Gtkrqz財務操縱面面觀

1、I 大風起今云飛揚生命是永恒不斷的創(chuàng)造，因為在它內部蘊含著過剩的精力，它不斷流溢，越出時間和空間的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表現(xiàn)的形式表現(xiàn)出來。泰戈爾財務操縱首先要明確財務操縱有不同的目的利潤最大化，利潤最小化，利潤均衡化，利潤清洗（更換法人時），粉飾財務狀況等，如對稅局少報利潤，對上級多報利潤，對銀行修飾資產(chǎn)負債指標，為平 衡各年利潤而少報利潤等，動機決定目的； 操縱方式就程度而言， 可以有違法操縱如完全無中生有虛構銷售文檔，違規(guī)操縱如借款費用資本化，故意采用不適當?shù)臅嬚撸室庾鲥e帳等，擦邊球-如有選擇的變更會計政策，形式合法但實質為操縱如關聯(lián)公司內部通過臨時簽訂資金使用費合同

2、或商標使用合同等轉移利潤；而造假的對象依據(jù)目的不同而不同，但不會超岀財務報表范圍，其影響的范圍脫不了三項報表項目和報表附注，而會計的復式記賬決定了任何操縱都會影響上述至少兩個要素，即一定會影響資產(chǎn)或負債或所有者權益。而常見的可以達到操縱上述會計要素的手段主要有關聯(lián)交易操縱、操縱會計政策、操縱會計估計、操縱會計賬目操縱方 法結果方式常見手段點評總體點評關聯(lián)公司交易主營業(yè)務操縱主要有虛構內部經(jīng)濟業(yè) 務和設定不合理轉移價 格的方式，如依據(jù)上市公 司利潤裝況而確定不同 的采購或銷售定價；上市 公司可在不同控股程度 的子公司之間分配訂單 以達到調節(jié)利潤和稅務 規(guī)劃的目的；上市公司將 產(chǎn)品銷售給控股股東和

3、 非控股子公司（無須合并 報表而抵消溢價）；上市 公司利用子公司按市場 價銷售給第三方，確認該 子公司銷售收入，再由另 一公司從第三方手中購 回，這種做法避免了集團 內部交易必須抵消的約 束；形式合法，設定 轉移價格的方式 除非該定價大大 脫離市場標準， 否則稽查困難很 大；關聯(lián)交易本質上 是上市公司利益 最終向控股股東 轉移，但在上市 公司出現(xiàn)財務危 機時，為保住殼 資源，大股東往 往通過各種方式 的關聯(lián)交易向上 市公司補充牛 奶，粉飾上市公 司財務報表，尤 其在目前中國這 樣的股市上市公 司大多為集團公 司剝離優(yōu)質資產(chǎn) 上市和優(yōu)良的敢 吹傳統(tǒng)下，關聯(lián) 上市公司賺多少 完全是可操縱 的，而這

4、些又往 往跟著一些冠冕 堂皇的理由來表 明其對投資者的費用操縱如財務費用調節(jié)，上市公 司與控股股東以及非控 股子公司之間存在大量 的資金往來，通過對被占 用的資金費率的高低操資金費率的確定 牽涉面寬而且涉 及專業(yè)判斷，往 往就其本身難以 確定合理性，但縱利潤；如管理費用調 節(jié)，當上市公司經(jīng)營不理 想時，或者調低上市公司 應交納的費用標準，或者 承擔上市公司的相關費 用，甚至將以前年度已交 納的費用退回，從而達到 轉移費用、增加利潤的目 的；有些費用根本就不入 賬，或由母公司承擔可以通過類似公 司的對比來確 定，或干脆將其 從利潤中剔除后 評估負責程度和改善 上市公司業(yè)績的 決心等來欺騙投 資者

5、，雖然財政 部發(fā)了一些內部 交易處理的規(guī) 定，但保護程度 有限；投資者不 在內部根本無法 判斷，對看不清 的大量關聯(lián)交易 的公司還是遠離 為妙資產(chǎn)重組如控股股東溢價收購上 市公司的不良資產(chǎn)，即資 產(chǎn)置換；以不良實物資產(chǎn) 與控股股東合資成立公 司，由此來降低該不良資 產(chǎn)給上市公司帶來的損 失；托管經(jīng)營，如上市公 司將不良資產(chǎn)委托母公 司經(jīng)營，定額收取回報； 集團公司將高獲利能力 的資產(chǎn)以低收益形式讓 上市公司托管較為常見的所謂 資產(chǎn)重組的一種 方式，最好剔除 后評估或判斷控 股股東的目的是 岀于確實經(jīng)營的 目的還是臨時的 操縱（但作為外 圍使用者根本難 以判斷，對該類 公司還是遠離為 妙，基本上

6、控股 股東這樣做的原 因更多的是為了 保留這頭奶牛以 后好擠奶）操縱股權 投資如操縱投資比率改變會 計報表的合并范圍：對連 年虧損的子公司，一般將 其股權減持至19%,以 暫時隱藏該項虧損；而對 于盈利狀況較好的子公 司，上市公司一般會尋求 提高股權比率至2 0% 以上；如內部股份轉讓賺 取超出合理水平的投資 收益；債務重組如豁免債務關聯(lián)交易非關聯(lián)化有的將交易時機選擇在 正式入主上市公司前，因 為此時他們還不是關聯(lián) 方，可以名正言順地避開 對于關聯(lián)交易監(jiān)管；有的 在交易前岀讓關聯(lián)企業(yè)道高一尺，魔高 一丈股份或終止受讓相關股 份，從而在名義上解除關 聯(lián)關系，相應交易不再屬 于關聯(lián)交易；有的采用體

7、 夕卜循環(huán)法，通過多重參股 合資公司間接控制上市 公司，使兩者關系非關聯(lián) 化操縱會計賬目少計負債，而依據(jù)目的形 式多樣，如為少計費用增 加利潤而少預提工資，為 改善資產(chǎn)負債指標而將 負債隱藏在關聯(lián)公司或 不記賬等，隱藏或有負債 等重大事項如對外擔保、 委托理財?shù)炔倏v會計賬目的 行為從根本上而 言應該可以通過 審計師的審計程 序發(fā)現(xiàn)，只不過 審計師也是拿著 被審計人的飯 碗，甚至有桌下 交易，難以實現(xiàn) 其獨立性。注冊 會計師規(guī)范職業(yè) 是找死，不規(guī)范 職業(yè)是等死，有 些道理。操縱虛擬 資產(chǎn)虛擬資產(chǎn)主要包括：待攤 費用、代處理損溢、長期 待攤費用。將本該入費用 的作為虛擬資產(chǎn)如，或虛 擬資產(chǎn)不按規(guī)定

8、攤銷或 拖延處理損溢收益性支出資本化如直接將借款費用資本 化；或更隱秘的做法是， 利用自有資金和借入資 金難以界定的事實，通過 人為劃定資金來源和資 金用途，將用于非資本性 支岀的利息資本化。潛虧掛帳如3年以上應收賬款不 沖消、低于可實現(xiàn)價值的 存貨不作準備，有更妙的 方法是利用資產(chǎn)評估的 機會將潛虧作為資產(chǎn)評 估減值沖消資本公積而 不影響利潤表，而資本公 積的減少又可以利用其 他資產(chǎn)的增值來抵消對不實資產(chǎn)的確 定和處理方法會 計準則應該都有 規(guī)定了，只是看 審計師能不能秉 公辦事而已。如 果審計師不能查 岀那是不可能 的，只是他有個 人利益不報而已注冊會計師界已經(jīng)將這 兩個科目戲稱為垃圾 筒

9、”（因為其他應收款往 往用于隱藏潛虧）和聚大風起分云飛揚/ rm、/、-lP/【宀厶寶盆”（因為其他應付款 往往用于隱瞞利潤）主營業(yè)務操縱如借助與第三方簽定 賣 斷”收益權的協(xié)議，提前 確認收入，實際應為預收 賬款；有的公司在報告日 前做一筆假銷售，再于報 告日后退貨；將下一年的 銷售提前發(fā)岀確認收入； 一條龍銷售造假，制造假 銷售合同、假貨物入庫 單、假出庫單、假保管賬、 假成本計算單等假憑證（基本都在年末）；有的 企業(yè)利用完工產(chǎn)品與在 產(chǎn)品之間費用的分配進 行會計利潤操縱，有的企 業(yè)利用生產(chǎn)成本與期間 費用的劃分故意計算錯 誤進行會計利潤操縱，或 虛列存貨，以隱瞞存貨減 少的事實會計準則：

10、資產(chǎn) 負債日后項目應 有所規(guī)定；審計 師也應可以查 岀，關鍵是金額 大?。ǖ痤~如 果不大，這公司 也不會做了），但 估計審計師也要 吃飯，對此也就 睜只眼閉只眼 了，至于寅吃卯 糧，太常見了， 幾乎每家公司都 這樣，而且通常 會同客戶勾結如 要求客戶確認銷 售（如客戶不那 么早要的話，就 承諾無償保管等 手段來配合）。關 鍵是金額的多少操縱會計估計操縱8項 準備八項計提為壞賬準備、短 期投資跌價準備、存貨跌 價準備、長期投資減值準 備、固定資產(chǎn)減值準備、 在建工程減值準備、無形 資產(chǎn)減值準備和委托款 減值準備計提。如“虧往 盈今”的辦法，即采用追 溯調整法，拼命加大這些 計提的追溯調查力度，

11、在 以往年度提取巨額的資 產(chǎn)減值準備，造成當年的 巨額虧損，為下一年度輕 松扭虧提供方便。或利用 資產(chǎn)減值準備推遲或提 前損失，典型表現(xiàn)為某個 年度出現(xiàn)巨額虧損，然后 以后再轉回即可資產(chǎn)減值計量難 度很大，甚至大 大超過上市公司 財務部門及審計 師的職業(yè)判斷能 力，除非尋求專 業(yè)的不動產(chǎn)及無 形資產(chǎn)評估師幫 助外，否則根本 無法得出恰當?shù)?資產(chǎn)減值標準， 從而影響減值準 備計提的正確 性。這就更為上 市公司利用資產(chǎn) 減值準備操縱利 潤提供了空間， 你說，作為外部 使用者你怎么可 能給予準確的判本身要求很高的 職業(yè)判斷，而職 業(yè)判斷有時是公 婆各說各有理， 分析人也只有依 賴自己的職業(yè)判 斷了斷

12、。但話說回來， 至少可以達至判 斷該公司的目的 看看該公司管理 層的忠誠度和其 準備的目的，女口 果是那種在掙扎 的公司，既然如 此，跑就是的了。有意混淆會計政策變更 大會計差錯更正和會計 估計變更的界線，將本應 歸于會計估計變更的事 項視為會計政策變更或 重大會計差錯更正，進行 追溯調整，清除對本年利 潤的不利影響看審計師的職業(yè)判斷了其他下面附有為一份不太完 整的會計估計列表，反正 每一項都可以依據(jù)操縱 目的操縱，既然是估計就 允許不十分準嘛：）操縱會計政策下面附有為一份不太完 整的會計政策列表，跟會 計估計一樣每一項都可 以依據(jù)操縱目的操縱地方政 府支持擅自降低稅負地方政府由于爭 取發(fā)行上

13、市指標 的難度大、“殼資 源”依然稀缺， 本地的上市公司 的行政領導和直 接或間接所有者 不愿其失去玉貝 的上市資格，所 以一旦出現(xiàn)無法 配股或面臨摘牌 的狀況，地方政 府常常伸出“看 的見的手”予以 行政支持地方財政補貼減免利息其他政策支持，如降低土 地使用費等可選擇會計政策列表:項目可選會計政策壞賬準備計提方法帳齡法，余額百分比法，收入百分比法發(fā)出存貨計價個別計價法、先進先出法、加權平均法、移動平均法和后進先出法固定資產(chǎn)折舊年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法或者年數(shù)總和法所得稅核算所得稅返還的核算權責發(fā)生制、現(xiàn)金收付制建造合同的 完工百分比 確定法（1）累計實際發(fā)生的合同成本占合同預計總

14、成本的比例；2）已經(jīng)完成的合同工作量占合同預計總工作量的比例；（3）已完合同工作的測量長期債券投 資溢價、差價 攤銷直線法、實際利率法長期股權投資差額攤銷合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷。沒有規(guī)定投資期限的，投資成本超 過應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，一般按不超過10年的期限攤銷；投資成本低于應享有按投資單位所有者權益份額之間的差額，一般按不低 于10年的期限攤銷長期股權投資核算方法成本法、權益法遞延資產(chǎn)攤銷時間借款費用的 處理方法資本化、費用化長期股權投資收益外幣折算方 法合并報表原則會計估計列表:項目壞帳計提比 率短期投資跌價準備存貨跌價準 備長期投資減值準備固定資產(chǎn)折舊年限固定資產(chǎn)殘值比率固定資產(chǎn)減 值準備：可收回金額 賬面金額（可收回金額：銷售凈價或該資產(chǎn)未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值孰 高）在建工程減值準備無形資產(chǎn)攤 銷年限：如果預計使用年限