注冊(cè)私募股權(quán)基金公司方式

1、1注冊(cè)基金介紹股權(quán)投資基金治理是指在中國(guó)成立的私募股權(quán)投資基金企業(yè)、投資人能夠是自然人，也可是法人，投資基金公司注冊(cè)資本要求：【股權(quán)投資企業(yè)注冊(cè)（認(rèn)繳）資本很多于5億元人民幣，其中，公司制股權(quán)投資企業(yè)首期實(shí)際繳付資本很多于1億元人民幣】，【股權(quán)投資基金治理企業(yè)注冊(cè)（認(rèn)繳）資本很多于3000萬(wàn)元人民幣，其中，公司制股權(quán)投資基金治理企業(yè)首期實(shí)際繳付資本很多于3000萬(wàn)元人民幣。】天津股權(quán)投資企業(yè)注冊(cè)（認(rèn)繳）資本很多于1億元人民幣，其中，公司制股權(quán)投資企業(yè)首期實(shí)際繳付資本很多于2000萬(wàn)元人民幣，合股制股權(quán)投資企業(yè)首期實(shí)際繳付資本很多于1000萬(wàn)元人民幣；股權(quán)投資企業(yè)出資人中每一個(gè)機(jī)構(gòu)投資者最低認(rèn)繳

2、（出資）1000萬(wàn)元人民幣，每一個(gè)自然人投資者最低認(rèn)繳（出資）200萬(wàn)元人民幣；股權(quán)投資治理機(jī)構(gòu)首期實(shí)際繳付資本不低于200萬(wàn)元人民幣；公司制股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資治理機(jī)構(gòu)還應(yīng)符合法律法規(guī)對(duì)首期繳付比例的規(guī)定。首期實(shí)際繳付資本應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告（附銀行資金到位證明）。股權(quán)投資企業(yè)首期實(shí)際繳付資本到位后，應(yīng)由具有本方法第三十九條規(guī)定條件的托管銀行托管。第一條：股權(quán)投資基金治理公司設(shè)立及股權(quán)處置，應(yīng)當(dāng)遵守公司法、證券投資基金法、證券投資基金治理公司治理方法等法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，并符合公司章程的要求?；鹬卫砉炯跋嚓P(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)依照證券投資基金治理公司治理方法及本通知的規(guī)定履行法律

3、程序。第二條：任何機(jī)構(gòu)設(shè)立股權(quán)基金治理公司或受讓股權(quán)基金治理公司股權(quán)，應(yīng)當(dāng)對(duì)基金行業(yè)進(jìn)展?fàn)顩r、基金治理公司制度安排及監(jiān)管要求、受讓公司真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行認(rèn)真了解，依照其決策程序?qū)徤鳑Q策。第三條：基金治理公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間，董事會(huì)和治理層應(yīng)當(dāng)依法履行職責(zé)，恪盡職守，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間風(fēng)險(xiǎn)防范做出安排，保證公司正常經(jīng)營(yíng)，基金份額持有人利益不受損害。第四條：持有基金治理公司股權(quán)未滿1年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。第五條：股東持有的基金治理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保全或執(zhí)行方法期間，證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金治理公司或受讓基金治理公司股權(quán)的申請(qǐng)。第六條：出讓基金治理公司股權(quán)未滿3年的機(jī)構(gòu)，證

4、監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金治理公司或受讓基金治理公司股權(quán)的申請(qǐng)。持有兩家以上基金治理公司股權(quán)的機(jī)構(gòu)，增持其中1家基金治理公司股權(quán)，同時(shí)退出持有的其他基金治理公司股權(quán)的，不受此限制。第七條：基金治理公司股東的實(shí)際操縱人發(fā)生轉(zhuǎn)變的，該股東應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告證監(jiān)會(huì)。第八條：基金治理公司股東不得為其他機(jī)構(gòu)代持基金治理公司的股權(quán)，不得委托其他機(jī)構(gòu)代持基金治理公司的股權(quán)。股東及其實(shí)際操縱人不得以任何形式占用基金治理公司資產(chǎn)。第九條：證監(jiān)會(huì)在審核基金治理公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)進(jìn)程中，能夠就股權(quán)轉(zhuǎn)讓是不是有利于公司長(zhǎng)期穩(wěn)固經(jīng)營(yíng)、愛(ài)惜基金份額持有人利益等征詢獨(dú)立董事意見(jiàn)。第十條：證監(jiān)會(huì)在審核基金治理公司設(shè)立及股權(quán)轉(zhuǎn)讓

5、等申請(qǐng)事項(xiàng)進(jìn)程中，能夠依照審慎監(jiān)管原那么，要求股東及其實(shí)際操縱人就有關(guān)事項(xiàng)作出許諾。第十一條：基金治理公司股東及其實(shí)際操縱人違背許諾，證監(jiān)會(huì)能夠采取以下方法：（一）向社會(huì)公示其違背許諾的情形；（二）將該股東及其實(shí)際操縱人、有關(guān)責(zé)任人記入誠(chéng)信檔案；（三）證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他監(jiān)管方法。第十二條：為股權(quán)基金治理公司設(shè)立和股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供效勞的律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，遵遵法律、行政法規(guī)、規(guī)章和職業(yè)操守，認(rèn)真進(jìn)行調(diào)查核實(shí)。律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書和會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告和對(duì)內(nèi)部操縱制度出具的評(píng)判意見(jiàn)，必需包括法律、行政法規(guī)、規(guī)章所要求的內(nèi)容，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整反映情形。證監(jiān)會(huì)能夠要求相關(guān)律師事

6、務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供工作草稿。關(guān)于嚴(yán)峻失職，沒(méi)有盡到勤勉義務(wù)的律師事務(wù)所或會(huì)計(jì)師事務(wù)所，證監(jiān)會(huì)將依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管方法。第十三條：任何機(jī)構(gòu)設(shè)立股權(quán)基金治理公司，除治理方法及關(guān)于實(shí)施證券投資基金治理公司治理方法假設(shè)干問(wèn)題的通知（證監(jiān)基金字2004147號(hào)）規(guī)定的材料外，還需提交該機(jī)構(gòu)依照其自身決策程序同意參股基金治理公司的決定。第十四條：股權(quán)基金治理公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，除治理方法及關(guān)于實(shí)施證券投資基金治理公司治理方法假設(shè)干問(wèn)題的通知（證監(jiān)基金字2004147號(hào)）規(guī)定的材料外，還需提交以下材料：（一）出讓方關(guān)于出讓股權(quán)的說(shuō)明，至少包括出讓基金治理公司股權(quán)的緣故，對(duì)受讓方參股目的、誠(chéng)信狀況等的了解情形

7、；（二）受讓方依照其自身決策程序同意受讓基金治理公司股權(quán)的決定；（三）受讓方出具的參股基金治理公司報(bào)告書，至少包括以下內(nèi)容：一、受讓基金治理公司股權(quán)的目的；二、對(duì)基金行業(yè)進(jìn)展?fàn)顩r、基金治理公司制度安排及監(jiān)管要求、基金治理公司股東權(quán)利和義務(wù)的了解情形說(shuō)明；3、對(duì)擬受讓的基金治理公司了解情形說(shuō)明；4、擬持有基金治理公司股權(quán)的期限安排；五、受讓方擬成為要緊股東的，應(yīng)說(shuō)明其對(duì)基金治理公司進(jìn)展戰(zhàn)略方面的考慮；（4） 董事會(huì)通過(guò)的自股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)之日起至取得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)期間公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的安排方案；（五）證監(jiān)會(huì)依照審慎原那么要求提供的其他材料。第十五條：股權(quán)基金治理公司要緊股東被采取責(zé)令停業(yè)整頓、指

8、定托管、接管或撤銷等監(jiān)管方法，或進(jìn)入破產(chǎn)、清算程序，基金治理公司董事、高級(jí)治理人員、股東及有關(guān)各方應(yīng)當(dāng)遵循以下要求：（一）公司全部董事應(yīng)當(dāng)依法認(rèn)真履行職責(zé)，恪盡職守，保護(hù)公司穩(wěn)固運(yùn)行，保護(hù)基金份額持有人利益不受損害；（二）公司全部高級(jí)治理人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依照法律、行政法規(guī)、規(guī)章和公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)那么、程序的要求，切實(shí)增強(qiáng)對(duì)基金營(yíng)銷、投資、交易、運(yùn)營(yíng)等業(yè)務(wù)的治理，切實(shí)做好員工隊(duì)伍的穩(wěn)固工作，維持公司穩(wěn)固經(jīng)營(yíng)和獨(dú)立運(yùn)作，確?；疬\(yùn)作合法合規(guī)，不得有任何利益輸送等損害基金份額持有人利益的行為；公司要緊負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向托管組、整頓工作組、清算組、法院等有關(guān)方面說(shuō)明法律、行政法規(guī)、規(guī)章對(duì)基金治理公司股權(quán)處置的

9、相關(guān)規(guī)定；（四）公司董事會(huì)和治理層應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)應(yīng)急預(yù)案，對(duì)公司可能碰到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估并確信應(yīng)付方法；（5） 公司股東會(huì)或董事會(huì)討論股權(quán)處置或高級(jí)治理人員變更等可能阻礙公司經(jīng)營(yíng)的重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)會(huì)議召開(kāi)前5個(gè)工作日書面報(bào)告證監(jiān)會(huì)及公司經(jīng)營(yíng)所在地證監(jiān)局；（六）托管組、清算組等代表基金治理公司股東的機(jī)構(gòu)在對(duì)基金治理公司股權(quán)進(jìn)行處置之前，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行股東職責(zé)和誠(chéng)信義務(wù)，不得干與公司正常運(yùn)行，損害基金份額持有人利益。在制定股權(quán)處置方案進(jìn)程中，應(yīng)征詢證監(jiān)會(huì)的意見(jiàn)。第十六條：本通知自發(fā)布之日起實(shí)施，關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)基金治理公司股東出資轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的通知（證監(jiān)基金字2002102號(hào)）同時(shí)廢止。二零零六年五月八日2

10、法律職責(zé)1. 選擇、監(jiān)督、改換賬戶治理人、托管人、投資治理人；2. 制定企業(yè)年金基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略；3. 依照合同對(duì)企業(yè)年金基金治理進(jìn)行監(jiān)督；4. 依照合同收取企業(yè)和職工繳費(fèi)，向受益人支付企業(yè)年金待遇，并在合同中約定具體的履行方式；5. 同意委托人查詢，按期向委托人提交企業(yè)年金基金治理和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。發(fā)生重大事件時(shí)，及時(shí)向委托人和有關(guān)監(jiān)管部門報(bào)告；按期向有關(guān)監(jiān)管部門提交開(kāi)展企業(yè)年金基金受托治理業(yè)務(wù)情形的報(bào)告；6. 依照國(guó)家規(guī)定保留與企業(yè)年金基金治理有關(guān)的記錄自合同終止之日起至少15年；7. 國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。8. 注冊(cè)基金法律法規(guī)為進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)股權(quán)基金治理公司股東行為，增強(qiáng)對(duì)股權(quán)基

11、金治理公司設(shè)立及股權(quán)處置的監(jiān)管，保證股權(quán)轉(zhuǎn)讓有序進(jìn)行，鼓舞有實(shí)力、講誠(chéng)信、負(fù)責(zé)任、有長(zhǎng)期投資理念的機(jī)構(gòu)參股基金治理公司，保護(hù)基金行業(yè)的健康穩(wěn)固進(jìn)展，愛(ài)惜基金份額持有人的合法權(quán)益，依照公司法、證券投資基金法和證券投資基金治理公司治理方法等法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，現(xiàn)就基金治理公司設(shè)立及股權(quán)處置有關(guān)問(wèn)題通知如下：1、名稱應(yīng)符合名稱記錄治理規(guī)定，許諾達(dá)到規(guī)模的投資企業(yè)名稱利用“投資基金”字樣。2、名稱中的行業(yè)用語(yǔ)能夠利用“風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金”等字樣?！氨本弊鳛樾姓^(qū)劃分許諾在商號(hào)與行業(yè)用語(yǔ)之間利用。3、基金型：投資基金公司“注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于5億元，全數(shù)為

12、貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本（實(shí)際繳付的出資額）不低于1億元；5年內(nèi)注冊(cè)資本依照公司章程（合股協(xié)議書）許諾全數(shù)到位。”4、單個(gè)投資者的投資額不低于1000萬(wàn)元（有限合股企業(yè)中的一般合股人不在本限制條款內(nèi)）。5、至少3名高管具有股權(quán)投基金治理運(yùn)作體會(huì)或相關(guān)業(yè)務(wù)體會(huì)。6、基金型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資治理、咨詢。（基金型企業(yè)可申請(qǐng)從事上述經(jīng)營(yíng)范圍之外的其他經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，但不得從事以下業(yè)務(wù)：（1）、發(fā)放貸款；（2）、公布交易證券類投資或金融衍生品交易；（3）、以公布方式召募資金；（4）、對(duì)除被投資企業(yè)之外的企業(yè)提供擔(dān)保。7、治理型基金公司：投資基金治理：“注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于3

13、000萬(wàn)元，全數(shù)為貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本（實(shí)際繳付的出資額）”8、單個(gè)投資者的投資額不低于100萬(wàn)元（有限合股企業(yè)中的一般合股人不在本限制條款內(nèi)）。9、至少3名高管具有股權(quán)投基金治理運(yùn)作體會(huì)或相關(guān)業(yè)務(wù)體會(huì)。10、治理型基金企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資治理、咨詢。9. 優(yōu)惠政策比較未經(jīng)國(guó)務(wù)院或國(guó)家主管部門批準(zhǔn)的股權(quán)投資企業(yè)或治理企業(yè)，依照注冊(cè)資本金和累計(jì)實(shí)收資本和注冊(cè)后一年內(nèi)從事股權(quán)投資行為，給予一次性資金補(bǔ)助。其中，注冊(cè)資本金或累計(jì)實(shí)收資本10億元人民幣（含10億元人民幣）以上的，補(bǔ)助1000萬(wàn)元人民幣；注冊(cè)資本金或累計(jì)實(shí)收資本5億元人民幣（含）以上的，補(bǔ)助800萬(wàn)元人民

14、幣；1億元人民幣（含）以上的，補(bǔ)助500萬(wàn)元人民幣。新設(shè)立或新遷入且工商注冊(cè)和稅務(wù)記錄在石景山區(qū)的股權(quán)投資企業(yè)或治理企業(yè)，在區(qū)內(nèi)租用辦公用房從事投資業(yè)務(wù)的，能夠享受三年租金價(jià)錢補(bǔ)助，第一年補(bǔ)助50%，第二年補(bǔ)助30%，第三年補(bǔ)助20%。其中：注冊(cè)資本（累計(jì)實(shí)收資本）5億元人民幣（含）以上，補(bǔ)助面積不超過(guò)500平方米；5億元人民幣以下、1億元人民幣（含）以上的，補(bǔ)助面積不超過(guò)300平方米。關(guān)于新設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)或治理企業(yè)，和正在募資的股權(quán)投資企業(yè)提供免費(fèi)的注冊(cè)場(chǎng)地。辦公場(chǎng)所補(bǔ)助：購(gòu)買辦公用房給予一次性購(gòu)房補(bǔ)助，補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)為每平方米1000元人民幣；租用辦公用房的，實(shí)行三年租金補(bǔ)助，第一年50%，

15、第二年30%，第三年20%。購(gòu)房的5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)，租房的租期不得少于3年。企業(yè)所得稅減免：自其獲利年度起，由所在區(qū)縣政府前兩年按其所繳企業(yè)所得稅區(qū)縣實(shí)得部份全額獎(jiǎng)勵(lì)，后三年減半獎(jiǎng)勵(lì)。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資于工商注冊(cè)和稅務(wù)記錄在海淀區(qū)的企業(yè)且被投資企業(yè)在境內(nèi)、外成功上市的，創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)能夠取得一次性資金獎(jiǎng)勵(lì)人民幣50萬(wàn)元。私募股權(quán)投資基金公司是一個(gè)新型行業(yè)，目前國(guó)家對(duì)那個(gè)行業(yè)的政策都比較優(yōu)惠，成立私募股權(quán)投資基金公司就能夠夠合法召募資金，進(jìn)行項(xiàng)目投資。北京：執(zhí)行合股事務(wù)的合股人與有限合股人都執(zhí)行20%的個(gè)人所得稅，與美國(guó)有限合股制創(chuàng)投適用20%的資本利得稅制一致。天津：執(zhí)行合股事務(wù)的合股人與有限合

16、股人都執(zhí)行20%的個(gè)人所得稅，對(duì)自然人合股人個(gè)人所得稅超過(guò)20%的部份的開(kāi)發(fā)區(qū)留成部份給予100%補(bǔ)助。上海：自然人一般合股人所得額在人民幣5萬(wàn)元以上的征收35%的個(gè)人所得稅，有限合股人所取得的股權(quán)投資收益，繳納20%的人個(gè)所得稅。深圳：GPft照5%-35面級(jí)逾額累進(jìn)稅率計(jì)征個(gè)人所得稅，LP按20%勺比例計(jì)征個(gè)人稅得稅。落戶獎(jiǎng)勵(lì)比較鼓舞股權(quán)投資基金企業(yè)落戶到北京。北京：注冊(cè)資本10億元人民幣以上的，補(bǔ)助1000萬(wàn)元人民幣；注冊(cè)資本5億元人民幣以上的，補(bǔ)助800萬(wàn)元人民幣；注冊(cè)資本1億元以上的，補(bǔ)助500萬(wàn)元人民幣。天津：無(wú)。上海：以公司形式的設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，注冊(cè)資本達(dá)到5億元至30億元人

17、民幣的，別離獎(jiǎng)勵(lì)500萬(wàn)至1500萬(wàn)元人民幣，以合股企業(yè)形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，昔時(shí)召募資金達(dá)到10億元到50億元人民幣的，別離給予500萬(wàn)元至1500萬(wàn)元人民幣。深圳：同上海，但5所內(nèi)不得搬離深圳。5注冊(cè)私募基金公司介紹私募基金(PrivatelyOfferedFund)是相關(guān)于公募(publicoffering)而言，是就證券發(fā)行方式之不同，以是不是向社會(huì)不特定公眾發(fā)行或公布發(fā)行證券的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。特點(diǎn)分類一、證券投資私募基金二、產(chǎn)業(yè)私募基金3、風(fēng)險(xiǎn)私募基金運(yùn)作模式組織形式一、公司式二、契約式3、虛擬式4、組合式五、有限合股制六、信托制歷史進(jìn)展現(xiàn)狀中國(guó)私募基

18、金進(jìn)展三大途徑一、股權(quán)分置改革二、純投機(jī)型的私募基金三、具有創(chuàng)投背景的私募基金熟悉五大誤區(qū)私募基金的金融監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)陽(yáng)光私募基金的特點(diǎn)概述概念私募基金特點(diǎn)進(jìn)展歷程特點(diǎn)優(yōu)勢(shì)鮮明優(yōu)勢(shì)與公募基金的區(qū)別特點(diǎn)分類一、證券投資私募基金二、產(chǎn)業(yè)私募基金3、風(fēng)險(xiǎn)私募基金運(yùn)作模式組織形式一、公司式二、契約式3、虛擬式4、組合式五、有限合股制六、信托制歷史進(jìn)展現(xiàn)狀中國(guó)私募基金進(jìn)展三大途徑一、股權(quán)分置改革二、純投機(jī)型的私募基金三、具有創(chuàng)投背景的私募基金熟悉五大誤區(qū)私募基金的金融監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)陽(yáng)光私募基金的特點(diǎn)展開(kāi)。基金（fund）,作為一種專家治理的集合投資制度，在國(guó)外，從不同視角分類，有幾十種的基金稱呼，如按組

19、織形式劃分，有契約型基金、公司型基金；按設(shè)立方式劃分，有封鎖型基金、開(kāi)放型基金；按投資對(duì)象劃分，有股票基金、貨幣市場(chǎng)基金、期權(quán)基金、房地產(chǎn)基金等等。但翻遍這些基金名稱，把“私募”和“基金”合為一體的官方文件的“私募基金”（privatelyofferedfund）英文一詞，卻未發(fā)覺(jué)。在我國(guó)近日，金融市場(chǎng)中常說(shuō)的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相關(guān)于受我國(guó)政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公布發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是私募基金一種非公布宣傳的，私下向特定投資人召募資金進(jìn)行的一種集合投資。其方式大體有兩種，一是基于簽定委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于一起出資入股成立股分公司的公司型集合投資基金?；鸢词遣皇敲嫦蛞粯庸舱倌假Y金分為公募與私募，按主投資標(biāo)的又可分為證券投資基金（標(biāo)的為股票），期貨投資基金（標(biāo)的為期貨合約）、貨幣投資基金（標(biāo)的為外匯）、黃金投資基金（標(biāo)的為黃金）、FOFfundoffund（基金投資基金，標(biāo)的為PE與VC基金），REITSrealestateInvestmentTrusts（房地