淺析產(chǎn)業(yè)鏈金融和中小企業(yè)融資2900

1、淺析產(chǎn)業(yè)鏈金融和中小企業(yè)融資【摘要】：供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)生產(chǎn)由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)的飛躍，風(fēng)險(xiǎn)防范方式實(shí)現(xiàn)了從實(shí)物擔(dān)保向供應(yīng)鏈中物權(quán)控制的飛躍，實(shí)現(xiàn)了從關(guān)注大企業(yè)融資向關(guān)注與大企業(yè)配套的中小企業(yè)融資。如何在供應(yīng)鏈背景下，通過(guò)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力，降低其融資成本，已經(jīng)成為供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展的必然要求。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 產(chǎn)業(yè)鏈金融 融資引言：改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量，在繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新、改善民生等方面，發(fā)揮巨大的作用。在眾多企業(yè)中，就其數(shù)量來(lái)說(shuō)又是以中小企業(yè)居多，因此中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r就決定了企業(yè)整體發(fā)展?fàn)顩r。中小企業(yè)是我國(guó)

2、國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。然而，中小企業(yè)融資難已引起政府和廣大學(xué)者的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)以及供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)相互合作, 開(kāi)辟了基于供應(yīng)鏈的中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)模式：供應(yīng)鏈金融。一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的微觀主體，發(fā)展程度將決定一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平。因此各個(gè)國(guó)家都十分重視中小企業(yè)的發(fā)展。不論國(guó)內(nèi)還是國(guó)外, 中小企業(yè)都是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的重要組成部分, 它們對(duì)加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率、解決就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。然而，融資難已逐漸成為制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。主要存在以下幾個(gè)方面的制約：1. 受到政策法規(guī)的制約，中小企業(yè)的融資能力非常有限供應(yīng)鏈通常都是由資金和規(guī)模較大的

3、核心企業(yè)所主導(dǎo), 中小型企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于弱勢(shì)地位, 缺少話語(yǔ)權(quán), 導(dǎo)致中小企業(yè)資金回籠周期偏長(zhǎng), 而應(yīng)付賬款周期偏短, 影響其正?，F(xiàn)金流周轉(zhuǎn)。首先，由于受到相關(guān)政策因素的限制，絕大部分中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)融資。其次，國(guó)內(nèi)民間借貸受到嚴(yán)格的管控，且成本也相對(duì)較高，導(dǎo)致大部分中小企業(yè)通過(guò)民間融資困難。最后，目前我國(guó)開(kāi)始試點(diǎn)的小額貸款金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)需獨(dú)自承擔(dān)，利潤(rùn)完全從利息中獲取，造成利息水平高，中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。2. 受規(guī)模、信用記錄的約束，中小企業(yè)的融資金額較小可抵押資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)制度不健全直接導(dǎo)致中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)級(jí)普遍較低。在金融資本市場(chǎng)中，出于回避違約風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)，

4、經(jīng)融機(jī)構(gòu)須將部分企業(yè)排擠出信貸市場(chǎng)，因此，銀行一般會(huì)將企業(yè)的大小、過(guò)去的信用記錄等作為發(fā)放貸款的考核條件。與此同時(shí)，由于中小企業(yè)一般規(guī)模較小，固定資產(chǎn)較少，難以獲得銀行信貸配額。并且很多中小企業(yè)信息透明程度不高，造成銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，從而發(fā)生惜貸現(xiàn)象。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，企業(yè)分工越來(lái)越明顯，大企業(yè)外包業(yè)務(wù)逐步增加。核心企業(yè)為實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)商采取延遲付款等方式，導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈效益的非理性，抵消了市場(chǎng)分工產(chǎn)生的效率，降低了市場(chǎng)的整體效益。因此，如何解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，一直以來(lái)都是國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的一個(gè)熱門(mén)方向。二、供應(yīng)鏈金融概述1. 供應(yīng)鏈金融的概念供應(yīng)鏈簡(jiǎn)單

5、地說(shuō)，就是金融機(jī)構(gòu)將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融服務(wù)的一種融資模式。圍繞核心企業(yè)，通過(guò)對(duì)信息流、物流、資金流等進(jìn)行控制，從采購(gòu)原材料開(kāi)始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中, 從而將供應(yīng)商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商，直到最終用戶(hù)連成一個(gè)整體的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。2.供應(yīng)鏈金融構(gòu)成要素供應(yīng)鏈金融是一種涉及到多個(gè)企業(yè)之間協(xié)調(diào)、合作的復(fù)雜融資模式。其涉及的企業(yè)主要有：中小融資企業(yè)、第三方物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)。（1）核心企業(yè)供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)指的是在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng), 能夠?qū)φ麄€(gè)供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。并

6、且在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中, 核心企業(yè)擁有為中小企業(yè)融資擔(dān)保的能力。（2）中小融資企業(yè)中小融資企業(yè)通常是供應(yīng)鏈中處于弱勢(shì)地位，為核心企業(yè)提供各種產(chǎn)品和服務(wù)的中小型企業(yè)，它們是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主要需求者，過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押以及第三方物流企業(yè)或核心企業(yè)擔(dān)保等方式從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。（3）第三方物流企業(yè)第三方物流企業(yè)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的協(xié)調(diào)者, 不僅能為中小企業(yè)提供物流、信用擔(dān)保的服務(wù), 還能為金融機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)管理信息服務(wù) , 構(gòu)建起企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的合作通道。（4）金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)指的是提供貸款、從事金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)。如銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司等，它們?cè)诠?yīng)鏈金融服務(wù)中為各企業(yè)提供貸款支持。三、供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)

7、融資過(guò)程中的應(yīng)用供應(yīng)鏈金融能夠降低供應(yīng)鏈整體融資成本，緩解中小企業(yè)融資壓力，增強(qiáng)供應(yīng)鏈上企業(yè)從事創(chuàng)新的能力。供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中充分發(fā)揮了金融機(jī)構(gòu)、第三方物流以及供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)各自的優(yōu)勢(shì), 從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā), 在解決中小企業(yè)融資難的同時(shí), 也帶動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。1.金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變觀念，加大對(duì)中小企業(yè)的金融支持 為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，樹(shù)立起長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)，明確市場(chǎng)定位，落實(shí)對(duì)中小企業(yè)客戶(hù)的信貸扶持政策，重視中小企業(yè)的各類(lèi)融資需求，加強(qiáng)對(duì)其的融資業(yè)務(wù)，積極扶持優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)盡快做大做強(qiáng)，進(jìn)而培養(yǎng)出一批有競(jìng)爭(zhēng)力的高效客戶(hù)群。是實(shí)際操作過(guò)程中，

8、對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、現(xiàn)金流量合理、擔(dān)保方式安全、經(jīng)營(yíng)者行為和信用可靠的中小企業(yè)，加大信貸投入，努力發(fā)展其成為機(jī)構(gòu)未來(lái)的目標(biāo)客戶(hù)。2. 制定科學(xué)合理的授信評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和貸款管理模式 過(guò)去國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)大中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)采用的都是統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，小、微企業(yè)因受到規(guī)模、實(shí)力等的限制，基本無(wú)法達(dá)到貸款的標(biāo)準(zhǔn)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特征和需求特點(diǎn)，建立起適合中小企業(yè)的授信評(píng)級(jí)體系。銀行評(píng)級(jí)應(yīng)從注重企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾暺髽I(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)效益，不能再單純依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表這樣的信息。同時(shí)綜合考慮企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)前景、發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈條穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)等因素，客觀地評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用級(jí)別，為中小企業(yè)獲取貸款創(chuàng)造

9、良好的條件。3.拓寬對(duì)中小企業(yè)的融資方式 金融機(jī)構(gòu)通過(guò)開(kāi)展票據(jù)融資、抵質(zhì)押融資等業(yè)務(wù)，對(duì)資信良好、貿(mào)易背景真實(shí)、產(chǎn)供銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定的中小企業(yè)提供融資支持，并為其設(shè)計(jì)提供靈活的融資方式和還款方式，通過(guò)加強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，拓展中小企業(yè)的融資渠道。同時(shí)，在還款方式上可以嘗試整貸零償，分期還貸。不僅能夠降低企業(yè)集中還款的壓力，還能通過(guò)企業(yè)是否按期還貸來(lái)了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，從而采取相應(yīng)措施，降低融資的風(fēng)險(xiǎn)。4.提高對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力 由于中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，這就對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力提出了更高的要求。在為中小企業(yè)提供融資服務(wù)前，金融機(jī)構(gòu)掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、管理能力、信用意識(shí)、財(cái)務(wù)

10、狀況及關(guān)聯(lián)交易等的真實(shí)情況。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的貸后管理，規(guī)范貸后管理操作程序。實(shí)行貸后動(dòng)態(tài)管理就是要深入企業(yè)，掌握企業(yè)的貸款使用、存貨增減、貨款回籠、固定資產(chǎn)變化等情況，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量、抵押品價(jià)值、行業(yè)與經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化分析，了解企業(yè)的償還能力，進(jìn)而有效防范和降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。四、結(jié)束語(yǔ)：長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)的融資一直是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的難題，它同時(shí)受到身信用基礎(chǔ)較差、銀行結(jié)構(gòu)不均衡、金融市場(chǎng)體系不完善、融資渠道不順暢、法律法規(guī)體系不健全、政府扶持體系和社會(huì)促進(jìn)體系還未真正建立等諸多因素的制約。供應(yīng)鏈金融能夠降低供應(yīng)鏈整體融資成本，緩解中小企業(yè)融資壓力，增強(qiáng)供應(yīng)鏈上企業(yè)從事創(chuàng)新的能力。供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中充分發(fā)揮了金融機(jī)構(gòu)、第三方物流以及供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)各自的優(yōu)勢(shì), 從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā), 在解決中小企業(yè)融資難的同時(shí), 也帶動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展, 提高了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力, 達(dá)到了多方共贏。參考文獻(xiàn)：1陳祥鋒. 石代倫, 朱