如何深化我國商業(yè)銀行公司治理改革

1、如何深化我國商業(yè)銀行公司治理改革內(nèi)容摘要隨著我國商業(yè)銀行公司治理進入新的發(fā)展階段探討如何深化商業(yè)銀行公司治理改革進一步推動商業(yè)銀行按照新的營運框架有效運行具有重要現(xiàn)實意義本文依照合規(guī)、創(chuàng)新與發(fā)展的思路從多方面深入探討了改進和完善我國商業(yè)銀行公司治理的重要途徑和實施架構(gòu)關(guān)鍵詞商業(yè)銀行公司治理深化改革途徑商業(yè)銀行公司治理是現(xiàn)代銀行制度的核心其優(yōu)劣直接決定了商業(yè)銀行的市場競爭能力隨著近年來我國眾多商業(yè)銀行陸續(xù)上市商業(yè)銀行公司治理進入新的發(fā)展階段進一步探討如何深化我國商業(yè)銀行公司治理改革深入推動商業(yè)銀行按照新的營運框架有效運行就顯得尤為必要和迫切商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵、基本要素及現(xiàn)實意義（一）商業(yè)銀行

2、公司治理的內(nèi)涵公司治理(CorporateGovernance)是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)商業(yè)銀行公司治理是指在銀行法人資產(chǎn)的委托代理制度下一組聯(lián)接并規(guī)范所有者(股東)、董事會、經(jīng)理層和其他利益相關(guān)者之間權(quán)、責(zé)、利關(guān)系的制度安排它規(guī)定了商業(yè)銀行各個參與者的責(zé)任和權(quán)利分布明確了決策商業(yè)銀行事務(wù)時所應(yīng)遵循的規(guī)則和程序其核心是在商業(yè)銀行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的條件下由于所有者和經(jīng)營者的利益不一致而產(chǎn)生的委托代理關(guān)系商業(yè)銀行公司治理的目標(biāo)是降低商業(yè)銀行代理成本實現(xiàn)股東利益和公司利潤最大化（二）良好銀行公司治理應(yīng)具備的基本要素及特殊性經(jīng)合組織(OECD)認(rèn)為有效的公司治理應(yīng)包括股東權(quán)利、股東平等待遇、

3、利益相關(guān)者作用、信息披露和透明度、董事會職責(zé)五個方面的內(nèi)容巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(2005)主張良好的公司治理內(nèi)容應(yīng)包括確立銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和價值準(zhǔn)則并在全行傳達貫徹；制定并在全行貫徹明確的崗位責(zé)任制和問責(zé)制；確保董事會成員稱職清楚理解其在公司治理中的角色并對銀行的各項事務(wù)做出良好的獨立判斷；確保高級管理層實施適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督；充分認(rèn)識并有效發(fā)揮內(nèi)外部審計及其他控制部門對穩(wěn)健公司治理的促進作用；確保薪酬政策和具體做法與銀行道德價值觀念、目標(biāo)、戰(zhàn)略及控制環(huán)境相一致；保持公司治理的透明度；持續(xù)了解銀行的運營框架商業(yè)銀行的特殊性主要表現(xiàn)為銀行公司治理的目標(biāo)多元化既要實現(xiàn)銀行價值最大化又要維護金融體系的安全和穩(wěn)

4、??；多重委托代理關(guān)系的復(fù)雜性使銀行公司治理面臨的利益沖突和所要解決的問題隨之復(fù)雜化從而增大銀行公司治理難度；主要依靠內(nèi)部治理發(fā)揮作用外部治理作用有限；存款保險制度附帶產(chǎn)生的代理成本加大和存款人外部監(jiān)督機制弱化的負激勵；商業(yè)銀行高負債、低資本金比率運營的資本結(jié)構(gòu)及銀行并購成本大大超過一般企業(yè)等我國商業(yè)銀行公司治理現(xiàn)狀及深化改革的現(xiàn)實意義（一）治理現(xiàn)狀1.成績建立了較為規(guī)范的公司治理框架和相互制衡的監(jiān)督約束體制股份制商業(yè)銀行普遍設(shè)立了包含股東大會、董事會、監(jiān)事會和高管層的現(xiàn)代治理體系；決策機制和決策能力提高業(yè)務(wù)運作不斷規(guī)范；引進戰(zhàn)略投資者加大了中外銀行間的業(yè)務(wù)合作據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計到2007年年末已有

5、33家境外機構(gòu)入股25家中資銀行入股余額達212.5億美元同時在客戶互介、渠道共享、業(yè)務(wù)咨詢和培訓(xùn)等方面合作力度和合作領(lǐng)域不斷加大；財務(wù)狀況具有明顯改善盈利能力顯著提高；信息披露制度逐步建立內(nèi)控制度建設(shè)和內(nèi)控能力不斷加強風(fēng)險防范體制漸趨完善2.缺陷銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)仍較單一；董事會職能和結(jié)構(gòu)有待改進；激勵約束機制有待加強；“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象仍然存在；信息披露制度和外部治理機制有待繼續(xù)完善等（二）現(xiàn)階段深化我國商業(yè)銀行公司治理改革的現(xiàn)實意義良好的公司治理是銀行健康營運、提升市場競爭力的重要保障深化商業(yè)銀行公司治理改革有利于銀行正確確立戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)和實現(xiàn)目標(biāo)途徑有效執(zhí)行經(jīng)營決策；有利于降低委托代理成本保

6、持利益相關(guān)者利益均衡建立有效制衡機制降低金融風(fēng)險提高銀行運行效率；有利于提高銀行信用評價等級獲得更加穩(wěn)定、長期的資金流入贏得更好的發(fā)展空間；有利于銀行集約化經(jīng)營和銀行再造建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度提高市場競爭力；有利于提高銀行監(jiān)管有效性深化商業(yè)銀行公司治理改革的途徑（一）優(yōu)化商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)并明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)、明晰的產(chǎn)權(quán)管理關(guān)系是銀行公司治理規(guī)范的前提也是國際先進銀行的有益經(jīng)驗優(yōu)化我國商業(yè)銀行公司治理應(yīng)在確保國有控股的前提下通過公開招募法人股、有條件吸收自然人股東和國際戰(zhàn)略投資者參股培育多種形式的持股主體形成商業(yè)銀行多元化、社會化的股權(quán)結(jié)構(gòu)有效解決企業(yè)所有者、經(jīng)營者與其他利益關(guān)聯(lián)者之間的

7、責(zé)、權(quán)、利關(guān)系特別是通過引進境外戰(zhàn)略投資者外資股東進入董事會或參與銀行內(nèi)部管理發(fā)揮他們豐富的管理經(jīng)驗專長應(yīng)將銀行產(chǎn)權(quán)主體落實到真正行使財產(chǎn)所有權(quán)的主體上使銀行財產(chǎn)所有者(銀行投資者)可以憑借其對銀行投資額的比例真正行使管理銀行的權(quán)力并承擔(dān)義務(wù)由此進一步形成明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和剛性約束的資本經(jīng)營機制（二）增強董事會、監(jiān)事會職能和責(zé)任要保持董事會合理規(guī)模和結(jié)構(gòu)規(guī)范董事會構(gòu)成和運作擴大獨立董事比重充分發(fā)揮獨立董事作用提高董事會的權(quán)威性和獨立性促使董事會客觀、公正、科學(xué)的進行決策實行董事評價制度和董事責(zé)任追究制度健全董事會內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)明確和完善其下屬風(fēng)險管理、提名、薪酬及審計等委員會的運行架構(gòu)設(shè)置及職責(zé)廓

8、清董事會、監(jiān)事會與管理層的職責(zé)邊界董事會對銀行總的戰(zhàn)略指導(dǎo)行使決策權(quán)負責(zé)選拔、聘任重要管理者設(shè)立獨立董事；監(jiān)事會承擔(dān)著監(jiān)督董事會、高級管理層履行職責(zé)、盡職的重任應(yīng)獨立行使經(jīng)授權(quán)的監(jiān)督權(quán)同時引入專職監(jiān)事(外部監(jiān)事)改善監(jiān)事會結(jié)構(gòu)（三）構(gòu)建有效的激勵與約束機制為有效消除信息不對稱條件下代理人的“道德風(fēng)險”盡可能縮小委托人與代理人的目標(biāo)差異必須構(gòu)建有效的激勵約束機制首先要構(gòu)建科學(xué)的業(yè)績考核與評價體系準(zhǔn)確衡量決策機構(gòu)、管理人員以及員工個人對于銀行業(yè)績的貢獻度其次建立以長期發(fā)展和業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向、與績效相掛鉤的長期激勵為主的薪酬結(jié)構(gòu)形成包括工資、獎金、社會保險、公積金、股票及股票期權(quán)等多種方式在內(nèi)的收入分配新

9、機制以較好體現(xiàn)基本人力資本效應(yīng)、資產(chǎn)增值效應(yīng)和風(fēng)險補償效應(yīng)使經(jīng)營者貢獻與回報相匹配長短期利益相結(jié)合推行ESOP（員工持股計劃）實現(xiàn)企業(yè)成員“剩余索取權(quán)”以提供長久性的激勵和約束再次改變“官本位”激勵機制使高級經(jīng)營管理者成為真正的職業(yè)經(jīng)理人同時要穩(wěn)定高級經(jīng)營管理隊伍適當(dāng)延長行長任期以保持銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃的持續(xù)貫徹執(zhí)行最后強化約束機制建設(shè)實現(xiàn)激勵和約束對等要建立良好的內(nèi)部審計、監(jiān)督和處罰制度通過監(jiān)事質(zhì)詢、提出罷免建議、追究法律責(zé)任等方式形成問責(zé)機制強化負激勵（四）推行經(jīng)濟資本管理建立有效內(nèi)部控制體系推行經(jīng)濟資本管理建立資本對效益和風(fēng)險的雙重約束機制具體措施首先強化經(jīng)濟資本對風(fēng)險資產(chǎn)總量約束和

10、結(jié)構(gòu)調(diào)整以經(jīng)濟資本作為資產(chǎn)業(yè)務(wù)計劃編制的先行指標(biāo)和核心指標(biāo)科學(xué)決定和分配所屬分支機構(gòu)的經(jīng)濟資本總量和風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模以此約束各分支機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險資產(chǎn)擴張速度在結(jié)構(gòu)上通過設(shè)定不同的經(jīng)濟資本區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù)和分支機構(gòu)增長率優(yōu)化經(jīng)濟資本的區(qū)域配置；設(shè)置經(jīng)濟資本不同的產(chǎn)品分配系數(shù)以引導(dǎo)推動各分支機構(gòu)改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；對不同信用等級的客戶分配不同經(jīng)濟資本以鼓勵對客戶的選優(yōu)汰劣；對中間業(yè)務(wù)等戰(zhàn)略業(yè)務(wù)減少分配經(jīng)濟資本以激勵各分支機構(gòu)增加中間業(yè)務(wù)收入其次強化資本回報對經(jīng)營管理的約束加強經(jīng)濟資本占用與資本回報之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)明確期望的經(jīng)濟資本回報率和經(jīng)濟資本目標(biāo)回報率要求建立經(jīng)濟資本有償使用機制再次建立以EVA和RARO

11、C(風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率)為核心的績效評價管理體系較準(zhǔn)確地度量不同業(yè)務(wù)和產(chǎn)品對增進銀行價值的貢獻度以便科學(xué)進行商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績效考核等活動促進實現(xiàn)銀行價值最大化目標(biāo)（五）加快風(fēng)險管理體系建設(shè)要大力推進風(fēng)險管理組織機構(gòu)改革工作建立垂直的風(fēng)險管理組織體系逐步建立各部門各崗位共同參與的風(fēng)險管理格局推行風(fēng)險經(jīng)理與客戶經(jīng)理平行作業(yè)；要積極推進風(fēng)險管理系統(tǒng)建設(shè)及時開發(fā)和建設(shè)風(fēng)險管理系統(tǒng)平臺全面加強對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等的評估、監(jiān)測和控制；按矩陣式管理要求搭建垂直化、集約化、專業(yè)化的業(yè)務(wù)單元經(jīng)營管理模式加快提高市場反映能力和風(fēng)險防控能力；加大風(fēng)險管理技術(shù)與

12、方法研發(fā)和創(chuàng)新力度要進一步推進內(nèi)部評級工程建設(shè)及時更新和完善信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的檢驗標(biāo)準(zhǔn)和管理技術(shù)；建立及時有效的市場風(fēng)險分析報告機制、重大市場風(fēng)險應(yīng)急機制、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險管理機制；建立對市場風(fēng)險管理體系的評價和審查機制形成市場風(fēng)險管理定期審計機制全面向董事會報告風(fēng)險管理審計情況(六)完善信息披露制度并建立有效的監(jiān)督機制準(zhǔn)確、及時、充分的信息披露是改善銀行公司治理的必備條件要嚴(yán)格按照監(jiān)管機構(gòu)制定的信息披露標(biāo)準(zhǔn)、披露方式、披露范圍等要求利用遠程通訊和銀行數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)及時向市場和投資者披露信息同時引進國外商業(yè)銀行通行做法進一步推進我國商業(yè)銀行信息披露制度建設(shè)具體措施可考慮引入銀行

13、評級制度增強銀行信息披露的壓力在條件成熟時應(yīng)鼓勵和推行社會權(quán)威中介機構(gòu)建立對商業(yè)銀行的評級制度；推動符合國際慣例的會計標(biāo)準(zhǔn)和資產(chǎn)風(fēng)險評級體系采用高質(zhì)量的會計標(biāo)準(zhǔn)國際會計準(zhǔn)則以增強信息的可比性；擴大信息披露范圍增強經(jīng)營透明度通過全面披露銀行財務(wù)信息和非財務(wù)信息使商業(yè)銀行各種利益相關(guān)者及時掌握情況充分維護其合法權(quán)益；建立信息審計制度和對信息披露責(zé)任人的責(zé)任追究機制以確保披露信息的真實性和準(zhǔn)確性(七)加快競爭性市場環(huán)境建設(shè)大力發(fā)展競爭性產(chǎn)品市場發(fā)揮資本市場產(chǎn)生的替代效應(yīng)促使商業(yè)銀行改善內(nèi)部治理；加大行業(yè)開放鼓勵行業(yè)兼并通過增加商業(yè)銀行生存壓力來促進治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化；塑造市場約束機制發(fā)揮資本市場中的股權(quán)市場治理機制和債權(quán)市場治理機制對于銀行公司治理優(yōu)化的促進作用；加強外部監(jiān)管可按國際接軌監(jiān)管要求對國內(nèi)商業(yè)銀行進行評級強化