財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)第六章

1、第六章 營(yíng)運(yùn)資金管理 n第一節(jié)第一節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金概述營(yíng)運(yùn)資金概述n第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理n第三節(jié)第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理n第四節(jié)第四節(jié) 存貨管理存貨管理第六章第一節(jié)一、營(yíng)運(yùn)資金的概念 n企業(yè)中的營(yíng)運(yùn)資金是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中流動(dòng)資產(chǎn)占用的資金，有廣義和狹義之分。u廣義廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指整個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額；u狹義狹義的營(yíng)運(yùn)資金則是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額。u流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)，是指可以在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。u流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債，是指將在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。第六章第一節(jié)二、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)n1流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)u（1）流動(dòng)資產(chǎn)

2、周轉(zhuǎn)期短u（2）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)、變現(xiàn)性好u（3）流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性u(píng)（4）流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量具有波動(dòng)性n2流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)u（1）流動(dòng)負(fù)債的來(lái)源靈活多樣u（2）流動(dòng)負(fù)債融資成本低u（3）流動(dòng)負(fù)債融資彈性高u（4）流動(dòng)負(fù)債融資速度快u（5）流動(dòng)負(fù)債融資的風(fēng)險(xiǎn)大第六章第一節(jié)三、營(yíng)運(yùn)資金管理的原則n企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金在全部資金中占有很大比例，因此是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要內(nèi)容。n企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金的管理，應(yīng)遵行以下原遵行以下原則則： u1根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，合理確定營(yíng)運(yùn)資金需要量u2合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保障企業(yè)的短期償債能力企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比例關(guān)系，稱(chēng)為流

3、動(dòng)比率，這是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。u3加速營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效果第六章第一節(jié)第六章第二節(jié)一、現(xiàn)金的概念和特點(diǎn) n財(cái)務(wù)管理中所稱(chēng)的現(xiàn)金現(xiàn)金，是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)上的資金，是廣義的現(xiàn)金概念，基本上相當(dāng)于資產(chǎn)負(fù)債表中的“貨幣資金”項(xiàng)目，包括企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款、銀行本票和銀行匯票。n現(xiàn)金具有以下特點(diǎn)特點(diǎn)：u（1）現(xiàn)金是可以立即投入流通過(guò)程的交換媒介，是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，可以即刻用來(lái)購(gòu)買(mǎi)商品、貨物、勞務(wù)或償還債務(wù)和繳納稅款。第六章第二節(jié)一、現(xiàn)金的概念和特點(diǎn)u（2）現(xiàn)金又是非盈利資產(chǎn)，企業(yè)持有的現(xiàn)金不會(huì)產(chǎn)生任何收益，銀行存款的利率也很低，因此，現(xiàn)

4、金持有量過(guò)多，又會(huì)造成企業(yè)資金的浪費(fèi)，降低企業(yè)的收益水平。第六章第二節(jié)二、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)n1交易性需要交易性需要u交易性需要是指企業(yè)持有現(xiàn)金滿(mǎn)足日常支付的需要。n2預(yù)防性需要預(yù)防性需要u預(yù)防性需要是指企業(yè)持有現(xiàn)金以應(yīng)付意外事件對(duì)現(xiàn)金的需求。u企業(yè)為預(yù)防性動(dòng)機(jī)所持有的現(xiàn)金企業(yè)為預(yù)防性動(dòng)機(jī)所持有的現(xiàn)金多少主要取決于以下三個(gè)方面：一是企業(yè)對(duì)未來(lái)現(xiàn)金收支情況預(yù)測(cè)的可靠程度；二是企業(yè)臨時(shí)借款的能力；三是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度。 第六章第二節(jié)二、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)n3投機(jī)性需要投機(jī)性需要u投機(jī)性需要是指企業(yè)持有現(xiàn)金是為了從事投機(jī)活動(dòng)，當(dāng)不尋常的投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)進(jìn)行投資而獲取收益。第六章第二節(jié)三、現(xiàn)金管理

5、的目標(biāo)和內(nèi)容 n 1現(xiàn)金管理的目標(biāo)現(xiàn)金管理的目標(biāo)u企業(yè)現(xiàn)金管理的目的是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金的同時(shí)，節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得更多的利息收入。n 2現(xiàn)金管理的內(nèi)容現(xiàn)金管理的內(nèi)容u第一，編制現(xiàn)金收支計(jì)劃，以便合理的估計(jì)未來(lái)的現(xiàn)金需要量；u第二，對(duì)日常現(xiàn)金收支進(jìn)行控制，力求加速收款，延緩付款；u第三，確定最佳現(xiàn)金持有量，當(dāng)企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額大于最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，可以采用歸還借款和投資于有價(jià)證券等方式來(lái)調(diào)節(jié)實(shí)際現(xiàn)金余額；反之，當(dāng)企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額小于最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，可以采用短期融資方式來(lái)調(diào)節(jié)實(shí)際現(xiàn)金余額，使現(xiàn)金余額停留在理想的水平上。第六章第二節(jié)四、最佳現(xiàn)金持有量n1成本分析模式成本分

6、析模式u成本分析模式成本分析模式是根據(jù)持有現(xiàn)金的有關(guān)成本，分析計(jì)算使持有總成本最低的現(xiàn)金持有模式。 u（1）機(jī)會(huì)成本）機(jī)會(huì)成本 企業(yè)如果不持有現(xiàn)金，而將這部分資金用作其他投資，就能取得一定的投資收益，這種企業(yè)因持有現(xiàn)金而喪失其他投資機(jī)會(huì)所帶來(lái)的報(bào)酬就是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。 機(jī)會(huì)成本現(xiàn)金持有量有價(jià)證券利率（或報(bào)酬率）u（2）管理成本）管理成本企業(yè)持有現(xiàn)金就會(huì)發(fā)生相應(yīng)的管理費(fèi)用，這些費(fèi)用就是現(xiàn)金的管理成本。 第六章第二節(jié)四、最佳現(xiàn)金持有量u（3）短缺成本現(xiàn)金的短缺成本，是因缺乏必要的現(xiàn)金，不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)開(kāi)支所需，而使企業(yè)蒙受的損失。u上述三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量

7、。 n2存貨模式存貨模式u存貨模式存貨模式是指根據(jù)存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型原理，將現(xiàn)金的持有成本和轉(zhuǎn)換成本進(jìn)行權(quán)衡，確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。u存貨模式的目的也是求出使相關(guān)總成本最小的現(xiàn)金持有量，這里考慮的成本主要是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本。 第六章第二節(jié)四、最佳現(xiàn)金持有量n3現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式u現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式是根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期與日現(xiàn)金需求量來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量的一種方法?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是指從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始，經(jīng)過(guò)各種實(shí)物形態(tài)的依次轉(zhuǎn)化，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過(guò)程。它主要包括以下三個(gè)方面：u（1）存貨周轉(zhuǎn)期u（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期u（3）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期第六章第二節(jié)四、最佳現(xiàn)金持有量u現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的計(jì)算可以用公式

8、表示為：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期- 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 u現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期確定后，可以計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量：360企業(yè)年現(xiàn)金需求總量最佳現(xiàn)金持有量現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期第六章第二節(jié)五、現(xiàn)金的日?？刂?n（一）現(xiàn)金收入管理（一）現(xiàn)金收入管理u1設(shè)立集中銀行設(shè)立集中銀行設(shè)立集中銀行設(shè)立集中銀行是指通過(guò)建立多個(gè)收款中心來(lái)代替通常設(shè)立在公司總部的單一收款中心，以加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的方法。設(shè)立集中銀行可以大大縮短縮短企業(yè)將賬單郵寄給顧客和顧客郵寄貨款的時(shí)間時(shí)間。這種方法主要的缺點(diǎn)缺點(diǎn)是每個(gè)收款中心的地方銀行可能都要求有一定的補(bǔ)償性余額。 第六章第二節(jié)五、現(xiàn)金的日?？刂苪2鎖箱系統(tǒng)鎖箱系統(tǒng)鎖箱系統(tǒng)鎖箱系統(tǒng)又稱(chēng)為郵政信箱法，

9、是通過(guò)租用多個(gè)郵政信箱以縮短從收到顧客付款到存入當(dāng)?shù)劂y行所需時(shí)間的一種加速收款的辦法。采用這種方法不但縮短了顧客郵寄票據(jù)的時(shí)間，而且由銀行直接開(kāi)啟郵箱，取得票據(jù)即時(shí)辦理，免除了公司辦理收賬、款項(xiàng)存入銀行等手續(xù)，大大縮短了從顧客付款到款項(xiàng)完全收入企業(yè)賬戶(hù)的時(shí)間。第六章第二節(jié)五、現(xiàn)金的日?？刂苙（二）現(xiàn)金支出管理（二）現(xiàn)金支出管理u1合理運(yùn)用現(xiàn)金合理運(yùn)用現(xiàn)金“浮游量浮游量”所謂現(xiàn)金“浮游量”，是指企業(yè)賬戶(hù)上存款余額與銀行賬戶(hù)上所示的存款余額之間的差額。u2控制支出時(shí)間，推遲支付應(yīng)付款控制支出時(shí)間，推遲支付應(yīng)付款為了最大限度地利用資金，企業(yè)應(yīng)在不影響信譽(yù)的情況下，盡可能推遲應(yīng)付款的支付期，充分利用供

10、貨方提供的商業(yè)信用。u3采用匯票付款采用匯票付款第六章第二節(jié)五、現(xiàn)金的日常控制n（三）現(xiàn)金綜合控制（三）現(xiàn)金綜合控制u1力爭(zhēng)使現(xiàn)金流入和流出同步力爭(zhēng)使現(xiàn)金流入和流出同步如果企業(yè)能盡量使它的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出發(fā)生的時(shí)間趨于一致，就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平，這就是所謂的現(xiàn)金流量同步。u2實(shí)行內(nèi)部牽制制度實(shí)行內(nèi)部牽制制度現(xiàn)金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)貨幣資金的管理，建立良好的貨幣資金業(yè)務(wù)崗位責(zé)任制，明確相關(guān)部門(mén)和崗位的職責(zé)權(quán)限，確保辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。 第六章第二節(jié)五、現(xiàn)金的日?？刂苪3庫(kù)存現(xiàn)金的盤(pán)點(diǎn)庫(kù)存現(xiàn)金的盤(pán)點(diǎn)在現(xiàn)金管理中，要及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)

11、金的清查。發(fā)現(xiàn)不符，應(yīng)及時(shí)查明原因，作出處理。u4遵守庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款管理的有關(guān)規(guī)定遵守庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款管理的有關(guān)規(guī)定第一，開(kāi)戶(hù)單位之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)，必須通過(guò)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算。第二，有關(guān)制度還規(guī)定了庫(kù)存現(xiàn)金限額。第三，不得坐支現(xiàn)金。第四，不得出租、出借銀行賬戶(hù)。第五，不得簽發(fā)空頭支票和遠(yuǎn)期支票。第六，不得套用銀行信用。第七，不得保存賬外公款。 第六章第二節(jié)五、現(xiàn)金的日?？刂苪5適當(dāng)進(jìn)行證券投資適當(dāng)進(jìn)行證券投資u企業(yè)現(xiàn)金管理的首要目的：首要目的：是保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求，其次才是使閑置現(xiàn)金獲得盡可能大的收益。u因此企業(yè)在利用暫時(shí)閑置的現(xiàn)金進(jìn)行證券投資時(shí)，應(yīng)特別注意控制投資風(fēng)險(xiǎn)控制投

12、資風(fēng)險(xiǎn)，將閑置資金投入到流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)性低、交易期限短的金融工具上，可以獲得較高收益，又可在需要時(shí)快速變現(xiàn)。 第六章第二節(jié)第六章第三節(jié)一、應(yīng)收賬款及其管理的意義n應(yīng)收賬款是企業(yè)賒銷(xiāo)商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等而應(yīng)向購(gòu)貨或接受勞務(wù)的單位收取的款項(xiàng)。n企業(yè)一方面一方面要發(fā)揮應(yīng)收賬款促進(jìn)銷(xiāo)售、增加收益的作用，另一方面另一方面要加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，合理制定應(yīng)收賬款政策，盡量降低應(yīng)收賬款投資的機(jī)會(huì)成本，減少應(yīng)收賬款帶來(lái)的壞賬損失，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。 第六章第三節(jié)二、應(yīng)收賬款的功能和成本n（一）應(yīng)收賬款的功能（一）應(yīng)收賬款的功能u1增加銷(xiāo)售u2減少存貨n（二）應(yīng)收賬款的成本（二）應(yīng)收賬款的成本u1機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本應(yīng)收

13、賬款的機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而放棄其他投資機(jī)會(huì)所喪失的潛在收益。u2管理成本管理成本應(yīng)收賬款的管理成本是指企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開(kāi)支。第六章第三節(jié)二、應(yīng)收賬款的功能和成本u3壞賬成本壞賬成本應(yīng)收賬款因故不能收回而給企業(yè)帶來(lái)的損失，稱(chēng)為應(yīng)收賬款的壞賬成本。第六章第三節(jié)三、應(yīng)收賬款政策 n（一）信用標(biāo)準(zhǔn)（一）信用標(biāo)準(zhǔn)u信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)，是指顧客獲得企業(yè)的商業(yè)信用所應(yīng)具備的基本條件，一般用預(yù)期的壞賬損失率表示。u企業(yè)應(yīng)衡量擴(kuò)大賒銷(xiāo)范圍增加的收益和成本，確定恰當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn)。u企業(yè)在選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)著重考慮三個(gè)基本因素：一是同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況。二是企業(yè)承擔(dān)客戶(hù)失信違

14、約風(fēng)險(xiǎn)的能力。三是客戶(hù)的資信程度。第六章第三節(jié)三、應(yīng)收賬款政策客戶(hù)的資信程度通常取決于五個(gè)方面客戶(hù)的資信程度通常取決于五個(gè)方面，即客戶(hù)的信用品質(zhì)（character）、償付能力（capacity）、資本（capital）、抵押品（collateral）和經(jīng)濟(jì)狀況（conditions） 。n（二）信用條件（二）信用條件u1信用期限信用期限信用期限信用期限是企業(yè)允許顧客賒欠貨款的時(shí)間，或者說(shuō)是企業(yè)給予顧客的最長(zhǎng)付款期限。u2折扣期限和現(xiàn)金折扣折扣期限和現(xiàn)金折扣折扣期限折扣期限就是規(guī)定客戶(hù)可以享受現(xiàn)金折扣的付款時(shí)間。而現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣則是企業(yè)為鼓勵(lì)顧客提前付款在商品價(jià)格上所做的扣減。第六章第三節(jié)三

15、、應(yīng)收賬款政策n（三）收賬政策（三）收賬政策u收賬政策收賬政策是指當(dāng)客戶(hù)違反信用條件,拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施。u在制定收賬政策制定收賬政策時(shí)，應(yīng)權(quán)衡增加的收賬費(fèi)用與減少的壞賬損失之間的關(guān)系。第六章第三節(jié)四、應(yīng)收賬款的日?？刂苙（一）應(yīng)收賬款賬齡分析（一）應(yīng)收賬款賬齡分析u應(yīng)收賬款賬齡分析應(yīng)收賬款賬齡分析就是研究應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)。u所謂賬齡結(jié)構(gòu)賬齡結(jié)構(gòu)就是各賬齡應(yīng)收賬款余額占應(yīng)收賬款總額的百分比。n（二）收賬的日常管理（二）收賬的日常管理u1確定合理的收賬程序確定合理的收賬程序u2確定合理的討債方法確定合理的討債方法第六章第三節(jié)四、應(yīng)收賬款的日?？刂瓶煞譃閮深?lèi)：無(wú)力償付和

16、故意拖欠。l無(wú)力償付是指顧客因經(jīng)營(yíng)和管理不善，出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難，沒(méi)有資金償還到期債務(wù)。l故意拖欠則指企業(yè)有能力付款，但故意不付款，企業(yè)就要確定合理的討債辦法，以達(dá)到收回賬款的目的。u3建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度企業(yè)要遵循穩(wěn)健性原則，對(duì)壞賬損失的可能性預(yù)先進(jìn)行估計(jì)，積極建立彌補(bǔ)壞賬損失的準(zhǔn)備制度。第六章第三節(jié)第六章第四節(jié)一、存貨的概念n存貨存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為生產(chǎn)和銷(xiāo)售而儲(chǔ)備的物資。第六章第四節(jié)二、存貨的功能和成本 n（一）存貨的功能（一）存貨的功能u1保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行u2降低進(jìn)貨成本u3留有各種存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，防止意外事件發(fā)生n（二）存貨的成本（二）存貨的

17、成本u1取得成本取得成本存貨的取得成本由買(mǎi)價(jià)和采購(gòu)費(fèi)用兩部分構(gòu)成，其中采購(gòu)費(fèi)用又稱(chēng)訂貨成本。第六章第四節(jié)二、存貨的功能和成本存貨買(mǎi)價(jià)存貨買(mǎi)價(jià)是指存貨本身的價(jià)值，等于存貨單價(jià)與采購(gòu)數(shù)量的乘積。 存貨的訂貨成本存貨的訂貨成本是指為了訂購(gòu)材料和商品而發(fā)生的成本。u2儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本指存貨在儲(chǔ)存過(guò)程中發(fā)生的成本。u3缺貨成本缺貨成本缺貨成本缺貨成本指由于存貨供應(yīng)中斷而給企業(yè)造成的損失。 第六章第四節(jié)三、存貨經(jīng)濟(jì)批量n（一）存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的含義（一）存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的含義u企業(yè)存貨決策企業(yè)存貨決策主要應(yīng)合理安排存貨訂貨的時(shí)間和存貨訂貨批量，使存貨相關(guān)總成本最低。u企業(yè)應(yīng)綜合考慮訂貨批量

18、與各種成本之間的關(guān)系，確定使存貨總成本最低的訂貨批量，即存貨經(jīng)濟(jì)批量存貨經(jīng)濟(jì)批量。n（二）存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型（二）存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型第六章第四節(jié)三、存貨經(jīng)濟(jì)批量u存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型，是以如下假設(shè)為前提前提的：企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨時(shí)便可立即取得存貨；能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫(kù)；不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本；需求量穩(wěn)定，并且能預(yù)測(cè)，存貨單價(jià)不變，不考慮現(xiàn)金折扣；企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響訂貨；所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買(mǎi)不到需要的存貨而影響訂貨。u假設(shè)TC為存貨相關(guān)總成本，A為全年的存貨需求總額，F(xiàn)為每次訂貨的訂貨成本，C為每件存貨的年儲(chǔ)存成本，Q為每次訂

19、貨批量，則存貨相關(guān)總成本用公式表示為：第六章第四節(jié)三、存貨經(jīng)濟(jì)批量u利用這一方程，求出使總成本TC最小的Q就是存貨經(jīng)濟(jì)批量。對(duì)TC關(guān)于Q求導(dǎo)，得：u令TC0，得： 存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量 u此時(shí)存貨相關(guān)總成本為2QATCCFQ22CAFTCQ2AFQC2TCAFC第六章第四節(jié)三、存貨經(jīng)濟(jì)批量n（三）特殊條件下的存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量（三）特殊條件下的存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量u1存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用時(shí)的經(jīng)濟(jì)批量模型存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用時(shí)的經(jīng)濟(jì)批量模型u此時(shí)存貨相關(guān)總成本為u其中P為每天的送貨量，d為材料每天的耗用量。2(1)dTCAFCP第六章第四節(jié)三、存貨經(jīng)濟(jì)批量u2有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量模型有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量模型u

20、有數(shù)量折扣時(shí)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量具體確定步驟如下：（1）不考慮數(shù)量折扣，按基本模型確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量，并計(jì)算此時(shí)存貨相關(guān)總成本；（2）考慮數(shù)量折扣，按能夠取得數(shù)量折扣的訂貨量計(jì)算相應(yīng)的存貨相關(guān)總成本；（3）比較上述計(jì)算的不同訂貨批量的相關(guān)總成本，其中成本最低時(shí)的訂貨批量就是有數(shù)量折扣的最佳經(jīng)濟(jì)訂貨批量。第六章第四節(jié)三、存貨經(jīng)濟(jì)批量n（四）訂貨點(diǎn)控制（四）訂貨點(diǎn)控制u確定訂貨點(diǎn)確定訂貨點(diǎn)必須考慮以下因素：（1）存貨每天正常消耗量，用n表示。（2）預(yù)計(jì)存貨每天最大消耗量，用m表示。（3）訂貨提前期，即從發(fā)出訂單到收到貨物的時(shí)間，用t表示。（4）預(yù)計(jì)最長(zhǎng)提前期，用r表示。（5）保險(xiǎn)儲(chǔ)備，即企業(yè)為了防止耗用量突然增加或交貨期意外延誤等特殊原因而留有的儲(chǔ)備，用S表示。第六章第四節(jié)三、存貨經(jīng)濟(jì)批量則保險(xiǎn)儲(chǔ)備S可用以下公式計(jì)算： S（mr-nt）2訂貨點(diǎn)R可用以下公式計(jì)算： Rnt+S=nt+(mr-nt)2=(mr+nt)2第六章第四節(jié)四、存貨日常管理 n（一）存貨儲(chǔ)存期控制（一）存貨儲(chǔ)存期控制u企業(yè)