榆林市蘭炭行業(yè)金融服務方案(新)

1、關于榆林市蘭炭行業(yè)的金融服務方案一、 蘭炭簡介：蘭炭又稱半焦、焦粉，是利用神府煤田盛產的優(yōu)質侏羅紀精煤塊燒制而成的，結構為塊狀，粒度一般在3MM以上，顏色呈淺黑色，目前主流生產工藝機制蘭炭，是采用干餾焙燒工藝，產品質量穩(wěn)定，揮發(fā)份和灰份較低，發(fā)熱量大于7500大卡，造氣性能優(yōu)于一般冶金焦，每生產1噸蘭炭約需1.4噸 -1.6噸原煤。蘭炭具有高化學活性、高比電阻、高固定炭、低灰、低硫、低磷、低水、低三氧化二鋁的優(yōu)良特性，可廣泛應用于冶煉電石、鐵合金、硅鐵、高爐噴吹、化肥、民用環(huán)保燃料、焦炭替代等行業(yè)。目前國內產能近6000萬噸/年，其中榆林地區(qū)占50%以上。二、 榆林市蘭炭行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：蘭炭是最

2、具有榆林本地特色的煤化工產業(yè)，投資主體為民營經濟企業(yè)，始于上世紀八十年代中后期，先后歷經土法煉焦、窯制蘭炭、機制蘭炭等三個階段。截至2006年末全市蘭炭生產企業(yè)達到294家，生產規(guī)模達到2004萬噸，從業(yè)人員超過1.2萬人，實際生產蘭炭786萬噸、焦油78萬噸。從2007年起，榆林的蘭炭產業(yè)發(fā)生了根本性變化，先后制定了榆林市蘭炭產業(yè)結構調整意見及發(fā)展規(guī)劃，頒布了榆林市蘭炭產業(yè)準入技術條件(暫行)，與陜西技術監(jiān)督局研究所、陜西冶金工程技術研究中心、陜煤化等合作起草了陜西省蘭炭行業(yè)清潔生產標準并于2008年9月實施，與煤炭科學研究總院、陜西冶金工程技術研究中心等合作起草了國家蘭炭行業(yè)準入條件并于2

3、008年12月實施，與煤炭科學研究總院、陜煤化等合作起草了蘭炭用煤技術條件、蘭炭產品品種及等級劃分及蘭炭產品技術條件并于2011年2月實施，搶占了蘭炭行業(yè)制高點，按照“上大關小、等量置換”的思路，走聯(lián)合重組形式，關閉了原來的散、亂、小、高污染、非循環(huán)利用企業(yè)，由政府統(tǒng)一規(guī)劃了22個資源節(jié)約型、環(huán)境友好型蘭炭集中區(qū)和50戶蘭炭生產企業(yè)（目前實際建設45戶），單套生產線裝置規(guī)模均達到60萬噸/年以上，其中神木25戶、府谷16戶、榆陽區(qū)3戶、橫山縣1戶。截至2010年末生產規(guī)模達到約3300萬噸，實際生產蘭炭約1420萬噸，焦油約140萬噸，轉化原煤約2150萬噸。規(guī)劃到“十二五”末，全市要建成50

4、00萬噸蘭炭、660萬噸煤焦油的產能，實際轉化原煤將超過5000萬噸。同時利用蘭炭的獨特優(yōu)勢，目前榆林已形成電石、鐵合金、化肥、清潔燃料油、金屬鎂等蘭炭下游產業(yè)集群，原煤蘭炭電石、原煤蘭炭焦爐煤氣鐵合金、原煤蘭炭煤焦油清潔燃料油、原煤蘭炭焦爐煤氣金屬鎂等循環(huán)鏈條初具規(guī)模。蘭炭行業(yè)帶動了煤炭、電石、鐵合金、金屬鎂、型焦、煤焦油加工、聚氯乙烯、電力等行業(yè)的快速發(fā)展，緩減了原煤外運的交通壓力，成為上接煤炭開采，下連載能、化工、冶金，拉動物流、加工制造，廣泛影響建材、服務等行業(yè)的支柱行業(yè)和關鍵環(huán)節(jié)。蘭炭行業(yè)已成為目前榆林轉化原煤最多、從業(yè)人數(shù)最多、產值規(guī)模最大的煤化工產業(yè)。三、 榆林市蘭炭行業(yè)發(fā)展特點

5、：1、 蘭炭企業(yè)主要依靠自有資金進行固定資產建設，財務數(shù)據表征體現(xiàn)良好；實際控制人往往持有煤礦資源，從而具備資源及成本優(yōu)勢；實際控制人自身原始積累豐厚，有相對豐裕的資源性盈利渠道。2、 資源優(yōu)勢。榆神-神府礦區(qū)具有最適于制造蘭炭的侏羅紀精煤資源、該優(yōu)勢在其他地區(qū)不可復制。3、 政府支持。榆林市政府大力支持該行業(yè)發(fā)展，榆林市發(fā)改委發(fā)布的榆林大能源體系建設實施方案中提到2015年將形成4000萬噸蘭炭生產能力。此外政府著力協(xié)助蘭炭企業(yè)拓展蘭炭下游應用領域，引導主要下游領域到當?shù)乜疾焯m炭下游應用，積極組織蘭炭行業(yè)協(xié)會及行業(yè)標準制定，推動新興下游領域的蘭炭應用試點、規(guī)?；茝V應用等。上述政府行為將對蘭

6、炭行業(yè)的未來可持續(xù)發(fā)展起到重要的正向推動作用。4、 本地下游需求相對集中。榆林市系化工用煤富集地區(qū)，近年來煤化工產業(yè)增長迅速，電石及其下游產品PVC已建、在建、擬建產能較大，蘭炭在本地有相對集中的就地轉化市場。5、 產能結構及產業(yè)集群。近年來榆林市蘭炭制行業(yè)60萬噸以上、具有循環(huán)經濟型特征的蘭炭產能發(fā)展迅速，落后產能（土法、窯制、60萬噸以下機制）淘汰速度加快，機制蘭炭產能呈倍增式發(fā)展，逐步形成蘭炭產業(yè)集群。6、 投資資金充裕。榆林市尤其是神府一帶，在煤炭采選業(yè)積累了大量資金的民營資本投資資金充裕，有較為旺盛的煤炭下游投資意向。四、榆林市蘭炭行業(yè)風險評價：1、 原材料風險 煤礦資源與蘭炭企業(yè)分

7、離。蘭炭企業(yè)多為具備一定煤礦資源的自然人投資興建，但煤礦資源往往沒有納入蘭炭企業(yè)總資產，導致蘭炭企業(yè)與煤礦的風險實際上是分離的，煤礦不能對蘭炭企業(yè)的授信風險提供有效覆蓋。一旦煤礦控制人發(fā)生變化，則蘭炭企業(yè)的原材料供應將存在風險，而銀行很難及時動態(tài)掌握煤礦控制人的變化情況。 煤礦國有化趨勢。根據陜西省及榆林市煤炭資源整合具體實施方案，民營中小煤礦被整合是大勢所趨，煤礦控制權屬變動不利于蘭炭企業(yè)原材料供應渠道保障。2、 產能過剩風險產能供給方面，目前已建成產能開工率偏低，整體產能快速擴張。另一方面市場需求由于大型中下游煤化工裝置產業(yè)鏈一體化建設，導致蘭炭外部需求與中小游產能同步放大的可能性較小。此

8、外，外銷運力瓶頸也導致蘭炭外銷面臨物理制約，同時外銷性價比將隨著外銷半徑的擴大而收窄，進一步導致蘭炭產能的區(qū)域性過剩。整體看來，榆林蘭炭存在產能過剩風險，同時由于落后產能淘汰已近后期，預計后期淘汰落后產能釋放的市場需求空間已經很小，行業(yè)內競爭加劇的局面不可避免。3、 盈利能力風險成本上漲風險。由于近年來煤礦大型化、機械化趨勢加快，直接導致蘭炭制造所需的塊煤產量下降，據統(tǒng)計2009年塊煤率從35%降至20%。擴張的蘭炭產能追逐降低的塊煤，必然導致塊煤成本上漲。銷售價格下調壓力。作為高耗能產業(yè)，蘭炭主要下游產業(yè)之一的電石企業(yè)將面臨國家已經出臺的限電及高電價成本壓力，而電石企業(yè)為確保自身收益，在蘭炭

9、產能充裕的市場條件下，將盡量壓低蘭炭價格。上述兩方面的市場作用將導致蘭炭產品利潤空間壓縮，事實上目前蘭炭產業(yè)中蘭炭自身基本已無盈利，主要盈利來源為副產品。一旦蘭炭行業(yè)產能過剩情況導致蘭炭價格或銷量下行突破行業(yè)盈虧平衡點，則行業(yè)性虧損不可避免。而目前持續(xù)擴張的產能正促使蘭炭產業(yè)向盈虧平衡點靠近。4、 財務信息不透明民營企業(yè)財務信息透明度較差，榆林市民間借貸發(fā)達，銀行難以獲知企業(yè)隱性負債、不實資產（如評估增值等）、盈利能力等真實資料，部分財務數(shù)據根據銀行偏好編制。因此我行應重點收集企業(yè)現(xiàn)金流、物流及信息流，關注財務信息而不惟財務信息。5、 銷售渠道建設不足隨著蘭炭產能的快速形成，有效的市場需求將出

10、現(xiàn)稀缺，強有力的銷售渠道將成為市場競爭的重要能力。而目前已建蘭炭企業(yè)大部分未建設專門的銷售渠道，在市場營銷方面處于等客上門階段。此外，還需要考慮經濟銷售半徑，長距離運輸蠶食性價比優(yōu)勢，因此經濟銷售半徑內的市場銷售競爭將更為激烈。6、 產業(yè)周期風險機制蘭炭產業(yè)目前處于產業(yè)周期初期或中期，技術相對成熟，但仍有較大改進空間，該周期中后進入者一般情況下會具備更優(yōu)勢的成本或品質優(yōu)勢，從而弱化先期介入企業(yè)的市場競爭地位。7、 產品替代風險由于蘭炭價格2009年以來與煤炭價格同步走高，部分下游應用領域為降低成本開始進行蘭炭替代產品、工藝、技術的研發(fā)，部分小裝置進入試產階段。8、獨立蘭炭企業(yè)市場風險呈放大趨勢

11、。本輪經濟周期后，煤化工行業(yè)大型裝置產業(yè)一體化已成趨勢，蘭炭作為PVC等規(guī)?；ぴ系闹饕嫌卧牧?，將逐步納入其產業(yè)一體化范疇，形成蘭炭生產消費內涵化，對蘭炭主流銷售市場需求形成分流（如陜煤集團、延長集團兼并榆林本地蘭炭企業(yè)等），獨立蘭炭企業(yè)的中長期市場份額預期將逐步收窄。五、我行蘭炭行業(yè)營銷指導意見：（一）、意見范圍本意見所稱“蘭炭行業(yè)”是指榆林市及周邊的蘭炭行業(yè)。（二）、蘭炭企業(yè)信貸準入標準及授信方案1、新客戶準入標準（1）企業(yè)年產能在60萬噸（含）以上；（2）企業(yè)具有穩(wěn)定的生產蘭炭所需原煤來源，具備所需30%及以上的自有原煤資源或與當?shù)孛禾科髽I(yè)簽訂長期穩(wěn)定的供銷合同；（3）企業(yè)銷售渠道

12、穩(wěn)定。（4）企業(yè)必需有配套的環(huán)保裝置，符合環(huán)保要求。（5）資產負債率不高于45%或銀行融資不超過凈資產的40%。 2、新項目準入標準（1）新建（含改、擴建）項目或企業(yè)年產能在60萬噸（含）以上；（2）項目資本金比例在30%及以上；（3）項目須符合焦化行業(yè)準入條件及所在省區(qū)焦化行業(yè)發(fā)展規(guī)劃要求，并經政府有權部門批復、核準或備案；建設用地通過政府土地主管部門建設項目用地預審；環(huán)境影響評價報告書經省級或有權環(huán)境保護主管部門批準，配套建設的環(huán)境保護設施須與主體工程同時設計、同時施工、同時投產使用；（4）項目具有穩(wěn)定的原煤來源和可預期穩(wěn)定銷售渠道，具備所需30%及以上的自有原煤資源或與當?shù)孛禾科髽I(yè)具有長

13、期穩(wěn)定的供銷意向。（5）企業(yè)必需有配套的環(huán)保裝置，符合環(huán)保要求。（6）企業(yè)必需具備配套的金屬鎂或資源再生、循環(huán)等資源綜合利用產業(yè)鏈條。 3、授信方案（1）積極支持，搶占業(yè)務發(fā)展制高點。隨著榆林市地方煤炭資源整合煤炭產量將大幅提升，煤炭深加工產業(yè)將成為新的經濟增長點，對于榆林分行來說是一個良好的發(fā)展機遇，積極支持蘭炭循環(huán)產業(yè)發(fā)展也符合地方經濟特點。我行將依據榆林市政府規(guī)劃的循環(huán)經濟產業(yè)鏈條，采取必要的風險對沖措施，有選擇地支持一批蘭炭循環(huán)產業(yè)企業(yè)，提高我行煤炭深加工行業(yè)的市場份額和貢獻度。（2）正常生產經營企業(yè)：對年生產能力為60萬噸（含）以上的蘭炭企業(yè)，根據借款人（蘭炭企業(yè)）的經營情況及股東的

14、實力等情況給予綜合授信支持： 項目 類型蘭炭（萬噸）尾氣發(fā)電（mw)硅鐵（MVA）金屬鎂（萬噸）洗煤（萬噸）總資產（億元）授信支持額度（萬元）1類型企業(yè)602*2521203.56000-120002類型企業(yè)6021202.53000-90003類型企業(yè)60223000-80004類型企業(yè)602*151*2512033000-80005類型企業(yè)601*252*252.53000-80006類型企業(yè)601.52000-40007類型企業(yè)902*25212048000-12000新建、改建擴建企業(yè)：對年設計生產能力為60萬噸（含）以上的蘭炭項目，根據借款人（蘭炭企業(yè)）的經營情況、項目情況及股東的實

15、力等情況給予專項授信支持，具體根據項目的總投資及股東自籌（超過資本金要求比例）等確定對其的新建項目、擴建項目或資源整合等項目的專項授信額度。（3）企業(yè)必須提供具有擔保能力公司的保證，或以土地使用權、設備等核心資產抵押，或辦理足額的股權、銀票質押。同時要求股東或主要股東提供無限連帶責任保證。六、蘭炭企業(yè)適用金融產品：（一）正常生產經營客戶授信業(yè)務對已進入正常生產的蘭炭企業(yè)，我行以非專項授信介入，根據其經營情況給予其流動資金、銀行承兌匯票、國內信用證及代付、保理及代付、融資租賃等產品支持。介于當前信貸規(guī)模緊縮的情況下，我行大力推廣短期貿易融資產品，尤其是信用證/保理項下的融資代付業(yè)務，既為客戶解決

16、了融資，又增加了我行存款與中間業(yè)務的收入。（二）新建、改建擴建客戶授信業(yè)務對新建、擴建及蘭炭整合等項目，在項目立項前后我行便可跟蹤營銷，在新建、擴建及煤炭資源整合等項目完成項目可研后便可為企業(yè)策化項目融資方案，進入項目融資上報的前期準備工作，待項目所有前期方案及報告獲批，即可上報企業(yè)項目專項授信請示，除傳統(tǒng)的中長期固定資產貸款外，還可申請適用融資租賃產品。（三）金融理財業(yè)務我行提供形式多樣、期限靈活、收益較高的多種金融理財業(yè)務，我行理財計劃按掛鉤資產不同可分為結構性存款型、信托貸款型、債券型、綜合型等不同種類，按收益情況不同可分為保證收益類、保本浮動收益類和非保本浮動收益類，按期限不同可分為超

17、短期、短期、中長期等不同種類，結合蘭炭企業(yè)日常生產經營、流動資金周轉等實際情況，滿足其理財需求。七、蘭炭企業(yè)結算服務：針對蘭炭企業(yè)的資金結算量較大、結算方式多樣、結算地分布較廣等特點，而我行網點較少等客觀因素，通過為客戶提供我行網上銀行服務、上門收款業(yè)務、POS結算業(yè)務、票據池業(yè)務、代發(fā)工資等解決好客戶的結算，增加我行的存款，中間業(yè)務收入，從而取得銀企共贏。具體作法：1、蘭炭：針對當前蘭炭企業(yè)蘭炭銷售結算中銀行承兌匯票占比較高的實際情況，我行特推出票據池業(yè)務，為企業(yè)在“票據池”內的票據提供票據保管、信息查詢、到期托收等服務，并根據企業(yè)的需要，提供票據的貼現(xiàn)、質押開票等融資業(yè)務和票據的理財服務，

18、全方位、多角度、深層次地介入蘭炭企業(yè)的日常結算。2、煤焦油：針對當前蘭炭企業(yè)煤焦油銷售結算以刷卡為主的實際情況，對刷卡消費量大的蘭炭企業(yè)，根據其地理位置等特點，為其安裝移動POS機或固定POS機（可與公司賬戶或個人賬戶關聯(lián)），更新其結算理念、簡化其結算模式，切實作到安全、快捷又省事。3、電力：針對當前蘭炭企業(yè)尾氣發(fā)電一般須先上網并行后用、結算對象主要為榆林市供電局/榆林市供電公司的實際情況，引導企業(yè)開通并使用我行公司網銀進行電款結算，適時可推動企業(yè)將我行作為其電款主結算行。4、硅鐵/金屬鎂：針對當前蘭炭企業(yè)硅鐵/金屬鎂銷售結算中現(xiàn)金收付占比較高的實際情況，為蘭炭企業(yè)開通我行網上銀行服務，對財務人員進行網銀培訓，切實為企業(yè)解決好網上支付等結算服務，培育企業(yè)主動在我行進行日常結算的習慣。5、對現(xiàn)金結算量大、分布較為密集的蘭炭企業(yè)采取定期、不定期的上門收款服務，切實解決客戶現(xiàn)金結算后的安全問題（