貨幣金融學重點以及大題

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上貨幣金融學重點以及大題 期末求全過作者： 第一部分 貨幣· 貨幣形式的演變：實物貨幣金屬貨幣代用貨幣信用貨幣電子貨幣· 貨幣的職能（五個）：價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段、世界貨幣· 金匯兌本位制：不流通金幣，但規(guī)定本幣與一種可兌換黃金的外匯保持固定匯率，同時本國發(fā)行貨幣必須將等值黃金與外匯存于該外匯發(fā)行過作為準備的貨幣制度，又稱虛本位制。第二部分 信用· 信用工具（又稱金融工具）的特征：償還期、流動性、安全性、收益性· 典型的信用工具：商業(yè)票據、債券、股票· 金融衍生工

2、具（四種）：遠期合約、期貨、期權、互換第三部分 金融· 金融市場：指以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其機制的總和· 商業(yè)銀行的組織形式：單一銀行制、分支銀行制、持股公司制、連鎖銀行制· 持股公司制：也稱集團制銀行，指由一個集團成立股權公司，再由該公司收購或控制一家或若干家獨立的銀行的股票· 商業(yè)銀行的業(yè)務：負債業(yè)務、資產業(yè)務、中間業(yè)務以及表外業(yè)務· 表外業(yè)務：是指或有債權和或有債務的業(yè)務（即不列入資產負債表的業(yè)務，但在一定條件下會轉化為資產或負債的經營活動，有一定風險）· 非銀行金融機構有：投資銀行、保險公司、證券投資

3、基金、信托公司和租憑公司· 貨幣政策的最終目標（四個）：物價穩(wěn)定、充分就業(yè)、經濟增長、國際收支平衡· 貨幣政策中間目標的選擇標準：相關性、可測性、可控性、抗干擾性· 操作目標的選擇：主要有商業(yè)銀行的存款準備金率、基礎貨幣等· 基礎貨幣：是中央銀行經常使用的一個操作指標，又叫“強力貨幣”、“高能貨幣”(基礎貨幣是商業(yè)銀行準備金和流通現(xiàn)金的總和，是央行的負債，央行可對其直接控制)· 貨幣政策傳導機制：就是央行運用貨幣政策工具，通過操作目標和中介目標的變動，實現(xiàn)貨幣政策最終目標的過程，一般有三個基本環(huán)節(jié)。    

4、;           費雪現(xiàn)金交易數量說：M*V=P*Y （P*Y代表名義總支出或總收入）                 只考慮了貨幣的交易媒介的功能，貨幣量決定價格波動傳統(tǒng)貨幣數量學說：     劍橋學派余額數量說 : P=K*R/M (P：購買力、R：

5、財富商品K：貨幣占財富比重M：貨幣量)               認識到了貨幣的兩個屬性：交易媒介與財富儲藏· 外生性：指貨幣供給是經濟系統(tǒng)運行的外生變量，它不是由經濟體內部因素所決定，而是由央行的貨幣政策所決定· 內生性：是指貨幣供給是經濟體的內生變量，決定貨幣供給變動的因素來自經濟體系中實際變量及微觀主體的經濟行為，央行難以主動控制，只能被動適應兩種貨幣需求理論 ：    

6、0;       凱恩斯：持有貨幣的動機有交易動機、預防動機和投機動機。交易、預防動機由收入水平決定，投機動機由利率決定，決定貨幣需求的是利率，而且需求不穩(wěn)定；貨幣供應量對國民收入的影響是間接的、次要的，投資才是主要因素；重視財政政策，輕視貨幣政策       貨幣主義（弗里德曼）：提出恒久性收入，認為恒久性收入決定貨幣需求，所以貨幣需求穩(wěn)定；認為貨幣供給決定了國民收入（“只有貨幣最重要”）；      &

7、#160;   主張自由市場的調節(jié)作用· 直接融資：沒有作為中介的融通資金的方式。以、為主要金融工具的一種融資機制。這種資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱。· 間接融資，是指擁有暫時閑置的單位通過的形式，或者購買、等金融機構發(fā)行的，將其暫時閑置的資金先行提供給這些機構，然后再由這些金融機構以、等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)的過程。· 通貨膨脹是商品和勞務的貨幣價格總水平持續(xù)明顯上漲的過程：（1）是一個持續(xù)的過程，不可逆轉；（2）價格總水平上

8、漲 （3）價格總水平明顯上漲· 按成因，通脹分為：需求拉上型通貨膨脹、成本推進型通貨膨脹、供求混合型通貨膨脹以及結構性通脹（中國，不解釋）。· 政策性金融機構：指那些由政府或政府機構發(fā)起、出資創(chuàng)立、參股或保證的，不以利潤最大化為經營目的，在特定的業(yè)務領域內從事政策性融資活動，以貫徹和配合政府的社會經濟政策或意圖的金融機構· 我國的三大政策性銀行：中國國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行政策性銀行是按照國家的產業(yè)政策或政府的相關決策進行投融資活動的金融機構，不以利潤最大化為經營目標。· 通脹的度量：消費者價格指數（CPI）和生產者價格指數（PPI

9、）· CPI：反映消費者為購買消費品而付出的價格的變動情況· PPI：根據企業(yè)所購買的商品的價格變動狀況編制的· 存款準備金：是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率· 再貼現(xiàn)是中央銀行通過買進商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。· 公開市場操作：是中央銀行吞吐基礎貨幣，調節(jié)市場流動性的主要貨幣政策工具，通過中央銀行與指定交易商進行有價證券和外匯交易，實現(xiàn)貨幣政策調控目標。公開市場業(yè)務與其他貨幣政策工具相比，具有主動性、靈

10、活性和時效性等特點。公開市場業(yè)務可以由中央銀行充分控制其規(guī)模，中央銀行有相當大的主動權 名詞解釋:1.同業(yè)拆借同業(yè)拆借是指(主要是)之間為了調劑資金余缺，利用資金融通過程的、空間差、行際差來調劑資金而進行的短期借貸。2.貨幣乘數貨幣供應量與基礎貨幣之間的一種對應關系，表示貨幣供應量相對于基礎貨幣之間的伸縮倍數，即中央銀行增加火或減少一個單位的基礎貨幣，使貨幣供應量相應增加或減少的數額。3.金融系統(tǒng)資金的盈余者和短缺者通過金融市場買賣完成貨幣的轉移。4.表外業(yè)務表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經營活動。5.金融抑制一國由于金融體系不健全，金融市場機制未

11、充分發(fā)揮作用，經濟生活中存在過多的金融管制措施，而受到壓制的金融機構反過來又阻礙經濟的成長和發(fā)展，這種狀況進而使金融與經濟發(fā)展之間陷入一種惡性循環(huán)。6.回購協(xié)議以出售證券的方式暫時從投資者處獲取閑置資金，同時訂立協(xié)議，在約定的時間以約定的價格購回的一種金融商品。7.間接融資融資雙方通過中介機構進行融資活動。8.金融深化政府放棄不適當的干預政策，取消對金融系統(tǒng)的嚴格管制，使市場機制發(fā)揮應有的作用，以此促進金融系統(tǒng)的正常運轉和功能的實現(xiàn)，為金融發(fā)展的經濟增長良性循環(huán)創(chuàng)造條件。金融深化的主要措施是金融自由化。9.票據貼現(xiàn)是指資金的需求者，將自己手中未到期的、銀行承兌票據或向銀行或貼現(xiàn)公司要求變成現(xiàn)款

12、，銀行或貼現(xiàn)公司(融資公司)收進這些未到期的票據或短期債券，按票面金額扣除貼現(xiàn)日至到期日的后付給現(xiàn)款，到票據到期時再向出票人收款。10.貸款承諾貸款承諾是指商業(yè)銀行等金融機構作出的在一定期間內以確定條款和條件向承諾持有者（潛在借款人）提供貸款的承諾。簡答題1  什么是金融期權？具體分哪些類型？金融期權，是指賦予其持有人在約定期限內購買或者出售某種金融資產，或標的資產，如利率、外匯、股票乃至股票指數的權利，持有人可執(zhí)行也可放棄。具體分為利率期權、外匯期權、股票期權交易、股票指數期權交易。2  商業(yè)銀行經營管理的一般原則是什么？商業(yè)銀行在日常的經營活動中，通

13、常遵循三大原則，即盈利性原則、流動性原則和安全性原則。3  什么是費雪方程式？費雪提出了交易方程式：MV=PY。式中，M表示一定時期流通中貨幣的平均數量；V表示貨幣流通速度；P代表一般價格水平；Y代表總產出。交易方程式的含義是：貨幣數量乘以在給定年份中貨幣被使用的次數必定等于名義收入。4          什么是公開市場操作？與一般性的貨幣政策工具相比有哪些方面的優(yōu)勢？公開市場操作是指中央銀行通過在金融市場上買賣有價證券來影響貨幣供給量和市場利率的行為。相對于其他政策工具來說

14、，公開市場操作具有如下優(yōu)點：（1）主動性強（2）靈活性高（3）準確性高5  什么是流動性偏好與流動性陷阱？流動性偏好是指人們持有貨幣以獲得流動性的意愿程度。人們流動性偏好的動機有三種：交易動機、謹慎動機和投機動機。流動性陷阱是指如果貨幣需求的利率彈性無限大，那么實際貨幣需求曲線就是一條水平線，這就意味著在一個既定的利率時，人們愿意持有任何數量的貨幣。6劍橋方程式Md=KPYMd為貨幣需求量K為常量PY為名義收入劍橋方程式認為人們持有貨幣主要是由于貨幣具有交易媒介和價值貯藏兩個功能劍橋方程式也認為貨幣需求和收入成正比例，但同時強調了個人選擇的重要性，并且沒有排除利率的影響，所

15、以劍橋方程式比費雪方程式更能適用于實際經濟社會7按照交易的金融工具期限，金融市場可分為哪些類型？金融市場可以劃分為:貨幣市場短期金融資產（期限一年以內）交易的場所資本市場長期金融資產（期限一年以上）交易的場所8.通脹的主要原因A:需求拉上型通貨膨脹從市場上購買者對商品市場的過度需求的角度來解釋一般物價的上漲的通貨膨脹。這種通貨膨脹的原因是總需求過度增長，總供給相對不足B:成本推動型通貨膨脹從市場上商品供給者的生產成本或利潤的增加來探討通貨膨脹的成因。這種通貨膨脹的原因是由于原料與工資的價格連續(xù)上漲，而生產效率并未上升，從而引起一般價格水平的上漲C:結構性通貨膨脹因為某些國家或地區(qū)的經濟結構存在

16、著僵硬性。當結構的僵硬性與經濟發(fā)展相沖突時就有可能發(fā)生通貨膨脹9中央銀行具有哪些職能A:政策功能中央銀行作為一國的最高金融機構，其重要任務是制定和執(zhí)行國家的貨幣政策，以達到幣值穩(wěn)定，經濟增長，充分就業(yè)和國際收支平衡的目標B:銀行的功能中央銀行本身是一種領導銀行，發(fā)揮著銀行的功能。但它與普通的商業(yè)銀行有著很大的區(qū)別，主要表現(xiàn)在中央銀行是發(fā)行的銀行；中央銀行是銀行的銀行，中央銀行是政府的銀行C:監(jiān)督的功能為了維護金融體系的健全與穩(wěn)定，防止金融紊亂給社會經濟發(fā)展造成困難，中央銀行必須對銀行及金融機構設置，業(yè)務活動及經營情況進行檢查監(jiān)督，對金融市場實施管理控制D:開發(fā)研究功能中央銀行搜集資料進行分析研

17、究，以供政府參考論述（一）1、消費物價指數CPI消費物價指數CPI是根據具有代表性的家庭的消費開支所編制的物價指數，又被稱為零售物價指數或生活費用指數。它表示在不同時期內為購買一籃子樣本商品所支付的成本的價格指數。CPI包括私營部門的所有消費商品和勞務。是反映與居民生活有關的商品及勞務價格統(tǒng)計出來的物價變動指標，通常作為觀察水平的重要指標。一般說來當CPI>3%的增幅時，就是通貨膨脹；而當CPI>5%的增幅時，就是嚴重的通貨膨脹。（書P314）生產物價指數PPI生產者物價指數PPI與CPI不同，主要的目的是衡量企業(yè)購買的一籃子物品和勞務的總費用，顯示商品生產成本的變化。由于企業(yè)最終

18、要把它們的費用以更高的消費價格的形式轉移給消費者，所以，生產價格指數的變化可以對消費價格指數的變化趨勢進行預測，與消費價格指數一起反映通脹壓力的狀況。供給決定價格的原因隨著人們收入的不斷增加，難免使商品供不應求，促進一般物價水平的上漲，而投資需求的上漲，對外貿易的出超，也都會增加對資源需求方面的壓力而促使其漲價。如果貨幣供給量不斷增加，而商品供給不能滿足需求的增加，那么一般物價水平就將開始上升，幣值則隨著下降。反之亦然。（書P316）2通貨膨脹三大原因（書P316）（一）   需求拉上型：總需求過度增長，總供給相對不足。（二）   成本推動型：由于原料與

19、工資的價格連續(xù)上漲，而生產效率并未上升，從而引起一般價格水平的上漲。（三）   結構性：總需求無變化，但需求內部組成部分發(fā)生變動，造成物價和工資迅速上漲。3通貨膨脹對策（書P324）一、緊縮性貨幣政策二、財政政策與制度三、管制工資和物價四、收入指數化政策五、供給政策六、非常政策措施我國通貨膨脹狀況（略）參考通貨膨脹：指在流通條件下，因大于貨幣需求，也即大于產出供給,導致，而引起的一段時間內持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。其實質是大于社會總供給?；谕ㄘ浥蛎浀暮x我們不難發(fā)現(xiàn)我國現(xiàn)階段正處于"通貨膨脹"時期,消費物價指數明顯上升,以前吃并不成為人們談論的焦點,但現(xiàn)在

20、當你走在大街上,總會聽到人們談論肉價上漲了，水、電、煤氣又上漲了，以前只用一小部分的錢用在吃上而現(xiàn)在卻不同了，這些都是通貨膨脹所引起的。通貨膨脹的對策及措施1. 貨幣政策。貨幣政策是最基本的宏觀經濟政策之一，它也是治理通貨膨脹的一個重要手段。運用貨幣政策來抑制通貨膨脹主要通過兩條途徑來實現(xiàn)，一是降低貨幣供應量的增長率，以壓抑總需求；二是提高利率，以抑制投資需求，并刺激儲蓄增加，從而保證總需求與總供給的均衡。我國中央銀行通過減少流通中貨幣量的辦法，提高貨幣的購買力，減輕了通貨膨脹的壓力；同時通過提高商業(yè)銀行存貸款利率和金融市場利率水平，減少流通貨幣，縮小信貸規(guī)模，從而減少投資規(guī)模，達到平衡儲蓄和

21、投資，從而增加商品和服務，消除總需求與總供給的缺口，進而達到了防止通貨膨脹的目的。2收入政策。收入政策主要是采取工資物價管理政策，以阻止工會和壟斷企業(yè)這兩大團體互相抬價所引起的工資、物價輪番上漲的趨勢。其目的在于力圖控制通貨膨脹而又不致引起失業(yè)增加。收入政策的理論基礎主要是成本推進型的通貨膨脹，因為成本推進型通貨膨脹是由于供給方面成本的提高，其中特別是工資的提高，因而導致物價水平的上漲。為此，必須采取抑制性的收入政策，其形式有如下幾種：確定工資物價指導線，以限制工資物價的上升。強制性措施。以納稅為基礎的收入政策。3.對外經濟政策。一般來說，我國的國內的通貨膨脹與其國際收支狀況具有相互推拉的作用

22、。在各國都出現(xiàn)通貨膨脹的情況下，我國必須采取適當的對外經濟政策，以減輕國際收支失衡對國內物價的不利影響，井阻止國外通貨膨脹的輸入。這方面的措施主要有： （1）實行浮動匯率。由于在浮動匯率制度下，我國貨幣對外匯匯率的升降完全由市場供求關系所決定。 （2）與各國在貿易和金融領域采取協(xié)調措施，如與各國加強協(xié)作，共同采取控制各國貨幣供應量的增長率、改善國際金融制度以及其它反通貨膨脹的措施，以制止世界性通貨膨脹的蔓延，等等。4加大宏觀經濟調節(jié)力度。為了繼續(xù)保持物價總水平基本穩(wěn)定，有關部門必須密切關注、善于發(fā)現(xiàn)并及時研究市場供求關系的重大變化，運用政策引導和經濟手段適時適度加以調節(jié)。要

23、嚴格控制新漲項目出臺，加大價格檢查力度。此外，還要加強對重點行業(yè)重點產品，特別是針對一些行業(yè)過快增長可能造成的能源和原材料緊張等問題的協(xié)調工作力度，促進生產要素的優(yōu)化配置，穩(wěn)定市場供應，確保供需基本平衡。5切實加強糧食生產，確保糧食供應，穩(wěn)定糧食價格。要認真落實中央關于鼓勵糧食生產的各項政策，確保對農民的直接補貼、良種補貼、農資價格管理、農業(yè)稅減免等政策措施真正到位。加強防汛抗旱和農作物田間管理，在做好夏糧秋糧的收購工作的同時，認真做好糧源組織和調運，確保市場糧食供應，保持糧價基本穩(wěn)定。.6.降低勞動工資水平，從宏觀上調控分配,縮小收入分配差距 ,實現(xiàn)公平和效率的統(tǒng)一，降低勞動工資水平，通過控

24、制工資的增長來控制收入和產品成本的增加，進而控制物價水平，防止因勞動工資水平提高而使物價隨之增長。 論述（二） 宏觀金融環(huán)境變化，中央銀行的政策和工具一、貨幣政策的概念：貨幣政策是指中央銀行為實現(xiàn)特定的經濟目標而采用的各種控制、調節(jié)貨幣供應量和信用量的方針與措施的總稱。一個完整的貨幣政策體系，一般包括貨幣政策目標、貨幣政策工、貨幣政策的傳導機制及貨幣政策效果等內容。它是現(xiàn)代宏觀經濟政策的支柱，它與財政政策一起共同構成了國家調節(jié)宏觀經濟的重要手段。二、中央銀行的職能：中央銀行是代表政府干預經濟、管理金融的特殊的金融機構，它處于一國金融業(yè)的核心和主導地位。中央銀行的這種性質決定

25、了它的功能，大致分為政策功能、銀行功能、監(jiān)督功能和開發(fā)研究功能。政策功能：中央銀行作為一國的最高金融機構，其重要任務是制定和執(zhí)行國家的貨幣政策，以達到幣值穩(wěn)定、經濟增長、充分就業(yè)和國際收支平衡的目標。銀行功能:中央銀行本身事一種領導銀行，發(fā)揮著銀行的功能。但它與普通的商業(yè)銀行有著很大的區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。1）發(fā)行的銀行：壟斷或獨占該國法定貨幣現(xiàn)鈔的發(fā)行權是既是中央銀行區(qū)別于其他金融機構的最基本、最重要的標志，也是其發(fā)揮職能作用的基礎。2）銀行的銀行：中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機構提供資金服務，同時也是商業(yè)銀行和其他金融機構的管理者。3）政府的銀行：中央銀行是管理全國金融機構的國家機

26、關，是國家貨幣金融政策的制定者和執(zhí)行者，是國家信用的提供者，代理管理國家財政收支并為國家提供各種金融服務。監(jiān)督功能：為了維護金融體系的健全與穩(wěn)定，防止金融紊亂給社會經濟發(fā)展造成困難，中央銀行作為一國金融管理的最高當局，必須對銀行與金融機構設置、業(yè)務活動及經營情況進行檢查督導，對金融市場實施管理控制。中央銀行對宏觀金融的監(jiān)督功能主要是由中央銀行通過法律法規(guī)對金融機構的業(yè)務活動實施的管理控制。開發(fā)研究功能：中央銀行搜集資料進行分析研究，以供政府參考。三、貨幣政策工具：1、一般性政策工具,它主要作用在于控制和調節(jié)貨幣供給量。主要包括再貼現(xiàn)政策、存款準備金政策和公開市場業(yè)務三種工具。再貼現(xiàn)政策：中央銀行通過制定或調整再貼現(xiàn)利率來干涉和影響市場利率及貨幣市場供求，從而調節(jié)市場貨幣供給量的一種金融政策。存款準備金政策：中央銀行在法律所賦予的權利范圍內，通過規(guī)