高收入家庭投資理財方案設計與分析

1、.摘要隨著市場經(jīng)濟不斷發(fā)展最近幾年我國城鄉(xiāng)居民儲蓄總額高達約48.53萬億元，居民家庭可支配收入日益增加，由此帶動高收入家庭數(shù)量不斷攀升。但是受到傳統(tǒng)思想觀念的約束和專業(yè)投資理財知識的限制，目前我國相當大比重的高收入家庭傾向于將大部分閑置資金投資于銀行一般性儲蓄業(yè)務中的定、活期存款業(yè)務。在當今全球性經(jīng)濟產(chǎn)能過剩、經(jīng)濟危機下的通貨膨脹等引發(fā)的頻繁降息的背景下，銀行的一般性儲蓄等理財方式對于大多數(shù)家庭來說這是一種資產(chǎn)流失。通過中國中國社會調(diào)查事務所的統(tǒng)計數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)高收入家庭中有超過70%的家庭自身限制資產(chǎn)沒有得到專業(yè)性的投資理財分析，這不僅使資金價值處于下行狀態(tài)，同時使得資金的利用率不

2、斷降低。目前，我國金融機構(gòu)推出的各類理財產(chǎn)品層出不窮，在這種火熱的發(fā)展態(tài)勢下，如何合理的對家庭限制資金進行財務籌劃，保證財產(chǎn)增值速度超過貨幣購買力下行的速度，是國內(nèi)眾多高收入家庭關注的重中之重。筆者通過本文，將高收入家庭投資理財方案作為實驗案例，使用理論與案例相結(jié)合的方法進行研究，進行高收入家庭理財計劃的設計。這樣不僅有利于促進社會貧富差距縮小，同時更加有利于塑造正確的家庭投資觀念，提高人民的生活水平。關鍵詞：高收入 家庭理財 計劃設計 案例分析ABSTRACTWith the continuous development of market&

3、#160;economy in recent years, total household savings of up to about 48.53 trillion yuan, increasing household disposable income, thus driving the rising number of high-income 

4、;families. But by the limitations of traditional ideas and the constraints of professional finance and investment knowledge, at present a large proportion of high-income families&#

5、160;tend to be idle most of the funds invested in bank savings business in general fixed, demand deposits business. Global overcapacity in the economy today, under the

6、60;background of frequent interest rate cuts triggered by inflation and other economic crisis, a general savings banks and other financial way for most families, this is 

7、a loss of assets.Chinese statistics by China Social Investigation Office is not difficult to find, more than 70% of household assets has not been self-limiting professional

8、60;finance and investment analysis of the current domestic high-income households, which not only value for money in the down state, while making money utilization continue to

9、 lower. At present, China's financial institutions introduced a range of financial products and styles in this hot development trend, how reasonable financial constraints on

10、60;the family financial planning, to ensure that the property value-added purchasing power of money faster than the speed of downlink, is one of many domestic high-income 

11、;families the most important concern. The author of this article, the high-income families finance and investment program as an experimental case, use a combination of theory&

12、#160;and case study methods, design and high-income families in financial planning. This will not only help to promote social gap between rich and poor, and more conduciv

13、e to shaping the right family investment concepts, improve people's living standards.Key words:：highincomefamily financialmanagementprogram design studycase studies第一章高收入家庭理財概念1.1高收入家庭的概念2005年，我國對高收入家庭的提出了明文規(guī)定：“凡個人年收入達到12萬元以上的，需于次年4月1日向相關稅務部

14、門繳納高收入稅費”。但據(jù)2012年國家統(tǒng)計部的數(shù)據(jù)分析可知，城鎮(zhèn)居民高收入家庭的年度人均可支配收入為5.9萬元。2013年國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)分析認定我國高收入家庭的整體收入標準為年均50萬元。2014年由世界銀行對世界的197個國家的國民收入結(jié)果進行統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，人均達到1.3萬美元是符合高收入家庭的界定范圍。同年，美國紐約經(jīng)濟實驗室結(jié)合中國貧富差距展開整體分析，確定人均年收入30萬元的家庭為高收入家庭。由此可以，目前我國高收入家庭的界定存在普遍的爭議，目前國家層面尚未給出一個明確的范圍區(qū)間。通常意義上講，高收入家庭就是其積累的財富資產(chǎn)總值已經(jīng)遠遠超出普通人，隨著經(jīng)濟評判標準的變更也在發(fā)生動態(tài)的

15、改變。1.2家庭理財?shù)母拍钤缭?0世紀90年代初期，理財這一概念得以提出。它主要是指將現(xiàn)有的閑置資金進行合理的規(guī)劃，從而達到增值的目的。隨著目前國內(nèi)家庭收入的普遍增長，閑置資金越來越多，各大機構(gòu)機構(gòu)推出的理財產(chǎn)品層出不窮，股票市場的高風險、高收益的模式促使廣大高收入家庭投入其中，從而博取更為可觀的收益?；谥袊鹑诶碡斘瘑T會的官方界定：居民家庭理財主要包含現(xiàn)金流的管理及預算、個人風險管理、職業(yè)生涯規(guī)劃、居住規(guī)劃、投資規(guī)劃、各個生命階段投資的負債分析及資金規(guī)劃、子女教育及居住規(guī)劃、退休規(guī)劃等。目前國內(nèi)部分學者將家庭理財分解為投資理財及家庭理財兩部分。投資理財主要是基于客戶當前自身的風險承受能力及

16、財產(chǎn)規(guī)模，來不斷調(diào)整儲蓄、基金、股票、子女教育保險、信托之間的投資比例，組件最佳方案來獲取資金的最大增值。生活理財主要是指結(jié)合家庭的生活目標及具體資產(chǎn)的分配狀況，對客戶未來的生活展開詳盡的理財規(guī)劃，保證生活質(zhì)量提升的前提下，實現(xiàn)均衡的消費。與此同時，部分學者將家庭理財分為保障性理財、消費性理財及投資理財三個層面。保障性理財主要是用于當家庭或個人財產(chǎn)遭受不可抗力的因素時，為了保障生活穩(wěn)定和諧而進行的提前性理財規(guī)劃；消費性理財主要是指將資金用于合理的規(guī)劃消費，在保證生活質(zhì)量的基礎上將有效的資金安排與目前的生活體系中，從而達到資金利用效率的最大化；投資性理財主要指家庭閑置資金用以進行增值、保值的資產(chǎn)

17、規(guī)劃。國內(nèi)知名學者林功實面對家庭理財，提出了自己獨特的意見。他綜合考慮資金在時間區(qū)間上呈現(xiàn)的價值，認定以犧牲目前的消費價值去獲取未來更具有資產(chǎn)價值的活動便是一種投資，實現(xiàn)資產(chǎn)增值大于資產(chǎn)時間的概念。家庭理財是以會計學根基為主動脈，追求經(jīng)濟最大化為核心宗旨，綜合行為學、財務學等多學科知識，將投資活動與家庭和財兩者進行有機結(jié)合，從而創(chuàng)造出更多的資產(chǎn)價值、衍生出社會財富。綜合眾多學者的分析結(jié)果，并結(jié)合本文的研究對象高收入家庭，將家庭理財?shù)母拍钸M行界定：家庭理財為綜合考慮全生命周期特征、家庭風險承擔能力、保險規(guī)劃、應急規(guī)劃等眾多因素，對家庭財產(chǎn)資源進行優(yōu)化布置，利用合理的規(guī)劃設計，將家庭資產(chǎn)用于儲蓄、

18、股票、基金、債券、保險等多種渠道，從而實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的增值，用以提升家庭的整體生活質(zhì)量。第二章國內(nèi)外家庭理財業(yè)務的發(fā)展狀況2.1國內(nèi)家庭理財業(yè)務的發(fā)展狀況在我國，個人理財業(yè)務起步較晚，直到20世紀90年代中期，商業(yè)銀行才率先開展了這項業(yè)務。1997 年，中信實業(yè)銀行廣州分行推出了國內(nèi)首個個人理財業(yè)務。隨后，各類金融機構(gòu)紛紛跟進，個人理財這一業(yè)務逐步得到重視，并逐漸發(fā)展起來。個人理財業(yè)務在發(fā)展初期只是各銀行用來吸引客戶和強化客戶忠誠度的免費促銷手段，沒有盈利目標。近年來，隨著我國經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展，居民財富不斷增加，尤其是近兩年，CPI連創(chuàng)新高，居民的實際購買力下降，這使得居民開始放棄銀行定期存款這種

19、傳統(tǒng)的方式，尋求新的資產(chǎn)保值增值途徑。根據(jù)美林集團和凱捷咨詢的2006年全球財富報告，中國擁有100萬美元以上資產(chǎn)的個人已經(jīng)達到42.3萬?？梢?，那些擁有富裕資產(chǎn)和穩(wěn)定高收入的個人群體，尤其需要專業(yè)的金融機構(gòu)為其提供全方位、專業(yè)化、個性化的資產(chǎn)管理服務，確保個人資產(chǎn)的保值增值，這為商業(yè)銀行拓展個人理財業(yè)務提供了廣闊的發(fā)展前景。根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會在2005 年9月29日頒布的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法中對于“商業(yè)銀行個人理財業(yè)務”給出的定義：商業(yè)銀行個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和風險承受能力，為客戶提供專業(yè)的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務活動，以

20、幫助客戶實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值。我國居民金融資產(chǎn)發(fā)展與狀況表1 計量單位：萬元2006年2005年2006年比2005年增加金融資產(chǎn)種類擁有量人均擁有量擁有量人均擁有量擁有量人均擁有量現(xiàn)金2246917091994515252524184存款1717371306515055111514211861551其中： 活期存款2240170182914041131 儲蓄存款1619251231914126010803206651515 外匯存款48523695309406-457-37證劵2363117981494311438688655其中：國債6944528653450041029 股票16687

21、126984096348278626保險準備金2268917251831514014365325其他1285597862654756590501合計2533721927521001916060433533215根據(jù)金融資產(chǎn)存量核算資料的初步測算，截止2006年底，我國居民金融資產(chǎn)余額達到25.34億元，比2005年末增加43353億元，增長20.6%比1978年的376億元增加了673.9倍。我國居民金融資產(chǎn)構(gòu)成中，居民存款為171737億元，人均13065元嗎，占總金融資產(chǎn)的67.85%。而居民證券持有量為22469億元，人均持有量僅為1798元。居民保險準備金持有量為22680億元，人均持

22、有量為1725元。隨著我國居民的金融資產(chǎn)的增加，居民儲蓄占據(jù)著絕大部分，居民對其他金融資產(chǎn)的投資所占總金融資產(chǎn)的比例還是很少。而對于高收入家庭，其實他們的金融資產(chǎn)狀況與上圖幾乎沒有什么區(qū)別。高收入家庭也把主要的錢放在銀行，只是拿一小部分進行證券投資或者保險投資。由于我國理財事業(yè)起步較晚，所以大多數(shù)人對理財規(guī)劃不是很了解，加上我國銀行理財業(yè)務存在著各種問題，人們所以更愿意把錢存在銀行而不是投資。2.2國外家庭理財業(yè)務的發(fā)展狀況理財業(yè)務在西方商業(yè)銀行自二十世紀七十年代以來發(fā)展迅速，且體系完整研究深入。以美國為例，美國擁有全世界最發(fā)達和最具有影響力的金融市場，同時，豐富齊全的投資工具，完善便利的金融

23、服務，全面而到位的金融服務也促進了美國家庭理財業(yè)的飛速發(fā)展。因此美國的家庭理財業(yè)務非常發(fā)達。這主要歸因于三點：第一，正確的投資理念?！伴L期投資，理性投資?！笔敲绹彝氖峦顿Y理財活動所尊崇的理念，為制定最適合自身的投資方案，很多家庭都會咨詢專業(yè)的投資理財顧問。第二，相關的法制健全。美國的金融投資市場產(chǎn)品豐富環(huán)境良好，這與政府對金融投資市場的監(jiān)管和立法嚴格有不可分割的關系。第三，理財?shù)幕A教育工作。金融投資理財要求投資者具有相關的專業(yè)知識。因此美國隊友投資者的教育和保護工作十分重視。2.3國內(nèi)外家庭理財業(yè)務狀況的對比相比于國外體系、制度成熟的金融理財業(yè)務市場來說，我國仍存在許多缺陷。第一，我國的

24、金融投資市場隨著經(jīng)濟發(fā)展也迅速發(fā)展，但在中國仍屬于不成熟的新產(chǎn)業(yè)。第二，投資者投資理念扭曲，夢想一夜暴富。第三，政府對于金融市場缺乏強有力的嚴格監(jiān)管，各種內(nèi)幕交易丑聞頻出。第四，對理財基礎教育工作不夠重視，專業(yè)技術強的專業(yè)投資顧問少。第五，08年金融危機的影響對我國剛興起不久的金融市場產(chǎn)生了嚴重的沖擊，使得原本不成熟的市場變得更加混亂。第三章高收入家庭主要投資渠道及特點3.1常用的理財工具以家庭投資的用途為切入點，對高收入家庭的投資選擇進行分析，發(fā)現(xiàn)股票、銀行理財、黃金、債券、基金為投資理財所選取的熱門產(chǎn)品。它們在高收入家庭中所占據(jù)的比例如圖3.1所示。圖3.1 高收入家庭投資理財?shù)木唧w分布狀

25、況近些年來，銀行投資理財產(chǎn)品持續(xù)攀升，呈現(xiàn)出迅猛的發(fā)展模式，在2015年達到歷史的峰值。根據(jù)2015年11月統(tǒng)計的分析稱，全國共有137家銀行共計發(fā)行4547類款銀行理財產(chǎn)品，同比增長45.6%。其資金占據(jù)量位于金融市場的榜首。因此這一配置對于高收入家庭來說具有極大的吸引力。于此同時，受國家經(jīng)濟發(fā)展模式和宏觀政策的調(diào)整，房地產(chǎn)市場經(jīng)過短期的平穩(wěn)發(fā)展后又進入投資人的焦點區(qū)域，根據(jù)2015年12月國家反饋的數(shù)據(jù)分析，目前全國80個大中城市的新建商品房價格，相對于去年同期相比僅有2家出現(xiàn)下降的趨勢，其余均出現(xiàn)高漲幅的發(fā)展態(tài)勢。加之國家去庫存、降息降準的利好政策的退出，投資房產(chǎn)也將作為未來市場投資的熱

26、點區(qū)域。高收入家庭對于經(jīng)營式投資也處于熱衷狀況，在國家創(chuàng)業(yè)政策的驅(qū)動下，自建公司、連鎖店鋪、購物廣場、娛樂場所等都成為目前國內(nèi)高收入家庭的投資趨勢。3.1.1保值型理財工具（一）銀行一般性理財工具銀行一般性理財工具通常來說是指以儲蓄方面定、活期存款為主要的家庭理財手段。(1)本幣的活期存款 對于家庭來說，本幣的活期是最簡單最便捷的投資方式，從我國實際情況看，大多數(shù)家庭目前任然作為理財?shù)氖走x。(2)本幣的定期存款 我國本幣定期存款的存款其分為七天通知存款、三個月、半年、一年、二年、三年和五年6個檔次，存款利息與期限相關，期限越長，利息越高。（二）債券債券是一種金融契約，是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)

27、等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權債務關系，債券發(fā)行人即債務人，投資者即債權人。債券是一種有價證券。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券的一種。在金融市場發(fā)達的國家和地區(qū)，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。人們對債券不恰當?shù)耐稒C行為，例如無貨沽空，可導致金融市場的動蕩。債券投資可以獲得固定的利息收入，也可以在市場買賣中賺取差價。（三）保險保險本意是穩(wěn)妥可靠；后延伸成一種保障機制，是用來規(guī)劃人生財務的一種工具。是

28、市場經(jīng)濟條件下風險管理的基本手段，是金融體系和社會保障體系的重要的支柱。 保險是理財計劃中必不可少的投資產(chǎn)品，因為財務安全規(guī)劃是投資者財務目標實現(xiàn)的基礎。保險最基本的作用是解決因疾病、意外導致的昂貴的開支，保證收入不中斷，并提供養(yǎng)老金和教育基金，它不僅保護投資者已經(jīng)擁有的一切，還可以保護其依存者在其發(fā)生意外時免受財產(chǎn)損失。3.1.2增值型理財工具（一）基金 在國外基金是大眾化的理財工具，美國有37%的家庭投資基金?；鹗菍⒈姸嗤顿Y者的零星資金通過集中而成的投資機構(gòu)大戶，該資金有投資的“基金管理公司”進行專業(yè)管理與投資。它是一種利益共享、風險共擔的投資方式，最大的特點是“專家理財”和“化零為整”

29、。（二）股票 股票是一種典型的風險投資理財工具，最主要的特點是高風險高回報。它是由股份有限公司發(fā)行，用來證明投資者的股東權益和身份，并根據(jù)以獲取股息和紅利的一種憑證。（三）房地產(chǎn)因其具有很高的保值功能和較高的收益性，房地產(chǎn)投資越來越受到高收入家庭的追捧。北京市目前公寓的投資回報率大約為8%10%。而我國的房地產(chǎn)市場，專業(yè)的房地產(chǎn)投資咨詢專家的數(shù)量還不多。為減少投資決策的盲目性，個人投資者應該對這種投資的特性有客觀的認識。3.1.3其他理財工具 除了上述幾大類理財工具外，還有諸如藝術品、古玩、郵票等收藏品。這類投資歷來已久，其投資需要專門的知識，并且流動性較差。表2 主要理財工具的風險收益比較工

30、具風險性收益性本幣存款債券保險基金股票房地產(chǎn)從表2中可以直觀的看出，風險性和收益性是同向的，即風險性越低，獲利能力越差，如存款、債券；風險越高的工具，獲利能力越強，如基金、股票、房地產(chǎn)。因此對于高收入家庭，由于每個家庭的目標不同，有的喜好風險，有點厭惡風險，因此投資理財需要根據(jù)家庭的本身情況來進行理財設計。3.2對高收入家庭理財規(guī)劃項目建議第一，具有比較多的收入的家庭，大家要對于它的多收入的理財?shù)男枰幸欢ǖ恼J知。因為它的進賬相對于多一些，所以對于自身各個計劃的要求同樣也不會低?？墒怯捎诿恳粋€個體對于理財產(chǎn)品的要求不盡相同，所以才應該對進賬比較多的個體的理財產(chǎn)品要實行具體的計劃規(guī)劃。1.教育規(guī)

31、劃基礎教育方面的計劃以及高等教育方面的計劃是教育的規(guī)劃方面的兩個方面。家里的小孩從開始讀幼兒園直到讀到高中的時間就是基礎方面的教育計劃，統(tǒng)共為十六年。在這一個基礎教育方面，進賬多的個體和相對平常的個體的花費并不存在太大的差距。這一階段中一共的花費大約為九萬元，這九萬元是去掉通貨膨脹和學習費用或者其他花費突然增加的情況。一個家庭里的小孩從接受大學的教育時就開始了這個家庭的高等教育方面的計劃，高等教育方面的規(guī)劃是進賬比較多的家庭中的子女的特別重視的方面，因為家里的孩子離開家在外面生活，所以很多進賬多的家庭給孩子的錢大多多于平常的家庭，所以高等教育方面的花費一般都會占據(jù)很大的部分。并且還存在這樣的情

32、況，就是一些家長為了讓孩子能夠?qū)W到更優(yōu)秀的知識就把孩子送到國外去讀大學等到。一般情況下把通貨膨脹的因素和學費突然增長的情況去掉，去國外學習的費用大多七十萬左右。所以，不論是基礎教育還是高等教育，它們在一個家庭的花費中都占有了很大的比例，一般占收入高的家庭的百分之二十到百分之三十左右，更是我們不能不重視的。2.保險規(guī)劃當前的社會生活中到處有存在無法意料的事，不分地點也不分人的種類，只要是在社會中就有可能遇到突發(fā)的事情?？墒俏覀円悄軌蛟谑虑榘l(fā)生之前就提前準備好，就能夠把突發(fā)的事情的損害極大程度的減少，進而能夠有效地避免損害，進而達到使生活和生命有保護。對于進賬和花費都比較多的個體來說，他們所擁有

33、的各項保險也就更加重要。并且，從進賬和花費都比價多的個體來說，它們本來就會很重視保險的作用。進賬和花費都比較多的個體之所以會購買保險，實際上是一個風險發(fā)生前的投資手段。同時這種投資手段也是一項相當完美的理財手段，更是能夠有效規(guī)避交稅的合法的手段。很多進賬和花費比較多個體一般情況下會選擇時間定期的保險種類。全部保費的支出按照目前家庭收入的10%-15%之間。3.投資規(guī)劃對于理財規(guī)劃來所，投資規(guī)劃是最為要重視的。這種規(guī)劃一般指的是投資人已經(jīng)有了投資的目的個體，把投資的目標和投資人的投資時的風險的偏好和承受風險的承受力，結(jié)合多樣的理財手段和投資產(chǎn)品，將所擁有的資產(chǎn)進行合理的優(yōu)化組合，進而能夠得到一定

34、的回報收益。進賬和花費都比價多的家庭，他自身是不會要求很大的資本量，這是因為這樣的個體它們有持穩(wěn)的進賬，自身有的資金多的原因。也能夠?qū)⑹种辛粝碌馁Y本重新計劃整理。進賬和花費都比價多的家庭在要求回報和收益的同時，同時也應該注重資本的安全保障；在規(guī)劃具備風險的同時，也應該能夠達到資產(chǎn)的增加的目的。并且，進賬和花費比較多的個體需要比較高質(zhì)量的保險要求。因此在它們的投資計劃中對于保險的要求也擁有著相當?shù)牟糠帧Ｋ韵鄬τ谶M賬和花費比較多的個體來說，是歸于穩(wěn)健型的風險的投資偏好者那一類的。第四章 收入多的家庭的理財存在的問題4.1銀行理財部門中家庭理財業(yè)務出現(xiàn)的問題：（1）商業(yè)銀行對于個人理財業(yè)務定位模糊

35、第一,在個體的理財產(chǎn)品和理財業(yè)務上的認知來說，銀行的認知還存在著不足的地方。我國銀行在思想觀念上,還沒有從傳統(tǒng)業(yè)務的思維框架中解脫出來,尤其是對個人理財業(yè)務在商業(yè)化經(jīng)營中的重要性和效益性認識不足,影響了個人理財業(yè)務的開拓和發(fā)展。第二,當前我國的個人的理財規(guī)劃和理財業(yè)務的生長所要求的環(huán)境，我國的商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)并沒有完全的適應。就現(xiàn)在的個人的理財產(chǎn)品和業(yè)務來說，它是能夠提供給消費者一個新的綜合性的一站式流程的業(yè)務，所以這種業(yè)務能夠成功的進行是因為它對于之前和之后的業(yè)務的優(yōu)化組合的依賴。在當前的我國國內(nèi)的商業(yè)銀行所設立的內(nèi)部的組織機構(gòu)中，個體的理財產(chǎn)品和理財業(yè)務的工作一般都歸類到了個人的金融業(yè)務

36、部門，但是實際上是不具備一個專門設立的部門，進行對于個人理財產(chǎn)品的整體的規(guī)整、研發(fā)和整理。（2）產(chǎn)品單一、缺乏技術含量與創(chuàng)新從現(xiàn)在我國所擁有的各種的理財業(yè)務和種類來說，銀行所設立的個人的理財業(yè)務的領域都不夠?qū)挿?，無外乎就是集中或者多種業(yè)務的整理結(jié)合。當下我國各項理財業(yè)務的增值功能都是處于功能的比較弱的態(tài)勢,而且這些產(chǎn)品和服務都是沒有高的技術的含量的。理財?shù)臉I(yè)務實際上是作為相當有自身的個性化的業(yè)務的，但是當下的我國的理財產(chǎn)品都過于重視其本身的營銷，卻忽略了理財業(yè)務的創(chuàng)新和發(fā)展，理財業(yè)務和產(chǎn)品趨同化變得更加明顯。（3）理財客戶經(jīng)理人才仍需完善當前我國的個人的理財產(chǎn)品和業(yè)務在很多區(qū)域內(nèi)到涉及到了，這

37、種情況也要求理財產(chǎn)品和業(yè)務的客戶經(jīng)理具備更高的業(yè)務能力?，F(xiàn)在我國銀行里的具備的理財產(chǎn)品和業(yè)務的具體服務員，很多都是在之前負責傳統(tǒng)的工作和業(yè)務的工作員，這些人員銀行并沒有對他們進行專業(yè)的、高效的教育和訓練，所以他們對于理財產(chǎn)品和服務的深層次的知識儲備并沒有，在他們當中能夠給客戶開出優(yōu)化合理的規(guī)劃的專業(yè)人員就少之又少了，和需要專業(yè)化理財?shù)目蛻羧后w的數(shù)量相比，專業(yè)理財人員的數(shù)量有很大的差距。具備專業(yè)能力的理財人員是相當缺乏的。4.2收入多的家庭理財存在的問題（1）個人理財?shù)耐顿Y心理不成熟二零零七年我國的理財市場雖然表面上生生向榮，但是實際上卻是危險重生。從二零零八年來我國的股市開始進入下滑的趨勢，市

38、場上的黃金價格變得忽高忽低，基金也開始進入收縮的狀態(tài)，有數(shù)據(jù)顯示，我國的儲蓄存款在我國的金融資產(chǎn)當中占據(jù)了很大的一個比例，這個比例高到了百分之六十七點八五，這個比例實際上卻是在我國現(xiàn)在的資本和市場發(fā)展中不應該表現(xiàn)出來的比例。而這個比例的表現(xiàn)出來的是當前的資本市場還是需要一步步去完善的，但是這個比例的出現(xiàn)同時應引起我們對于收入比較多的家庭的理財?shù)耐顿Y心理的不穩(wěn)定，以及對于理財認知的理解的不夠。因為理財心理存在的不足，很多的收入比較多的家庭將自己的財產(chǎn)和資金交給了銀行去保管，也個原因也就是我國的金融資本中儲蓄占據(jù)了很大部分的比重的重要原因。（2）理財產(chǎn)品的回報收益低個體開始有了對于金融的產(chǎn)品的意識

39、的萌芽開始于本世紀，開始重視幾個或多個理財產(chǎn)品的組合，可是這樣的理財產(chǎn)品的回報收益率確實無法使投資人滿足的。股市開始變好了就會把資金都投資到股市中，甚至包括著沒有到期的定期存款資金，而當股市開始下滑，就會趕緊把手中的股票拋售，但是這種沒有理性的做法，在我國的有理財產(chǎn)品和業(yè)務的家庭中是普遍存在的。就在基金方面的投資來說，這種投資具有的風險本應該是比較低的，可是因為炒作的力度過大，重視回報和收益卻不重視風險的規(guī)避，是這種投資失卻了具備的投資的安全的根本。（3）對投資產(chǎn)品的風險控制不足因為當前我們的投資理財產(chǎn)品生長的速度很緩慢，我們對于理財產(chǎn)品的具有的風險的理解不夠，所以導致理財和投資能夠得到的回報

40、率不夠高，比較多的是依賴政府給與的優(yōu)惠條例來獲得收入，進而也會不知覺的形成對于政府的條例和規(guī)定的依靠心理，也會導致開始有忽略理財產(chǎn)品過程中的不規(guī)范的做法。大部分情況下，我們的資產(chǎn)主要有以下的風險：第一，就是在操作過程中的操作的方法的不正確，忽視了在過程中應該規(guī)避風險，結(jié)果就導致了理財過程中增長了很多的不優(yōu)的資產(chǎn)，造成對于我們的投資的質(zhì)量的損失。第二，投資理財?shù)暮唵位?，把投資的風險也提高了，造成對于投資理財?shù)牟煌晟频睦斫?。單單對于儲蓄資產(chǎn)，很多個體都覺得儲蓄的風險低，但實際上不是這樣的，如果我們把擁有的大部分的資產(chǎn)都放到儲蓄中，就會導致在銀行內(nèi)部的不良的儲蓄增加，容易導致產(chǎn)生大潮流的兌現(xiàn)的哄潮，

41、而且我國的法律對于銀行倒閉后的儲蓄的賠款制度并沒有明確的明文規(guī)定，這種模式就導致了儲蓄在銀行中的存款實際上風險是比較大的。因此，個人的理財和投資產(chǎn)品過程中要重視規(guī)范合理的做法，同時要重視理財產(chǎn)品比例的分散，幾個或者多個產(chǎn)品的結(jié)合是提高投資安全性的重要的手段，同樣也是能夠增加資產(chǎn)的方法。（4）受年齡因素影響較明顯有數(shù)據(jù)顯示，我國的收入比較多的家庭的一年的開銷也是在比較高的花費的，這些家庭的資產(chǎn)隨著時間也會增長，它們積累的資產(chǎn)也就逐漸的提高，收入比較多的個體能夠隨意支配的資產(chǎn)所占的比例也愈來愈大，這種情況給家庭中的理財和投資給予了非常好的保障。同樣，跟著我國的注冊機制的完善以及我國股票市場的發(fā)展完

42、善，我國的股市將會進到非常好的生長階段。跟隨者我國政府對于市場的政策支持，市場中的理財和投資將會迎來發(fā)展的大潮流，因此收入比較多的個體有比較多的理財和投資意向以及需要，這些意向以及需要占了很大一部分比例，因此也是被能夠得到更多的重視。家庭里的理財投資和金融市場中的專業(yè)化的投資來比較，是有很大的差異的，這些差異大多表現(xiàn)在生命周期發(fā)展時期的具有的特征。不相同的年齡階段的個體理財?shù)囊庀?、投資的需要、掌握的資產(chǎn)、可支付的比例都不盡相同。位于青年時期的家庭成員，人生正位于開始的時期，手中所掌握的資產(chǎn)金額是相對有限額的，而且會受到來自生活和工作中的影響，以及受到未來的人生發(fā)展計劃的影響，所以能夠用于理財和

43、投資的資產(chǎn)的比例相對少一點，有限制條件的資產(chǎn)一般占到了全部資產(chǎn)的百分之七十八左右。在三十到四十歲之間的人，他們的事業(yè)生活工作都處于生長的持穩(wěn)階段，他們能夠承擔的投資和理財風險同樣也表現(xiàn)出一種正在發(fā)展的狀態(tài)，手中掌握的能夠投資的資產(chǎn)也變多，因此選擇的投資和理財?shù)漠a(chǎn)品也就增加。對于四十歲以上的人來說，他們面對著很多的來自生活和工作的困難，比如養(yǎng)老、子女成家工作等等，雖然掌握的資產(chǎn)比較多，但是因為面臨的問題較多所以理財投資的選擇出現(xiàn)了下滑的狀態(tài)。老年時期的人們，因為他們的處理問題的能力以及精力開始下滑，而且他們資金收入也慢慢降低，所以他們選擇理財投資的比重也隨之降低了，這一時期的人大部分都選擇了規(guī)避

44、投資風險，自己的資產(chǎn)進行保值。所以，在一個家庭中的理財投資規(guī)劃，基本上表現(xiàn)了是首先上升然后下降的生長趨勢。圖4.1收入多的家庭個人理財投資年齡分布4.3高收入家庭理財實例分析1.家庭概況年齡為四十六歲的上海的房先生，房先生是上海的某一個公司的公司高管，他的身體非常健康，并且房先生擁有穩(wěn)定的收入年薪，他的企業(yè)給房先生購入了養(yǎng)老保險、重大疾病險。房先生的愛人房太太是來自北京的，房太太今年三十八歲，身體同樣非常健康，房太太是一個自由的職業(yè)者，一年下來的收入也非常的高，但是她沒有住房公積金，也沒有繳納社會保險等。方先生的兒子現(xiàn)在在北京一所小學里讀書，今年已經(jīng)十歲，同樣房先生的兒子沒有繳納保險。房先生的

45、父親已經(jīng)退休，近年六十二，老先生擁有有社會保險以及退休工資。因此我們分析，這個家庭應該歸類于收入比較多的范圍內(nèi)，他們在有自己的房子和自己的高級私家車，生活的環(huán)境相當富裕。房先生和房太太每天忙著自己的工作，沒有時間將家里的資本優(yōu)化組合，手中掌握的可以投資的資產(chǎn)有很多，因此想要進行優(yōu)化的理財計劃。我們對與這個家庭的每年的資產(chǎn)的理解，他們的進賬一般是八十萬作用，一年下來的花費大概是十萬左右。因此我們能夠得到這個家的年度的現(xiàn)金流量表，如表3.1所示。表3.1 年度現(xiàn)金流量表(計量單位：萬元)穩(wěn)定收入不穩(wěn)定收入支出房先生80日常生活12房太太150-5個人支出15子女教育5汽車2合計950-534結(jié)余610-5我們按照這個案例的所擁有的資產(chǎn)來分析能得到，這個家庭有一套價格大約在二百萬左右的自己使用的房子，還有一輛價格大概在四十五萬元左右的的私家車。他們手中掌握的靈活的存款大概為九十萬左右；還有大概一百萬元左右的定期存款。因此我們能夠分析得到這個家的資產(chǎn)和負債的情況，如表3.2所示。表3.2 房先生家庭資產(chǎn)負債表(計量單