如何利用基金定投給子女做教育金規(guī)劃

1、如何利用基金定投給子女做教育金規(guī)劃 最近參加一個(gè)好朋友為孩子辦的百天宴，席間大家聊天，朋友頗有興致地向大家宣告，要給女兒開一個(gè)銀行賬戶，以后每個(gè)月固定在賬戶存1000元錢，作為女兒上大學(xué)的教育基金，到女兒滿20歲后用于出國(guó)留學(xué)的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)。大家開玩笑起哄說(shuō)一個(gè)月存1000元，20年后只有24萬(wàn)，哪夠出國(guó)留學(xué)的啊，估計(jì)也就能去去越南、泰國(guó)這樣的東南亞國(guó)家吧。大家哈哈一樂，話題就此打住，但朋友的定存計(jì)劃值得思考，有沒有合適的投資理財(cái)方式，能夠在每個(gè)月定期存入1000元的情況下，20年后收獲足夠子女出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用呢？可以比較明確地回答，以上述條件下，基金定投能夠獲得令人滿意的收益，是積累子女教育基

2、金比較理想的解決方案。什么是基金定投首先讓我們來(lái)了解一下什么是基金定投?；鸲ㄍ妒腔鸲ㄆ诙~投資的簡(jiǎn)稱，其規(guī)范定義是：投資者通過(guò)向指定的基金銷售機(jī)構(gòu)，如銀行、證券公司等提出申請(qǐng)，事先約定每期扣款日、扣款金額、扣款方式及所投資的基金名稱，由該銷售機(jī)構(gòu)在約定的扣款日在投資者指定的銀行賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款并完成基金申購(gòu)的一種基金投資方式。這種投資方式又被稱為懶人投資法，只需在關(guān)聯(lián)的銀行賬戶內(nèi)留夠足額的現(xiàn)金，就完成了投資理財(cái)?shù)娜坎僮鳎⑶以诩s定的時(shí)間期限內(nèi)長(zhǎng)期有效，非常適合正處于事業(yè)上升期而工作繁忙的年輕爸爸媽媽們?；鸲ㄍ兜膬?yōu)點(diǎn)基金定投一次操作長(zhǎng)期有效，省去了擇時(shí)買賣決策的辛苦，而大量活生生的案例

3、表明，這種辛勞十有八九都是在做無(wú)用功，甚至是在對(duì)投資本金做減法。股票市場(chǎng)成功的投資需要有慎密的思考、科學(xué)的分析和理性的運(yùn)作，而業(yè)余投資者往往受人性中貪夢(mèng)和恐懼的弱點(diǎn)影響，特別是在中國(guó)A股市場(chǎng)這樣以散戶為投資主體巨幅波動(dòng)的市場(chǎng)，往往受市場(chǎng)大幅波動(dòng)的影響而做出高位買入被套牢，低位割肉離場(chǎng)等失敗的投資決策，從而在股票市場(chǎng)上鎩羽而歸。長(zhǎng)期下來(lái)，A股市場(chǎng)所謂“七虧二平一賺”的鐵律也是由此而來(lái)。而采取基金定投的方式投資，則可以在一定程度上解決受不理性情緒支配而做出錯(cuò)誤投資決策的問題?；鸲ㄍ蹲畲蟮膬?yōu)點(diǎn)是可以平攤投資成本。以定投的方式投資，不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)都會(huì)定期買入固定金額的基金，當(dāng)牛市來(lái)臨股票行氣走

4、高時(shí)基金凈值增加，買進(jìn)的份額數(shù)較少；而在熊市來(lái)臨股票行情下跌時(shí)基金凈值減少，買進(jìn)的份額數(shù)較多，如此一來(lái)形成了逢高相對(duì)減少投資、逢低加大投資的投資策略，更加貼近投資成功的真諦。我們簡(jiǎn)單地以上證50ETF指數(shù)基金為例來(lái)驗(yàn)證，在2015年1月5日至2016年1月6日之間，單位凈值從2.611至2.462，漲跌幅為-11.22%。假設(shè)在2015年1月5日一次投足12000元，至1月5日贖回，在A股市場(chǎng)經(jīng)過(guò)一輪過(guò)山車式的暴漲暴跌后，共虧損1346.4元。如果仍舊是從2015年1月5日開始每月定投1000元的話，至2016年1月6日，總的投資金額也為12000元，定投收益率變成了-7.64%，兩種投資方法

5、之間的收益率收益相差了3.58%，可不要小看這3.58個(gè)百分點(diǎn)，在時(shí)間的復(fù)利面前，3.58個(gè)百分點(diǎn)的投資收益率之差，投資結(jié)果可能是天壤之別。以初始投資1萬(wàn)元，投資20年為例，若每年收益率10%，20年后1萬(wàn)元增長(zhǎng)為67275元，總收益率572.75%；而若每年收益率為12.5%，則20年后1萬(wàn)元增長(zhǎng)為105451元，總收益率達(dá)到954.51%，成功達(dá)成了10倍的增值！隨著國(guó)家不斷發(fā)展進(jìn)步，股票市場(chǎng)也一定是隨之螺旋上升的，長(zhǎng)期定投堅(jiān)持下來(lái)，每月的分散投資能使投資成本平攤為基金的長(zhǎng)期上升曲線的均值，在平攤了投資成本的前提下，時(shí)間的長(zhǎng)期福利效果就會(huì)凸顯出來(lái)。什么樣的基金適合定投什么樣的基金適合定投，

6、這是一個(gè)仁者見智者見智的問題。根據(jù)每個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同和定投時(shí)間長(zhǎng)短，以及開始和結(jié)束定投時(shí)機(jī)的不同，定投不同的基金可能投資的收益差別巨大。我們將討論的范圍更具體化，如果像文章開頭的那位朋友一樣，現(xiàn)在開始定投20年，那么如何選擇合適的基金呢？選擇一：每月定期把錢轉(zhuǎn)進(jìn)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)寶寶理財(cái)產(chǎn)品。其實(shí)，將錢存入余額寶，其實(shí)就等于是買入天弘增利貨幣基金，其他寶寶類產(chǎn)品的收益也是與某種貨幣基金掛鉤，收益相對(duì)穩(wěn)定但不會(huì)太高。以余額寶為例，自其誕生之日起，最高年化收益率曾達(dá)到過(guò)7%，但從2014年開始足漸走低，目前產(chǎn)期維持在3%附近。也就是說(shuō)，定投余額寶年化收益率從3%到7%，無(wú)論怎么定投，收益也不會(huì)超出這

7、個(gè)區(qū)間，定投的效果并不會(huì)比一次性買入更明顯。按照平均年化5%計(jì)算，每月定投1000元，20年后你的本金和收益會(huì)達(dá)到416631元，總收益率達(dá)到73.6%，這是一個(gè)中規(guī)中矩的數(shù)字，不會(huì)有太多的驚喜，也不會(huì)有太大的失望。所以，每月賣余額寶本質(zhì)上更像是在銀行采用零存整取的方式定期存錢，風(fēng)險(xiǎn)低，較穩(wěn)定，收益也相對(duì)較低。從收益的角度來(lái)說(shuō)，余額寶這一類貨幣基金并不是長(zhǎng)期基金定投的好標(biāo)的。與定投貨幣基金類似，定投于債券基金這一類低風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定收益的基金也不是很好的選擇。選擇二：定投主動(dòng)管理的股票型基金如果說(shuō)長(zhǎng)期定投貨幣基金和債券基金的收益率不甚理想，那么定投主動(dòng)管理的股票型基金是不是好的選擇呢？理論上講，是比

8、較好的選擇。為什么這樣說(shuō)呢？股票基金投資于股票市場(chǎng)，波動(dòng)大，風(fēng)險(xiǎn)和收益都相對(duì)較高，有利于發(fā)揮長(zhǎng)期基金定投低位多買、高位少買、攤薄成本的優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期定投理論收益接近股市的平均整體收益水平，即發(fā)達(dá)國(guó)家8%10%，新興國(guó)家10%12%的年化收益率水平。若投資的基金經(jīng)理恰好發(fā)掘牛股和把握市場(chǎng)波動(dòng)的能力強(qiáng)，能夠踏準(zhǔn)市場(chǎng)漲跌的節(jié)奏，采取主動(dòng)管理的措施得當(dāng)，甚至能夠大幅超越市場(chǎng)整體收益水平，股神巴菲特所管理的伯克希爾-哈撒韋公司就是這樣的典范，在超過(guò)50年的投資時(shí)期內(nèi)，年化收益率超過(guò)20%，傲視全球投資界。如果你有幸買入這樣水平基金經(jīng)理所管理的股票型基金，那么恭喜你，今后20年你的基金定投事業(yè)將順風(fēng)順?biāo)?，假?/p>

9、投資的基金能夠達(dá)到20%的年化收益率，那么每月定投1000元，20年后你的投資收益將超過(guò)10倍，達(dá)到2688307元，怎么樣，心動(dòng)了吧？別太早下結(jié)論，先看看下面的數(shù)據(jù)：根據(jù)第三方報(bào)告，自2001年至2011年，在我國(guó)公墓基金行業(yè)發(fā)展的前十個(gè)年頭，在考慮申購(gòu)贖回費(fèi)用的情況下，偏股型基金年化收益率僅為2.9%，勉強(qiáng)跑贏上證指數(shù)年化平均2.22%的漲幅。理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感，要在這樣一個(gè)整體平均收益率水平下的幾百只基金中優(yōu)選出下一個(gè)巴菲特或者王亞偉，其難度可想而知。所以選擇主動(dòng)管理的股票型基金作為長(zhǎng)期定投的產(chǎn)品一定要慎重，盡量通過(guò)分析對(duì)比過(guò)往的業(yè)績(jī)表現(xiàn)情況等選擇靠譜的基金，一旦無(wú)托非人，雖不至于血

10、本無(wú)歸，投資的收益也將會(huì)大打折扣。選擇三：定投指數(shù)基金先看這樣幾組數(shù)據(jù)，我們選擇最具代表性的上證指數(shù)、深證成指、滬深300、中小板指、創(chuàng)業(yè)板指跟蹤的指數(shù)基金作為觀察研究的對(duì)象，從指數(shù)基金的創(chuàng)立之日至今（2016年1月）每月定投固定金額1000元，計(jì)算各大指數(shù)總體收益率的情況。從以上統(tǒng)計(jì)不難得出以下結(jié)論：首先，不論是代表大盤藍(lán)籌股的上證指數(shù)、深證成指，代表中小企業(yè)的中小板指，抑或是代表新型產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)板指，其指數(shù)隨著時(shí)間的推移，一定是不斷向上的，長(zhǎng)期定投于被動(dòng)跟隨指數(shù)型基金，一定能獲得相對(duì)不錯(cuò)的收益。其次，通過(guò)對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)期定投于代表新型產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，年化收益率要遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)大盤藍(lán)籌企業(yè)指數(shù)。當(dāng)然，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成立時(shí)間較短，樣本年份尚不足，以20年為周期考量，可能難以達(dá)到目前的收益率水平，但縱觀世界各主要經(jīng)濟(jì)體股票市場(chǎng)表現(xiàn)，同以經(jīng)濟(jì)體內(nèi)代表創(chuàng)業(yè)型小企業(yè)的指數(shù)長(zhǎng)期看肯定是要跑贏代表藍(lán)籌企業(yè)的指數(shù)的，這也體現(xiàn)出創(chuàng)業(yè)型小企業(yè)股票波動(dòng)較大，風(fēng)險(xiǎn)較高而收益較高的特別性。最后，通過(guò)對(duì)比長(zhǎng)期定投指數(shù)基金和主動(dòng)管理的股票型基金的收益率情況，我們會(huì)驚奇地發(fā)現(xiàn)，大部分的股票型