瑞斯康達(dá)公司商業(yè)計劃書

1、商業(yè)計劃書商業(yè)計劃書BUSINESS PLANBUSINESS PLAN 北京瑞斯康達(dá)科技發(fā)展有限公司北京瑞斯康達(dá)科技發(fā)展有限公司 Beijing Raisecom Technology Co.,LtdBeijing Raisecom Technology Co.,Ltd本文件所涉及的內(nèi)容為北京瑞斯康達(dá)科技發(fā)展有限公司機(jī)密，在未經(jīng)許可的條件下任何企業(yè)及個人都不得轉(zhuǎn)移或是泄露給任何第三方Confidential目目 錄錄Content摘要摘要Abstract公司介紹公司介紹Business Description市場分析市場分析Market Analysis競爭力分析競爭力分析Competiti

2、on Analysis產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)Product & Services財務(wù)分析財務(wù)分析Financial Highlights 管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊Management Team發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 Future Development and IPO Plans私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strategic Investment Plan融資資金投向融資資金投向Use of Proceeds面臨的困難面臨的困難 Problem we have to face風(fēng)險分析風(fēng)險分析Risks Analysis摘要摘要Abstract Raisecom是國內(nèi)目前最大的

3、電信光纖接入設(shè)備制造是國內(nèi)目前最大的電信光纖接入設(shè)備制造商，我們的目標(biāo)是成為世界級的電信光纖接入網(wǎng)絡(luò)解商，我們的目標(biāo)是成為世界級的電信光纖接入網(wǎng)絡(luò)解決方案提供商決方案提供商 電信接入市場的變化為公司的市場擴(kuò)張創(chuàng)造了條件電信接入市場的變化為公司的市場擴(kuò)張創(chuàng)造了條件 多年的技術(shù)和市場積累鍛煉了一支創(chuàng)新和敬業(yè)的隊伍多年的技術(shù)和市場積累鍛煉了一支創(chuàng)新和敬業(yè)的隊伍 如能完成本次的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整可以使公司擺脫困如能完成本次的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整可以使公司擺脫困境全力以赴投入發(fā)展，同時利用開放的結(jié)構(gòu)準(zhǔn)備境全力以赴投入發(fā)展，同時利用開放的結(jié)構(gòu)準(zhǔn)備IPO 融募及融募及IPO融資可以更進(jìn)一步對國內(nèi)及國際同業(yè)目標(biāo)融資

4、可以更進(jìn)一步對國內(nèi)及國際同業(yè)目標(biāo)競爭對手進(jìn)行整合，利用現(xiàn)有品牌、市場網(wǎng)絡(luò)以及優(yōu)競爭對手進(jìn)行整合，利用現(xiàn)有品牌、市場網(wǎng)絡(luò)以及優(yōu)良的設(shè)計和低成本生產(chǎn)制造贏得更大的市場，實(shí)現(xiàn)股良的設(shè)計和低成本生產(chǎn)制造贏得更大的市場，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化東利益最大化摘要摘要Abstract公司介紹公司介紹Business Description市場分析市場分析Market Analysis競爭力分析競爭力分析Competition Analysis產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)Product & Services財務(wù)分析財務(wù)分析Financial Highlights 管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊Management Team發(fā)展戰(zhàn)

5、略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 Future Development and IPO Plans私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strategic Investment Plan融資資金投向融資資金投向Use of Proceeds面臨的困難面臨的困難 Problem we have to face風(fēng)險分析風(fēng)險分析Risks Analysis公司介紹公司介紹(1)Business Description 北京瑞斯康達(dá)科技發(fā)展有限公司成立于：1999年6月 注冊資本：4286萬元人民幣 注冊地點(diǎn)：北京市海淀區(qū)北四環(huán)中路229號海泰大廈617# 當(dāng)前公司員工總?cè)藬?shù)：725人 員工結(jié)構(gòu)： 技術(shù)及研

6、發(fā)人員：315 銷售及市場人員：182 管理及服務(wù)人員：43 財務(wù)人員：29 生產(chǎn)、采購、及質(zhì)量：156公司介紹公司介紹(2)Business Description股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu) 重慶實(shí)業(yè) 高磊 任建宏 李月杰 朱春城 王劍銘 馮雪松 鄭翔40% 10.8% 10.8% 10.8% 10.8% 8.64% 5.76% 2.4% 北京瑞斯康達(dá)科技發(fā)展有限公司深圳瑞斯康達(dá)科技發(fā)展有限公司公司介紹公司介紹(3)Business Description組織結(jié)構(gòu)設(shè)置組織結(jié)構(gòu)設(shè)置董事會董事會秘書 生產(chǎn)副總營銷副總行政副總財務(wù)總監(jiān)生產(chǎn)部銷售部辦公室財務(wù)部戰(zhàn)略發(fā)展部技術(shù)總監(jiān)總經(jīng)理研發(fā)中心公司介紹公司介紹(

7、4)Business Description市場方向：電信接入設(shè)備及解決方案技術(shù)方向：以光纖+以太為核心，含蓋基于有線傳輸?shù)母鞣N接入技術(shù)；主題是：Ethernet over every thing and Every thing over Fiber。 公司的核心技術(shù)優(yōu)勢在于以應(yīng)用為主線將以下多種大跨度的技術(shù)融入一個有機(jī)的接入體系，從而對競爭對手形成了有效的技術(shù)屏蔽 光纖接入及傳輸 GPON, GEPON, CWDM PON 銅線接入G.SHDSL 光纖以太網(wǎng) SDH PDH Optical MUX PCM and DXC 接入網(wǎng)管理軟件平臺公司2000年2008年實(shí)際收入、 利潤及預(yù)測情況表

8、：公司2001年未凈資產(chǎn)為5905萬元，比2000年增加5376萬元，其中：2001年實(shí)現(xiàn)凈利潤2376萬元；公司于2001年6月經(jīng)股東會同意，由重慶國際實(shí)業(yè)投資股份有限公司以貨幣資金投入3000萬元增資，并經(jīng)江蘇公證會計師事務(wù)所以蘇公W2001B136號驗資報告確認(rèn)2004年未凈資產(chǎn)18503萬元，比2003年未凈資產(chǎn)13917萬元與2004年凈利潤之和20036萬元少1533萬元，是因為2004年未分配現(xiàn)金股利1533萬元（萬元人民幣）2000200120022003200420052006E2007E2008E銷售收入16678340123591959232009327494500060

9、00075000凈利潤34123762826518661193780600080009800凈資產(chǎn)52959058731139171850322470284703647046270公司介紹公司介紹(5)Business Description公司介紹公司介紹(6)Business Description公司05年實(shí)現(xiàn)凈利潤3780萬元，比04年有較大幅度的降低，主要是因為05年之前壞帳準(zhǔn)備金額計提不足，05年底補(bǔ)提壞帳準(zhǔn)備2089萬元所致2005年未凈資產(chǎn)為22470萬元，比2004年未凈資產(chǎn)18503萬元與2005年實(shí)際凈利3780萬元之和多187萬元，因2005年債務(wù)重組計入資本公積47萬

10、元及收到中關(guān)村科技園區(qū)專項扶持資金計入資本公積140萬元目前，國內(nèi)最終用戶數(shù)約1500個公司每月合份數(shù)約15001800份，發(fā)貨48萬臺，年發(fā)貨約60萬臺，業(yè)務(wù)收入由多個分散的小訂單構(gòu)成，保證了公司平穩(wěn)、安全的運(yùn)行2004年開始開發(fā)國際市場，目前產(chǎn)品進(jìn)入二十個國家，預(yù)期2006年收入300萬美元, 2007年收入1000萬美元公司介紹公司介紹(7)-里程碑里程碑Business Description1999年06月 公司成立1999年12月推出RC系列光纖收發(fā)器2000年08月 RC光纖收發(fā)器首家通過信息產(chǎn)業(yè)部產(chǎn)品入網(wǎng)檢測2001年04月 RC系列產(chǎn)品獲得中關(guān)村科技園技術(shù)創(chuàng)新資助項目支持 2

11、001年08月 RC光纖收發(fā)器獲得國家知識產(chǎn)權(quán)局授予的專利權(quán)2001年07月 完成第一次3000萬元人民幣融資當(dāng)年銷售收入達(dá)到8300萬元利潤過2000萬元人民幣 2002年01月 公司產(chǎn)品占有國內(nèi)光纖收發(fā)器市場1/3的份額2002年02月 RC系列全線產(chǎn)品均取得信息產(chǎn)業(yè)部電信設(shè)備入網(wǎng)證 2002年05月 取得信息產(chǎn)業(yè)部郵電通信質(zhì)量體系認(rèn)證中心頒發(fā)的ISO9001:2000質(zhì)量體系認(rèn)證證書 2003年05月 信級寬帶接入交換機(jī)項目被國家科技部列為2003年國家火炬計劃立項項目 公司介紹公司介紹(8)-榮獲殊榮榮獲殊榮Business Description2003年06月 榮獲“中國通信業(yè)十大

12、新興技術(shù)型企業(yè)”2003年12月 評為優(yōu)秀新技術(shù)企業(yè)2003年12月 榮獲亞太地區(qū)高科技、高成長500強(qiáng)企業(yè)2004年03月 榮獲2003年“中國光通信市場年度最具競爭力企業(yè)” 2004年05月 被國家科學(xué)技術(shù)部認(rèn)定為2004年國家級火炬計劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)2004年12月 中國通信業(yè)通信制造企業(yè)綜合實(shí)力50強(qiáng)2004年12月 再次榮獲亞太地區(qū)高科技、高成長500強(qiáng)企業(yè)2005年01月 再次被北京市工商行政管理局公示為2004年度“守信企業(yè)”2005年05月 被評為2005年度最具成長性新興企業(yè)，榮獲“未來之星”稱號2005年09月 被北京市科學(xué)技術(shù)委員會認(rèn)定為軟件企業(yè) 2005年12月 獲亞

13、太地區(qū)“高科技、高成長500強(qiáng)企業(yè)”三連冠2005年12月 再獲通信設(shè)備制造企業(yè)綜合實(shí)力50強(qiáng) 2005年12月 2005年度統(tǒng)計優(yōu)秀企業(yè)2006年03月 入選福布斯中國潛力企業(yè)100榜2006年04月 榮獲2005年度中國市場優(yōu)秀光接入解決方案獎2006年04月 連續(xù)三年被北京市工商行政管理局公示為“守信企業(yè)”公司介紹公司介紹(9)-銷售區(qū)域銷售區(qū)域Business Description墨西哥墨西哥尼泊爾尼泊爾瑞典瑞典斯洛文尼亞斯洛文尼亞泰國泰國烏克蘭烏克蘭西班牙西班牙新加坡新加坡伊朗伊朗以色列以色列印度印度印度尼西亞印度尼西亞越南越南智利智利中東中東澳大利亞澳大利亞 巴西巴西保加利亞保加

14、利亞波蘭波蘭丹麥丹麥俄羅斯俄羅斯厄瓜多爾厄瓜多爾法國法國菲律賓菲律賓哥倫比亞哥倫比亞加拿大加拿大克羅地亞克羅地亞羅馬尼亞羅馬尼亞馬來西亞馬來西亞美國美國公司介紹公司介紹(10)-主要客戶主要客戶Business Description摘要摘要Abstract公司介紹公司介紹Business Description市場分析市場分析Market Analysis競爭力分析競爭力分析Competition Analysis產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)Product & Services財務(wù)分析財務(wù)分析Financial Highlights 管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊Management Team發(fā)展戰(zhàn)略及上

15、市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 Future Development and IPO Plans私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strategic Investment Plan融資資金投向融資資金投向Use of Proceeds面臨的困難面臨的困難 Problem we have to face風(fēng)險分析風(fēng)險分析Risks Analysis市場分析市場分析(1) Market Analysis預(yù)計未來幾年，全球的光纖接入市場將迅速增長，到2009年全球光纖接入設(shè)備的收入將達(dá)到19億美元，采用的技術(shù)主要包括BPON、EPON、GPON以及P2P 等。從2005到2009年，全球光纖接入市場的年復(fù)合

16、增長率將達(dá)到16.6%。 市場分析市場分析(2) Market Analysis2006年亞洲的FTTX建設(shè)將會有較大發(fā)展，業(yè)務(wù)收入將大大增加，特別是中國和澳大利亞增長潛力巨大。 亞太地區(qū)FTTX用戶數(shù)預(yù)測 亞太地區(qū)FTTX業(yè)務(wù)收入預(yù)測 市場分析市場分析(3) Market Analysis世界光通信市場呈現(xiàn)可觀增長世界光通信市場呈現(xiàn)可觀增長 2006年，光纖、光網(wǎng)絡(luò)硬件以及FTTH整體增幅都超過了20% 2006年頭10周，歐美市場完成對光通信行業(yè)投資12筆，總額達(dá)1.5億美元 2005年全球光網(wǎng)絡(luò)硬件銷售收入107億美元，比2004年增長19% 城域光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備在整個光網(wǎng)絡(luò)硬件市場中比例高達(dá)

17、71%。這種比例預(yù)計將維持到2009年數(shù)據(jù)來源：2006年11月21日人民郵電報第八版市場分析市場分析(4) Market Analysis美國FTTH市場從2005年10月到2006年1月的四個月里，光纖覆蓋的家庭數(shù)增加了近100萬戶全美光纖覆蓋的家庭數(shù)超過360萬。2005年美國FTTH用戶數(shù) 市場分析市場分析(5) Market Analysis預(yù)計到2009年美國的FTTP市場將達(dá)到32億美元，復(fù)合年增長率為54%。2005年到2009年美國光纖接入網(wǎng)中采用的單模光纖的復(fù)合年增長率將為19%。 市場分析市場分析(6) Market Analysis全球全球FTTH發(fā)展的特點(diǎn)分析發(fā)展的特

18、點(diǎn)分析 各國根據(jù)人口密度、居住條件采用不同發(fā)展策略 日本將采用EPON，美國則傾向于采用GPON 選取不同的技術(shù)實(shí)現(xiàn)方式，最大程度降低成本 政府的政策扶持推動了光纖接入網(wǎng)的發(fā)展 市場分析市場分析(7) Market Analysis 基于光纖的網(wǎng)絡(luò)接入是RAISECOM的主要方向，也是電信網(wǎng)絡(luò)接入技術(shù)的發(fā)展方向，在今后的十年或是更長的時間內(nèi)，光接入已是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，而其發(fā)展態(tài)式將是持續(xù)穩(wěn)定的 RAISECOM避開ADSL及Wi-Fi接入設(shè)備這類大批量、少品種低利潤的通用產(chǎn)品市場，而選擇光纖以太網(wǎng)寬帶接入及高端綜合接入市場，既具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)進(jìn)入門坎，又具有長遠(yuǎn)的發(fā)展前景 RAISECOM的核心

19、思想是掌握并綜合各種網(wǎng)絡(luò)接入層面的技術(shù)，構(gòu)造適用于不同網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的接入產(chǎn)品，利用多種技術(shù)綜合的復(fù)合優(yōu)勢保持市場優(yōu)勢市場分析市場分析(8) Market Analysis 在全球范圍內(nèi)，RAISECOM的目標(biāo)市場中不存在“巨無霸”形的競爭對手 RAISECOM的產(chǎn)品在FTTx領(lǐng)域具有很強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，在xDSL Backhaul、 WiFi Backhaul及2G to 3G Upgrade Backhaul解決方案中都是理想的連接產(chǎn)品 在目前中國電信業(yè)的FTTx中，RAISECOM占有40%以上的市場份額，大于第二名兩倍以上，大于第二及第三名的總合摘要摘要Abstract公司介紹公司介紹Busin

20、ess Description市場分析市場分析Market Analysis競爭力分析競爭力分析Competition Analysis產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)Product & Services財務(wù)分析財務(wù)分析Financial Highlights 管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊Management Team發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 Future Development and IPO Plans私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strategic Investment Plan融資資金投向融資資金投向Use of Proceeds面臨的困難面臨的困難 Problem we have t

21、o face風(fēng)險分析風(fēng)險分析Risks Analysis競爭力分析競爭力分析(1)Competition Analysis中國概念良好的財務(wù)表現(xiàn)及盈利增長前景管理層、科技人才的管理優(yōu)勢、經(jīng)驗及技能強(qiáng)大、完整的全線產(chǎn)品研發(fā)實(shí)力高效、低成本的產(chǎn)品制造基地靈活的銷售策略，開拓進(jìn)取的銷售隊伍產(chǎn)業(yè)市場的巨大增長潛力市場定位策略及品牌戰(zhàn)略帶來的高毛利RAISECOM核心競爭力核心競爭力競爭力分析競爭力分析(2)Competition Analysis 怎樣構(gòu)造一個低成本的全球銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，將成為在下一步全球電信接入市場競爭中勝出的有效手段 在過去的七年中，中國電信市場也許是全球競爭最激烈的市場之一，RAI

22、SECOM運(yùn)用強(qiáng)有力的市場模式建立了強(qiáng)大區(qū)域市場網(wǎng)絡(luò)，成功地在二年中將五家國外競爭對手?jǐn)D出中國 在隨后的競爭中，面對上百家中國對手保持了突出的優(yōu)勢，市場份額及年營業(yè)收入比第二名大兩倍以上 RAISECOM模式的核心思想是建立區(qū)域銷售+合作伙伴的策略，在短短的時間內(nèi)建立了延伸到最終用戶的、具有專業(yè)素養(yǎng)的市場銷售、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)競爭力分析競爭力分析(3)Competition Analysis項目項目RAISECOM烽火網(wǎng)絡(luò)烽火網(wǎng)絡(luò)北京格林北京格林威爾威爾廣州高科廣州高科北京正友北京正友其他（上其他（上百家公司）百家公司）市場排名市場排名12345銷售收入銷售收入32700152001239310000

23、1000020073凈利潤凈利潤380015001000NANANA市場份額市場份額33%15%12%10%10%20%20052005年同類市場競爭者比較年同類市場競爭者比較競爭力分析競爭力分析(4)Competition Analysis年齡區(qū)間年齡區(qū)間人數(shù)人數(shù)比例（比例（% %）30歲以下64589%31-50歲7310%51歲81%合計合計725725100%100%競爭力分析競爭力分析(5)Competition Analysis 公司的研發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)體系完全通過了ISO9001國際管理體系標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證 成功引入ERP管理系統(tǒng)，在理順公司的生產(chǎn)流程、引進(jìn)先進(jìn)的管理思想和管理模式、規(guī)范公

24、司的工作流程、優(yōu)化財務(wù)、庫存、采購的周期等方面起到了很好作用 通過ERP系統(tǒng)的使用，我們體會到：-為我們決策提供了科學(xué)的決策數(shù)據(jù)-有利于分析區(qū)域的銷售情況，制定銷售方案或調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。-使我們準(zhǔn)確的掌握產(chǎn)品生產(chǎn)過程，迅速找出“瓶頸”的所在競爭力分析競爭力分析(6)Competition Analysis 在研發(fā)方面，我們具有強(qiáng)大的自主研發(fā)能力、穩(wěn)定的質(zhì)量控制，全面創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用方案，從以IP為核心網(wǎng)絡(luò)的以太網(wǎng)接入二、三層交換機(jī)，到以ATM為核心網(wǎng)絡(luò)的邊緣接入；從SDH、PDH傳輸網(wǎng)絡(luò)的接入，到WDM、RPR新型光傳輸網(wǎng)絡(luò)的接入；從232 over IP到各種綜合的復(fù)用傳輸；都提供豐富的接入層設(shè)備

25、，并且對接入層設(shè)備的全面網(wǎng)管提供了整套的解決方案，為客戶提供最貼身的通信接入產(chǎn)品和最完善的服務(wù) 摘要摘要Abstract公司介紹公司介紹Business Description市場分析市場分析Market Analysis競爭力分析競爭力分析Competition Analysis產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)Product & Services財務(wù)分析財務(wù)分析Financial Highlights 管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊Management Team發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 Future Development and IPO Plans私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strateg

26、ic Investment Plan融資資金投向融資資金投向Use of Proceeds面臨的困難面臨的困難 Problem we have to face風(fēng)險分析風(fēng)險分析Risks Analysis產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)(1)Products & Services綜合解決方案綜合解決方案(1)(1)產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)(2)Products & Services2G 及及3G基站回傳方案基站回傳方案產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)(3)Products & Services以太網(wǎng)以太網(wǎng)EVPL解決方案解決方案產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)(4)Products & Services

27、FTTx解決方案解決方案產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)(5)Products & Services以光纖以太網(wǎng)接入為主，配合銅線接入；以“一個平臺、一條線路、綜合業(yè)務(wù)、統(tǒng)一網(wǎng)管”的電信接入解決思路為核心，提供電信有線網(wǎng)絡(luò)接入層的全線產(chǎn)品。融合了以下多項分支技術(shù)及產(chǎn)品電信以太網(wǎng)業(yè)務(wù)用戶可訂制的電信級以太網(wǎng)接入解決方案專線接入解決方案對于高安全性、高可靠性要求的專用網(wǎng)絡(luò)，Raisecom TDM 解決方案提供電信級接入方案 多業(yè)務(wù)綜合接入在單平臺、單機(jī)箱、單線路上提供多種業(yè)務(wù)的綜合接入以太網(wǎng)交換機(jī)全系列電信接入用二層以太網(wǎng)智能交換機(jī)CWDM 系統(tǒng)由粗波分復(fù)用為技術(shù)基礎(chǔ)的接入層無源光網(wǎng)絡(luò)解決方案接入層

28、綜合網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)統(tǒng)一管理本公司及第三方廠家的接入設(shè)備提供完善的NMS及EMS能力產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)(6)Products & Services獨(dú)到的解決方案獨(dú)到的解決方案 RAISECOM提供了兩大類綜合接入平臺，可以在任何一個平臺上提供目前電信接入中幾乎全部的業(yè)務(wù) 該些綜合接入平臺可以同時支持銅線和光纖兩種接入介質(zhì) 所有的業(yè)務(wù)和所有的介質(zhì)可以混用和組合 所有模塊可以同時在局端和用戶端使用 一個管理點(diǎn)可以管理60條線路，而且同時管理局端和遠(yuǎn)端設(shè)備 遠(yuǎn)端設(shè)備的管理使用獨(dú)立管理通道或是帶內(nèi)管理通道 遠(yuǎn)端設(shè)備實(shí)現(xiàn)了即插、即用同時可管理產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)(7)Products &

29、Services為運(yùn)營商解決困境為運(yùn)營商解決困境 運(yùn)營商在網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、設(shè)計時無需考慮是什么樣的物理接入介質(zhì) 運(yùn)營商在網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、設(shè)計時無需考慮將為用戶提供什么服務(wù) 單一的通用機(jī)箱大大減小機(jī)房空間的占用 單一的網(wǎng)絡(luò)管理平臺大大減小維護(hù)人員的學(xué)習(xí)時間 局端、用戶端通用的模塊設(shè)計減小維修備件的庫存占用 即插、即用且可管理的設(shè)計最大限度地降低設(shè)備安裝時對工程人員的技術(shù)要求；并且減少系統(tǒng)設(shè)計時間 所有的模塊配置隨業(yè)務(wù)發(fā)展同步擴(kuò)充，最大限度提高資金利用率產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)(8)Products & Services 綜合網(wǎng)管 FTTx 產(chǎn)品線 Ethernet Multi-Service Optic

30、al Service CWDM摘要摘要Abstract公司介紹公司介紹Business Description市場分析市場分析Market Analysis競爭力分析競爭力分析Competition Analysis產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)Product & Services財務(wù)分析財務(wù)分析Financial Highlights 管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊Management Team發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 Future Development and IPO Plans私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strategic Investment Plan融資資金投向融資資金投向Use

31、 of Proceeds面臨的困難面臨的困難 Problem we have to face風(fēng)險分析風(fēng)險分析Risks Analysis損益表損益表 Income Statement (萬元人民幣萬元人民幣)200420052006銷 售額 Sales320093274944863毛利 Gross Profit153661579220677凈利 Net Profit611937806081凈利率 Net Margin19.12%11.54%13.55%負(fù)債和所有者權(quán)益負(fù)債和所有者權(quán)益Liabilities & Equity200420052006所有者權(quán)益Shareholders Eq

32、uity185032247028628負(fù)債和所有者權(quán)益負(fù)債和所有者權(quán)益Total Liabilities& Equity341573993350885財務(wù)分析財務(wù)分析(1)Financial Highlights經(jīng)營業(yè)績經(jīng)營業(yè)績 Business Performance財務(wù)分析財務(wù)分析(2)Financial Highlights 銷售利潤預(yù)測銷售利潤預(yù)測 Sales and Profit Forecast摘要摘要Abstract公司介紹公司介紹Business Description市場分析市場分析Market Analysis競爭力分析競爭力分析Competition Analys

33、is產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)Product & Services財務(wù)分析財務(wù)分析Financial Highlights 管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊Management Team發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 Future Development and IPO Plans私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strategic Investment Plan融資資金投向融資資金投向Use of Proceeds面臨的困難面臨的困難 Problem we have to face風(fēng)險分析風(fēng)險分析Risks Analysis管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊(1)Management Team公司由七名自然人股東及公

34、司由七名自然人股東及“重慶實(shí)業(yè)重慶實(shí)業(yè)”法人股構(gòu)成，核心管理人員如下：法人股構(gòu)成，核心管理人員如下：高磊高磊：（總經(jīng)理）工學(xué)碩士，1988年畢業(yè)于北京交通大學(xué)，19891994年任職于北京交通大學(xué)，19941999加入北京新鴻基東方，先后從事銷售及方技術(shù)管理工作，實(shí)施中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行等大型銀行網(wǎng)絡(luò)的組網(wǎng)工作；1999年與另外5位自然人股東成立RAISECOM，先后任董事長、總經(jīng)理等職務(wù)。制定公司發(fā)展戰(zhàn)略及技術(shù)策略，組織建立公司資源，保持公司的核心競爭力使公司保持高速穩(wěn)健成長的發(fā)展態(tài)勢任建宏任建宏：（副總經(jīng)理，市場銷售及芯片采購）工學(xué)碩士，1984年畢業(yè)于北京交通大學(xué)，19841993

35、年任職于北京交通大學(xué)，19931999加入北京新鴻基東方，一直從事市場及銷售管理工作。作風(fēng)硬朗，思路敏捷；在1999年組建RAISECOM后，為公司市場思路的形成，市場的建立，銷售隊伍的建設(shè)做出了巨大的貢獻(xiàn)；同時負(fù)責(zé)公司核心芯片的采購談判工作，為有效控制產(chǎn)品成本，保證了供應(yīng)鏈的順暢運(yùn)行李月杰李月杰：（副總經(jīng)理，高層公關(guān)、系統(tǒng)集成）工學(xué)學(xué)士，高級工程師，1965年。1984年1988年，長春郵電學(xué)院計算機(jī)應(yīng)用系。1989年1991年參與國家高科技項目“分組交換網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)設(shè)備與同步數(shù)據(jù)終端設(shè)備”研發(fā)攻關(guān)。1992年1997年中國郵電工業(yè)總公司北京市鴻天通信科技開發(fā)公司 總經(jīng)理。1997年1999年北

36、京賽凌通信設(shè)備有限公司 總經(jīng)理。1999年今，以個人資金投資，創(chuàng)立瑞斯康達(dá)科技發(fā)展有限公司；負(fù)責(zé)公司系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)部門，行業(yè)高層攻關(guān)，以及東北、華南、華北、西北區(qū)域銷售工作，在上述區(qū)域內(nèi)逐漸形成了公司的強(qiáng)勢地位管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊(2)Management Team王劍銘王劍銘：（副總經(jīng)理，研發(fā)）工學(xué)碩士，1982年1986年哈爾濱船舶工程學(xué)院電子工程系畢業(yè)。1986年1989年北方交通大學(xué)電子與通信專業(yè)，1989年1999年信息產(chǎn)業(yè)部電子15所研究中心計算機(jī)通信室主任，高級工程師。作為項目開發(fā)負(fù)責(zé)人及總體設(shè)計師，主持開發(fā)了“中檔路由器”，國家八六三項目“ATM高速計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備”“航天測控通信處理

37、機(jī)系統(tǒng)”，其成果獲原電子部科技進(jìn)步二等獎。1999年主管完成RC系列光纖收發(fā)器的研發(fā)。；1999年組建RAISECOM后，一直負(fù)責(zé)研發(fā)部門的組建、技術(shù)發(fā)展方向，形成了具有強(qiáng)大競爭能力的接入產(chǎn)品線朱春城朱春城：副總經(jīng)理，1950年。1973年1994年信息產(chǎn)業(yè)部長春郵電器材廠，副廠長；1995年1999年巨龍通訊設(shè)備有限公司，常務(wù)副總經(jīng)理；1999年今，以個人資金投資，創(chuàng)立北京瑞斯康達(dá)公司，負(fù)責(zé)公司生產(chǎn)組織、外協(xié)采購及質(zhì)量控制鄭云鄭云：財務(wù)總監(jiān)，1971年；1991-1994，重慶住宅建設(shè)集團(tuán)總公司，財務(wù)經(jīng)理。1994-2000，重慶（香港）成德實(shí)業(yè)有限公司，副總經(jīng)理；2000-2001，重慶國

38、際實(shí)業(yè)投資股份有限公司，北京瑞斯康達(dá)公司財務(wù)總監(jiān)；負(fù)責(zé)公司財務(wù)及商務(wù)體系管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊(3)Management Team馮雪松馮雪松：系統(tǒng)集成部經(jīng)理，1973年。1990年1993年長春大學(xué)電子工程學(xué)院電子系。1993年1996年長春郵電電話設(shè)備廠。組織開發(fā)HJD04程控數(shù)字交換機(jī)背板測試系統(tǒng)。西北區(qū)銷售經(jīng)理。1997年1999年巨龍信息技術(shù)有限公司系統(tǒng)貿(mào)易部 副總經(jīng)理。1999年今，以個人資金投資，創(chuàng)立瑞斯康達(dá)公司，先后負(fù)責(zé)中國西北地區(qū)業(yè)務(wù)拓展及系統(tǒng)集成部管理工作。鄭翔鄭翔：技術(shù)中心經(jīng)理，工學(xué)學(xué)士。19901994武漢工學(xué)院應(yīng)用電子專業(yè)。19941997，東風(fēng)汽車公司信息中心；19971

39、999，北京新鴻基東方科技發(fā)展有限公司，工程師；19992000年，北京瑞斯康達(dá)工程師；2001年，華南大區(qū)經(jīng)理，同年成為公司新股東；2002今，公司技術(shù)中心總經(jīng)理負(fù)責(zé)產(chǎn)品全國推廣、技術(shù)培訓(xùn)、工程實(shí)施及新產(chǎn)品測試侯毅侯毅：總經(jīng)理助理，哲學(xué)學(xué)士、經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士-中國人民大學(xué)，1973年10月出生；1990年進(jìn)入中國人民大學(xué)哲學(xué)系學(xué)習(xí)，1994年獲哲學(xué)學(xué)士學(xué)位；1994年進(jìn)入中國人民大學(xué)工商管理學(xué)院企業(yè)管理專業(yè)學(xué)習(xí)，1997年獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位；1997年進(jìn)入海城直真電訊有限公司，主要從事行政管理方面的工作；1998年3月進(jìn)入科比亞管理咨詢公司工作，負(fù)責(zé)托管北京市美術(shù)公司項目；1999年進(jìn)入巨龍通信公司

40、工作，擔(dān)任技術(shù)支持工作；2000年進(jìn)入RAISECOM，承任東北區(qū)銷售、華東區(qū)銷售、華東大區(qū)經(jīng)理。楊勇楊勇：總經(jīng)理助理，中國農(nóng)業(yè)大學(xué)-工學(xué)博士；19862005中國農(nóng)業(yè)機(jī)械研究院從事研究及管理工作，歷任院屬中科源液壓件廠副總經(jīng)理、總工程師、總經(jīng)理，參預(yù)車用液壓轉(zhuǎn)向系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售工作；期間19921993年赴日本長古川制作所研修生產(chǎn)制造管理。2005年9月今，北京瑞斯康達(dá)，負(fù)責(zé)生產(chǎn)及工藝管理工作。摘要摘要Abstract公司介紹公司介紹Business Description市場分析市場分析Market Analysis競爭力分析競爭力分析Competition Analysis產(chǎn)品和服

41、務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)Product & Services財務(wù)分析財務(wù)分析Financial Highlights 管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊Management Team發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 Future Development and IPO Plans私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strategic Investment Plan融資資金投向融資資金投向Use of Proceeds面臨的困難面臨的困難 Problem we have to face風(fēng)險分析風(fēng)險分析Risks Analysis發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(1) Future Development and

42、 IPO Plans全面重組公司股權(quán)全面重組公司股權(quán) 通過引入戰(zhàn)略投資人實(shí)現(xiàn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)重組，使公司股權(quán)結(jié)構(gòu)更趨合理 通過股權(quán)重組使公司產(chǎn)權(quán)更加明晰，充分調(diào)動員工的創(chuàng)造潛力 更加優(yōu)化公司的治理結(jié)構(gòu)，為公司其他的戰(zhàn)略發(fā)展奠定基礎(chǔ)發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(2) Future Development and IPO Plans在業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)上提升公司治理在業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)上提升公司治理 一邊開拓市場，一邊提升公司治理水平是RAISECOM今后一個長期任務(wù)。通過不斷的提供市場占有率，不斷地降低公司運(yùn)營成本，從而使公司的利潤最大化，進(jìn)而為戰(zhàn)略投資人實(shí)現(xiàn)較高的回報 公司治理結(jié)構(gòu)的提升可以最大限

43、度的體系企業(yè)的社會價值，建立員工-產(chǎn)品-公司-市場-利潤的良性循環(huán)發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(3) Future Development and IPO Plans通過海外并購成熟銷售網(wǎng)絡(luò)開拓國際市場通過海外并購成熟銷售網(wǎng)絡(luò)開拓國際市場 在未來2至3年內(nèi)通過資本運(yùn)作，收購一至兩個具有成熟市場網(wǎng)絡(luò)的國外同類型公司 通過對收購公司的資源、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)和人力資本的整合迅速開辟廣闊的國際市場 在此基礎(chǔ)上對國外市場進(jìn)行深度開發(fā)，力爭在5年內(nèi)建立海外實(shí)驗室和制造中心發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(4) Future Development and IPO Plans確保公司的可持續(xù)發(fā)展提高抗

44、風(fēng)險能力確保公司的可持續(xù)發(fā)展提高抗風(fēng)險能力 讓人才、技術(shù)、市場、資本成為公司的基石，為打造“百年企業(yè)”提供條件 通過人才引進(jìn)、技術(shù)創(chuàng)新、市場開拓、服務(wù)提升、資本運(yùn)作，使企業(yè)更加適應(yīng)瞬息萬變的市場，提高企業(yè)抵抗和駕馭風(fēng)險的能力發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(5) Future Development and IPO Plans 2008年實(shí)現(xiàn)NASDAQ上市2007年預(yù)計銷售收入年預(yù)計銷售收入60000萬元萬元凈利潤為凈利潤為8000萬元萬元2007年總資產(chǎn)年總資產(chǎn)70000萬元，凈資產(chǎn)萬元，凈資產(chǎn)36470萬元萬元以此為基礎(chǔ)，以此為基礎(chǔ)，2008年年NASDAQ上市發(fā)行上市發(fā)行8000萬

45、股，即萬股，即17.99%。發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃(6) Future Development and IPO PlansRAISECOM發(fā)行前發(fā)行前發(fā)行后（發(fā)行后（2020倍）倍）發(fā)行后（發(fā)行后（1818倍）倍）資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額( (萬元萬元) ) 70,000105,200101,680凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)( (萬元萬元) )36,47071,67068,150發(fā)行前總股本發(fā)行前總股本( (萬股萬股) )36,470-發(fā)行后總股本發(fā)行后總股本( (萬股萬股) )-44,47044,470銷售收入銷售收入( (萬元萬元) )60,000凈利潤凈利潤( (萬元萬元) )8,000每股盈利

46、每股盈利 ( (元元) )0.220.180.18每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)( (元元) ) 1.001.611.53凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率 22%11%12%私募發(fā)行價私募發(fā)行價( (元元) )4.43.96發(fā)行市盈率（發(fā)行市盈率（PEPE）202422募集資金總額（萬元）募集資金總額（萬元）35,20031,680摘要摘要Abstract公司介紹公司介紹Business Description市場分析市場分析Market Analysis競爭力分析競爭力分析Competition Analysis產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)Product & Services財務(wù)分析財務(wù)分析Financial

47、 Highlights 管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊Management Team發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 Future Development and IPO Plans私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strategic Investment Plan融資資金投向融資資金投向Use of Proceeds面臨的困難面臨的困難 Problem we have to face風(fēng)險分析風(fēng)險分析Risks Analysis私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strategic Investment Plan 首期USD1000萬約RMB8000萬 2006年底財務(wù)指標(biāo)： 2006年度財務(wù)指標(biāo)： 總資

48、產(chǎn)：48,000萬元 凈資產(chǎn)：28,470萬元 銷售收入：45,000萬元 凈利潤：6,000萬元 RAISECOM出讓4800萬股進(jìn)行私募 以此為基礎(chǔ)出讓價格為：RMB1.67元/股摘要摘要Abstract公司介紹公司介紹Business Description市場分析市場分析Market Analysis競爭力分析競爭力分析Competition Analysis產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)Product & Services財務(wù)分析財務(wù)分析Financial Highlights 管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊Management Team發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 Future Devel

49、opment and IPO Plans私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strategic Investment Plan融資資金投向融資資金投向Use of Proceeds面臨的困難面臨的困難 Problem we have to face風(fēng)險分析風(fēng)險分析Risks Analysis融資資金投向融資資金投向Use of Proceeds 第一期私募資金用RAISECOM現(xiàn)有股東權(quán)益擔(dān)保，以可轉(zhuǎn)債的方式融資 融資資金主要用于回購RAISECOM現(xiàn)有股東重慶實(shí)業(yè)（000736）所占有的40%的股份摘要摘要Abstract公司介紹公司介紹Business Description市場分析市場分析

50、Market Analysis競爭力分析競爭力分析Competition Analysis產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)Product & Services財務(wù)分析財務(wù)分析Financial Highlights 管理團(tuán)隊管理團(tuán)隊Management Team發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃發(fā)展戰(zhàn)略及上市計劃 Future Development and IPO Plans私募計劃私募計劃 Pre-IPO Strategic Investment Plan融資資金投向融資資金投向Use of Proceeds面臨的困難面臨的困難 Problem we have to face風(fēng)險分析風(fēng)險分析Risks Analysis面臨的困難面臨的困難Problem we have to face 由于2004年以來，瑞斯康達(dá)的大股東-重慶實(shí)業(yè)公司陷入嚴(yán)重的危機(jī)之中，其在瑞斯康達(dá)的所有股份被不同的多家銀行重復(fù)凍結(jié)。導(dǎo)致：銀行貸款成本增加大股東欠瑞斯康達(dá)資金4500萬元人民幣，而瑞斯康達(dá)公司