聚美優(yōu)品向美SEC提交IPO擬最多籌資4億美元

1、百度文庫核心用戶上傳聚美優(yōu)品向美SEC提交IPO擬最多籌資4億美元化妝品團購網站聚美優(yōu)品今日向美國向美國證券交易委員會（ SEC）提交 IPO申請文件，擬最多融資4億美元。聚美優(yōu)品計劃在紐交所或納斯達克全球市 場掛牌，股票交易代碼為“ JMEI”。聚美優(yōu)品尚未披露IPO發(fā)行價。以下為聚美優(yōu)品招股說明書概要內容：我們的業(yè)務根據Frost & Sullivan 發(fā)布的報告，以成交總額（GMV ）來計算，我們是 中國最大的化妝品在線零售商，2013年市場份額為22.1%。自從2010年3月 我們的網站 上線以來，獲得了迅速和持續(xù)的增長，并且依靠從私募 投資者手中籌集的僅僅1300萬美元，獲得

2、了如今的規(guī)模和利潤。2013年，我 們的凈營收為4.83億美元，凈利潤為2500萬美元，同期的活躍用戶數(shù)量約為 1050萬人。我們堅信，我們的網站是一個值得信賴的互聯(lián)網平臺，消費者可以發(fā)現(xiàn)和購買品牌化妝品和時尚服飾，以及其他生活類商品。憑借我們對消費者需求和喜好 的深入理解，以及我們強有力的促銷能力，我們采取了多種有效的銷售方式， 鼓 勵我們平臺的商品購買活動。我們當前的銷售方式包括特賣、 在線購物商場，以 及閃購。我們的特賣是一種全新的在線銷售方式，我們推薦一部分精心挑選的品牌化 妝品，在限定時間內以具有吸引力的價格促銷。通過商品推薦和精髓的商品描述， 我們的特賣方式獲得了網購者的關注，并幫

3、助我們建立起穩(wěn)固的用戶基礎。 我們還通過在線購物商場以長期的方式出售大批品牌化妝品，提升用戶的粘度。為了 進一步提升和完善用戶體驗，提供更多的選擇，我們還以閃購的方式，以極低的 折扣提供了限時搶購的時尚服飾和其他生活類商品。我們建立起了龐大的用戶基礎，而且用戶互動程度高，忠誠度高，我們還有 廣泛的商品選擇范圍，這是我們快速發(fā)展的關鍵。2011年、2012年和2013年，我們的活躍用戶總數(shù)分別大約為 130萬、480萬和1050萬。我們的回頭 客戶訂單占到2013年訂單總數(shù)的大約88.9%。我們的供貨商和第三方商家包括 品牌所有者、品牌銷售商、經銷商和部分獨家商品供應商。2013年，我們與大約1

4、700家供貨商和第三方商家合作。我們堅信，消費者將越來越多地通過移動互聯(lián)網進行網購。因此，我們投資大量資源打造移動平臺，致力于提供優(yōu)質的移動體驗。因此，我們的移動平臺自 2012年5月啟動以來，銷量獲得了長足的增長。2014年第一季度，我們的成 交總額當中，約有49%來自于移動平臺。我們擁有一支具有長遠目光的管理團隊，能夠發(fā)現(xiàn)和滿足化妝品市場不斷變 化的用戶需求和市場機遇。在我們管理團隊的領導下，通過創(chuàng)新和高效的營銷活 動，以及精選商品和優(yōu)質客戶體驗帶來的良好口碑，我們吸引了大量的忠誠用戶。我們還與化妝品供貨商達成了部分商品在中國的獨家銷售協(xié)議，進一步提升了商品供應的吸引力。我們采取了有效的措

5、施來控制成本和運營支出，這幫助我們實 現(xiàn)和增長了運營利潤。2011年我們的凈營收為2180萬美元，2012年為2.332億美元，2013年 為4.83億美元。2011年，我們的凈虧損為400萬美元，2012年我們實現(xiàn)了 810萬美元的凈利潤，2013年凈利潤為2500萬美元。2012年我們的運營活動 帶來的現(xiàn)金總額為2740萬美元，2013年為8480萬美元。2011年我們運營活 動中的凈現(xiàn)金額為200萬美元。從2010年3月起，我們主要通過直銷方式銷售化妝品，同時提供市場服務， 成為一家服務提供商。2011年9月，我們開始向第三方商家提供市場服務，在 我們的互聯(lián)網平臺上銷售服飾和其他生活類商

6、品。從歷史上看，我們的大多數(shù)營 收來自于化妝品直銷，我們預計在不遠的未來，這部分營收將繼續(xù)增長并在營收 總額中占據大多數(shù)。與此同時，2012年以來，第三方商家的服飾和其他生活類 商品銷售也得到了增長，并在營收總額中所占比重越來越高。我們所處的行業(yè)中國化妝品行業(yè)的發(fā)展。根據Frost & Sullivan 的報告，中國化妝品行業(yè) 在過去幾年實現(xiàn)了穩(wěn)定的增長，零售總額從 2010年的人民幣1362億元（約合 225億美元）增長到2013年的人民幣2209億元（約合365億美元），年復合 增長率（CAGR）為17.5%，而且有望到2018年增長到人民幣4318億元（約 合713億美元），從2

7、013年算起年復合增長率為14.3%。根據Frost & Sullivan 的報告，以成交總額來算，2013年中國的三大化妝品零售商是屈臣氏、聚美優(yōu) 品和絲芙蘭。中國在線零售市場的發(fā)展。中國是世界上最大的互聯(lián)網市場，截至2013年12月31日約有6.171億網民。根據Frost & Sullivan 的報告，這相當于美 國互聯(lián)網人口規(guī)模的大約2.5倍。Frost & Sullivan 的報告顯示，在線零售銷售 額在中國整個零售市場所占的比例，從2010年的3.3%增長到2013年的8.1%， 并且有望到2018年進一步增長到13.0%。在線銷售與線下銷售的此消彼長，反映

8、出中國零售市場的分化、越來越多的中國用戶接受在線零售方式，以及在線零售商不斷提升的物流網絡和支付方式?；瘖y品在線零售的銷售額近年來快速增長。Frost & Sullivan的報告顯示， 2013年中國在線B2C化妝品銷售額達到人民幣226億元（約合37億美元）， 高于2010年的人民幣17億元（約合3億美元），年復合增長率為136.5% , 并且有望在2018年增長到人民幣946億元（約合156億美元），從2013年 算起年復合增長率為33.2%。根據Frost & Sullivan的報告，在線B2C化妝品銷售在中國整個化妝品零售總額中所占的比重，也從2010年的1.3%，增長

9、到2013年的10.2%，并且有望到2018年進一步增長到21.9%。中國移動（微博）商務的出現(xiàn)。根據Frost & Sullivan 的報告，2013年中 國智能手機用戶數(shù)量達到4.751億人，活躍的移動商務用戶數(shù)量達到了1.444億人，比2012年增長了 160.5%，并且有望到2018年進一步增長到7.626億 人，從2013年算起年復合增長率為39.5%。2013年，移動商務創(chuàng)造的零售總 額達到了人民幣3037億元（約合502億美元），并且有望在2018年增長到人 民幣22268億元（約合3678億美元），從2013年算起年復合增長率為49.0%。特賣的興起。根據Frost &

10、amp; Sullivan 的報告，與傳統(tǒng)的化妝品線下銷售渠 道相比，特賣是一種具有破壞力的銷售模式。特賣是一種創(chuàng)新的新型銷售方式， 選擇一部分商品，進而進行推薦銷售。每款精選商品通常都只在特賣平臺上的有 限時間內銷售，這有助于將用戶流量集中到展銷品牌和商品。由于用戶需要尋找有關最新市場趨勢方面的信息和指導，因此特賣的推薦功能有利于吸引頻繁的用 戶訪問。進而，特賣方式有助于建立起忠誠和互動的用戶基礎，鼓勵多次購買。另外，特賣方式在向中國的用戶通過在線渠道推廣新化妝品、提升品牌知名度方面尤其有效。與閃購不同，特賣是一種更加高效的新品推介渠道，它可以指導消費者的購 買決定。通過具有詳細商品描述和大

11、量用戶評論的推薦功能，特賣平臺的運營者 可以呈現(xiàn)和銷售精心挑選的高質量商品，無需對每款商品的可售總數(shù)進行限制， 也無需提供過低的價格折扣。我們的優(yōu)勢我們堅信，以下重要的競爭優(yōu)勢幫助我們實現(xiàn)了迄今為止的增長和成功：中國最大的在線化妝品零售商；具有長遠眼光和優(yōu)秀營銷能力的管理團隊；充滿活力的移動平臺；值得信賴的化妝品在線零售品牌；高度互動和忠誠的用戶基礎。我們的戰(zhàn)略我們的目標是在時尚和美麗方面成為女性消費者和趨勢引領者的在線購物 目的地。我們希望通過推廣以下戰(zhàn)略實現(xiàn)我們的目標：擴大商品范圍；增強移動平臺；提升用戶體驗和用戶忠誠度；提升品牌知名度；增強運營能力；-尋求戰(zhàn)略合作、投資和收購機遇我們面臨

12、的挑戰(zhàn)我們實現(xiàn)目標和執(zhí)行戰(zhàn)略的能力受制于一定的風險和不確定因素，包括以下能力：保持和提升聚美品牌知名度的能力；有效競爭的能力；-依據我們有限的運營歷史對前景進行評估的能力；有效管理增長或執(zhí)行戰(zhàn)略的能力；-對我們互聯(lián)網平臺上所售商品進行真?zhèn)握J證的能力；提供優(yōu)質用戶體驗，以具有吸引力的價格提供商品，滿足用戶需求和喜好 的能力；-管理和擴大與供貨商及第三方商家關系，并以優(yōu)惠條件采購商品的能力；-擴大物流網絡，發(fā)展和保持與第三方送貨服務商關系的能力；吸弓I、培訓和保留優(yōu)秀員工的能力。財務數(shù)據2011年、2012年和2013年，我們的商品銷售額分別為 330.7萬美元、2.09億美元和4.13億美元，市

13、場服務收入分別為1848.1萬美元、2416.5萬美元和6994.6萬美元，凈營收分別為2180萬美元、2.332億美元和4.83億美元。2011年、2012年和2013年，我們的運營支出總額分別為 2336萬美元、7454.5萬美元和1.614億美元，其中物流支出分別為 1184.2萬美元、2888.4萬美元和5922.8萬美元；營銷支出分別為934.8萬美元、3648.4萬美元和5215.1萬美元；技術和內容支出分別為 73.9萬美元、441.6萬美元和1002.3萬美元；總務和行政支出分別為143.1萬美元、476.1萬美元和4001.3萬美元。2011年凈虧損為402.9萬美元，201

14、2年實現(xiàn)凈利潤810.4萬美元，2013 年凈利潤為2500.4萬美元。2011年2012年和2013年，我們的成交總額分別為 9226.9萬美元、3.273 億美元和8.166億美元；活躍用戶分別為129萬、482.4萬和1053.6萬；回頭 用戶分別為69.4萬、271.6萬和652.9萬；新用戶分別為121.7萬、416.5萬 和822.4萬。2011年、2012年和2013年，我們的訂單總數(shù)分別為 448.4萬、1571.4 萬和3596.2萬；回頭用戶的訂單數(shù)分別為 388.8萬、1360.5萬和3195.5萬; 自有物流中心處理的訂單數(shù)分別為 446萬、1563萬和3028.1萬。

15、毛利潤：2013年，我們的毛利潤增長到1.997億美元，與2012年的8470 萬美元相比增長了 135.8%，同期的毛利潤在凈營收中所占比重也從2012年的36.3%增長到41.3%。2013年毛利潤在凈營收中所占比重的提高，原因主要在 于，與2012年相比，我們獨家銷售的商品和市場服務帶來的營收增加，獨家銷 售通常利潤率更高，市場服務則不會產生運營成本。商品銷售的毛利潤在凈營收 中所占比重從2012年的28.9%增長到2013年的31.4%，主要是因為獨家商品 銷售擴大在營收中所占比重增加和市場規(guī)模擴大。2013年，我們的毛利潤在成交總額中所占比重從2012年的25.9%下降到24.5%，

16、這主要是由于市場服務 在凈營收中所占比重增加，我們從市場服務中收取服務費。運營支出：2012年我們的運營支出為7450萬美元，2013年增加到1.614 億美元，這主要是由于業(yè)務規(guī)模大幅擴大。我們的運營支出在成交總額中所占比重從2012年的22.8%降低到2013年的19.8%，這主要是由于經濟規(guī)模擴大， 服飾和其他生活類商品銷售增加，廣告效率提升。營銷支出：2011年我們的營銷支出為930萬美元，2012年增加到3650 萬美元，這主要是因為在線營銷和品牌推廣活動增加。我們的營銷支出在凈營收 中所占比重從2011年的42.9%下降到2012年的15.6%，這主要是因為市場服 務在凈營收所占比

17、重下降，2012年我們更多地專注于開發(fā)化妝品產品的商品銷 售業(yè)務。我們的營銷支出在成交總額中所占比重從 2011年的10.1%增加到2012 年的11.2%，這主要是因為在線營銷和品牌推廣活動增加。員工數(shù)量截至2013年12月31 日，我們共有876名全職員工，2011年和2012年 年底的員工數(shù)量分別為205名和596名。在這876名員工當中，產品方面有 205人，商業(yè)開發(fā)方面有146人，行政和管理方面有137人，技術支持方面有 157人，物流和送貨方面有136人，客戶服務方面有55人，營銷方面有40人。 除了全職員工之外，我們還有中介機構派來的1587名合同員工，他們的主要職 責是提供客戶服務、物流和送貨服務等。董事會和管理層下面是到招股書提交時公司董事會和管理層的一些情況：陳歐，30歲，創(chuàng)始人、董事長、首席執(zhí)行官戴雨森，27歲，聯(lián)合創(chuàng)始人，董事，產品副總裁計越(Steve Yue Ji) ， 41 歲，董事陳科屹，36歲，董事劉惠璞，34歲，高級副總裁Mo na Me ng Gao ，33歲，聯(lián)席首席財務官Yunsheng Zheng ，40歲，聯(lián)席首席財務官周濤，42歲，物流副總裁管理會和高管團隊當中，陳歐持股