一張表看懂員工持股計(jì)劃與股權(quán)激勵(lì)的區(qū)別

1、序號(hào)內(nèi)容股票期權(quán)業(yè)績(jī)股票限制性股票股票增值權(quán)虛擬股權(quán)員工持股計(jì)劃具體操作層面1文件(1)上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法；(2)股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號(hào)、2號(hào)、3號(hào)；(3)關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見2參與對(duì)象范圍董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，如對(duì)上訴以外人員成為激勵(lì)對(duì)象的，上市公司應(yīng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃備案材料中逐一分析其與上市公司業(yè)務(wù)或業(yè)績(jī)的關(guān)聯(lián)程度，說明其作為激勵(lì)對(duì)象的合理性公司員工3是否實(shí)股是是是否否是4實(shí)施限制一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行

2、政處罰；中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形無5股東大會(huì)表決方式必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過，涉及的相關(guān)董事、股東應(yīng)回避表決必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過，涉及的相關(guān)董事、股東應(yīng)回避表決（非公開的需2/3以上）6是否需聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問董事會(huì)下設(shè)的薪酬與考核委員會(huì)認(rèn)為必要時(shí)，可以要求上市公司聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。同時(shí)采用股票期權(quán)和限制性股票兩種激勵(lì)方式的上市公司，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問涉及非公開發(fā)行的應(yīng)聘請(qǐng)7是否需聘請(qǐng)律師需要需要需要需要需要需要8是否行政許可需獲得證監(jiān)會(huì)無異議備案通過不涉及非公開發(fā)行的，不設(shè)行政許可；涉及非公開發(fā)行的，需證監(jiān)會(huì)審批9主要適用公司類型初始資本投入較少

3、，資本增值較快，在資本增值過程中人力資本增值明顯的初創(chuàng)期高科技公司適合業(yè)績(jī)穩(wěn)定，績(jī)效管理體系比較成熟的公司適合成長(zhǎng)及業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定，股價(jià)市場(chǎng)波動(dòng)不大，現(xiàn)金流比較充足且具有分紅偏好的公司適合現(xiàn)金流量比較充裕且具有較大成長(zhǎng)空間的公司適用于增長(zhǎng)較快，現(xiàn)金流量比較充裕的非上市公司和上市公司重視員工福利的上市公司公司層面1發(fā)行定價(jià)股票來源為非公開發(fā)行股票的，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票的50%股票來源為非公開發(fā)行股票的，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票的90%2重大事件期間是否可以推出一、上市公司發(fā)生重大事件，在履行信息披露義務(wù)期間及完畢后30日內(nèi)，不得推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案

4、；二、上市公司提出增發(fā)、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項(xiàng)至實(shí)施完畢后30日內(nèi)，不得推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案無相關(guān)規(guī)定3對(duì)損益影響適用股份支付準(zhǔn)則，確認(rèn)相關(guān)成本或費(fèi)用，降低收益通常不影響公司損益（但涉及大股東無償贈(zèng)與或低價(jià)轉(zhuǎn)讓的，有待制度進(jìn)一步明確）4股東股權(quán)稀釋是是是否否是5公司現(xiàn)金支出無有/無無有有無6激勵(lì)作用設(shè)限無無有無無無員工層面1資金來源員工合法薪酬，上市公司不得為激勵(lì)對(duì)象提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保員工合法薪酬和法律法規(guī)允許的其他地方2杠桿作用自籌資金+自行管理，不存在杠桿效應(yīng)可以融資、可以設(shè)定結(jié)構(gòu)分級(jí)，存在杠桿效應(yīng)3專業(yè)管理自行管理自行管理，也可委托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理4激勵(lì)收益增值權(quán)分紅權(quán)、增值權(quán)和投票權(quán)分紅權(quán)、增值權(quán)和投票權(quán)增值權(quán)分紅權(quán)和增值權(quán)分紅權(quán)、增值權(quán)和投票權(quán)5員工風(fēng)險(xiǎn)無無有/無無無有6員工現(xiàn)金支出有有/無無有有有7獎(jiǎng)勵(lì)/福利獎(jiǎng)勵(lì)獎(jiǎng)勵(lì)獎(jiǎng)勵(lì)獎(jiǎng)勵(lì)獎(jiǎng)勵(lì)福利8個(gè)人所得稅獲益部分，需按照“工資、薪金所