可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的異同與使用

1、目 錄論文摘要中文.1一、可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的簡述.2一)、可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的定義.2二)、可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的產(chǎn)生原因.2二、可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的比較3 一)、相同點(diǎn).3. 二)、不同點(diǎn).3三、可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的使用.6參考文獻(xiàn).7志謝.8摘 要本文詳細(xì)表達(dá)了國際貿(mào)易中的中間商最為常用的兩種信用證方式：可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的相關(guān)知識(shí)。詳細(xì)介紹了兩種信用證的之間的異同點(diǎn)，以及應(yīng)用實(shí)踐中的選用原則。本文可以使國際貿(mào)易中參與者對(duì)兩種信用證方式應(yīng)用更為自如。關(guān)鍵詞：可轉(zhuǎn)讓信用證、背對(duì)背信用證、比照可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的異同與使用引言：信用證交易

2、中買方申請(qǐng)開證，賣方交單得到貨款。中間商介入讓交易環(huán)節(jié)更復(fù)雜:買方開立以中間商為受益人的信用證，中間商再開立以賣方為受益人的信用證。一般買方開證時(shí)需繳納開證保證金，造成貿(mào)易商資金占用。如何利用現(xiàn)有資源降低交易成本賺取更大利潤，成為中間商的首要問題。國際上現(xiàn)有兩種信用證貿(mào)易融資方式：背對(duì)背信用證、可轉(zhuǎn)讓信用證。本文希望通過比較分析理順兩者利弊和適用情況，希望對(duì)中間商的貿(mào)易融資有所裨益。一、 可轉(zhuǎn)證信用證和背對(duì)背信用證的簡述一、可轉(zhuǎn)證信用證和背對(duì)背信用證的定義可轉(zhuǎn)證信用證Transferable L/C，是指在信用為可轉(zhuǎn)證信用語證時(shí)，信用證的受益人第一受益人可以要求授權(quán)付款、承擔(dān)延期付款責(zé)任、承兌

3、或議付的銀行統(tǒng)稱：轉(zhuǎn)證銀行，或當(dāng)信用證是自由議付時(shí)，可以要求信用證中特別授權(quán)的轉(zhuǎn)讓的銀行，將該信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)受益人第二受益人使用的信用證。背對(duì)背信用證Back to Back L/C,是指中間商收到進(jìn)口人開來的、以其為受益人的信用證后，要求原通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另外開立一張內(nèi)容相似的，以其為開證申請(qǐng)人的新的信用證給另一受益人。背對(duì)背信用證又稱對(duì)背信用證，轉(zhuǎn)開信用證、橋式信用證Bridge L/C、從屬信用證Subsidiary L/C, Secondary Credit,二、可轉(zhuǎn)證信用證和背對(duì)背信用證的產(chǎn)生原因可轉(zhuǎn)證信用證的產(chǎn)生是隨著中間商的產(chǎn)生而產(chǎn)生的。在國際貿(mào)易

4、中，信用證出口方受益人與開證申請(qǐng)人的關(guān)系，不一定是貨物的制造商與進(jìn)口商的關(guān)系，即受益人不一定是制造商。在許多貿(mào)易流程中，出口受益人是“中間商”，他要從制造商或供貨人那里先買進(jìn)貨物，然后才能向買主交貨。作為出口方“中間商”，一方面，買進(jìn)貨物需要一定的資金，但他手頭并不始終掌握資金。如果實(shí)際供貨人要求在交貨時(shí)立即付款，而他又無法通過信貸途徑取得貸款時(shí)，他的資金周轉(zhuǎn)就會(huì)出現(xiàn)困難。另一方面，中間商試圖通過這筆交易謀取利潤，但又不愿讓實(shí)際供貨人與進(jìn)口商進(jìn)行直接貿(mào)易，了解貨物價(jià)格等重要的信息。為了到達(dá)這個(gè)目的，出口方中間商往往要求買方開立可轉(zhuǎn)讓的信用證，使其能把轉(zhuǎn)售貨物得來的貨款中大部分轉(zhuǎn)讓給實(shí)際供貨人，

5、貨款中的另一部分順利地轉(zhuǎn)化為他的利潤。而對(duì)于信用證的收益人，即真正的制造商或供貨商，盡管不能與進(jìn)口方進(jìn)行直接往來，并由于第一受益人的介入而不能取得豐厚的利潤，但借助于第一受益人，可以擴(kuò)大自己的貨物銷售量，特別在貨物供過于求、找不到買方時(shí)，可依靠第一受益人的幫助，拓展市場，廣開貿(mào)易渠道。另外，通過轉(zhuǎn)證信用證，第二受益人可以了解有關(guān)貿(mào)易信息，為將來自己與進(jìn)口方的直接貿(mào)易打下基礎(chǔ)。對(duì)于進(jìn)口方，開立轉(zhuǎn)讓信用證也是利大于弊的。盡管與供貨商雙方互不認(rèn)識(shí)，但通過開立轉(zhuǎn)讓信用證，不僅能順利取得自己需要的貨物，還能通過可轉(zhuǎn)讓信用證獲得供貨商的有關(guān)信息，為與供貨商的直接貿(mào)易奠定基礎(chǔ)。 因此，開立轉(zhuǎn)讓信用證對(duì)主要當(dāng)

6、事人如第一受益人、第二受益人、進(jìn)口商等均有益處，也正因?yàn)槠鋬?yōu)點(diǎn)，轉(zhuǎn)證信用證至今長盛不衰。但在信用證不允許轉(zhuǎn)讓的情況下，或者實(shí)際供貨人不接受買方國家銀行信用證作為保障時(shí)，中間商要達(dá)成交易，就得用到背對(duì)背信用證。出口中間商憑他為受益人的、國外開立的信用證作為抵押品，要求他的往來銀行開立以實(shí)際供貨人為受益人的信用證。例如，香港地區(qū)中間商收到了出口孟加拉國的紡織面料的信用證，但真正的供貨商在內(nèi)地，香港中間商以該孟加拉國的信用證為抵押，向香港銀行申請(qǐng)要求開立以自己為開證申請(qǐng)人、內(nèi)地的供貨商為受益人的信用證，新證的內(nèi)容與孟加拉國的來證內(nèi)容相似，該新證就是背對(duì)背信用證。二、可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的比較

7、一)、可轉(zhuǎn)證信用證和背對(duì)背信用證的相同點(diǎn) 1、兩者均有中間商和第二個(gè)受益人，中間商能使真正的供貨商與進(jìn)口商互不見面，保守相關(guān)的商業(yè)秘密，順利取得差價(jià)；2、兩者費(fèi)用均由中間商支付。3、中間商均可以改變信用證金額、單價(jià)、裝期和效期； 二)、可轉(zhuǎn)證信用證和背對(duì)背信用證的不同點(diǎn)：1、獨(dú)立性不同；背對(duì)背信用證是兩個(gè)獨(dú)立的信用證，二者同時(shí)存在；而可轉(zhuǎn)證信用證是根據(jù)原證轉(zhuǎn)開，新老證有直接關(guān)系。在實(shí)務(wù)中，假設(shè)新開的背對(duì)背信用證沒有在信用證中條款中明確注明“本證是根據(jù)原證號(hào)XX開立”或是“本證是XX證的背對(duì)背信用證”等類似文句，一般從信用證的外表不能判斷出該信用證是否為背對(duì)背信用證。而轉(zhuǎn)證信用證則不然，它有顯著

8、的特征并能從外表判斷是否為轉(zhuǎn)讓信用證，如是否有“可轉(zhuǎn)證”字樣，是否出現(xiàn)明確的第一受益人及第二受益人名稱等。2、是否需要開證行許可；開立可轉(zhuǎn)證信用證，中間商要得到開證行、開證申請(qǐng)人允許方可轉(zhuǎn)讓，即進(jìn)口商開出的信用證首先須明確“可轉(zhuǎn)證”，中間商才能辦理轉(zhuǎn)讓，假設(shè)信用證不允許轉(zhuǎn)讓，中間商就無法轉(zhuǎn)讓信用證；而背對(duì)背信用證，中間商可以在開證行、開證申請(qǐng)人完全不知悉情況下開立，不存在開證行、開證申請(qǐng)人是否同意或允許的問題。3、辦理新證的方式不同；轉(zhuǎn)讓信用證中，許多轉(zhuǎn)讓銀行采用修改原證條款的方法辦理新證；而背對(duì)背信用證一般均采用開立新證的方式。4、中間商的地位不同；中間商的地位變化不同。轉(zhuǎn)讓信用證中，中間商

9、的受益人“身份”幾乎沒有改變，僅僅從“受益人”變成了“第一受益人”，相應(yīng)的權(quán)利義務(wù)基本沒有改變，或者嚴(yán)格地說，中間商只是作為第一受益人與其作為受益人比較，其權(quán)利被稍稍擴(kuò)大了如可以替換單據(jù)等；而在背對(duì)背信用證中，中間商在新舊證的地位中有根本性的改變，即在原證中，中間商是受益人，而在新證中，其在新證中，其已變?yōu)殚_證申請(qǐng)人，有關(guān)的權(quán)利義務(wù)也隨之改變。5、對(duì)于第二收益人的收款保證不同；在轉(zhuǎn)讓信用證中，轉(zhuǎn)讓銀行在信用證中一般均明確注明：“待開證行支付該款項(xiàng)后，我行即付款”，即處于第二受益人地位的供貨商即使做到了“單證相符，單單相符”，也不能掌握收匯的主動(dòng)權(quán)，不一定能順利收妥貨款，收匯明顯具有不確定性，沒

10、有保障，能否收匯取決于原開證行能否付款，而開證能否付款很大程度上又取決于第一受益人在替換單據(jù)后，能否做到“單證相符，單單相符”等，因此，只要有某一環(huán)節(jié)做得不好，第二受益人的收匯就有可能成為問題；而背對(duì)背信用證，是按國際慣例開立的新的信用證，從其外表看，與原信用證沒有過多的關(guān)聯(lián)，并且供貨商在貿(mào)易的實(shí)質(zhì)上雖然處于第二受益人地位，但在信用證中依然是與普通信用證沒有區(qū)別的“受益人”，因此在收匯中，完全可以掌握主動(dòng)，只要做到“單證相符，單單相符”，開證行事實(shí)上的中間商的開證行必須付款，收匯有保障。6、申請(qǐng)開證中難易程度不同申請(qǐng)背對(duì)背信用證時(shí)，中間商認(rèn)為從原證中獲得的款項(xiàng)足以支付第二份信用證下的費(fèi)用，但銀

11、行不會(huì)據(jù)此開立背對(duì)背信用證。因?yàn)殂y行在業(yè)務(wù)過程中要在實(shí)際供貨人交單相符時(shí)保證付款，但同時(shí)要面對(duì)原證交單后不符可能不能收款的風(fēng)險(xiǎn)。所以對(duì)于開證的要求較高。至少，許多美國銀行常以種種理由拒絕開證。多數(shù)銀行會(huì)要求中間商提供公司資信資料，如資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、商業(yè)計(jì)劃書、資信評(píng)級(jí)、過去三年以上公司盈利情況等。并要交納一定比例的保證金。香港銀行還可能讓提供在本地的不動(dòng)產(chǎn)作為抵押?？赊D(zhuǎn)讓信用證優(yōu)勢明顯:中間商要求轉(zhuǎn)讓行開立轉(zhuǎn)讓信用證時(shí)，無需授信額度。開證更為容易。如原證已被保兌，第二受益人會(huì)認(rèn)為更安全，因?yàn)檗D(zhuǎn)讓行提供額外付款保證。7、對(duì)商業(yè)信息的保護(hù)程度不同：可轉(zhuǎn)讓信用證中，原證開證人通常會(huì)在信用證中

12、對(duì)第二受益人做出規(guī)定，有點(diǎn)甚至要求指定第二受益人的名稱等信息；同時(shí)第二受益人所交單據(jù)，除發(fā)票和匯票由第一受益人替換外，其它票據(jù)要直接交給開證申請(qǐng)人，基于上述兩點(diǎn)，實(shí)際供貨人和進(jìn)口商之間相互建立關(guān)系很容易。但在背對(duì)背信用證中，因?yàn)槭莾蓚€(gè)形式完全獨(dú)立的信用證，實(shí)際的供貨人和進(jìn)口商，能得到有效隔離，從而更好保證中間商的利益。 9、業(yè)務(wù)流程不同；(轉(zhuǎn)下頁)背對(duì)背信用證最終買方 供貨商原開證申請(qǐng)人 新證申請(qǐng)人開證行 通知行通知行 開證行原證的受益人即新證的申請(qǐng)人可轉(zhuǎn)讓信用證最終買方開證申請(qǐng)人開證行通知行/轉(zhuǎn)讓行 第二受益人 供貨商第一受益人三、可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的使用：經(jīng)過上文對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證與背

13、對(duì)背信用證的異同點(diǎn)詳細(xì)論述后，在實(shí)際運(yùn)用中，我們應(yīng)該按照以下原則進(jìn)行選用：可轉(zhuǎn)讓信用證下，實(shí)際供貨商(第二受益人)收款風(fēng)險(xiǎn)較大，很容易出現(xiàn)單證不符，面臨“錢貨兩空”的風(fēng)險(xiǎn)，難以獲得出口地銀行的資金融通。所以應(yīng)控制使用。如果必須接受中間商的可轉(zhuǎn)讓信用證時(shí)，要讓我方銀行對(duì)轉(zhuǎn)讓銀行，中間商進(jìn)行資金、經(jīng)營作風(fēng)等的調(diào)查，如經(jīng)營作風(fēng)良好，信譽(yù)優(yōu)良，可大膽接受；否則必要時(shí)應(yīng)拒絕。背對(duì)背信用證下，對(duì)于中間商和實(shí)際供貨人來說是兩全其美的方法。對(duì)于實(shí)際供貨人第二受益人而言，與做普通信用證一樣，只要“單證一致”就可以直接向新的開證行要求付款。而對(duì)于中間商，它即可以得到原開證行的保證付款只要單證一致，又可以隔離供銷“兩頭”，保守商業(yè)秘密，同時(shí)因?yàn)殚_新證背對(duì)背信用證即可以以原證做抵押，又可以少付或不付開立普通信用證所需的保