最新最全國外個人年金保險的發(fā)展變化及其啟示

1、國外個人年金保險的發(fā)展變化及其啟示年金保險大發(fā)展是發(fā)達國家壽險公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的必然美國年金保險的發(fā)展在過去的二十幾年中，美國年金保險保費收入和壽險保費收 入占壽險公司總保費收入的比重發(fā)生了重大變化。在1986年以前，壽險保費收入一直多于年金保費收入，從1986年開始，年金保險保費收入第一次超過了壽險保費收入，此后年金保險保費收入的增長幅度一直快于壽險。隨著年金保費收入的快速增長，年金準備金也快速積累。到2004年，壽險保費收入在人身保險總保費中占比約為1/4(26%),而年金保險保費收入超過了人身保險總保費收入的一半(51%)。健康保險的比重也由 1975年的33%降低到2004年的23%。

2、2004年美國年金保費收入為 2770億美元，其中個人年金保費收入1721.40億美元，團體年金保費收入1045.37億元。近年來，個人年金保費收入已經(jīng)遠遠超過了團體年金的保費收入規(guī)模。 在全部年金保費收入中，定繳保費占比最大，為860億美元，而在續(xù)繳保費中，團體年金占比最大，為 530億美元。2004年，個人年金占個人可支 配收入的比重近2%。英國年金保險的發(fā)展2005年，英國壽險業(yè)總凈保費收入992.7億英鎊，其中壽險和年金占比 36.58% ,個人養(yǎng)老金占比21.64% ,團體養(yǎng)老金占比 39.83% ,收入保障和其他業(yè)務(wù)占比1.96%。20012005年，壽險和年金以及個人養(yǎng)老金所占的

3、比重有所降低，團體養(yǎng)老金所占 的比重有所提升。其中，凈期繳保費收入244.77億英鎊，其中壽險和年金占比 43.09%, 個人養(yǎng)老金占比32.52% ,團體養(yǎng)老金占比19.27% ,收入保障和其他業(yè)務(wù)占比5.12%。2001-2005年，壽險和年金所占的比重有所降低，團體養(yǎng)老金所占的比重有所提升。凈定繳保費收入747.92億英鎊，其中壽險和年金占比34.45% ,個人養(yǎng)老金占比18.07% ,團體養(yǎng)老金占比46.56% ,收入保障和其他業(yè)務(wù)占比0.92%。 20012005年，壽險和年金以及個人養(yǎng)老金所占的比重有所降低，團體養(yǎng)老金所占的比重有所提 升。2005年，英國壽險業(yè)共給付保險金1087

4、.98 億英鎊，其中壽險和年金占比38.12% ,全部養(yǎng)老金占比60.99% ,收入保障和其他業(yè)務(wù)占比0.89%。 2001 2005年，壽險和年金給付所占的比重有所降低，全部養(yǎng)老金給付所占的比重有所提升。2005年，英國壽險業(yè)有效保單742.91億份，其中壽險和年金保單占比68.36% ,全部養(yǎng)老金彳單占比 28.29%，收入保障和其他業(yè)務(wù)保單占比3.35%。2001 2005年，壽險和年金保單所占的比重有所降低，全部養(yǎng)老金保單以及收入保障和其他業(yè)務(wù)保單 所占的比重有所提升。加拿大年金保險的發(fā)展2004年，加拿大人支付的個人年金保費為109億加元，團體年金保費為138億加元，總年金保費支出為

5、247億加元。其中，個人注冊退休儲蓄計劃(Indi VidualRegistered Retirement Saving Plans , RRSPs)占總年金保費收入的 47% ,占年金總 資產(chǎn)的36%。截至2004年底，加拿大人擁有 360萬張個人年金合同，2004年，向年金受領(lǐng)人 支付237億加元。2004年，加拿大壽險保費收入131億加元，市場份額繼續(xù)下降至23% ;年金保費收入市場份額提高到 42% ,健康福利計劃保費收入為 204億加元，市場份額下降到35%(參見表2)。蟄料耒毒 NatMTuil /UiociMion of kBscnu Ccrr¥nitMorwi (MA

6、C)資料京* NMC表1美國個人壽險和年金保費占4年份1994比例（%） 200320041個人壽險1.481.241.28個人年金L572.031.99合計3.053.273.27資料來源NAIC1 .42.40,7年均單位：1813 J24.720.458.2表22004年加拿大保費收入結(jié)構(gòu)壽險年金健康福利計劃合計資料來源：Canadian Life & Health Insurance Association各國年金保險發(fā)展的原因從以上美、英、加等歐美國家的年金保險發(fā)展來看，其壽險與年金險業(yè)務(wù)大多呈 現(xiàn)40% : 60%的狀況，年金保險快速發(fā)展，大致有以下幾個原因：第一，老齡化比

7、例越來越高，同時高齡化程度也越來越深。與老齡化社會和人口 轉(zhuǎn)型相適應(yīng)，老年經(jīng)濟安全成為壽險業(yè)的重心，這是各國年金保險快速發(fā)展的社會和 人口基礎(chǔ)。第二，在養(yǎng)老保障體系中對年金保險作合理的定位，這是促進年金保險發(fā)展的首要前提。從世界主要組織以及各國養(yǎng)老保障體系改革的取向看，年金保險在養(yǎng)老保障 從“單一支柱”向多支柱體系轉(zhuǎn)變過程中的作用日益受到重視。個人年金保險屬于世 界銀行提出的“三支柱”以及“五支柱”養(yǎng)老保障體系中的“第三支柱” ，屬于經(jīng)濟合 作與發(fā)展組織提出的養(yǎng)老保障模式的第三個層次，屬于國際勞工組織提出的四層次養(yǎng) 老保障體系中的第四個層次，屬于國際貨幣基金組織倡導(dǎo)的三級養(yǎng)老保障模式中的第 三

8、級，屬于我國臺灣保險學(xué)者方明川教授提出的中國四層柱或四輪式的老年經(jīng)濟安全 保障體系中的第四層柱或第四輪式。各國紛紛將個人年金保險視為養(yǎng)老保障體系的重 要組成部分，改變其在多層次養(yǎng)老保障體系的補充地位，這是年金保險獲得快速發(fā)展 的宏觀背景。同時，一些國家第一支柱 （國民年金）與第二支柱（企業(yè)年金）出現(xiàn)困難，國民為了提 高老年保障水平，紛紛購買個人年金。同時，為減輕政府的財務(wù)負擔(dān)，一些國家也鼓 勵國民購買個人退休年金。如英國政府允許國民自其社會保障部門（DepartmentofSocial Security , DSS）基金釋出，購買個人退休年金。鼓勵國民自國民年金轉(zhuǎn)向個 人年金。第三，各國對退休

9、年金計劃采取稅收優(yōu)惠政策，以鼓勵人們通過購買個人年金保 險提供養(yǎng)老保障，這大大推動了各國個人年金保險市場的發(fā)展。各國年金保險的發(fā)展 與其稅收政策的支持有很大關(guān)系。從各國的實踐看，一般對年金保險免征營業(yè)稅，其 原因在于年金保險采用平準式與卡文式準備金，責(zé)任準備金甚至超過100% ,如美國95%的州對年金險采取零稅率。同時，各國一般對所得稅遞延征稅，以增加年金保險 基金的積累。第四，經(jīng)濟環(huán)境的變化客觀上推動了對個人年金的需求。如美國 20世紀80年代 市場利率大幅提高，人們紛紛購買理財型產(chǎn)品，于是利率敏感型或賬戶型的個人年金 獲得大幅增長。對我國年金保險發(fā)展的啟示各國個人年金的發(fā)展為我國提供了有益

10、的經(jīng)驗和啟示。為了完善養(yǎng)老保障體系， 我國不應(yīng)僅僅重視基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金，還要重視個人年金的發(fā)展。同時，我國 老齡化程度正逐漸提高，高齡化的趨勢也初見端倪，隨著國民生活水平日益提高，社 會大眾對壽險商品的內(nèi)涵與質(zhì)量的需求形態(tài)必然會發(fā)生轉(zhuǎn)變，壽險重心自承保死亡風(fēng) 險的人壽保險必然會逐步轉(zhuǎn)向承保生存風(fēng)險的年金保險，老年經(jīng)濟保障將成為未來壽 險業(yè)的重心。因此，我國保險業(yè)應(yīng)該未雨綢繆，重視個人年金保險的發(fā)展。發(fā)展我國個人年金市場，我們必須利用后發(fā)優(yōu)勢，充分借鑒國際成功經(jīng)驗，并結(jié) 合我國國情，著重從明確發(fā)展定位、擴大供給、提高需求以及政策驅(qū)動四個方面人手， 構(gòu)建個人年金發(fā)展的政策環(huán)境和框架。第一，明

11、確發(fā)展定位。必須從養(yǎng)老保障體系的重要組成部分的高度來看待個人年 金的發(fā)展，將個人年金真正作為養(yǎng)老保障的“第三支柱”。在養(yǎng)老保障體系改革和政策調(diào)整過程中，要充分考慮個人年金與基本養(yǎng)老保險以及企業(yè)年金的互動關(guān)系，這是個 人年金發(fā)展的關(guān)鍵和前提。第二，擴大個人年金的供給能力，提高保險公司的供給效率。要加大產(chǎn)品創(chuàng)新力 度，在養(yǎng)老產(chǎn)品上尋找突破口，改變現(xiàn)有產(chǎn)品責(zé)任單一、回報單一的現(xiàn)狀。一是針對 不同群體（如年輕人群、老年人群等）和特殊群體（如農(nóng)民工、務(wù)農(nóng)農(nóng)民等）的消費觀念, 組織開發(fā)設(shè)計更加人性化的產(chǎn)品；二是增強個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資功能和賬戶管理功 能；三是深入研究社會養(yǎng)老保障制度，加強個人轉(zhuǎn)換年金產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新。同時， 隨著個人養(yǎng)老年金產(chǎn)品資金的投資渠道逐漸拓寬，要提高資產(chǎn)管理能力和效率，以提 升個人養(yǎng)老年金產(chǎn)品在其他類型的個人理財產(chǎn)品中的競爭力。第三，提升對個人年金的需求。要廣泛宣傳個人養(yǎng)老年金的作用和益處，通過教 育宣傳，改變老百姓“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)思想觀念，引導(dǎo)國民積極購買個人養(yǎng)老年金 產(chǎn)品，尤其要重視對年輕一代的養(yǎng)老風(fēng)險教育。第四，建立和完善稅收優(yōu)惠政策，推動個人年金的發(fā)展。稅收優(yōu)