KDJ指標(biāo)講解大全

1、一、基本概念1、KDJ 指標(biāo)的原理隨機(jī)指標(biāo) KDJ 是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的 K 值、D 值和 J 值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無(wú)數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的 KDJ 指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來(lái)反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號(hào)的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過(guò)程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機(jī)指標(biāo) KDJ 最早是以 KD 指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而 KD 指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起

2、來(lái)的。不過(guò)威廉指標(biāo)只判斷股票的超買超賣現(xiàn)象，在 KDJ 指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買賣信號(hào)依據(jù)。在實(shí)踐中，K 線與 D 線配合 J 線組成 KDJ 指標(biāo)來(lái)使用。由于 KDJ 線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念，故其對(duì)于掌握中短期行情走勢(shì)比較準(zhǔn)確。KDJ 隨機(jī)指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速，是一種進(jìn)行短中長(zhǎng)期趨勢(shì)波段分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo)。一般對(duì)做大資金大波段的人來(lái)說(shuō)，一般當(dāng)月 KDJ 值在低位時(shí)逐步進(jìn)場(chǎng)吸納；主力平時(shí)運(yùn)作時(shí)偏重周 KDJ所處的位置，對(duì)中線波段的循環(huán)高低點(diǎn)作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日 KDJ 的屢屢鈍化現(xiàn)象；日 KDJ 對(duì)股價(jià)變化方向反應(yīng)極為敏感，是日常買賣

3、進(jìn)出的重要方法；對(duì)于做小波段的短線客來(lái)說(shuō)，30 分鐘和 60 分鐘 KDJ 又是重要的參考指標(biāo)；對(duì)于已指定買賣計(jì)劃即刻下單的投資者，5 分鐘和 15分鐘 KDJ 可以提供最佳的進(jìn)出時(shí)間。KDJ 常用的默認(rèn)參數(shù)是 9,就我個(gè)人的使用經(jīng)驗(yàn)而言，短線可以將參數(shù)改為 5,不但反應(yīng)更加敏捷迅速準(zhǔn)確，而且可以降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的 KDJ 參數(shù)有 5,9,19,36,45,73 等。實(shí)戰(zhàn)中還應(yīng)將不同的周期綜合來(lái)分析，短中長(zhǎng)趨勢(shì)便會(huì)一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說(shuō)明趨勢(shì)的可靠度加大。KDJ 指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)研判的要?jiǎng)t主要有以下四點(diǎn)：1）K 線是快速確認(rèn)線一一數(shù)值在 90 以上為超買，數(shù)值在 10 以下為超賣；

4、D 線是慢速主干線一一數(shù)值在 80 以上為超買，數(shù)值在 20 以下為超賣；J 線為方向敏感線，當(dāng) J 值大于 100,特別是連續(xù) 5天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期頭部，反之 J 值小于 0 時(shí)，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期底部。2）當(dāng) K 值由較小逐漸大于 D 值，在圖形上顯示 K 線從下方上穿 D 線，顯示目前趨勢(shì)是向上的，所以在圖形上 K 線向上突破 D 線時(shí)，即為買進(jìn)的訊號(hào)。實(shí)戰(zhàn)時(shí)當(dāng) K,D 線在 20 以下交叉向上，此時(shí)的短期買入的信號(hào)較為 71 確；如果 K 值在 50 以下，由下往上接連兩次上穿 D 值，形成右底比左底高的“W 底”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià)可能會(huì)有相當(dāng)?shù)臐q幅。3）當(dāng)

5、K 值由較大逐漸小于 D 值，在圖形上顯示 K 線從上方下穿 D 線，顯示目前趨勢(shì)是向下的，所以在圖形上 K 線向下突破 D 線時(shí)，即為賣出的訊號(hào)。實(shí)戰(zhàn)時(shí)當(dāng) K,D 線在 80 以上交叉向下，此時(shí)的短期賣出的信號(hào)較為準(zhǔn)確；如果 K 值在 50 以上，由上往下接連兩次下穿 D 值，形成右頭比左頭低的“M 頭”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià)可能會(huì)有相當(dāng)?shù)牡?）通過(guò) KDJ與股價(jià)背離的走勢(shì)，判斷股價(jià)頂?shù)滓彩穷H為實(shí)用的方法：A）股價(jià)創(chuàng)新高，而 KD 值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；B）股價(jià)創(chuàng)新低，而 KD 值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；C）股價(jià)沒有創(chuàng)新高，而 KD 值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；D）股價(jià)沒有創(chuàng)新

6、低，而 KD 值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；需要注意的是 KDJ 頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時(shí) KD 值相比，不能跳過(guò)去相比較。應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)1）在實(shí)際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標(biāo)，來(lái)判斷后市決定買賣時(shí)機(jī)，在 T+0 時(shí)代常用 15 分鐘和30 分鐘 KDJ 指標(biāo)， 在 T+1 時(shí)代多用 30 分鐘和 60 分鐘 KDJ 來(lái)指導(dǎo)進(jìn)出。 幾條經(jīng)驗(yàn)規(guī)律總結(jié)如下： A） 如果 30 分鐘 KDJ在 20 以下盤整較長(zhǎng)時(shí)間，60 分鐘 KDJ 也是如此，則一旦 30 分鐘 K 值上穿 D 值并越過(guò) 20,可能引發(fā)一輪持續(xù)在 2 天以上的反彈行情；若日線 KDJ 指標(biāo)也在低位發(fā)生金叉，則

7、可能是一輪中級(jí)行情。但需注意 K 值與 D 值金叉后只有 K 值大于 D 值 20%以上，這種交叉才有效；B）如果 30 分鐘KDJ 在 80 以上向下掉頭，K 值下穿 D 值并跌破 80,而 60 分鐘 KDJ 才剛剛越過(guò) 20 不到 50,則說(shuō)明行情會(huì)出現(xiàn)回檔，30分鐘 KDJ 探底后，可能繼續(xù)向上；C）如果 30 分鐘和 60 分鐘 KDJ 在 80 以上，盤整較長(zhǎng)時(shí)間后 K 值同時(shí)向下死叉 D 值，則表明要開始至少 2 天的下跌調(diào)整行情；D）如果 30 分鐘 KDJ 跌至 20 以下掉頭向上， 而 60 分鐘 KDJ 還在 50 以上， 則要觀察 60 分鐘 K 值是否會(huì)有效穿過(guò) D

8、彳 1 （K 值大于 D 值 20%） ,若有效表明將開始一輪新的上攻；若無(wú)效則表明僅是下跌過(guò)程中的反彈，反彈過(guò)后仍要繼續(xù)下跌；E）如果 30 分鐘 KDJ 在 50 之前止跌，而 60 分鐘 KDJ 才剛剛向上交叉，說(shuō)明行情可能會(huì)再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；F）30 分鐘或 60 分鐘 KDJ 出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述；G）在超強(qiáng)市場(chǎng)中，30 分鐘 KDJ 可以達(dá)到 90 以上，而且在高位屢次發(fā)生無(wú)效交叉，此時(shí)重點(diǎn)看 60 分鐘 KDJ,當(dāng) 60 分鐘 KDJ 出現(xiàn)向下交叉時(shí)，可能引發(fā)短線較深的回檔；H）在暴跌過(guò)程中 30 分鐘 KDJ 可以接近 0

9、值，而大勢(shì)依然跌勢(shì)不止，此時(shí)也應(yīng)看 60 分鐘 KDJ,當(dāng) 60 分鐘 KDJ 向上發(fā)生有效交叉時(shí)，會(huì)引發(fā)極強(qiáng)的反彈。2）當(dāng)行情處在極強(qiáng)極弱單邊市場(chǎng)中，日 KDJ 出現(xiàn)屢屢鈍化， 應(yīng)改用 MACD 等中長(zhǎng)指標(biāo)； 當(dāng)股價(jià)短期波動(dòng)劇烈， 日 KDJ 反應(yīng)滯后， 應(yīng)改用 CCI,ROC 等指標(biāo)； 或是使用 SLOWKD慢速指標(biāo)；3）KDJ 在周線中參數(shù)一般用 5,周 KDJ 指標(biāo)見底和見頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞，爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化，需提示的是一般周 J 值在超賣區(qū) V 形單底上升，說(shuō)明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級(jí)行情；但 J 值在超買區(qū)單頂也會(huì)有大幅下跌的可能性，所以應(yīng)該

10、提高警惕，此時(shí)應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)綜合研判；但當(dāng)股市處在牛市時(shí)，J 值在超買區(qū)盤中一段時(shí)間后，股價(jià)仍會(huì)大幅上升。KDJ 指標(biāo)選股方法怎樣才能選好股？歸納起來(lái)有六個(gè)方面，即：形態(tài)、均線、技術(shù)指標(biāo)、成交量、熱點(diǎn)及主力成本。本期先談周線 KDJ 與日線 KDJ 共同金叉選股法。日線 KDJ 是一個(gè)敏感指標(biāo)，變化快，隨機(jī)性強(qiáng)，經(jīng)常發(fā)生虛假的買、賣信號(hào)，使投資者根據(jù)其發(fā)出的買賣信號(hào)進(jìn)行買賣時(shí)無(wú)所適從。運(yùn)用周線 KDJ 與日線 KDJ 共同金叉選股法，就可以過(guò)濾掉虛假的買入信號(hào)，找到高質(zhì)量的成功買入信號(hào)。周線 KDJ 與日線 KDJ 共同金叉選股法的買點(diǎn)選擇可有如下幾種：第一種買入法：打提前量買入法。在實(shí)際操作

11、時(shí)往往會(huì)碰到這樣的問(wèn)題：由于日線 KDJ 的變化速度比周線 KDJ快，當(dāng)周線 KDJ 金叉時(shí)，日線 KDJ 已提前金叉幾天，股價(jià)也上升了一段，買入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。打提前量買入法要滿足的條件是：收周陽(yáng)線，周線 K、J 兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。日線 KDJ 在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽(yáng)線（若日線 KDJ 金叉當(dāng)天，當(dāng)天成交量大于 5 日均量更好。）第二種買入法：周線 KDJ 剛金叉，日線KDJ 已金叉買入法。第三種買入法：周線 K、D 兩線“將死不死”買入法。此方法要滿足的條件是：周 KDJ 金叉后，股價(jià)回檔“周陰線，然后重新放量上行。周線 K

12、、D 兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K 線重新張口上行。日線 KDJ 金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速?gòu)?qiáng)勁上升的行情。KDJ 指標(biāo)在各類軟件中的顏色：K 線為黃色，D 線為藍(lán)色，J 線為紫色 KDJ指標(biāo)的鈍化問(wèn)題KDJ 指標(biāo)是技術(shù)分析人員經(jīng)常使用的一種指標(biāo)，此種指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于反應(yīng)敏感，能給出非常明顯的進(jìn)貨信號(hào)和出貨信號(hào)，如黃金交叉進(jìn)貨，死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號(hào)進(jìn)貨出貨就可以了。但 KDJ 指標(biāo)又有非常明顯的不足，如它的反應(yīng)過(guò)于敏感，使使用者不是進(jìn)貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂 KDJ 指標(biāo)的低位鈍化和高位鈍化問(wèn)題。很多 KDJ 指標(biāo)的使用者常常抱怨 KDJ

13、 指標(biāo)的騙線問(wèn)題，使用起來(lái)經(jīng)常會(huì)有上當(dāng)受騙的感覺，認(rèn)為 KDJ 指標(biāo)是莊家拿來(lái)故意騙人的，實(shí)際上是因?yàn)樗麄儧]能處理好鈍化問(wèn)題。KDJ 指標(biāo)是一種非常好的指標(biāo)，但是它有一個(gè)使用范圍，通常股價(jià)或股指在一個(gè)有一定幅度的箱形之中運(yùn)動(dòng)，KDJ 指標(biāo)將發(fā)出非常準(zhǔn)確的進(jìn)貨信號(hào)和出貨信號(hào)。在此情況下，按照低位黃金交叉進(jìn)貨，高位死亡交叉出貨，準(zhǔn)確度非常高，投資者按此方法操作，可以勝多輸少。但在一個(gè)極強(qiáng)的市場(chǎng)或者一個(gè)極弱的市場(chǎng)，也就是有時(shí)出現(xiàn)的單邊上升行情和單邊下跌行情，KDJ 必然發(fā)生高位鈍化和低位鈍化的情況，這時(shí)候還按照黃金交叉進(jìn)貨，死亡交叉出貨，將會(huì)發(fā)生行情剛起動(dòng)，KDJ 指標(biāo)已在高位發(fā)出賣出信號(hào)，如果按信

14、號(hào)操作，將丟掉一個(gè)主升段行情；行情剛下跌，KDJ 在低位發(fā)出黃金交叉，如果進(jìn)貨將被套牢，而且價(jià)位損失將非常大，因?yàn)?KDJ 指標(biāo)可以在低位鈍化了再鈍化，股價(jià)下跌不止，使按此操作的投資者損失慘重。KDJ 指標(biāo)總結(jié)基本搜索投資者往往會(huì)在指標(biāo)運(yùn)用過(guò)程中產(chǎn)生這樣的疑惑：有時(shí)指標(biāo)嚴(yán)重超買，價(jià)格卻繼續(xù)上漲；有時(shí)指標(biāo)在超賣區(qū)鈍化十幾周而價(jià)格仍未止跌企穩(wěn)。實(shí)際上，投資者在這里混淆了指標(biāo)與價(jià)格的關(guān)系。指標(biāo)不能決定市場(chǎng)的走向，價(jià)格本身才決定指標(biāo)的運(yùn)行狀況。價(jià)格是因，指標(biāo)是果，由因可推出果，由果來(lái)溯因則是本末倒置。事實(shí)上，最能有效體現(xiàn)市場(chǎng)行為的是形態(tài)，投資者首先應(yīng)當(dāng)從技術(shù)形態(tài)中分析市場(chǎng)參與者的心理變化并服從市場(chǎng)。在

15、漲跌趨勢(shì)未改變之前，不要試圖運(yùn)用指標(biāo)的超買、超賣或鈍化等來(lái)盲目斷定市場(chǎng)該反彈、該回調(diào)了。所以我們應(yīng)當(dāng)靈活地運(yùn)用 KDJ 指標(biāo)，充分發(fā)揮其輔助參考作用。RSI 的變動(dòng)范圍RSI 的變動(dòng)范圍在 0100 之間，強(qiáng)弱指標(biāo)彳！一般分布在 2080o80-100 極強(qiáng)賣出50-80 強(qiáng)買入20-50 弱觀望0-20 極弱買入頂點(diǎn)及底點(diǎn) 30 及 70 通常為超賣及超買訊號(hào)MACD1.在移動(dòng)平均匯聚背馳指針（MACD）圖表中，如 MACDI（DIF）由上向下轉(zhuǎn)勢(shì)，又或者 MACD2（信號(hào)線即 DEA）由上向下轉(zhuǎn)，則表示價(jià)位可能下跌，可考慮出貨。2.反之，如 MACD1 由下向上轉(zhuǎn)勢(shì)，又或者 MACD2 由

16、下向上轉(zhuǎn)勢(shì)，則表示價(jià)位可能上升，可考慮入貨。3.這種買賣訊號(hào)的出現(xiàn)會(huì)較頻密，投資者的買賣次數(shù)亦會(huì)相應(yīng)增加。當(dāng)大升市時(shí)，價(jià)位會(huì)有所調(diào)整，投資者未能獲取較可觀的回報(bào)。相對(duì)而言，獲取較少的利潤(rùn)，同樣，虧蝕的風(fēng)險(xiǎn)亦較低。MACD 低位兩次金叉”技術(shù)形態(tài)中至少有四類可以預(yù)測(cè)暴漲的形態(tài)。那么，技術(shù)指標(biāo)中有沒有預(yù)測(cè)暴漲的指標(biāo)？答案是有的。首先是“MACD 低位兩次金叉”出暴利機(jī)會(huì)。MACD 指標(biāo)的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF 指標(biāo)、DEA 指標(biāo)。其中，當(dāng) DIF、DEA 指標(biāo)處于。軸以下的時(shí)候，如果短期內(nèi)（8 或 13 個(gè)交易日內(nèi)）連續(xù)發(fā)生兩次金叉，則發(fā)生第二次金叉的時(shí)候，可能發(fā)生暴漲。使用“MACD 低位二次金叉”尋找短線暴漲股，需注意下列事項(xiàng)：（一）MACD 低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD 低位二次金叉”出