融資方案設(shè)計及資金用途

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上融資方案及資金用途各位讀友大家好，此文檔由網(wǎng)絡(luò)收集而來，歡迎您下載，謝謝企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體融通資金，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求由不平衡到平衡的運動過程。下面小編就為大家解開企業(yè)的融資方案，希望能幫到你。企業(yè)的融資方案股權(quán)融資：指資金不通過金融中介機構(gòu)，融資方通過出讓企業(yè)股權(quán)獲取融資的一種方式，大家所熟悉的通過發(fā)售企業(yè)股票獲取融資只是股權(quán)融資中的一種。對于缺乏經(jīng)驗的創(chuàng)業(yè)者來說，選擇股權(quán)融資這種方式，需要注意的是股權(quán)出讓比例。股權(quán)出讓比例過大，則可能失去對企業(yè)的控制權(quán);股權(quán)出讓比例不夠，則又可能讓資金提供方不滿，導致融資失敗，這個問題需要統(tǒng)籌考慮，平衡處理。債

2、權(quán)融資：指企業(yè)通過舉債籌措資金，資金供給者作為債權(quán)人享有到期收回本息的融資方式。民間借貸應該算是債權(quán)融資中的一種，且是為人們所最常見的一種。自從孫大午事件后，很多企業(yè)就對民間借貸產(chǎn)生了一種畏懼心理，怕?lián)稀胺欠Y”的帽子。對于非法集資，有特別重要的界定值得注意，就是：向社會不特定對象即社會公眾籌集資金。根據(jù)這一點，如果不是向社會不特定對象即社會公眾籌集資金，就不能叫非法集資，而應算是正常的民間借貸。另一點是非法集資通常數(shù)額巨大。把握住這兩點，在進行民間借貸籌集創(chuàng)業(yè)資金時，就不容易觸犯禁忌。企業(yè)內(nèi)部集資：指企業(yè)為了自身的經(jīng)營資金需要，在本單位內(nèi)部職工中以債券、內(nèi)部股等形式籌集資金的借貸行為，是

3、企業(yè)較為直接、較為常用、也較為迅速簡便的一種融資方式，但一定要嚴格遵守金融監(jiān)管機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。融資租賃：一種創(chuàng)新的融資形式，也稱金融租賃或資本性租賃，是以融通資金為目的的租賃。其一般操作程序是，由出租方融通資金，為承租方提供所需設(shè)備，具有融資和融物雙重職能的租賃交易，它主要涉及出租方、承租方和供貨方三方當事人，并由兩個或兩個以上的合同所構(gòu)成。出租方訂立租賃合同，將購買的設(shè)備租給承租方使用，在租賃期內(nèi)，由承租方按合同規(guī)定分期向出租方支付租金。租賃期滿承租方按合同規(guī)定選擇留購、續(xù)租或退回出租方。承租人采用融資租賃方式，可以通過融物而達到融資的目的。對于缺乏資金的新創(chuàng)企業(yè)來說，融資租賃的好處顯而易見

4、，其中主要的是融資租賃靈活的付款安排，例如延期支付，遞增或遞減支付，使承租用戶能夠根據(jù)自己的資金安排來定制付款額;全部費用在租期內(nèi)以租金方式逐期支付，減少一次性固定資產(chǎn)投資，大大簡化了財務管理及支付手續(xù)，另外，承租方還可享受由租賃所帶來的稅務上的好處。風險投資：1999年以來，風險投資在國內(nèi)得到了很大的發(fā)展，國內(nèi)幾乎每一個成功的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的背后，都可以看見風險投資的身影。對于創(chuàng)業(yè)者來說，尤其是對于高科技領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者，尋求風險投資的幫助，是一個值得認真考慮的途徑。風險投資中的天使投資，更是專門為那些具有專有技術(shù)或獨特概念而缺少自有資金的創(chuàng)業(yè)者所準備。天使投資者更多由私人來充當投資者角色，投資數(shù)額

5、相對較少，對被投資企業(yè)審查不太嚴格，手續(xù)更加簡便、快捷，更重要的是它一般投向那些創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)或僅僅停留在創(chuàng)業(yè)者頭腦里的構(gòu)思。創(chuàng)業(yè)者還要善于利用政府扶持政策，從政府方面獲得融資支持，如專門針對下崗失業(yè)人員的再就業(yè)小額擔保貸款，專門針對科技型企業(yè)的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、專門為中小企業(yè)“走出去”準備的中小企業(yè)國際市場開拓資金等，還有眾多的地方性優(yōu)惠政策。巧妙地利用這些政策和政府扶持，可以達到事半功倍的效果。再就業(yè)小額擔保貸款：根據(jù)中發(fā)200212號文件精神，為幫助下崗失業(yè)人員自謀職業(yè)、自主創(chuàng)業(yè)和組織起來就業(yè)，對于誠實守信、有勞動能力和就業(yè)愿望的下崗失業(yè)人員，針對他們在創(chuàng)業(yè)過程中缺乏啟動資金和

6、信用擔保，難以獲得銀行貸款的實際困難，由政府設(shè)立再擔?；?。通過再就業(yè)擔保機構(gòu)承諾擔保，可向銀行申請專項再就業(yè)小額貸款，該政策從2003年初起陸續(xù)在全國推行。其適用對象：1、國有企業(yè)下崗職工;2、國有企業(yè)失業(yè)職工;3、國有企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)需安置的人員;4、享受最低生活保障并失業(yè)1年以上的城鎮(zhèn)其他失業(yè)人員;貸款額度一般在2萬元左右?？萍夹椭行∑髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金：經(jīng)國務院批準設(shè)立，用于支持科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政府專項基金。通過撥款資助、貸款貼息和資本金投入等方式，扶持和引導科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動。根據(jù)中小企業(yè)和項目的不同特點，創(chuàng)新基金支持方式主要有：1、貸款貼息：對已具有一定水平、規(guī)模和效益的

7、創(chuàng)新項目，原則上采取貼息方式支持其使用銀行貸款，以擴大生產(chǎn)規(guī)模。一般按貸款額年利息的50100%給予補貼，貼息總額一般不超過100萬元，個別重大項目可不超過200萬元;2、無償資助：主要用于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中產(chǎn)品的研究、開發(fā)及中試階段的必要補助、科研人員攜帶科技成果創(chuàng)辦企業(yè)進行成果轉(zhuǎn)化的補助，資助額一般不超過100萬元;3、資本金投入：對少數(shù)起點高，具有較廣創(chuàng)新內(nèi)涵，較高創(chuàng)新水平并有后續(xù)創(chuàng)新潛力，預計投產(chǎn)后有較大市場，有望形成新興產(chǎn)業(yè)的項目，可采取成本投入方式。中小企業(yè)國際市場開拓資金：由中央財政和地方財政共同安排的專門用于支持中小企業(yè)開拓國際市場的專項資金。2000年10月，財政部與外經(jīng)貿(mào)部

8、為鼓勵中小企業(yè)參與國際市場競爭，提高中小企業(yè)參與國際市場競爭能力，聯(lián)合制定了中小企業(yè)國際市場開拓資金管理辦法，明確規(guī)定了“中小企業(yè)國際市場開拓資金”的性質(zhì)、使用方向、方式及資金管理等基本原則。2001年6月，兩部委又根據(jù)此辦法的原則，聯(lián)合制定了中小企業(yè)國際市場開拓資金管理辦法實施細則，對這項資金的具體使用條件、申報及審批程序、資金支持內(nèi)容和比例等具體工作程序作出了明確規(guī)定。2001年，“中小企業(yè)國際市場開拓資金”的年度安排規(guī)模是億元人民幣，2002年度已增加到6億元。3年中，這項中央財政用于支持中小企業(yè)開拓國際市場各項活動的政府性基金，已經(jīng)資助了全國近萬家中小企業(yè)到國外參展或拓展國際市場。地方

9、性優(yōu)惠政策：如早在1997年杭州市創(chuàng)辦高科技企業(yè)孵化基地時，就規(guī)定對通過資格審查進駐基地的企業(yè)將提供免3年租費的辦公場所，并給予一定的創(chuàng)業(yè)扶持資金。近年杭州市又提出建設(shè)“天堂硅谷”，把發(fā)展高科技作為重點工程來抓，與之相配套的措施是杭州市及各區(qū)縣均建立了“孵化基地”，為有發(fā)展前途的高科技人才提供免費的創(chuàng)業(yè)園地，并撥出數(shù)目相當可觀的扶持資金。在全國各地許多地方都有類似的創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠和鼓勵政策，如上海的張江高科技園區(qū)、北京的中關(guān)村高科技園區(qū)等等，創(chuàng)業(yè)者要學會充分利用相關(guān)政策。巧借外力籌措創(chuàng)業(yè)資金：2000年8月，上海浦東發(fā)展銀行與聯(lián)華便利合作，推出面向創(chuàng)業(yè)者的“投資7萬元，做個小老板”的特許免擔保貸款業(yè)

10、務，由聯(lián)華便利為創(chuàng)業(yè)者提供集體擔保，浦發(fā)銀行向通過資格審查的申請者提供7萬元的創(chuàng)業(yè)貸款，建立聯(lián)華便利加盟店，許多缺乏資金的創(chuàng)業(yè)者因此得以圓創(chuàng)業(yè)夢。像聯(lián)華便利一樣，現(xiàn)在很多公司為迅速擴大市場份額，常會采取連鎖加盟或結(jié)盟代理等方式，推出一系列優(yōu)惠待遇給加盟者或代理商，如免收加盟費、贈送設(shè)備、在一段時間內(nèi)免費贈送原材料，對代理商先貨后款、延后結(jié)款賒購賒銷等等，雖然不是直接的資金扶持，但對缺乏資金的創(chuàng)業(yè)者來說，等于獲得了一筆難得的資金。對于創(chuàng)業(yè)者來說，善用自我積累，進行滾動發(fā)展也是一個不錯的方式，雖然發(fā)展速度可能會相對慢一些，但是沒有包袱，做事可以更加從容，保持一種良好心態(tài)。創(chuàng)業(yè)者還可以選擇典當?shù)确绞?/p>

11、籌措創(chuàng)業(yè)資金;通過參加各種創(chuàng)業(yè)比賽，媒體炒作，吸引投資方注意力，從而獲得融資;通過第三方牽線搭橋獲得項目融資或創(chuàng)業(yè)融資，如2003年，通過科學投資牽線搭橋獲得項目融資的讀者就有十幾位。企業(yè)的融資動因一般而言，公司融資的動因主要有以下幾個方面：為設(shè)立、創(chuàng)建公司任何公司的設(shè)立是以充分的資金準備為基本前提的。首先必須籌集資本金，進行公司的設(shè)立、登記，才能開展正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。我國的公司法對公司設(shè)立必須具備的資本金的最低限額作了嚴格規(guī)定。滿足公司發(fā)展的需要公司必須不斷發(fā)展壯大才能求得生存。公司的發(fā)展集中表現(xiàn)為擴大收入，擴大收入的根本途徑是擴大銷售的數(shù)量，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，增加新的品種。這就要求不斷擴大生

12、產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，不斷更新設(shè)備和進行技術(shù)改造，合理調(diào)整企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)構(gòu)，并不斷提高各種人員的素質(zhì)。而無論是擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，還是進行技術(shù)改造，都需要進行資金籌集。償還債務公司為了獲得杠桿收益往往進行負債經(jīng)營。當債務到期時，公司必須通過一定的方式籌集資金，滿足償還到期債務的需要。調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)是指公司各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，它是由公司采用各種籌資方式及其不同的組合而形成的。當公司的資本結(jié)構(gòu)不合理時，可以采用不同的籌資方式籌集資金，人為地調(diào)整資本結(jié)構(gòu)使其趨于合理。如當企業(yè)發(fā)現(xiàn)其負債率偏高時.可發(fā)行股票籌集一部分資金償還債務，或當權(quán)益資本比重過小時可以適當舉債，加大分紅，從而使資本結(jié)構(gòu)達到公

13、司所期望的目標。適應外部環(huán)境變化公司的生存和發(fā)展是以一定的外部環(huán)境為條件的;外部環(huán)境對公司籌集資金有著重要的影響。外部環(huán)境的每一變化都會影響到公司的生產(chǎn)和經(jīng)營。比如，在通貨膨脹的情況下，不僅會由于原材料價格上漲造成資金占用量的大量增加，還會引起公司利潤虛增而造成公司資金流失等。這些都會增加公司的資金需求，公司必須籌集資金滿足這些原因引起的資金需求。企業(yè)的融資模式在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家中，企業(yè)的融資模式主要有兩種類型：一是以美國為代表的證券市場占主導地位的保持距離型融資模式，銀企關(guān)系相對不密切;企業(yè)融資日益游離于銀行體系，銀行對企業(yè)的約束主要是依靠退出機制而不是對企業(yè)經(jīng)營活動的直接監(jiān)督;二是以日本

14、為代表的關(guān)系型融資模式，在這種融資模式中，銀企關(guān)系密切，企業(yè)通常與一家銀行有著長期穩(wěn)定的交易關(guān)系，從那里獲得資金救助和業(yè)務指導，銀行通過對企業(yè)產(chǎn)權(quán)的適度集中而對企業(yè)的經(jīng)營活動實施有效的直接控制。保持距離型1.保持距離型融資模式以美國為例。美國是典型的自由主義的市場經(jīng)濟國家，具有發(fā)達的資本市場和高度競爭的商業(yè)銀行體系，這使企業(yè)可以同時利用直接融資與間接融資兩條渠道。由于企業(yè)自有資金的比率較高、商業(yè)銀行間的高度競爭、發(fā)達的直接融資體系、禁止商業(yè)銀行持有企業(yè)的股票以及銀行活動本身受到嚴格監(jiān)督，所以企業(yè)與銀行間保持一種松散的商業(yè)型融資關(guān)系，即“保持距離型的融資”。在保持距離型的融資模式下，證券市場是企

15、業(yè)獲得外部長期資金的主渠道。企業(yè)主要通過發(fā)行債券和股票的方式從資本市場上籌措資金。從股權(quán)控制的角度看，美國企業(yè)十分分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)對治理結(jié)構(gòu)具有重大影響：對經(jīng)營者的約束主要來自市場。這些市場包括股票市場、商品市場和經(jīng)理市場等，其中股票市場具有很重要的作用：一是股東“用腳投票”的約束。由于股票市場具有充分的流動性和方便交易性，當股東普遍對企業(yè)的經(jīng)營狀況不滿意或?qū)ΜF(xiàn)任管理者不信任時，就會在股票市場上大量拋售股票，這就是所謂的“用腳投票”。它會引起該企業(yè)股票價格下跌，導致企業(yè)面臨一系列的困難和危機。二是股票市場“接管”的風險。股票市場運作方便靈活促進了企業(yè)并購，特別是杠桿收購和敵意收購的興起與發(fā)展，一

16、旦企業(yè)經(jīng)營善，就存在被接管的可能，經(jīng)營者就可能被撤換。市場對企業(yè)經(jīng)營者形成強有力的外部監(jiān)督制約機制。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)能夠形成較為完整的權(quán)利制衡機制，外部治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)彼此獨立存在且相互制衡，所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營權(quán)的分布與配置有著較為穩(wěn)固和規(guī)范的制度安排。關(guān)系型2.關(guān)系型融資模式以日本為例。日本富有政府干預色彩的經(jīng)濟體制內(nèi)在地要求建立一種不同于保持距離型融資模式的企業(yè)融資模式關(guān)系型融資模式，以滿足不平衡發(fā)展戰(zhàn)略對資金的非均衡配置和對大企業(yè)給予特殊扶植的目的。長期以來日本處于一種金融壓抑的體制之下：主要商業(yè)銀行直接或間接地受到政府的嚴格控制;長期人為執(zhí)行低利率政策;政府影響貸款規(guī)模和方向，重點

17、支持優(yōu)先發(fā)展部門和企業(yè);資本市場不發(fā)達，銀行貸款是企業(yè)融資的主要方式。在這種金融壓抑的體制下形成了富有日本特色的主銀行制度。主銀行制度包括互相補充的三個部分：銀行和企業(yè)訂立關(guān)系型契約、銀行之間形成特殊關(guān)系以及金融監(jiān)管當局采取一套特別的管制措施，如市場準入管制、金融約束、存款提保及對民間融資的限制等。與此相對的是，日本企業(yè)在證券融資中，形成了獨特的法人相互持股的股權(quán)結(jié)構(gòu)。企業(yè)通過這種持股方式集結(jié)起來，容易形成“企業(yè)集團”，有助于建立長期穩(wěn)定的交易關(guān)系，也有利于加強經(jīng)營者對企業(yè)的自主控制。因此，在日本的主銀行體制和法人之間的相互持股基礎(chǔ)上形成的日本企業(yè)治理結(jié)構(gòu)：一方面，日本企業(yè)經(jīng)營者擁有作出經(jīng)營決

18、策的極大自主權(quán)，由于法人之間具有持股關(guān)系，很少干預對方的經(jīng)營活動;另一方面，企業(yè)經(jīng)營者又會受到銀行特別是主銀行的監(jiān)督。主銀行既是企業(yè)的主要貸款者或貸款銀團的組織者，又是企業(yè)的主要持股者。主銀行與企業(yè)具有兩方面的關(guān)系：作為企業(yè)的股東，在盈利情況良好的條件下，銀行并不對這些企業(yè)的經(jīng)營實施直接控制;如果企業(yè)利潤開始下降，主銀行由于所處的特殊地位，能夠較早地察覺出問題。如果情況繼續(xù)惡化，主銀行就可以通過召開股東大會或董事會來更換企業(yè)的最高領(lǐng)導層。企業(yè)直投對申請融資的企業(yè)進行資質(zhì)審核、實地考察，篩選出具有投資價值的優(yōu)質(zhì)項目在網(wǎng)站上向投資者公開;并提供在線投資的交易平臺，實時為投資者生成具有法律效力的借貸合同;監(jiān)督企業(yè)的項目經(jīng)營，管理風險保障金，確保投資者資金安全。愛投資創(chuàng)造的融資方式是讓專業(yè)的機構(gòu)做專業(yè)的事。一方面利用互聯(lián)網(wǎng)公開的優(yōu)勢、開放性的優(yōu)勢，同