèi)容，是評(píng)判借款人的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力和未來(lái)償債能力的重要依據(jù)。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行分析，考察它們的合理性，而不考慮各項(xiàng)目之間的比例、比率關(guān)系。 2、 資產(chǎn)負(fù)債表分析 資產(chǎn)負(fù)債表由企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債及股東權(quán)益兩部分組成。財(cái)務(wù)分析也包括這兩部分： （1）資產(chǎn)項(xiàng)目分析 1應(yīng)收賬款 這是企業(yè)償還短期債務(wù)的主要資金來(lái)源，也是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性僅次于現(xiàn)

18、金的資產(chǎn)。應(yīng)收賬款通常按扣除“ 備抵壞帳”后的凈值反映。當(dāng)公司的應(yīng)收賬款事實(shí)上超過一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期，但按行業(yè)慣例仍將其列為流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，分析者應(yīng)對(duì)此類應(yīng)收賬款予以特別的關(guān)注如果競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)沒有此類應(yīng)收賬款，就會(huì)面臨不可比，故應(yīng)予以剔除。 分析應(yīng)收賬款時(shí)，還要注意客戶的集中程度。注意客戶的集中程度是指在交易客戶主要為少數(shù)幾個(gè)時(shí)，對(duì)方的經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)該企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)量有較大影響，通常也要對(duì)他們進(jìn)行適當(dāng)關(guān)注。 2應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)持有的、尚未到期兌付的商業(yè)票據(jù)。是一種載有一定付款日期、付款地點(diǎn)、付款金額和付款人的無(wú)條件支付的流通證券，在我國(guó)包括銀行承兌匯票和

19、商業(yè)承兌匯票。取得票據(jù)加強(qiáng)了企業(yè)的地位，但如果與應(yīng)收賬款相比較應(yīng)收票據(jù)數(shù)額較大的話，就會(huì)威脅到貸款的償還。3存貨 在財(cái)務(wù)報(bào)表上，出于穩(wěn)健的考慮，存貨以成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)。 存貨應(yīng)按扣除“ 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”后的凈值反映。 通常，在通貨膨脹率較高的時(shí)期，采用LIFO（后進(jìn)先出法）的公司較多；通貨膨脹率較低的時(shí)期，則較多的公司會(huì)采用FIFO（先進(jìn)先出法）。應(yīng)注意方法的一致性問題。對(duì)于存貨的分析，應(yīng)著重掌握五個(gè)方面：存貨的規(guī)模是否合理存貨保留時(shí)間的長(zhǎng)短（存貨的年限）  存貨的流動(dòng)性狀況 存貨有無(wú)陳舊變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)（存貨的價(jià)值穩(wěn)定）

20、0;存貨是否投保 存貨是否做過抵押 4固定資產(chǎn)分析 固定資產(chǎn)是企業(yè)可用于最后債務(wù)清償?shù)馁Y產(chǎn)。銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放長(zhǎng)期貸款，特別是發(fā)放抵押貸款時(shí)，就需要對(duì)借款企業(yè)的固定資產(chǎn)狀況做充分的了解。了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊，這關(guān)系到企業(yè)固定資產(chǎn)中是否含有虛假成分的問題。了解企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險(xiǎn)，這關(guān)系到固定資產(chǎn)是否能夠給銀行貸款帶來(lái)安全保障的問題。了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，這關(guān)系到銀行是否能夠通過變現(xiàn)固定資產(chǎn)來(lái)取得還款資金的問題。           5有價(jià)證券

21、分析 企業(yè)除進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)外，有時(shí)也會(huì)投資于債券等有價(jià)證券，這些證券代表著股權(quán)、債權(quán)與收益，是企業(yè)收入的重要來(lái)源之一。審查和分析這些證券的合法性、流動(dòng)性和收益性，以及有價(jià)證券的期限，數(shù)額和結(jié)構(gòu)是否合理，特別是審查發(fā)放證券抵押貸款時(shí)。 （2） 負(fù)債與資本分析 分析企業(yè)負(fù)債和資本項(xiàng)目的目的在于了解企業(yè)資金的來(lái)源構(gòu)成，借以判斷企業(yè)的自身實(shí)力和銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。          1負(fù)債項(xiàng)目分析 企業(yè)的負(fù)債包括短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債 短期負(fù)債主

22、要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅費(fèi)和短期借款等。對(duì)短期負(fù)債的分析，首先要了解企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無(wú)漏計(jì)；其次，要了解短期負(fù)債的期限，如已過期，可能會(huì)被處以罰款。長(zhǎng)期負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款和發(fā)行的中長(zhǎng)期債券。分析長(zhǎng)期借款的重點(diǎn)是長(zhǎng)期負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的安排，以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。 2資本項(xiàng)目分析 資本的大小既能反映企業(yè)財(cái)力是否雄厚和債務(wù)狀況的好壞，也是企業(yè)彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)虧損的主要來(lái)源。企業(yè)的資本是否存在虛假成分。分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。 對(duì)股份制企業(yè)來(lái)說，普通股資本所占的比例較大的企業(yè)，其資本實(shí)力也比較穩(wěn)定；反之，則比較脆弱；企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本。如果借款

23、人屬于個(gè)人獨(dú)資或合伙企業(yè)的，還要了解所有者個(gè)人的收益、資產(chǎn)和負(fù)債情況，因?yàn)楫?dāng)發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)，這些是會(huì)影響其償債能力的。    2、損益表（利潤(rùn)表）分析 利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期收入和支出數(shù)量的財(cái)務(wù)報(bào)表。由于利潤(rùn)表屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表，因而它可以彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表只反映靜態(tài)數(shù)據(jù)的不足。通過利潤(rùn)表可以了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、理財(cái)成果和獲利能力的大小。在進(jìn)行企業(yè)損益表分析時(shí)，銀行必須了解企業(yè)會(huì)計(jì)核算過程是否符合相關(guān)規(guī)定了解損益表項(xiàng)目各個(gè)項(xiàng)目是否合理與前期對(duì)比，與同行業(yè)中的同類企業(yè)對(duì)比，與企業(yè)計(jì)劃對(duì)比，考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是否令人滿意，如果其中某些項(xiàng)目發(fā)生了大幅變動(dòng)（銷

24、售費(fèi)用大幅上升，而銷售收入?yún)s沒有相應(yīng)的增加），這反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況或經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了變化，從而為評(píng)測(cè)企業(yè)未來(lái)償債能力作參考。  二、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析只能幫助貸款銀行概括地了解企業(yè)在一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。至于借款企業(yè)信用狀況如何，有無(wú)充足的支付能力或清償能力，則還要進(jìn)一步依據(jù)一些標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)加以測(cè)定。 （一）短期償債能力衡量指標(biāo) 是反映借款人以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力流動(dòng)資產(chǎn)指企業(yè)可以在1年或者超過1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債指企業(yè)可以在1年內(nèi)或超過1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)須要償付的債務(wù) 主

25、要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。 1、流動(dòng)比率 流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 表示流動(dòng)資產(chǎn)中含有多少流動(dòng)負(fù)債，或者說每元流動(dòng)負(fù)債有幾元流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)抵償 一般認(rèn)為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。 影響流動(dòng)比率的主要因素一般認(rèn)為是營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收帳款數(shù)額和存貨周轉(zhuǎn)速度。比率越高，以流動(dòng)資產(chǎn)抵償流動(dòng)負(fù)債的程度就越大，流動(dòng)負(fù)債獲得清償?shù)臋C(jī)會(huì)就越多；反之則相反。 值得注意的是，盡管流動(dòng)比率是衡量借款方短期償債能力的重要指標(biāo)，但仍不免帶有一定的局限性。具體表現(xiàn)為： 該比率也并非越高越好，因?yàn)榱鲃?dòng)比率過高，可能是滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金過多，如貨幣資金存量過大，存貨積壓等。    2速動(dòng)比率 速動(dòng)資產(chǎn)指能夠迅速變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)，包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等，剔除了流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性較差的存貨 速動(dòng)比率，是借款人速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，即， 速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債 由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)種減去后得到的速動(dòng)比率反映的短期償債能力更令人信服。 一般認(rèn)為企業(yè)合理的最低速動(dòng)比率是1。但是，行業(yè)對(duì)速動(dòng)比率的影響較