期貨考試歷年試題及答案(多選題部分)

1、期貨從業(yè)資格證考試歷年試題及答案（多選題部分）多選題61 .題干：目前國內(nèi)期貨交易所有（）。A：深圳商品交易所B：大連商品交易所C:鄭州商品交易所D:上海期貨交易所62 .題干：期貨交易與現(xiàn)貨交易在（）方面是不同的。A：交割時間B：交易對象C：交易目的D:結算方式63 .題干：國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是（）。A:經(jīng)濟全球化B:競爭日益激烈 C:場外交易發(fā)展迅猛D:業(yè)務合作向資本合作轉移64 .題干：以下說法中描述正確的是（）。A:證券市場的基本職能是資源配置和風險定價B：期貨市場的基本功能是規(guī)避風險和發(fā)現(xiàn)價格C：證券交易與期貨交易的目的都是規(guī)避市場價格風險或獲取投機利潤D:證券市場發(fā)

2、行市場是一級市場，流通市場是二級市場； 期貨市場中，會員是一級市場， 客戶是二級市場65 .題干：由股票衍生出來的金融衍生品有（）。A:股票期貨 B:股票指數(shù)期貨 C:股票期權D:股票指數(shù)期權66 .題干：期貨市場可以為生產(chǎn)經(jīng)營者（）價格風險提供良好途徑。A:規(guī)避B：轉移 C：分散67.題干：早期期貨市場具有以下A：起源于遠期合約市場C：實物交割占比重較小D:消除（）特點。B：投機者少，市場流動性小D:實物交割占的比重很大68 .題干：以下說法中，（）不是會員制期貨交易所的特征。A：全體會員共同出資組建B：繳納的會員資格費可有一定回報C：權力機構是股東大會D:非營利性D:決定公司經(jīng)營方針和投資

3、計劃 增加或減少注冊資本69 .題干：公司制期貨交易所股東大會的權利包括（）。A:修改公司章程B:C：審議批準公司的年度財務預算方案70 .題干：期貨經(jīng)紀公司在期貨市場中的作用主要體現(xiàn)在（）。A:節(jié)約交易成本，提高交易效率B：為投資者期貨合約的履行提供擔保，從而降低了投資者交易風險C：提高投資者交易的決策效率和決策的準確性D:較為有效地控制投資者交易風險，實現(xiàn)期貨交易風險在各環(huán)節(jié)的分散承擔71 .題干：以下（）的結算機構是設立在期貨交易所內(nèi)的內(nèi)部機構。A：大連商品交易所B：紐約期貨交易所C：倫敦金屬交易所D:芝加哥商業(yè)交易所72 .題干：已經(jīng)在某些交易所上市，實現(xiàn)了期貨合約無基礎現(xiàn)貨市場的衍生

4、品種有（）。A:股票指數(shù)期貨B:商品指數(shù)期貨 C：天氣指數(shù) D:自然災害指數(shù)73 .題干：全球主要的鋁期貨交易市場是（）。A：倫敦金屬交易所B：紐約商業(yè)交易所C：東京商品交易所 D:韓國期貨交易所74 .題干：期貨合約的市場研究應當從 （）這幾個方面著手。A：該品種的現(xiàn)貨價格波動特征、倉儲分布等現(xiàn)貨市場研究B：該品種合約交易管理，結算交割和風險管理等期貨市場研究C：該品種合約將來的期貨市場發(fā)展規(guī)模等市場前景的分析D:該品種國際市場的期貨交易狀況75 .題干：關于大豆和豆粕以下描述正確的是（）。A:我國既是國際市場大豆主產(chǎn)國之一也是豆粕主產(chǎn)國之一B:芝加哥期貨交易所和東京谷物交易所都有大豆期貨C

5、:大連商品交易所的黃大豆1號合約標的物是非轉基因大豆D:豆粕一般被用作飼料，也可用于食品加工或作為肥料使用76 .題干：期貨交易所在指定交割倉庫時，主要考慮的因素是（）A:倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費集中程度C：倉庫的存儲條件D:77.題干：下列有關結算公式描述正確的是（）。A:當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧B:持倉盈虧= 歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧C：歷史持倉盈虧=（當日結算價-開倉當日結算價）D:平倉盈虧= 平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧B:倉庫所在地區(qū)距離交易所的遠近倉庫的運輸條件和質檢條件X持倉量78 .題干：下面對我國期貨合約交割結算價描述正確的是（）。A：有的交易所是以合約交割配對日的結

6、算價為交割結算價B：有的交易所以該期貨合約最后交易日的結算價為交割結算價C：有的交易所以交割月份第一個交易日到最后交易日所有結算價的加權平均價為交割結算價D:交割商品計價以交割結算價為基礎79 .題干：期貨經(jīng)紀公司為客戶開設賬戶的基本程序包括（）。A:風險揭示B:簽署合同 C:繳納保證金D:下單交易80 .題干：現(xiàn)代期貨市場建立了一整套完整的風險保障體系，其中包括 （）。A:漲跌停板制度B:每日無負債結算制度C:強行平倉制度 D:大戶報告制度81 .題干：以下可以進行期轉現(xiàn)的情況有（）。在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單進行期轉現(xiàn)在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單以

7、外的貨物進行期轉現(xiàn)C：未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉進行期轉現(xiàn)D:買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴在期市建倉希望遠期交貨價格穩(wěn)定82 .題干：以下屬于期轉現(xiàn)交易流程的內(nèi)容包括（）。A：交易所通過配對方式確定期轉現(xiàn)交易雙方B：交易雙方商定平倉價和現(xiàn)貨交收價格C：買賣雙方簽定有關協(xié)定后到交易所交割部申請期轉現(xiàn)D:交易所核準83 .題干：指定交割倉庫針對交割商品的管理主要有（）。A：商品審驗及開具倉單B：交割儲備商品的管理C：為客戶提供配套服務，及時安排交割商品的運輸D:交割違約的處理84 .題干：強行平倉制度規(guī)定當出現(xiàn)（）的情況時，交易所要實行強行平倉。B：交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉D:會員持

8、倉已經(jīng)超出持倉限額B:基差等于持倉費理論上基差最終會在交割月趨向于零A：會員結算準備金余額為最低風險標準C:交易所交易委員會認為該會員具有交易風險85 .題干：對基差的描述正確的是（）。 A:在正向市場上，收獲季節(jié)時基差擴大B:在正向市場上，收獲季節(jié)時基差縮小C：在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小D:在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始擴大86 .題干：對于基差的理解正確的是（）。A:基差是衡量期貨價格與現(xiàn)貨價格關系的重要指標C:在正向市場上基差為負值D:87 .題干：在（）的情況下，買進套期保值者可能得到完全保護并有盈余。A:基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸C:基差從-40元/噸

9、變?yōu)?30元/噸()。B:基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸D:基差從40元/噸變?yōu)?0元/噸A:智利大型銅礦工人罷工C：某銅消費大國突然大量買入銅89.題干：期貨交易成本有（）。A：倉儲費 B：傭金 C：交易手續(xù)費B：銅現(xiàn)貨庫存大量增加D:替代品的出現(xiàn)D：保證金利息88 .題干：銅期貨市場出現(xiàn)反向市場的原因可能有90 .題干：甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當時就確定價格，而要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比 10月期貨價低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易

10、成立。試問如果兩周后，小麥期貨價格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結果是（）。A：甲小麥貿(mào)易商不能實現(xiàn)套期保值目標B：甲小麥貿(mào)易商可實現(xiàn)套期保值目標C：乙面粉加工商不受價格變動影響D：乙面粉加工商獲得了價格下跌的好處91 .題干：在期貨市場中，套期保值能夠實現(xiàn)的原理是（）。A：現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格走勢具有“趨同性”B：現(xiàn)貨市場與期貨市場的基差等于零C：現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格走勢不一致D：當期貨合約臨近交割時，現(xiàn)貨價格與期貨價格趨于一致92 .題干：期貨投機與賭博的主要區(qū)別表現(xiàn)在：（）。A：風險機制不同B：參與人員不同C：運作機制不同D：經(jīng)濟職能不同A：充分了解期貨合約C：確定最大虧損限度93

11、 .題干：期貨投機的原則有（）。確定最低獲利目標確定投入的風險資本B：D：94 .題干：決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交易者應該事先為自己確定（），作好交易前的心理準備。A：最高獲利目標B：最低獲利目標C：期望承受的最大虧損限度D：期望承受的最小虧損限度95 .題干：熊市套利者可以獲利的市況是（）。A：近期合約價格小幅上升，遠期合約價格大幅度上升B：遠期合約價格小幅上升，近期合約價格大幅度上升C：近期月份合約價格下降得比遠期月份合約價格快D：近期月份合約價格下降得比遠期月份合約價格慢96 .題干：以下構成跨期套利的是（）。A：買入上海期貨交易所 5月銅期貨，同時賣出 LME6月銅期貨B：買

12、入上海期貨交易所 5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨C：買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期D：賣出LME5月銅期貨，同時買入 LME6月銅期貨97 .題干：某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以 2000元/噸買入7月大 豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A： 150 元 B： 50 元 C： 100 元 D：-80 元98 .題干：以下能對期貨市場價格產(chǎn)生影響的是（）。A：經(jīng)濟周期B：天氣情況C：利率水平D：投資者對市場的信心99 .題干：按道氏理論的分類，趨勢分為（）等類型。A：主要趨勢B：次要趨勢C：短暫趨勢 D:無趨勢1

13、00 .題干：基本分析法的特點是分析（）。A：價格變動長期趨勢B：宏觀因素 C：價格變動根本原因 D:價格短期變動趨勢101 .題干：以下關于趨勢線的說法正確的是（）。A：趨勢線被觸及的次數(shù)越多，越有效B：趨勢線維持的時間越長，越有效C：趨勢線起到支撐和壓力的作用D:趨勢線被突破后，一般不再具有預測價值102 .題干：下列債務憑證中屬于銀行信用的是（）。A：企業(yè)債券B：銀行債券C：銀行票據(jù) D:銀行存單103 .題干：假設4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5 %,交易成本總計為 15點，年 指數(shù)股息率為1 %，則（）。若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點若考慮交易成本,

14、6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機會C：若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機會D：若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機會104 .題干：與商品期貨相比，金融期貨的特點是（）。A：交割便利B：全部采用現(xiàn)金交割方式交割C：期現(xiàn)套利更容易進行D： 容易發(fā)生逼倉行情105 .題干：美國某投資機構分析美國美聯(lián)儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以（）.A：買入日元期貨 B： 賣出日元期貨 C：買入加元期貨 D：賣出加元期貨106 .題干：面值為100萬美元的3個月期國債，當指數(shù)報價為92.76時，以下正確的是（）.A：年

15、貼現(xiàn)率為7.24%B： 3個月貼現(xiàn)率為7.24%C： 3個月貼現(xiàn)率為1.81%D：成交價格為98.19萬美元107 .題干：下列策略中權利執(zhí)行后轉換為期貨多頭部位的是（）。A：買進看漲期權B：買進看跌期權C：賣出看漲期權D：賣出看跌期權108 .題干：下列說法錯誤的有（）。A：看漲期權是指期貨期權的賣方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權買方買入一定數(shù)量的相關期貨合約，但不負有必須買入的義務B：美式期權的買方既可以在合約到期日行使權利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權利C：美式期權在合約到期日之前不能行使權利D：看跌期權是指期貨期權的買方在支付了一定的權

16、利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數(shù)量的相關期貨合約，但不負有必須賣出的義務109 .題干：某投資者在2月份以300點的權利金買入一張 5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒 指看漲期權，同時，他又以 200點的權利金買入一張 5月到期、執(zhí)行價格為 10000點的恒指 看跌期權。若要獲利 100個點，則標的物價格應為（）。A： 9400 B：9500 C： 11100 D：11200110 .題干：以下關于反向轉換套利的說法中正確的有（）。:反向轉換套利是先買進看漲期權，賣出看跌期權，再賣出一手期貨合約的套利。：反向轉換套利中看漲期權與看跌期權的執(zhí)行價格和到期月份必

17、須相同C：反向轉換套利中期貨合約與期權合約的到期月份必須相同.D：反向轉換套利的凈收益=（看跌期權權利金-看漲期權權利金）+ （期貨價格-期權價格執(zhí)行價格）111 .題干：以下為虛值期權的是（）A：執(zhí)行價格為300 ,市場價格為250的買入看跌期權B：執(zhí)行價格為250 ,市場價格為300的買入看漲期權C：執(zhí)行價格為250 ,市場價格為300的買入看跌期權D:執(zhí)行價格為300 ,市場價格為250的買入看漲期權112 .題干：下列關于期貨投資基金的敘述中不正確的是（）。113 .題干：美國對期貨基金的信息披露有嚴格的要求，其中對商品交易顧問信息要求披露的內(nèi)容有（）。A:風險披露B:交易項目介紹 C:顧問費用的披露 D:商品交易顧問的背景資料114 .題干：機構投資者加強內(nèi)部風險監(jiān)控的措施有（）。A:建立由董事會、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統(tǒng)B:制定合理的風險管理過程C:建立相互制約的業(yè)務操作內(nèi)部監(jiān)控機制D:加強高層管理人員對內(nèi)部風險監(jiān)控的力度115 .題干：客戶可采取的風險防范措施有（）。116 .題干：按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風險（）。A:代理風險B:交易風險 C:交割風險D:客戶風險117 .題干：下面對風險準備金制度描述正確的是（）。（）。B：買賣雙方都要交納保證金都采用標準化合約方式118 .題干：對于期貨期權交易，下列說法正確的是A:買賣雙方風險和收益結構不