黃金交易大師K線基礎(chǔ)

1、技術(shù)分析基礎(chǔ)培訓課程第一部分：K線分析一、k線的概念k線是由一段時間內(nèi)的開盤價、收盤價、最高價和最低價組成，表示這段時間內(nèi)買賣雙方的力量對比情況。K線圖又稱蠟燭線、紅黑線、陰陽線。K線圖技術(shù)又叫蠟燭線圖技術(shù)，是源于日本的一種技術(shù)分析理論，這種理論已經(jīng)經(jīng)受了數(shù)百年的洗禮。優(yōu)點：鮮明生動、信號靈敏；缺點：不過也正是這種靈敏的信號使得偽信號增加，對于投資者而言把握難度增加，因此將線圖技術(shù)與其他技術(shù)分析工具結(jié)合起來相互驗證，這將使您的分析如虎添翼。二、常見的K線圖從單個K線來看，由于其漲跌幅度及上下影線的長度不同，可能具有不同的市場意義。而即使是同樣形狀的K線，如果出現(xiàn)在高價位或低價位的意義也將有所不

2、同。圖1是一根大陽線，又稱光頭光腳陽線，表明該日交易以最高價收盤，并且最低價就是當日的開盤價，這說明該種貨幣的漲勢很強，一路上漲，阻力不大。陽線越長，則表明漲勢越長，多方勢力很強大。圖2是一根大陰線，又稱光頭光腳陰線，表明該日交易以最低價收盤，并且最高價就是當日的開盤價，這說明該種貨幣的跌勢很強，一路下跌支撐力不大。陰線越長，則表明跌勢很強，空方勢力很強大。圖3是一根帶下影線的而不帶上影線的陽線，表明該日開盤后交易價曾跌破開盤價，但隨即上漲，并且以最高價收盤，這說明該種貨幣在上漲過程中曾遇抵抗，但有強有力的支撐，表明漲勢很強，后市看漲。圖4是一根帶下影線而不帶上影線的陰線，表明該日開盤后，交易

3、價一路下跌，但是在買方勢力的抵抗下，在價位跌到當天最低價時，買方迫使價位回升了一定的幅度，并以較高價收盤，這說明該種貨幣在下跌過程中，出現(xiàn)了支撐的力量，雖不足以立即止跌，但已不可輕視。圖1 圖2圖3 圖4圖5是一根帶上影線而不帶下影線的陽線，表明該日開盤后，交易價一路上漲，但是在最高價又跌了下來，沒能以最高價收盤，這說明該種貨幣在上漲過程中曾遇較強阻力，被迫未能以最高價收盤，多方優(yōu)勢已受到有力的挑戰(zhàn)，上影線越長，表明阻力越強。圖6是一根帶上影線而不帶下影線的陰線，表明該日開盤后，交易價曾漲過開盤價，但是在賣方勢力的打壓下價位被壓在開盤價以下，并以最低價收盤，這說明該種貨幣在下跌過程中，多方雖作

4、了拉動上漲的努力，但阻力較強，空方力量很強大，后市看跌。圖7是一根帶上下影線的陽線，表明該日開盤后，買方力量曾使交易價漲過開盤價，但是賣方勢力也曾將價位打壓在開盤價以下，雙方交鋒之后，多方略勝一籌，但受空方影響并沒能以最高價收盤。這種情況下如果在上漲了一段時間后出現(xiàn)，表明空方力量有所增強，漲勢快到頭了；如果在跌了一段時間后出現(xiàn)，表明多方力量在逐步凝聚，跌勢很可能被止住。圖8是一根帶上下影線的陰線，表明該日開盤后，買方力量曾使交易價漲過開盤價，但是賣方勢力也曾將價位打壓在開盤價以下，雙方交鋒之后，空方略勝一籌，但受多方影響并沒能以最低價收盤。這種情形如果是在跌了一段時間后出現(xiàn)，表明多方力量在逐步

5、凝聚，有力地牽制了跌勢，后市可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)；如果在上漲了一段時間后出現(xiàn)，表明空方力量已經(jīng)較強，漲勢快到頭了。 圖5 圖6 圖7 圖8圖9是一根帶上下影線的陽線，但是下影線比上影線長，表明該日開盤后，遇到空方勢力打壓，價位一度跌的很低，但是多方力量不僅彌補了這一下跌，還將收盤價拉到高于開盤價的地方收盤，盡管沒能以最高價收盤。這說明多方力量構(gòu)成的支撐力比空方力量壓力大，后市將繼續(xù)上漲，下影線越長于上影線，說明支撐力越大。圖10是一根帶上下影線的陰線，但是下影線比上影線長。只要它的實體不是很長，跌幅不是很大，其意義基本與圖9相同，表明支撐力比壓力大，后市極可能止跌，開始上漲。下影線越長于上影線，說明支

6、撐力越大。圖11是一根帶上下影線的陽線，但是上影線比下影線長，表明該日開盤后，多方力量雖然將價位拉的很高，但是遇到空方勢力打壓，收盤價并不比開盤價高多少。這說明多方力量構(gòu)成的支撐力并不比空方力量的壓力大，后市極可能下跌，上影線越長于下影線，說明壓力越大。圖12是一根帶上下影線的陰線，但是上影線比下影線長，只要它的實體不是很長，跌幅不是很大，其意義基本與圖10相同，表明支撐力不如壓力大，后市極有可能繼續(xù)下跌，上影線越長于下影線，說明壓力越大。圖13是一根帶上下影線的“十字星”，表示開盤價與收盤價相同，而上下影線基本相同，這說明多方力量構(gòu)成的支撐力與空方力量的壓力差不多。這種形態(tài)可能出現(xiàn)在上漲或下

7、跌過程中，可能說明趨勢的延伸，也可能是反轉(zhuǎn)的信號。 圖9圖10圖11圖12 圖13三、K線的常見形態(tài)：我們這里主要介紹最主要最常用的三種型態(tài)：反轉(zhuǎn)形狀(相對而言反轉(zhuǎn)信號是最強的固取名為反轉(zhuǎn)形態(tài))，星線，十字線。1、反轉(zhuǎn)形態(tài)錘子線和上吊線：此類圖線具有明顯的特點，它們的下影線較長，而實體較小，并且在其全天價格區(qū)間里，實體處于接近頂端的位置上。這兩種K線中如果出現(xiàn)在下降趨勢中，那么它就是下降趨勢即將結(jié)束的信號，在這種情況下此種K線稱為錘子線。(如圖16.1)；如果出現(xiàn)在上沖行情之后，就表明之前的市場上行或許已結(jié)束，那么這種K線稱為上吊線。(如圖16.2) 圖16.1錘子線 圖16.2上吊線判別K線

8、圖是否為錘子線和上吊線主要有以下三個依據(jù)：實體處于整個價格區(qū)間的上端，而實體本身的顏色是無所謂的。下影線的長度至少達到實體高度的2倍在這類K線中，應(yīng)當沒有上影線，即使有上影線，其長度也是極短的。實例：吞沒圖形：下例圖16.3是看漲吞沒形態(tài)，在下圖中市場本來處于下降趨勢中，但是后來出現(xiàn)了一根堅挺的白色實體，這根紅色實體將它前面的那根黑實體吞沒了。這就構(gòu)成了底部反轉(zhuǎn)的信號。下例圖16.4是看跌吞沒形態(tài)，在下圖中市場原本正向著更高的價位趨勢，但是當前一根白色實體被后一個黑色實體吞沒，這就構(gòu)成了頂部反轉(zhuǎn)的信號。 圖16.3看漲吞沒形態(tài) 圖16.4看跌吞沒形態(tài)判別K線組合是否為看漲吞沒或看跌吞沒主要有以

9、下三個依據(jù)：在吞沒形態(tài)之前，市場必須處在清晰可辨的上升趨勢或下降趨中。吞沒形態(tài)必須由2條K線組成，其中第二根K線的實體必須覆蓋第一根K線的實體。吞沒形態(tài)的第二個實體與第一個實體的顏色相反。(例如是第一條K線的實體必須非常小，小得幾乎構(gòu)成了一根十字線)。 實例：烏云蓋頂和刺透形態(tài)：下圖16.5是刺透形態(tài)，在這形態(tài)中第一根K線具有黑色實體，而第二根K線則具有長長的白色實體，在白色K線這一天，市場的開市價曾急劇地下跌至前一個黑色K線的最低價之下，但是不久市場又將價格推升回來，形成了一根相對較長的白色實體，并且收市價已經(jīng)向上超越了前一天的黑色實體的中點。這構(gòu)成了底部反轉(zhuǎn)信號。下圖16.6是烏云蓋頂形態(tài)

10、，在這一形態(tài)中，第一天是一根堅挺的白色實體，第二天的開市價超過了第一天的最高價，但是市場卻收市在接近當日的最低價的水平，并且收市明顯的向下扎入到第一天的白色實體的內(nèi)部。這構(gòu)成了頂部反轉(zhuǎn)信號。 圖16.5刺透形態(tài) 圖16.6烏云蓋頂形態(tài)刺透形態(tài)與烏云蓋頂運用中需要注意一點：烏云蓋頂中第二天的黑色實體不一定要穿過第一天的白色實體，但是在刺透形態(tài)中第二天的白線實體必須刺過第一天黑色實體的中心。實例：2、星形此類形態(tài)它們共同點是都包含星K線，星線的實體較小，并且在它的實體與它前面的較大的K線的實體之間形成了價格跳空(只要星線的實體與前一個實體沒有任何重疊，那么這個星線就是成立的。)星線本身的顏色并不重

11、要，星線既可能出現(xiàn)在市場的頂部，也可能出現(xiàn)在市場的底部，如果星線的實體已經(jīng)縮小為十字線，則稱之為十字星線。我們這里主要介紹最常用的三種形態(tài)：黃昏之星，啟明星，十字星。啟明星和黃昏之星：下圖17.1是啟明星形態(tài)，它屬于底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。在此形態(tài)中，先是一根長長的黑色實體，隨后是一根小小的實體，并且在這兩個實體之間形成了一個向下跌空，第三天是一根白色實體，它明顯地向上推進到了第一天的黑色實體之內(nèi)。下圖17.2是黃昏之星，它屬于于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。在本形態(tài)中先是一根長長的白色實體，后是一根小小的實體，并且在這兩個實體之間形成了一個向上跳空，第三根是一長長的黑色實體，它劇烈地向下扎入第一天的白色實體之內(nèi)。 圖

12、17.1啟明星形態(tài) 圖17.2黃昏之星形態(tài)在上述形態(tài)中需留意：在黃昏之星形態(tài)中，首先在第一根實體與第二根實體之間，應(yīng)當形成價格跳空，然后在第二根實體與第三根開成另一個價格跳空。不過根據(jù)實踐情況第二個跳空不常見，而且對于黃昏之得來的成功來說，可有可無不是必要條件。 實例：十字啟明星和十字黃昏星：如果在上升趨勢中出現(xiàn)了一根十字線，并且這根十字線與前一個實體之間形成了向上的價格跳空，或者在下降趨勢中出現(xiàn)了一根十字線，并且這根十字線與前一個實體之間形成了向下的價格跳空，那么這根十字線就稱為十字星線。具體而言，在下降趨勢中，如果在一根黑色實體之后，跟隨著一條十字星線，第三根K線是一根堅挺的白色K線，并且

13、它的收市價顯著地向上穿入第一根黑色實體之內(nèi)，那么，該底部反轉(zhuǎn)信號就得到了第三根K線的驗證，這形態(tài)稱為十字啟明星形態(tài)。（圖17.3）在上升趨勢中，如果在十字星線后跟隨著一根長長的黑色實體，并且它的收市價深深地向下扎入十字星之前的白色實體的內(nèi)部，那么，這根黑色實體就構(gòu)成了市場頂部反轉(zhuǎn)過程的驗證信號，這樣的形態(tài)就稱為十字黃昏星形(如圖17.4) 圖17.3十字啟明星形態(tài) 圖17.4十字黃昏星形態(tài)實例：3、十字線十字線是一類特另的K線，其開盤價與收盤價處在同一個水平上。下例圖18.1-18.3顯示的是十字K線的各種例子。 圖18.1十字K線圖18.2長腿十字線 圖18.3墓碑十字線在一根完美的十字線上

14、，開盤價與收盤價處于同一水平，不過這一標準也有一定程度的靈活性，如果某根K線的開盤價與收盤價僅僅有很少幾個基本價格單位的差別，那么，依然可以把這條K線看成是一根十字線。十字線是一種不同凡響的趨勢反轉(zhuǎn)信號，如果十字線之的K線發(fā)出了驗證信號，證實了它的反轉(zhuǎn)信號的話，就進一步加在了趨勢反轉(zhuǎn)的可能性。同時需要指出只有在一個市場不經(jīng)常出現(xiàn)十字線的條件下，十字線才具有重要意義，如果在某張K線圖上有許多十字線，那么當這個市場形成了一根新的十字線的時候，我們就不應(yīng)當將它視為一條有意義的技術(shù)線索。構(gòu)成支撐水平和阻檔水平的十字線：十字K線有時候可能轉(zhuǎn)化為一個支撐區(qū)或一個阻擋區(qū)，特別是當它出現(xiàn)在重要的市場頂部或底部

15、的時候。 實例：長腿十字線(如圖18.2)：如名字所示此類十字線有長長的上下影線，位于市場頂部的長腿十字線是一種特別重要的十字線。墓碑十字線：在線上，當開盤價和收盤價都位于當日的最低點時，就形成了一根墓碑十字線。(如圖18.3)雖然有時也能夠在市場底部發(fā)現(xiàn)這類線，不過這類形態(tài)最突出的長處還是在于昭示市場頂部方面。實例：第二部分：常見技術(shù)指標分析一、MACD（平滑異同平均線指標）主要看“金叉”、“死叉”：金叉：DIF上穿DEA（紅線向上穿綠線） 低位金叉空間大（上升）高位金叉上升空間較小死叉：DIF下穿DEA（紅線向下穿綠線）低位死叉、高位死叉注：交點可以認為是建倉買入點（建倉信號）頂背離和底背

16、離：MACD指標的背離就是指MACD指標的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。MACD指標的背離有頂背離和底背離兩種。 (1)頂背離 當金價K線圖上的走勢一峰比一峰高，金價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢是一峰比一峰低即當金價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是金價在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢的信號，表明金價短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號。 (2)底背離 底背離一般出現(xiàn)在金價的低位區(qū)。當金價K線圖上的走勢，金價還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢是一底比一底高，即當金價的低點比前一次低點底，而指

17、標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示金價在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號，表明金價短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入的信號。 在實踐中，MACD指標的背離一般出現(xiàn)在強勢行情中比較可靠，金價在高價位時，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認位金價即將反轉(zhuǎn)，而金價在低位時，一般要反復出現(xiàn)幾次背離后才能確認。因此，MACD指標的頂背離研判的準確性要高于底背離，這點投資者要加以留意。 二、RSI（相對強弱指標）三條線：綠、黃、紫6日、12日、24日一、 RSI取值的大小 RSI的變動范圍在0100之間，強弱指標值一般分布在2080。RSI值 市場特征 投資操作 80100 極強 賣出 （超

18、買區(qū)）5080 強 買入2050 弱 觀望020 極弱 買入（超賣區(qū)）這里的“極強”、“強”、“弱”、“極弱”只是一個相對的分析概念，是一個相對的區(qū)域。有的投資者也可把它們?nèi)≈禐?0、70或15、85。一般而言，RSI的數(shù)值在80以上和20以下為超買超賣區(qū)的分界線。 1、當RSI值超過80時，則表示整個市場力度過強，多方力量遠大于空方力量，雙方力量對比懸殊，多方大勝，市場處于超買狀態(tài)，后續(xù)行情有可能出現(xiàn)回調(diào)或轉(zhuǎn)勢，此時，投資者可賣出。 2、當RSI值低于20時，則表示市場上賣盤多于買盤，空方力量強于多方力量，空方大舉進攻后，市場下跌的幅度過大，已處于超賣狀態(tài)，金價可能出現(xiàn)反彈或轉(zhuǎn)勢，投資者可適

19、量建倉買入。 3、當RSI值處于50左右時，說明市場處于整理狀態(tài)，投資者可觀望。二、長短期RSI線的交叉情況 短期RSI是指參數(shù)相對小的RSI，長期RSI是指參數(shù)相對較長的RSI。比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即為短期RSI，12日RSI即為長期RSI。長短期RSI線的交叉情況可以作為我們研判行情的方法。 1、當短期RSI長期RSI時，市場則屬于多頭市場； 2、當短期RSI長期RSI時，市場則屬于空頭市場； 3、當短期RSI線在低位向上突破長期RSI線時，一般為RIS指標的“黃金交叉”，為買入信號； 4、當短期RSI線在高位向下突破長期RSI線時，一般為RSI指標的“死亡交叉”

20、，為賣出信號。備注：MACD與RSI結(jié)合看，RSI較快，MACD較準看主要方向與趨勢日線半個月到一個月240分鐘線 一周一小時 6到8小時做超短線，找建倉點、平倉點看10分鐘、5分鐘線三、KDJ（隨機指標，用于中短期趨勢分析）主要看“金叉”、“死叉”。同MACD。KDJ指標是三條曲線，在應(yīng)用時KDJ指標的一般研判標準主要是從KDJ三個參數(shù)的取值、KDJ曲線的形態(tài)、KDJ曲線的交叉、KDJ曲線的背離和K線、D線、J線的運行狀態(tài)以及KDJ曲線同金價曲線的配合等六個方面來考慮。四、BOLL（布林線指標，英文全稱是“Bolinger Bands”，是用該指標的創(chuàng)立人約翰布林的姓來命名的，是研判金價運動

21、趨勢的一種中長期技術(shù)分析工具）在眾多技術(shù)分析指標中，BOLL指標屬于比較特殊的一類指標。絕大多數(shù)技術(shù)分析指標都是通過數(shù)量的方法構(gòu)造出來的，它們本身不依賴趨勢分析和形態(tài)分析，而BOLL指標卻與金價的形態(tài)和趨勢有著密不可分的聯(lián)系。BOLL指標中的金價通道對預(yù)測未來行情的走勢起著重要的參考作用，它也是布林線指標所特有的分析手段。BOLL指標中的上、中、下軌線之間的關(guān)系 1、當布林線的上、中、下軌線同時向上運行時，表明金價強勢特征非常明顯，金價短期內(nèi)將繼續(xù)上漲，投資者應(yīng)堅決持金待漲或逢低買入。2、當布林線的上、中、下軌線同時向下運行時，表明金價的弱勢特征非常明顯，金價短期內(nèi)將繼續(xù)下跌，投資者應(yīng)堅決持金

22、觀望或逢高買出。 3、當布林線的上軌線向下運行，而中軌線和下軌線卻還在向上運行時，表明金價處于整理態(tài)勢之中。如果金價是處于長期上升趨勢時，則表明金價是上漲途中的強勢整理，投資者可以持金觀望或逢低短線買入；如果金價是處于長期下跌趨勢時，則表明金價是下跌途中的弱勢整理，投資者應(yīng)以持金觀望或逢高減倉為主。 4、布林線的上軌線向上運行，而中軌線和下軌線同時向下運行的可能性非常下，這里就不作研判。 5、當布林線的上、中、下軌線幾乎同時處于水平方向橫向運行時，則要看金價目前的走勢處于什么樣的情況下來判斷。 （1）當金價前期一直處于長時間的下跌行情后開始出現(xiàn)布林線的三條線橫向移動時，表明金價是處于構(gòu)筑底部階

23、段，投資者可以開始分批少量建倉。一旦三條線向上發(fā)散則可加大買入力度。 （2）當金價前期是處于小幅的上漲行情后開始出現(xiàn)布林線的三條線橫向移動，表明金價是處于上升階段的整理行情，投資者可以持金待漲或逢低短線吸納，一旦三條線向上發(fā)散則可短線加碼買入。 （3）當金價剛剛經(jīng)歷一輪大跌行情時開始出現(xiàn)布林線的三條線橫向移動，表明金價是處于下跌階段的整理行情，投資者應(yīng)以持金觀望和逢高減倉為主，一旦三條線向下發(fā)散則堅決清倉離場。 （4）布林線三條線在頂部橫向運動的可能性極小，這里也不作研判。判斷上方阻力位與下方支撐位布林帶的張口與縮口缺點：變化慢，判斷較滯后，一般看4小時、日線指標五、MA（均線）六跟線：5日、10日、20日、30日、60日、120日均線聚集：行情非常穩(wěn)定（不適合建倉）盤整均線聚集發(fā)散10分鐘線聚集后發(fā)散，可以看58塊的波動一小時線聚集后發(fā)散，可以看至少20塊的波動 均線的排列： 均線的大概特點：分多頭排列和空頭排列多頭排列就是市場趨勢是強勢上升勢，均線在510204060120K線下支撐排列向上為多頭排列。均線多頭排列趨勢為強勢上升勢，操作思維為多頭思維。進場以均價線的支撐點為買點，下破均