《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》(最全八個(gè)章節(jié)155個(gè)條款,全網(wǎng)唯一)

1、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）第一章總則第一條為規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，依據(jù)中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法、中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法等有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。第二條本辦法所稱商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行本著為客戶利益服務(wù)的原則，以客戶需求為導(dǎo)向，以客戶資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，為客戶提供的資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。第三條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定。第四條中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照法律法規(guī)及本辦法的規(guī)定，依據(jù)審慎監(jiān)管原則，對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。第二章基本原則第五條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守客戶利益

2、至上原則，切實(shí)履行受人之托、代人理財(cái)?shù)穆氊?zé)，避免利益沖突，忠實(shí)履行善良管理人的注意義務(wù)，為客戶利益誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡職地從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)。第六條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守公平、公正、公開(kāi)原則，公平、公正地對(duì)待客戶，向客戶公開(kāi)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品信息。第七條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)該遵守風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離；自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離；銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理財(cái)產(chǎn)品相分離；銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離；理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。第八條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)，確保理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)在總

3、行的統(tǒng)一管理下進(jìn)行。（統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理）第九條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)按照專業(yè)化的要求，組織專職人員，建立專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，規(guī)范開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)。（專業(yè)化運(yùn)作）第十條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)每只理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)，做到每只理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬和單獨(dú)核算。對(duì)每只理財(cái)產(chǎn)品都有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流動(dòng)等財(cái)務(wù)報(bào)表。（產(chǎn)品獨(dú)立性）第十一條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露的原則。（成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露）第十二條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守投資與交易的市場(chǎng)化原則和公平交易原則，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為，禁止在理財(cái)產(chǎn)品客戶之間或者理財(cái)產(chǎn)品客戶與其

4、他主體之間進(jìn)行利益輸送或利益調(diào)節(jié)。（市場(chǎng)化與公平交易原則）第十三條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循“賣(mài)者有責(zé)，買(mǎi)者自負(fù)”的原則，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益向投資者的充分傳遞。（“賣(mài)者有責(zé)，買(mǎi)者自負(fù)”）第十四條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家宏觀調(diào)控與審慎監(jiān)管政策，不得變相進(jìn)行監(jiān)管套利，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和客戶合法權(quán)益。第三章產(chǎn)品分類、定義與管理第一節(jié)產(chǎn)品的收益性質(zhì)與發(fā)售對(duì)象第十五條按照商業(yè)銀行是否保證產(chǎn)品本金兌付，銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分為非保本理財(cái)產(chǎn)品和保本型理財(cái)產(chǎn)品。非保本理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行按照約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，不保證本金支付及收益水平的理財(cái)產(chǎn)品。保本型理財(cái)產(chǎn)品，

5、是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保障本金支付的理財(cái)產(chǎn)品。其中，保本型理財(cái)產(chǎn)品又可分為保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品和保證收益型理財(cái)產(chǎn)品。保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付本金，本金以外的風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)產(chǎn)品。保證收益型理財(cái)產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。第十六條保證收益型理財(cái)產(chǎn)品中，高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益或最低收益，應(yīng)是對(duì)客戶有附加條件的保證收益，商

6、業(yè)銀行不得無(wú)條件向客戶承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率或最低收益率。商業(yè)銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利，也可以是對(duì)最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等。商業(yè)銀行使用保證收益理財(cái)產(chǎn)品附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由客戶承擔(dān)。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益或最低收益以外的任何可獲得收益。第十七條按照發(fā)售對(duì)象不同，理財(cái)產(chǎn)品可分為一般個(gè)人客戶產(chǎn)品、高資產(chǎn)凈值客戶產(chǎn)品、私人銀行產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)客戶產(chǎn)品。商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)或銷售金融同業(yè)客戶理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)遵守金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)產(chǎn)品的主要類型第十八條結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是指理財(cái)產(chǎn)品本金或部分本金投資于存款、

7、國(guó)債等固定收益類資產(chǎn)，同時(shí)以不高于以上投資的預(yù)期收益與剩余本金投資于金融衍生工具，并以投資交易的收益為限向客戶兌付理財(cái)產(chǎn)品收益的理財(cái)產(chǎn)品。第十九條發(fā)行掛鉤金融衍生工具的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行應(yīng)具備相應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易資格。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的本金應(yīng)與衍生交易部分相分離。衍生交易部分按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理，應(yīng)有真實(shí)的交易對(duì)手和交易行為。商業(yè)銀行不得通過(guò)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格、變相補(bǔ)貼等方式實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品收益，不得通過(guò)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品變相承諾保證收益。第二十條按照是否估值，理財(cái)產(chǎn)品可分為非估值型理財(cái)產(chǎn)品和估值型理財(cái)產(chǎn)，估值型理財(cái)產(chǎn)品又可分為凈值型理財(cái)產(chǎn)品和預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品。非估值型理財(cái)產(chǎn)品，是指在產(chǎn)品發(fā)行以及

8、存續(xù)期間對(duì)外披露的材料中，無(wú)預(yù)期收益率或預(yù)期收益率區(qū)間、產(chǎn)品單位份額凈值或其他類似內(nèi)容，只在產(chǎn)品終止時(shí)計(jì)算并向投資者披露實(shí)際收益率或?qū)嶋H收益的理財(cái)產(chǎn)品。凈值型理財(cái)產(chǎn)品，是指按照份額發(fā)行并定期或不定期披露單位份額凈值的理財(cái)產(chǎn)品。預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品，是指在發(fā)行時(shí)明確披露預(yù)期收益率或預(yù)期收益率區(qū)間的理財(cái)產(chǎn)品。第二十一條按照存續(xù)期內(nèi)是否開(kāi)放，理財(cái)產(chǎn)品可以分為封閉式理財(cái)產(chǎn)品和開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品。封閉式理財(cái)產(chǎn)品，是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶不得申購(gòu)、贖回的理財(cái)產(chǎn)品；封閉式理財(cái)產(chǎn)品需有確定到期日期。開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品，是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶可以在理財(cái)協(xié)議約定的時(shí)間（以下稱“開(kāi)放日”）和場(chǎng)所申

9、購(gòu)、贖回的理財(cái)產(chǎn)品；開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品可有確定到期日期，也可無(wú)確定到期日期。第二十二條凈值型理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)實(shí)現(xiàn)組合投資、風(fēng)險(xiǎn)分散、信息透明、動(dòng)態(tài)估值，每只產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的比例不得超過(guò)該產(chǎn)品總資產(chǎn)的30%。凈值型產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的，資產(chǎn)的最晚到期日期不得晚于產(chǎn)品的到期曰期。第二十三條開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)按照產(chǎn)品開(kāi)放日的公允價(jià)格進(jìn)行申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換，商業(yè)銀行應(yīng)最遲在產(chǎn)品開(kāi)放日之后3日內(nèi)，對(duì)客戶的申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換申請(qǐng)是否成功予以確認(rèn)。第二十四條項(xiàng)目融資類理財(cái)產(chǎn)品是指募集的理財(cái)資金全部投資于單一項(xiàng)目或組合類的多個(gè)項(xiàng)目的理財(cái)產(chǎn)品，可根據(jù)項(xiàng)目收益情況提供預(yù)期收益率。第二十五條項(xiàng)目融資類理財(cái)產(chǎn)品所投資

10、的項(xiàng)目資產(chǎn)的最晚到期日期不得晚于產(chǎn)品的到期日期。項(xiàng)目融資類理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)售時(shí)，需向投資人披露具體投資項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)特征、期限、結(jié)構(gòu)、收益特征等信息。項(xiàng)目融資類理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)為封閉式產(chǎn)品，且只向高資產(chǎn)凈值客戶、私人銀行客戶和機(jī)構(gòu)客戶等專業(yè)投資人銷售。第二十六條按照資金投資地域范圍不同，可分為境內(nèi)投資理財(cái)產(chǎn)品及境外投資理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行在境內(nèi)發(fā)行境外投資理財(cái)產(chǎn)品，_開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)符合本辦法及商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法（銀發(fā)（2006)121號(hào)）的相關(guān)規(guī)定。第二十七條股權(quán)投資類理財(cái)產(chǎn)品是指投資于股權(quán)項(xiàng)目或股權(quán)基金的理財(cái)產(chǎn)品。股權(quán)投資類理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)只向高資產(chǎn)凈值客戶、私人銀行客戶

11、和機(jī)構(gòu)客戶等專業(yè)投資人銷售。第二十八條另類投資理財(cái)產(chǎn)品是指投資于紅酒、藝術(shù)品、影視文化等小眾投資品的理財(cái)產(chǎn)品。另類投資理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)只向高資產(chǎn)凈值客戶、私人銀行客戶和機(jī)構(gòu)客戶等專業(yè)投資人銷售。第三節(jié)產(chǎn)品分級(jí)設(shè)計(jì)第二十九條按照所有受益人是否享有同樣的產(chǎn)品權(quán)益，理財(cái)產(chǎn)品可分為分級(jí)產(chǎn)品和非分級(jí)產(chǎn)品。分級(jí)產(chǎn)品指根據(jù)投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)進(jìn)行分層配置，按照分層配置中的優(yōu)先與劣后安排進(jìn)行收益分配，使具有不同風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和意愿的投資者通過(guò)投資不同層級(jí)的受益權(quán)來(lái)獲取不同的收益并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。非分級(jí)產(chǎn)品所有投資者享有同等受益權(quán)利的產(chǎn)品。第三十條分級(jí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)遵循以下原則：（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)清晰明

12、確，易于理解；（二）合理設(shè)定分級(jí)產(chǎn)品優(yōu)先與劣后資金的規(guī)模比例；（三）遵守風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則，劣后級(jí)投資人應(yīng)實(shí)質(zhì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，禁止利用產(chǎn)品分級(jí)設(shè)計(jì)，在優(yōu)先與劣后投資者之間進(jìn)行利益輸送；（四）向投資者充分揭示不同層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)。第三十一條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格控制分級(jí)產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金規(guī)模的比例，保證優(yōu)先級(jí)投資人利益得到充分保護(hù)，原則上，投資品全部為債券類資產(chǎn)的分級(jí)產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金比例不得高于5:1，其他分級(jí)產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金比例不得高于3:1。第三十二條分級(jí)產(chǎn)品的名稱需包含“分級(jí)”字樣，不得出現(xiàn)誤導(dǎo)性詞語(yǔ)。分級(jí)產(chǎn)品協(xié)議文件中，應(yīng)包括優(yōu)先級(jí)及劣后級(jí)份額的所有信息，確保優(yōu)先級(jí)或劣后級(jí)投資者充分知曉分級(jí)產(chǎn)品各層

13、級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)收益情況、利益分配原則等情況。第三十三條分級(jí)產(chǎn)品的劣后級(jí)份額應(yīng)向不特定客戶公開(kāi)募集，且不得對(duì)特定關(guān)系人銷售，特定關(guān)系人包括銀行本行股東、本行員工及本行員工直系親屬。第三十四條分級(jí)產(chǎn)品禁止投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。第三十五條銀行應(yīng)定期對(duì)每只分級(jí)產(chǎn)品進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，存續(xù)期超過(guò)一年的分級(jí)產(chǎn)品，每年應(yīng)進(jìn)行至少一次內(nèi)部審計(jì)；存續(xù)期短于一年的，應(yīng)在產(chǎn)品結(jié)束時(shí)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，以上內(nèi)部審計(jì)結(jié)果應(yīng)與產(chǎn)品存續(xù)期報(bào)告及清算報(bào)告一同上報(bào)監(jiān)管部門(mén)。第三十六條理財(cái)產(chǎn)品投資于分級(jí)信托計(jì)劃、分級(jí)券商資管計(jì)劃、分級(jí)證券投資基金或基金專戶產(chǎn)品等分級(jí)投資計(jì)劃優(yōu)先級(jí)的，參照本節(jié)規(guī)定執(zhí)行。以上理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)議文件應(yīng)明確指出投資于分級(jí)投資

14、計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)，并充分揭示分級(jí)投資計(jì)劃各層級(jí)的收益分配原則及風(fēng)險(xiǎn)。第四節(jié)創(chuàng)新產(chǎn)品第三十七條經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，符合條件的商業(yè)銀行可發(fā)行理財(cái)直接融資工具。理財(cái)直接融資工具是指由商業(yè)銀行作為發(fā)起管理人設(shè)立，直接以單一企業(yè)的債權(quán)融資為資金投向，在指定的登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)統(tǒng)一托管、在合格的投資者之間公開(kāi)交易、在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站進(jìn)行公開(kāi)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)化投資資產(chǎn)。商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立理財(cái)直接融資工具，應(yīng)堅(jiān)持投資資金與企業(yè)融資需求的直接對(duì)接，單獨(dú)建賬管理和風(fēng)險(xiǎn)隔離，資金投向明確，直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。第三十八條經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，符合條件的商業(yè)銀行可發(fā)行銀行理財(cái)管理計(jì)劃，銀行理財(cái)管理計(jì)劃應(yīng)滿足以下條件：（一）銷售起點(diǎn)金額

15、為10000元人民幣；（二）客戶在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)可根據(jù)約定進(jìn)行申購(gòu)或贖回，但開(kāi)放頻率不得低于每月一次；（三）產(chǎn)品可投資于現(xiàn)金、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購(gòu)、央行票據(jù)、各類債券，以及經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的優(yōu)先股、資產(chǎn)支持證券、理財(cái)直接融資工具等其他固定收益類金融投資工具；（四）產(chǎn)品應(yīng)本著審慎穩(wěn)健的原則做好信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，合理確定投資組合的平均剩余期限、久期和波動(dòng)率等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；（五）產(chǎn)品不得提供預(yù)期收益率或類似預(yù)測(cè)性收益指標(biāo)，不得提供本金或收益兌付保證，但應(yīng)采取合理的估值方式，公允地反映產(chǎn)品的價(jià)值；（六）不得直接或間接投資于各類非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)；（七）產(chǎn)品開(kāi)放贖回及到期清算時(shí)，須按相

16、關(guān)約定及時(shí)兌付資金。第三十九條具備專業(yè)投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的商業(yè)銀行，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，可積極探索開(kāi)展養(yǎng)老金、企業(yè)年金以及其他受托資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，創(chuàng)新跨境資產(chǎn)管理服務(wù)，深度參與直接融資市場(chǎng)，更好地直接服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行可發(fā)行其他創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品。第四章業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)第一節(jié)研發(fā)設(shè)計(jì)第四十條商業(yè)銀行應(yīng)在總行層面設(shè)立創(chuàng)新產(chǎn)品委員會(huì)，統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)活動(dòng)，從合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和效益等方面對(duì)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品審批程序與規(guī)范，編制產(chǎn)品開(kāi)發(fā)報(bào)告；產(chǎn)品開(kāi)發(fā)報(bào)告應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明產(chǎn)品的定義、性質(zhì)與特征，目標(biāo)客戶與銷售方式，主要風(fēng)險(xiǎn)及其測(cè)算和控制方法，會(huì)計(jì)核

17、算與財(cái)務(wù)管理方法，存續(xù)期管理應(yīng)急計(jì)劃等。創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于新的理財(cái)產(chǎn)品品種、理財(cái)產(chǎn)品增加新的投資資產(chǎn)類別、對(duì)現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)性優(yōu)化及改進(jìn)、對(duì)理財(cái)產(chǎn)品流程和理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)方式的重大改進(jìn)等。第四十一條商業(yè)銀行應(yīng)在理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)內(nèi)建立專業(yè)化的理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)根據(jù)市場(chǎng)和客戶需求的變化，研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品方案。第四十二條商業(yè)銀行研發(fā)設(shè)計(jì)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品的流程至少應(yīng)包括：（一）根據(jù)客戶需求，形成產(chǎn)品方案；（二）論證產(chǎn)品方案，包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資策略、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)限額等控制措施、會(huì)計(jì)核算、信息技術(shù)系統(tǒng)支持等；（三）履行內(nèi)部審批程序，確定產(chǎn)品方案。第四十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品采用科學(xué)合理的方法，

18、建立合適的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)相關(guān)因素，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，真實(shí)、客觀的反映理財(cái)產(chǎn)品本金與收益的風(fēng)險(xiǎn)水平，確保相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型的穩(wěn)定性與一致性。第四十四條理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果由低到高應(yīng)當(dāng)至少包括五個(gè)等級(jí)，即從風(fēng)險(xiǎn)一級(jí)至風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)；商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等級(jí)超過(guò)五級(jí)的，應(yīng)同時(shí)對(duì)外披露其與五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。第四十五條風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度低，收益波動(dòng)小，產(chǎn)品本金安全性高，收益不能實(shí)現(xiàn)的可能性很小。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度較低，收益波動(dòng)較小，雖然存在一些可能對(duì)產(chǎn)品本金和收益安全產(chǎn)生不利影響的因素，但產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性較小。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為三級(jí)的理財(cái)產(chǎn)

19、品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度適中，收益存在一定的波動(dòng)，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性不容忽視。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為四級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度較高，收益波動(dòng)較明顯，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性高。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為五級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度高，收益波動(dòng)明顯，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性很高，產(chǎn)品本金出現(xiàn)全部損失的可能性不容忽視。第四十六條下列與理財(cái)產(chǎn)品有關(guān)的費(fèi)用可以從產(chǎn)品資產(chǎn)中列支：（一）商業(yè)銀行的管理費(fèi)，包括固定管理費(fèi)及超額業(yè)績(jī)分成；（二）產(chǎn)品托管銀行的托管費(fèi)；（三）銷售渠道的產(chǎn)品銷售費(fèi)；（四）產(chǎn)品協(xié)議生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；（五）產(chǎn)品的交易費(fèi)用；（六）按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和產(chǎn)品協(xié)議約定，可以在產(chǎn)品資產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。第四十七條商業(yè)

20、銀行可根據(jù)產(chǎn)品實(shí)際收益超過(guò)基準(zhǔn)收益部分的一定比例收取業(yè)績(jī)分成，這一比例原則上不超過(guò)20%。第四十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與客戶合理約定理財(cái)產(chǎn)品清算期限，原則上不得超過(guò)2日；如不能在產(chǎn)品終止之日起2日內(nèi)完成清算，需提前公告，并在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)指定媒體及商業(yè)銀行宮方網(wǎng)站進(jìn)行披露。第四十九條開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品可以約定產(chǎn)品達(dá)到一定的規(guī)模后，商業(yè)銀行不再接受認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)申請(qǐng)，但應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品協(xié)議中載明。第五十條開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品單個(gè)開(kāi)放日凈贖回申請(qǐng)超過(guò)產(chǎn)品總份額的百分之十的，為巨額贖回。發(fā)生巨額贖回時(shí)，應(yīng)按以下方式處理：（一）開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回的，商業(yè)銀行可對(duì)超過(guò)產(chǎn)品總份額百分之十的贖回部分進(jìn)行延期辦理。（二）對(duì)單個(gè)產(chǎn)品

21、份額持有人當(dāng)日應(yīng)辦理的份額贖回申請(qǐng)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照其申請(qǐng)贖回份額占當(dāng)日申請(qǐng)贖回總份額的比例予以確定。（三）產(chǎn)品份額持有人可以在申請(qǐng)贖回時(shí)選擇將當(dāng)日未獲辦理部分予以撤銷。產(chǎn)品份額持有人未選擇撤銷的，商業(yè)銀行對(duì)未辦理的贖回份額，可延遲至下一個(gè)開(kāi)放日辦理，贖回價(jià)格為下一個(gè)開(kāi)放日的價(jià)格。（四）理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回并延期辦理的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)品協(xié)議規(guī)定的方式，在3日內(nèi)通知產(chǎn)品份額持有人，說(shuō)明有關(guān)處理方法，同時(shí)在指定媒體上予以公告。（五）理財(cái)產(chǎn)品連續(xù)發(fā)生巨額贖回，商業(yè)銀行可按產(chǎn)品協(xié)議的約定，暫停接受贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但延緩期限不得超過(guò)20日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒體或網(wǎng)站上予以

22、公告。第五十一條為實(shí)現(xiàn)專業(yè)化運(yùn)作與集約化投資分散風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)產(chǎn)品可采取投資若干不同風(fēng)格的本行管理的底層資產(chǎn)組合的形式，完成資產(chǎn)的配置與投資。充當(dāng)?shù)讓淤Y產(chǎn)組合的理財(cái)產(chǎn)品需滿足以下條件：（一）由獨(dú)立于管理對(duì)外銷售理財(cái)產(chǎn)品的投資團(tuán)隊(duì)的組合管理團(tuán)隊(duì)管理，每個(gè)底層資產(chǎn)組合由獨(dú)立團(tuán)隊(duì)管理；（二）應(yīng)有明確的獨(dú)立的投資風(fēng)格，同一商業(yè)銀行管理的不同底層資產(chǎn)組合的投資范圍不能重疊；（三）應(yīng)為凈值型產(chǎn)品，滿足本辦法對(duì)凈值型理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)規(guī)定；（四）本辦法及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。商業(yè)銀行采取此模式管理理財(cái)產(chǎn)品的，需具備相應(yīng)的管理制度及組織架構(gòu)，明確各底層資產(chǎn)組合的投資方向與比例，并在開(kāi)展業(yè)務(wù)前30日向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。第二

23、節(jié)銷售管理第五十二條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品銷售活動(dòng)，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和客戶合法權(quán)益。第五十三條理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本中，應(yīng)當(dāng)向客戶充分披露理財(cái)資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關(guān)投資管理信息，不得籠統(tǒng)規(guī)定各類資產(chǎn)的投資比例為0至100%。對(duì)于現(xiàn)金等流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)度低的資產(chǎn)，可設(shè)置較寬的投資比例區(qū)間；對(duì)于流動(dòng)性較差且風(fēng)險(xiǎn)度較高的資產(chǎn)，投資比例應(yīng)有更為具體明確的比例區(qū)間。第五十四條理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文件中，可以出現(xiàn)同類產(chǎn)品歷史收益情況以供投資者參考，但需明確提示產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)不代表其未來(lái)表現(xiàn)，不構(gòu)成新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。歷史收益情況的披露方式應(yīng)遵從行業(yè)統(tǒng)一慣例

24、，不得誤導(dǎo)宣傳。第五十五條商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品銷售的渠道管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止未經(jīng)授權(quán)機(jī)構(gòu)的銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售行為，為防范客戶資金和信息安全風(fēng)險(xiǎn)，充分保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，除營(yíng)銷宣傳外，商業(yè)銀行不得在本行官方網(wǎng)站或客戶端以外的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或電子終端開(kāi)設(shè)本行理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)網(wǎng)絡(luò)鏈接，不得開(kāi)展產(chǎn)品銷售、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、申購(gòu)贖回等各類實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)活動(dòng)；除銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得代理銷售銀行理財(cái)產(chǎn)品，不得非法集合客戶資金購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。第五十六條商業(yè)銀行不得將一般儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)計(jì)劃銷售，或者將理財(cái)計(jì)劃與本行儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售。第五十七條商業(yè)銀行不得發(fā)行和銷售無(wú)真實(shí)投資、無(wú)

25、測(cè)算依據(jù)、無(wú)充分信息披露的理財(cái)產(chǎn)品；不得通過(guò)發(fā)行短期和超短期、高收益的理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)，在月末、季末變相調(diào)節(jié)存貸比等監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利。第三節(jié)投資管理第五十八條商業(yè)銀行總行統(tǒng)一負(fù)責(zé)本行理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作等事項(xiàng)的審批與管理；針對(duì)不同的理財(cái)產(chǎn)品及其資產(chǎn)的投資運(yùn)作事項(xiàng)，按照專業(yè)化的要求建立區(qū)別于自營(yíng)業(yè)務(wù)的審批與管理制度。第五十九條商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)組建專業(yè)化的理財(cái)產(chǎn)品投資研究團(tuán)隊(duì)，跟蹤研究宏觀經(jīng)濟(jì)社會(huì)、相關(guān)產(chǎn)業(yè)與區(qū)域、境內(nèi)外金融市場(chǎng)、理財(cái)業(yè)務(wù)等發(fā)展情況，形成相關(guān)研究報(bào)告，供投資決策參考。第六十條商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)組建專業(yè)化的投資交易團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)按照與客戶的約定對(duì)理財(cái)資金進(jìn)行投資與

26、交易。第六十一條商業(yè)銀行可以聘請(qǐng)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任理財(cái)產(chǎn)品的投資顧問(wèn)。聘請(qǐng)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)的，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)其資質(zhì)和信用狀況等做出盡職調(diào)查，并經(jīng)過(guò)高級(jí)管理層核準(zhǔn)；在第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)期間，商業(yè)銀行必須同時(shí)履行相應(yīng)的管理職責(zé)，對(duì)理財(cái)資金投資與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)名單制管理，明確合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、存續(xù)期管理、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)將合作機(jī)構(gòu)名單于業(yè)務(wù)開(kāi)辦10日前報(bào)告監(jiān)管部門(mén)。第六十二條商業(yè)銀行應(yīng)建立科學(xué)的投資決策體系，通過(guò)規(guī)章制度、操作流程和技術(shù)手段保證理財(cái)資金投資管理的規(guī)范性與審慎性，通過(guò)對(duì)投資管理行為的監(jiān)控、分析評(píng)估來(lái)加強(qiáng)對(duì)投資管理過(guò)程

27、和結(jié)果的監(jiān)督。第六十三條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，在投資管理全流程中公平對(duì)待不同理財(cái)產(chǎn)品，嚴(yán)禁直接或間接進(jìn)行利益調(diào)節(jié)或利益輸送。第六十四條商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)理財(cái)資金所投資的資產(chǎn)進(jìn)行持續(xù)的投后管理，跟蹤分析經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與市場(chǎng)環(huán)境、資金流向與使用情況、資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)情況、相關(guān)方信用狀況變化等，并根據(jù)變化情況，采取相應(yīng)措施。第六十五條理財(cái)資金投資于資產(chǎn)組合時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)：（一）秉承風(fēng)險(xiǎn)可控、價(jià)值投資的理念，通過(guò)資產(chǎn)組合管理實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和收益性平衡；（二）按照審慎原則和風(fēng)險(xiǎn)分散化原則，將理財(cái)資金配置于不同的金融市場(chǎng)和標(biāo)的資產(chǎn)，避免投資集中度風(fēng)險(xiǎn)；（三）通過(guò)資產(chǎn)類別配置、行業(yè)配置、具

28、體投資標(biāo)的資產(chǎn)選擇等，擇時(shí)構(gòu)建投資組合。第六十六條理財(cái)資金投資不得有以下行為：（一）投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開(kāi)交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金；（二）投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開(kāi)發(fā)行或交易的股份。對(duì)于具有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶、私人銀行客戶及機(jī)構(gòu)客戶的產(chǎn)品，不受本條限制。第六十七條理財(cái)產(chǎn)品投資，應(yīng)符合以下投資規(guī)模限制：（一）理財(cái)產(chǎn)品投資證券交易所市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)或中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券資產(chǎn)時(shí)，一只理財(cái)產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營(yíng)主體發(fā)行的所有證券，其以公允價(jià)格計(jì)算的價(jià)值總額不得超過(guò)該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的百分之十；同一理財(cái)產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營(yíng)主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過(guò)

29、該證券的百分之十；同一商業(yè)銀行管理的理財(cái)產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營(yíng)主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過(guò)該證券的百分之五十；（二）理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)用拆入資金或借入資金進(jìn)行杠桿放大操作時(shí)，一只理財(cái)產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過(guò)該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的百分之一百四十；（三）理財(cái)產(chǎn)品參與股票發(fā)行申購(gòu)時(shí)，單只產(chǎn)品所申報(bào)的金額不得超過(guò)該產(chǎn)品的總資產(chǎn)，單只產(chǎn)品所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；（四）一只理財(cái)品投資單一企業(yè)股權(quán)類資產(chǎn)金額，不得超過(guò)投資前該企業(yè)最新審計(jì)報(bào)告披露的凈資產(chǎn)；（五）理財(cái)資金投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)時(shí)，全行理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的百分之三十五與商業(yè)銀行上一年

30、度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的百分之四之間孰低者為上限；（六）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形；第六十八條符合以下情形及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的理財(cái)產(chǎn)品，可不受第六十七條第（一）款規(guī)定的比例限制：（一）理財(cái)產(chǎn)品僅投資國(guó)債、央票、地方政府債券、政策性金融債品種；（二）完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的理財(cái)產(chǎn)品；（三）購(gòu)買(mǎi)人為單一客戶的私人銀行、機(jī)構(gòu)客戶的定制產(chǎn)品。第六十九條商業(yè)銀行運(yùn)用理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)應(yīng)符合以下要求：（一）投資標(biāo)的應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)監(jiān)管規(guī)定及產(chǎn)業(yè)政策；（二）完成盡職調(diào)查工作，全面掌握項(xiàng)目信息；（三）融資主體信用等級(jí)良好，償債能力較強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)較低；（四）投資與審批流程相分離，確保風(fēng)

31、險(xiǎn)審批的獨(dú)立性；（五）做好持續(xù)的投資后管理工作，及時(shí)掌握、處置項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；（六）納入全行統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)審批體系管理，避免對(duì)單一客戶的過(guò)度授信。第七十條商業(yè)銀行運(yùn)用理財(cái)資金買(mǎi)賣(mài)本行、托管銀行及其控股股東、實(shí)際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合理財(cái)產(chǎn)品的投資目標(biāo)和投資策略，遵循持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評(píng)估機(jī)制，按照市場(chǎng)公平合理價(jià)格執(zhí)行。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交商業(yè)銀行有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批。商業(yè)銀行應(yīng)至少每半年對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行審查，并將逐筆交易檢查報(bào)告結(jié)果上報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。第七十一條理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)

32、行的資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行投資的，商業(yè)銀行應(yīng)至少做到：（一）準(zhǔn)確界定投資過(guò)程所涉的法律關(guān)系，確保合法合規(guī)，不得進(jìn)行監(jiān)管套利。（二）在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上審慎決策，合理安排交易結(jié)構(gòu)和投資條款；（三）必須按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的要求，根據(jù)最終投資資產(chǎn)比例進(jìn)行分類，不得以其為通道進(jìn)行監(jiān)管套利；（四）在產(chǎn)品協(xié)議中按“解包還原”的原則，充分披露實(shí)際投靈的各項(xiàng)最終標(biāo)的資產(chǎn)種類及投資比例；（五）客觀評(píng)估最終標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)最終投資標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與利益歸屬進(jìn)行實(shí)質(zhì)性管理和控制，不能簡(jiǎn)單作為相關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃的資金募集信道。（六）理財(cái)產(chǎn)品目標(biāo)客戶還應(yīng)滿足相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃合格投資者的相關(guān)要求。第七十二條商業(yè)銀行理財(cái)

33、資金不得投資于銀行貸款及其受（收益權(quán)），不得投資于本行或他行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，本辦法另有規(guī)定的除外。商業(yè)銀行自有資金不得購(gòu)買(mǎi)本行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)資金運(yùn)用應(yīng)以直接投資形式為主，確實(shí)需要利用通道投資的，原則上僅可嵌套一級(jí)通道業(yè)務(wù)，杜絕多重嵌套投資模式。第四節(jié)人員管理第七十三條理財(cái)業(yè)務(wù)人員是指理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)人員、理財(cái)業(yè)務(wù)投資與交易人員、理財(cái)業(yè)務(wù)托管及清算人員及理財(cái)產(chǎn)品銷售人員。理財(cái)業(yè)務(wù)人員開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)勝任原則，具備相應(yīng)的學(xué)歷水平、工作經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)技能及資格證書(shū)，不具備相關(guān)資質(zhì)的人員不得從事理財(cái)業(yè)務(wù)。各商業(yè)銀行應(yīng)建立本行其他理財(cái)業(yè)務(wù)人員的資格準(zhǔn)入制度，包括培訓(xùn)制度、考試制度及發(fā)證

34、制度等，并記錄在冊(cè)。第七十四條理財(cái)業(yè)務(wù)人員上崗之前應(yīng)接受不少于30小時(shí)的專業(yè)培訓(xùn)；理財(cái)業(yè)務(wù)人員上崗之后，每年應(yīng)接受不少于20小時(shí)的持續(xù)培訓(xùn)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)特點(diǎn)建立科學(xué)的人員考核制度，并實(shí)施落實(shí)。第七十五條發(fā)行管理理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財(cái)產(chǎn)品托管銀行應(yīng)在每年度3月份之前，將下列相應(yīng)信息以正式報(bào)告的形式上報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或?qū)俚劂y監(jiān)局：（一）理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的基本信息；（二）各個(gè)業(yè)務(wù)條線理財(cái)業(yè)務(wù)人員的配置情況；（三）上年度理財(cái)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的情況及本年度理財(cái)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的計(jì)劃，包括但不限于培訓(xùn)地點(diǎn)、培訓(xùn)時(shí)間、培訓(xùn)人員、培訓(xùn)內(nèi)容及考核結(jié)果等；（四）上年度理財(cái)業(yè)務(wù)人員的考核結(jié)果信息。第七十六條商業(yè)銀行應(yīng)完善

35、理財(cái)業(yè)務(wù)人員的處罰和退出機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，建立問(wèn)責(zé)制，應(yīng)對(duì)發(fā)生多次或較嚴(yán)重誤導(dǎo)銷售的業(yè)務(wù)人員，及時(shí)取消其相關(guān)從業(yè)資格，并追究管理負(fù)責(zé)人的責(zé)任。第七十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)為每只理財(cái)產(chǎn)品指定具有相關(guān)投資管理經(jīng)驗(yàn)的人員擔(dān)任理財(cái)產(chǎn)品投資經(jīng)理，并在銷售文件中披露投資經(jīng)理的專業(yè)投資管理能力等相關(guān)信息；理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)投資經(jīng)理發(fā)生變更的，應(yīng)及時(shí)按照與客戶約定的方式和渠道進(jìn)行披露。理財(cái)產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)符合以下資質(zhì)條件：（一）掌握與理財(cái)產(chǎn)品投資交易相關(guān)的法律法規(guī)及行政規(guī)章；（二）大學(xué)本科以上（含）學(xué)歷，掌握理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的專業(yè)知識(shí)；（三）具備3年以上（含）金融領(lǐng)域相關(guān)投資管理經(jīng)驗(yàn)；（

36、四）對(duì)從事的投資領(lǐng)域有相關(guān)專業(yè)知識(shí)；（五）具備良好的職業(yè)操守；（六）最近3年沒(méi)有受到刑事處罰或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰。第七十八條理財(cái)產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)至少履行以下職責(zé)：（一）制定理財(cái)資金投資交易組合計(jì)劃；（二）下達(dá)理財(cái)資金投資交易指令；（三）執(zhí)行理財(cái)資金投資各類風(fēng)險(xiǎn)限額；（四）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。第五節(jié)會(huì)計(jì)處理第七十九條商業(yè)銀行應(yīng)以每只理財(cái)產(chǎn)品為獨(dú)立會(huì)計(jì)核算主體，單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算，編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；不同理財(cái)產(chǎn)品之間在名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面，應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立。第八十條理財(cái)產(chǎn)品估值應(yīng)以所投資的各項(xiàng)金融資產(chǎn)估值為基礎(chǔ)，根據(jù)各項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)重確定產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)投資運(yùn)作實(shí)

37、際情況，合理確定理財(cái)產(chǎn)品投資的金融資產(chǎn)的估值原則，以公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格或成本作為資產(chǎn)估值基礎(chǔ)，同時(shí)輔以其他估值手段合理確定資產(chǎn)價(jià)值。第八十一條理財(cái)產(chǎn)品滿足以下情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，將相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)納入自身表內(nèi)核算，并按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，計(jì)入相應(yīng)會(huì)計(jì)科目，計(jì)算存貸比等相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)并計(jì)提相應(yīng)資本與撥備。（一）保本型理財(cái)產(chǎn)品。各商業(yè)銀行應(yīng)在經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告中的相應(yīng)科目下充分披露發(fā)行的保本型理財(cái)產(chǎn)品信息；（二）按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求，符合并表要求的非保本型理財(cái)產(chǎn)品。原則上，若銀行從該理財(cái)產(chǎn)品所獲得的以上預(yù)期回報(bào)總額在該理財(cái)產(chǎn)

38、品預(yù)期回報(bào)總額中占比超過(guò)30%時(shí)，應(yīng)做并表處理；（三）商業(yè)銀行利用自有資金購(gòu)買(mǎi)他行理財(cái)產(chǎn)品。第八十二條預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，及結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品本金投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，均應(yīng)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，計(jì)入商業(yè)銀行自身財(cái)務(wù)報(bào)表的相應(yīng)會(huì)計(jì)科目，并計(jì)算存貸比等相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)并計(jì)提相應(yīng)資本與撥備。提供預(yù)期收益率的項(xiàng)目融資類產(chǎn)品除外。第八十三條商業(yè)銀行應(yīng)遵守行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與慣例，完成理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算與估值工作。第六節(jié)信息披露第八十四條發(fā)行管理理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財(cái)產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定披露理財(cái)產(chǎn)品信息，并保證所披露信

39、息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。第八十五條理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中應(yīng)明確約定與客戶聯(lián)絡(luò)和信息傳遞的方式，以及在信息傳遞過(guò)程中各方的責(zé)任，確?？蛻艏皶r(shí)獲取信息。商業(yè)銀行在未與客戶約定的情況下，在其官方網(wǎng)站公布理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息而未確認(rèn)客戶己經(jīng)獲取該信息，不能視為其向客戶進(jìn)行了信息披露。第八十六條預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品，客戶實(shí)際收益率未達(dá)到預(yù)期（最高）收益率或預(yù)期的收益率區(qū)間下限的，應(yīng)詳細(xì)披露相關(guān)信息，并解釋具體原因。第八十七條商業(yè)銀行應(yīng)按照要求，在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)指定媒體及商業(yè)銀行官方網(wǎng)站至少披露理財(cái)產(chǎn)品的以下具體信息：（一）理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)；（二）理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議書(shū).（三）理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)和客戶權(quán)益須知；（四）理財(cái)產(chǎn)

40、品發(fā)售公告；（五）理財(cái)產(chǎn)品募集情況；（六）理財(cái)產(chǎn)品成立公告；（七）理財(cái)產(chǎn)品重大事項(xiàng)的變更公告；（八）理財(cái)定期報(bào)告；（九）理財(cái)產(chǎn)品到期公告；（十）凈值型理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)凈值、份額凈值；（十一）凈值型理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；（十二）理財(cái)產(chǎn)品非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)及理財(cái)直接融資工具投資信息；（十三）臨時(shí)信息披露；（十四）商業(yè)銀行、產(chǎn)品托管銀行的重大人事變動(dòng)；（十五）涉及商業(yè)銀行、理財(cái)產(chǎn)品與投資、理財(cái)托管業(yè)務(wù)的訴訟；（十六）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。第八十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品成立日后的5日內(nèi)披露理財(cái)產(chǎn)品成立公告，成立公告至少應(yīng)包括產(chǎn)品成立日期、產(chǎn)品募集規(guī)模等信息。第八十九條商業(yè)銀行應(yīng)按照以下要求披

41、露理財(cái)定期報(bào)告：（一）在每季度結(jié)束之日起15日內(nèi)、每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成理財(cái)產(chǎn)品季度、年度報(bào)告。（二）對(duì)于存續(xù)期在90天以內(nèi)（含）的產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)至少編制一次理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作報(bào)告；（三）報(bào)告至少應(yīng)包括產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模、產(chǎn)品凈值表現(xiàn)或收益表現(xiàn)、產(chǎn)品債券持倉(cāng)前十位具體名稱等信息。第九十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品終止后5日內(nèi)披露理財(cái)產(chǎn)品到期公告，到期公告至少應(yīng)包括產(chǎn)品存續(xù)期限、產(chǎn)品終止日期、產(chǎn)品收益分配情況、產(chǎn)品費(fèi)用情況等信息。第九十一條商業(yè)銀行應(yīng)按照以下要求披露理財(cái)產(chǎn)品凈值及申購(gòu)、贖回價(jià)格：（一）凈值型理財(cái)產(chǎn)品成立后，應(yīng)在凈值型理財(cái)產(chǎn)品每個(gè)開(kāi)放日的T+1日或T+2日披露開(kāi)放日的理財(cái)

42、產(chǎn)品份額凈值和理財(cái)產(chǎn)品份額累計(jì)凈值；（二）應(yīng)公告半年度和年度最后一個(gè)市場(chǎng)交易日凈值型理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)凈值和理財(cái)產(chǎn)品份額凈值；（三）應(yīng)在凈值型理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議中載明產(chǎn)品估值方法、模型、相關(guān)會(huì)計(jì)政策，遵循客觀、準(zhǔn)確的原則，定期或不定期對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行估值，并向客戶披露；（四）應(yīng)在開(kāi)放式凈值型產(chǎn)品協(xié)議文件上載明理財(cái)產(chǎn)品份額申購(gòu)、贖回價(jià)格的計(jì)算方式及有關(guān)申購(gòu)、贖回費(fèi)率，并保證投資人能夠在理財(cái)產(chǎn)品份額發(fā)售網(wǎng)點(diǎn)查閱或者復(fù)制前述信息資（五）理財(cái)產(chǎn)品份額申購(gòu)、贖回價(jià)格應(yīng)在每個(gè)開(kāi)放期按照規(guī)定時(shí)間予以公布。第九十二條商業(yè)銀行應(yīng)按照指定格式，向理財(cái)產(chǎn)品投資人充分披露投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)及理財(cái)直接融資工具情況，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)

43、所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化僨權(quán)資產(chǎn)及理財(cái)直接融資工具發(fā)生變更或風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)在5日內(nèi)向投資人披露。第九十三條理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生可能對(duì)理財(cái)產(chǎn)品份額持有人權(quán)益或者理財(cái)產(chǎn)品份額的價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告書(shū)，并予以公告。第七節(jié) 理財(cái)托管第九十四條產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）安全保管理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)；（二）為每只理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)設(shè)獨(dú)立的托管賬戶，建立托管明細(xì)賬，不同托管賬戶中的資產(chǎn)應(yīng)相互獨(dú)立；（三）按照托管協(xié)議的約定，按照投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；（四）辦理與理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的信息披露事項(xiàng)，包括但不限于披露理財(cái)產(chǎn)品托管協(xié)議，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品定期報(bào)告等信息披

44、露文件中有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告等信息及時(shí)進(jìn)行復(fù)核審查并出具意見(jiàn)；（五）建立對(duì)賬機(jī)制，定期復(fù)核、審查理財(cái)產(chǎn)品資金頭寸、資產(chǎn)賬目、資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù)，及時(shí)核查認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)資金的到賬、贖回資金的支付、收益及本金分配以及投資資金的支付與到賬情況等，托管銀行理財(cái)產(chǎn)品估值核算、收益分配等結(jié)果出現(xiàn)錯(cuò)誤的，應(yīng)提示予以糾正；（六）保存理財(cái)托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料15年以上；（七）按照規(guī)定監(jiān)督理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品違反相關(guān)法規(guī)或合同約定進(jìn)行投資的，托管銀行應(yīng)當(dāng)履行通知等程序，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，持續(xù)跟進(jìn)后續(xù)處理情況，督促相關(guān)方履行披露義務(wù)；（八）對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資信息和相關(guān)資料負(fù)保密義務(wù)，除法律、行政法

45、規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及審計(jì)要求外，不得向任何機(jī)構(gòu)或者個(gè)人泄露相關(guān)信息和資料；（九）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。第九十五條理財(cái)產(chǎn)品的全部資產(chǎn)，應(yīng)由滿足以下條件的商業(yè)銀行托管。（一）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣，資本充足率等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定；（二）設(shè)有專門(mén)的獨(dú)立的托管業(yè)務(wù)部門(mén)，能夠保證托管業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的完整與獨(dú)立；（三）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于20人，其中，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位具備3年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員不低于4人；（四）有安全保管理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)、確保理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)完整與獨(dú)立的條件；（五）有安全高效的清算、

46、交割系統(tǒng)；（六）托管業(yè)務(wù)部門(mén)有滿足營(yíng)業(yè)需要的獨(dú)立的固定場(chǎng)所，配備獨(dú)立的安全監(jiān)控及門(mén)禁系統(tǒng)；（七）托管業(yè)務(wù)部門(mén)配備獨(dú)立的托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，包括網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)、安全防護(hù)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)；（八）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；（九）建立托管業(yè)務(wù)應(yīng)急處理預(yù)案，具備一定的應(yīng)急處理能力；（十）最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；（十一）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)銀籃會(huì)規(guī)定的其他條件。托管銀行應(yīng)在開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)前30日，將相關(guān)材料報(bào)告中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。第九十六條代客境外投資理財(cái)產(chǎn)品、凈值型理財(cái)產(chǎn)品、充當(dāng)?shù)讓淤Y產(chǎn)組合的理財(cái)產(chǎn)品以及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他理財(cái)產(chǎn)品的托管銀行，除第九十五條要求外，

47、還應(yīng)滿足：（一）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于100億元人民幣；（二）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于50人，其中，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位具備3年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員不低于10人。第九十七條鼓勵(lì)發(fā)行管理理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行選擇其他商業(yè)銀行等獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)任理財(cái)產(chǎn)品的托管銀行。第九十八條托管銀行在訂立托管協(xié)議等法律文件前，應(yīng)當(dāng)從保護(hù)產(chǎn)品投資人的角度，對(duì)涉及投資范圍與投資限制、產(chǎn)品費(fèi)用、收益分配、會(huì)計(jì)估值、信息披露等方面的條款進(jìn)行評(píng)估，確保相關(guān)約定合規(guī)清晰、風(fēng)險(xiǎn)揭示充分、會(huì)計(jì)估值科學(xué)公允。托管銀行應(yīng)建立安全有效的內(nèi)部控制體系，每年聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所

48、對(duì)托管業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度建設(shè)與實(shí)施情況，開(kāi)展相關(guān)審查與評(píng)估，出具評(píng)估報(bào)告。第九十九條代客境外理財(cái)產(chǎn)品的境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)審慎原則，按照風(fēng)險(xiǎn)管理要求以及商業(yè)慣例選擇境外銀行作為其境外托管銀行。境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)境外托管銀行進(jìn)行盡職調(diào)查，制定遴選標(biāo)準(zhǔn)與程序，健全相關(guān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和應(yīng)急處理制度，加強(qiáng)對(duì)境外托管銀行的監(jiān)督與約束。境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)在境外托管銀行處開(kāi)設(shè)商業(yè)銀行外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶，用于與境外證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。境內(nèi)托管銀行及境外托管銀行必須為不同的商業(yè)銀行分別設(shè)置托管賬戶。第八節(jié) 代客境外理財(cái)產(chǎn)品管理第一百條商業(yè)銀行發(fā)行境外理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該遵守本

49、辦法及相關(guān)規(guī)定的要求；嚴(yán)禁利用代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)變相代理銷售在境內(nèi)不具備開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的金融產(chǎn)品；嚴(yán)禁利用代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)變相代理不具備開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)拓展客戶或從事相關(guān)類似活動(dòng)。第一百零一條商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，可以在境內(nèi)發(fā)售外幣理財(cái)產(chǎn)品，以客戶的自有外匯進(jìn)行代客境外理財(cái)投資；也可以在境內(nèi)發(fā)售人民幣理財(cái)產(chǎn)品，以人民幣購(gòu)匯辦理代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行以人民幣購(gòu)匯辦理代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)事先向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)額度；以客戶的自有外匯進(jìn)行代客境外理財(cái)投資，應(yīng)符合國(guó)家的有關(guān)外匯管理規(guī)定。第一百零二條投資股票的代客境外理財(cái)產(chǎn)品的單一客戶起點(diǎn)銷售

50、金額不得低于10萬(wàn)元人民幣（或等值外幣）。投資代客境外理財(cái)產(chǎn)品的客戶應(yīng)具備相應(yīng)的投資經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行應(yīng)制定具體評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及程序，對(duì)客戶的投資經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行評(píng)估，并由客戶對(duì)相關(guān)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)。第一百零三條商業(yè)銀行發(fā)行的代客境外理財(cái)產(chǎn)品，需滿足以下條件：（一）所投資的股票應(yīng)是在境外證券交易所上市的股票。投資于單只股票的資金不得超過(guò)單個(gè)理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的10%；（二）高凈值客戶、私人銀行客戶及機(jī)構(gòu)客戶專屬理財(cái)產(chǎn)品投資于國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)BBB級(jí)以下的證券的資金，不得超過(guò)單個(gè)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的30%,其他產(chǎn)品不得超過(guò)10%；購(gòu)買(mǎi)人為單一客戶的私人銀行、機(jī)構(gòu)客戶的定制產(chǎn)品除外；境內(nèi)企業(yè)在境外發(fā)行的證券，可

51、參考境內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)該發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行相應(yīng)證券的評(píng)級(jí)結(jié)果；（三）投資于資產(chǎn)支持證券及抵押貸款支持證券的資金總額不得超過(guò)單只產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的10%。投資于境外結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的，應(yīng)選擇獲國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)A級(jí)或以上評(píng)級(jí)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品；（五）運(yùn)用掉期、遠(yuǎn)期等金融市場(chǎng)上流通的衍生金融工具應(yīng)僅限于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)目的，不得以任何形式進(jìn)行杠桿放大交易，包括以放大交易為目的借入現(xiàn)金，利用融資購(gòu)買(mǎi)證券，參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣(mài)空交易，以及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他行為；（六）參與證券借貸交易的，所有參與交易的對(duì)手方應(yīng)當(dāng)具有國(guó)際公認(rèn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)A級(jí)以上評(píng)級(jí)，采取市值計(jì)價(jià)制度調(diào)整后的擔(dān)保物市值不低于借出證券市值的102%；（

52、七）境外投資管理人應(yīng)為與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)所選擇的境外投資管理人進(jìn)行盡職審查，并確保其持續(xù)取得相關(guān)資格；（八）商業(yè)銀行應(yīng)選擇在與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的股票市場(chǎng)進(jìn)行股票投資；商業(yè)銀行應(yīng)選擇與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)己簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)所批準(zhǔn)、登記或認(rèn)可的公募基金進(jìn)行投資；（九）不得投資于不動(dòng)產(chǎn)、房地產(chǎn)抵押按揭、貴金屬、對(duì)沖基金和實(shí)物商品及商品類衍生產(chǎn)品。第一百零四條商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展、分散或?qū)_風(fēng)險(xiǎn)等需要，確需投資高風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品的，在按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行發(fā)售

53、相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的申請(qǐng)或報(bào)告時(shí)，一律應(yīng)附“投資特別說(shuō)明”，詳細(xì)說(shuō)明擬投資的對(duì)象、主要風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置和管控措施。同時(shí)，相關(guān)投資活動(dòng)應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和外匯管理部門(mén)的要求。商業(yè)銀行應(yīng)在投資期內(nèi)及時(shí)調(diào)整投資組合，確保持續(xù)符合上述要求，應(yīng)按照 審慎原則和風(fēng)險(xiǎn)分散化原則，投資組合中盡量包含不同地域、資產(chǎn)類別和投資風(fēng)格的境外基金，避免投資集中度風(fēng)險(xiǎn)。第一百零五條商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)實(shí)行托管銀行與投資管理人的職責(zé)分離，盡量選擇不同法人作為其境內(nèi)托管銀行和境外托管銀行，不應(yīng)選擇同一法人作為其境外托管銀行和境外投資管理人。第一百零六條商業(yè)銀行在選擇境外托管銀行和境外投資管理人時(shí)，應(yīng)按照市場(chǎng)化的

54、原則公平抉擇，應(yīng)避免選擇關(guān)聯(lián)方作為代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的境外托管銀行代理人和境外投資管理人，避免不了的應(yīng)事先向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。第一百零七條商業(yè)銀行應(yīng)制定相關(guān)投資管理制度。詳盡規(guī)定甄選境外投資管理人和篩選各類投資產(chǎn)品的原則、基準(zhǔn)和程序，以及相關(guān)工作人員應(yīng)具備的素質(zhì)和資格。商業(yè)銀行應(yīng)建立交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告體系，注意收集相關(guān)信息，審慎選擇交易對(duì)手。第九節(jié) 產(chǎn)品質(zhì)押與轉(zhuǎn)讓第一百零八條理財(cái)產(chǎn)品投資人持有的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品份額可依法用于質(zhì)押融資。第一百零九條理財(cái)產(chǎn)品投資人將持有的理財(cái)產(chǎn)品份額進(jìn)行質(zhì)押融資的，應(yīng)在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的質(zhì)押公示系統(tǒng)辦理登記及公示手續(xù)。第一百一十條商業(yè)銀行應(yīng)合理設(shè)定可接受質(zhì)押融資的理

55、財(cái)產(chǎn)品范圍、融資比例、融資期限、融資利率、還款方式等要素，嚴(yán)格審核質(zhì)押融資人資質(zhì)，建立完善的制度體系、業(yè)務(wù)流程和技術(shù)系統(tǒng)，保證理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的合規(guī)開(kāi)展。第一百一十一條理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，理財(cái)產(chǎn)品份額持有人應(yīng)依法合規(guī)地向符合規(guī)定的合格投資者轉(zhuǎn)讓其持有的理財(cái)產(chǎn)品份額。第五章 風(fēng)險(xiǎn)管理第一百一十二條商業(yè)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分重視理財(cái)業(yè)務(wù)的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，密切關(guān)注各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控措施的執(zhí)行情況。商業(yè)銀行董事會(huì)每年至少聽(tīng)取一次全行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況匯報(bào)，確保各項(xiàng)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制措施體現(xiàn)了充分了解客戶和符合客戶利益原則。第一百一十三條 商業(yè)銀行應(yīng)

56、當(dāng)根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章及理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)和自身特點(diǎn)，建立科學(xué)、透明的理財(cái)業(yè)務(wù)管理制度體系、決策程序，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)，以及應(yīng)急處理機(jī)制，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。第一百一十四條 商業(yè)銀行應(yīng)將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入總行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，按照前、中、后臺(tái)相互分離制約的原則，建立理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)作管理架構(gòu)，明確劃分相關(guān)部門(mén)或人員在理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的權(quán)限與責(zé)任。第一百一十五條 商業(yè)銀行應(yīng)在理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)內(nèi)建立專業(yè)化的理財(cái)業(yè)務(wù)合規(guī)性審查團(tuán)隊(duì)，跟蹤理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管政策，制定理財(cái)業(yè)務(wù)合規(guī)性審查的和操作流程，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)性審查；定期或不定期對(duì)本行

57、理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行檢查。第一百一十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)內(nèi)建立專業(yè)化的理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，形成理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)和限額建議，包括但不限于信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)、久期管理指標(biāo)、波動(dòng)率指標(biāo)等，形成理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與分析報(bào)告，組織理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)自查。第一百一十七條 商業(yè)銀行應(yīng)定期或者不定期對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部控制檢查，連續(xù)兩次檢查的時(shí)間間隔不得超過(guò)1年，并形成相關(guān)內(nèi)部控制報(bào)告。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的審計(jì)，對(duì)于每一種類型的理財(cái)產(chǎn)品，每季度應(yīng)至少隨機(jī)抽取一支理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行全面審計(jì)，并形成審計(jì)報(bào)告。內(nèi)部控制報(bào)告和審計(jì)報(bào)告應(yīng)直接提交董事會(huì)和高級(jí)管理層。第一百一十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的要求，積極貫徹國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)及區(qū)域等政策要求，優(yōu)化理財(cái)資金投向的行業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)。第一百一十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制每只理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口，并做好投資資產(chǎn)的久期管理，遵守有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)要求。第一百二十條商業(yè)銀行應(yīng)從開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置、資金募集等方面加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性管理，并根據(jù)開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)制定相應(yīng)的流動(dòng)性管理預(yù)案，進(jìn)行申購(gòu)和贖回的監(jiān)測(cè)，做好流動(dòng)性安排，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第一百二十一條因金融市場(chǎng)波動(dòng)、企業(yè)合并、客戶申購(gòu)和贖回導(dǎo)致產(chǎn)品規(guī)模變動(dòng)等商業(yè)銀行之外的因素，致使理財(cái)資金投資不符合相關(guān)比例時(shí)，商