開放背景中的國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革

1、開放背景中的國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革一、國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革滯后阻礙了經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)體制改革我國的銀行體系經(jīng)過二十年的發(fā)展取得了令人矚目的成績首先建立了由統(tǒng)一的中央銀行、三家政策性銀行和眾多商業(yè)銀行構(gòu)成的銀行體系；其次建立了由四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行、十余家跨地區(qū)經(jīng)營的股份制商業(yè)銀行和百余家城市商業(yè)銀行構(gòu)成的商業(yè)銀行體系；第三建立了獨(dú)立于財(cái)政部和地方政府的人民銀行體系從而從體制上有效杜絕了曾經(jīng)反復(fù)困擾我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的通貨膨脹銀行體系建設(shè)的成績來之不易但國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革滯后使銀行體系不能充分發(fā)揮作用問題主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面首先改革滯后的國有獨(dú)資商業(yè)銀行效率低下降低了全社會(huì)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率使一些頗

2、具發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)得不到必要的資金導(dǎo)致我國經(jīng)濟(jì)中持續(xù)高速增長的潛力得不到充分發(fā)揮由于內(nèi)部尚未建立起有效的激勵(lì)機(jī)制國有獨(dú)資商業(yè)銀行普遍創(chuàng)新動(dòng)力不足特別是在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面在考察還款能力時(shí)片面強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)抵押從而錯(cuò)失了一些經(jīng)濟(jì)效益良好的貸款項(xiàng)目這一問題至今依然明顯地表現(xiàn)在對(duì)中小企業(yè)和非國有企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)中這兩類企業(yè)得到的來自國有獨(dú)資商業(yè)銀行的貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于它們對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)際貢獻(xiàn)和它們?cè)诎l(fā)展過程中對(duì)資金的需要其實(shí)銀行業(yè)與典當(dāng)業(yè)的區(qū)別在于銀行不僅發(fā)放抵押貸款而且能夠發(fā)放信用貸款與發(fā)放抵押貸款相比發(fā)放信用貸款需要精細(xì)詳盡的還款安排而這正是國有獨(dú)資商業(yè)銀行由來已久的弱項(xiàng)如果我國的金融體系能夠及時(shí)提高將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為

3、投資的效率我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持高速增長是完全有可能的其次國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革滯后使人民銀行缺少有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的貨幣政策工具可用導(dǎo)致中央政府在實(shí)施宏觀調(diào)控的時(shí)候無法運(yùn)用貨幣政策而只能片面依賴財(cái)政政策我國經(jīng)濟(jì)目前正處于貨幣政策新舊更替的斷層之中一方面在大一統(tǒng)的銀行體制被打破之后在傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制中行之有效的貨幣政策工具（例如信貸規(guī)?？刂疲┮呀?jīng)失效；另一方面盡管已經(jīng)建立了形式上完整的中央銀行體制但是由于占有銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢份額的國有獨(dú)資商業(yè)銀行尚未改革為真正的商業(yè)銀行貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制尚不暢通市場經(jīng)濟(jì)體制中行之有效的三大貨幣政策工具（例如存款準(zhǔn)備金率）尚不能對(duì)其充分發(fā)揮作用在傳統(tǒng)的和現(xiàn)代的貨幣政策工具都失

4、靈的情況下人民銀行不能真正發(fā)揮中央銀行的作用所以只有商業(yè)銀行體系真正實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化運(yùn)作人民銀行才能成為真正的中央銀行總之國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革滯后既有礙于我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長也不利于建立完善的市場經(jīng)濟(jì)體制和宏觀調(diào)節(jié)機(jī)制二、國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革滯后直接影響全局的原因分析國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革滯后直接影響全局的原因在于它們?cè)谖覈y行業(yè)中占有相當(dāng)高的市場份額截至2001年6月底國有獨(dú)資商業(yè)銀行的存款和貸款總額分別占我國金融機(jī)構(gòu)存款和貸款總額的61.5和58.1占商業(yè)銀行存款和貸款總額的80.6和81.7由于占有絕對(duì)優(yōu)勢的市場份額國有獨(dú)資商業(yè)銀行的效率就決定著銀行業(yè)的整體效率國有獨(dú)資商業(yè)銀行獲得銀行業(yè)壟斷地

5、位不是市場競爭的結(jié)果而是我國金融業(yè)監(jiān)管長期以來過多強(qiáng)調(diào)市場準(zhǔn)入限制的結(jié)果從最大的四家商業(yè)銀行占有的市場份額來看我國銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)表面上與英國、德國差不多其實(shí)有本質(zhì)上的不同英、德銀行業(yè)的壟斷結(jié)構(gòu)是長期市場競爭的結(jié)果而我國銀行業(yè)的壟斷結(jié)構(gòu)是行政權(quán)利造成這一區(qū)別導(dǎo)致兩個(gè)結(jié)果第一國有獨(dú)資商業(yè)銀行效率太低2000年底美國銀行中雇員數(shù)最多的美洲銀行雇傭了136527名全職雇員管理6100億美元總資產(chǎn)而四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行1999年底以1601370名職工經(jīng)營89270億元總資產(chǎn)第二國有獨(dú)資商業(yè)銀行通過內(nèi)部改革提高效率的動(dòng)力不足80年代曾經(jīng)提出企業(yè)化的改革目標(biāo)90年代又提出商業(yè)銀行化的目標(biāo)但改革沒有真正觸及到

6、各行的內(nèi)部機(jī)制逐步放寬市場準(zhǔn)入限制適度強(qiáng)化市場競爭有利于提高銀行業(yè)的效率在短缺經(jīng)濟(jì)時(shí)代我國實(shí)施了包括市場準(zhǔn)入限制在內(nèi)的嚴(yán)格金融監(jiān)管其目的在于保證國有經(jīng)濟(jì)部門的資金供給短缺經(jīng)濟(jì)結(jié)束之后資金市場的短缺已經(jīng)大大緩解放寬銀行業(yè)準(zhǔn)入限制的時(shí)機(jī)已經(jīng)來臨盡管放寬市場準(zhǔn)入有利于提高銀行業(yè)效率但如果缺乏長遠(yuǎn)考慮、僅僅為了應(yīng)付一時(shí)之需而被動(dòng)地開放有可能徒勞無功也可能導(dǎo)致危機(jī)在對(duì)內(nèi)開放方面出于控制金融風(fēng)險(xiǎn)和方便監(jiān)管的考慮將一些經(jīng)營業(yè)績差、不良資產(chǎn)率高的城市信用合作社組建為城市商業(yè)銀行可以解燃眉之急但是讓那些經(jīng)營業(yè)績優(yōu)異的城市信用合作社繼續(xù)局限在狹小地域中從事銀行業(yè)務(wù)就值得反思兩相對(duì)比“獎(jiǎng)劣罰優(yōu)”的政策造成了對(duì)城市信

7、用合作社的“逆向選擇”可見正確地開放銀行業(yè)并非易事我們需要研究符合當(dāng)代世界潮流和中國國情的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)制訂銀行業(yè)遠(yuǎn)景規(guī)劃穩(wěn)健而主動(dòng)地逐步對(duì)內(nèi)資和外資開放銀行業(yè)加入WTO將加速我國銀行業(yè)對(duì)外資開放在已經(jīng)形成了初具規(guī)模的商業(yè)銀行體系之后逐步增加對(duì)外資的開放程度對(duì)完善商業(yè)銀行體系、提高銀行業(yè)效率是必要的從短期來看外資將帶來先進(jìn)的融資安排方案能夠?yàn)槲覈?jīng)濟(jì)中新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)提供資金支持從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；從長期來看外資銀行將強(qiáng)化國內(nèi)銀行業(yè)競爭逐步降低國有獨(dú)資商業(yè)銀行的市場份額并迫使其加快改革有利于貨幣政策發(fā)揮作用但是在確定正確方向之后選擇正確路徑依然重要與對(duì)外資開放國有獨(dú)資商業(yè)銀行相比對(duì)外資銀行開放國內(nèi)銀行

8、業(yè)難度小得多但風(fēng)險(xiǎn)大得多三、國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革滯后于銀行業(yè)對(duì)外開放的風(fēng)險(xiǎn)我國銀行業(yè)發(fā)生危機(jī)的潛在根源是國有獨(dú)資商業(yè)銀行積累的巨額不良資產(chǎn)按照目前人民銀行公布的口徑已經(jīng)剝離和尚未剝離的不良貸款合計(jì)有3.2萬億元該數(shù)字約為國有獨(dú)資商業(yè)銀行存款總額的四成是2000年國家財(cái)政收入的2.4倍、國家財(cái)政支出中經(jīng)濟(jì)建設(shè)費(fèi)的5.6倍再考慮到長期以來國有獨(dú)資商業(yè)銀行普遍存在的短借長貸可以認(rèn)為第一如果其存款被其他銀行分流國有獨(dú)資商業(yè)銀行流動(dòng)性不足的弱點(diǎn)很容易暴露如果進(jìn)一步引發(fā)儲(chǔ)戶擠兌它們根本無力獨(dú)立應(yīng)付；第二四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行狀況雷同如果其中一家發(fā)生擠兌很可能迅速蔓延到其他三家導(dǎo)致四家銀行之間無力相互救助由于

9、資產(chǎn)規(guī)模原因其他中小銀行即使有救助之心也無救助之力；第三從理論上講國有獨(dú)資商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)將全部由國家財(cái)政承擔(dān)實(shí)際上在危機(jī)突然爆發(fā)的情況下財(cái)政也無能為力根據(jù)其他國家的經(jīng)驗(yàn)如果發(fā)生如此嚴(yán)重的銀行危機(jī)結(jié)果只有兩個(gè)第一被迫大量增發(fā)貨幣發(fā)生惡性通貨膨脹；第二向國際組織和發(fā)達(dá)國家尋求援助并滿足其各種苛刻條件回顧亞洲及拉美金融危機(jī)可以看出危機(jī)國家在經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)各個(gè)方面都將付出難以估量的代價(jià)在銀行業(yè)開放之前國有獨(dú)資商業(yè)銀行幾乎不可能受到擠兌因?yàn)榫用窈推髽I(yè)仍然將他們的大部分存款存入其中維持著國有獨(dú)資商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性只要流動(dòng)性不出問題到底有多少不良資產(chǎn)公眾永遠(yuǎn)不知道所謂“水不落石不出”居民和企業(yè)存款時(shí)

10、選擇國有獨(dú)資商業(yè)銀行的原因只有一個(gè)國有獨(dú)資商業(yè)銀行在機(jī)構(gòu)數(shù)量上占有絕對(duì)優(yōu)勢居民和企業(yè)沒有什么別的選擇工農(nóng)中建各行1999年底機(jī)構(gòu)數(shù)分別為36908、56539、14368和27889個(gè)而1999年底其他十余家股份制商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)數(shù)合計(jì)僅有4753個(gè)銀行業(yè)對(duì)外開放后機(jī)構(gòu)數(shù)量上的絕對(duì)優(yōu)勢將逐漸消失可供居民和企業(yè)選擇的其他銀行逐漸增加存款分流將隨開放程度呈幾何級(jí)數(shù)加快國有獨(dú)資商業(yè)銀行受到擠兌的可能性逐步增如果國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革嚴(yán)重滯后于銀行業(yè)開放的話一旦部分儲(chǔ)戶開始“存款搬家”就有可能動(dòng)搖其他居民的信心導(dǎo)致更加迅速而大量的“存款搬家”這個(gè)自我強(qiáng)化的過程有可能迅速引發(fā)銀行系統(tǒng)的危機(jī)在不良資產(chǎn)比率降低之前在與外資銀行的競爭中國有獨(dú)資商業(yè)銀行輸不起中國也輸不起盡管銀行業(yè)的危機(jī)不會(huì)在近期發(fā)生但預(yù)計(jì)國有獨(dú)資商業(yè)銀行的人才、優(yōu)質(zhì)客戶和利潤的流失將在外資銀行開業(yè)伊始很快發(fā)生這些變化將把國有獨(dú)資商業(yè)銀行一步步推向危機(jī)由于國有獨(dú)資商業(yè)銀行內(nèi)部收入分配過于平均對(duì)人才根本沒有吸引力可言外資銀行幾乎可以任意從國有獨(dú)資商業(yè)銀行挑選員工國有獨(dú)資商業(yè)銀行的客戶特別是優(yōu)質(zhì)客戶將隨員工的流失而丟失根據(jù)當(dāng)今美國銀行界流行的看法銀行80的收益來自20的客戶如果這條“20/