C16074市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具與模型

1、一、單項(xiàng)選擇題1. 對(duì)于線性資產(chǎn)組合來說，時(shí)間平方根法則成立的假設(shè)不包括（ ）。    A. 風(fēng)險(xiǎn)因子在時(shí)間上的分布獨(dú)立    B. 風(fēng)險(xiǎn)因子在時(shí)間上的分布相同    C. 風(fēng)險(xiǎn)因子在時(shí)間上的分布為正態(tài)分布    D. 組合只有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子     描述：P47，時(shí)間平方根法則 您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：2. 歷史模擬法與monte carlo模擬法計(jì)算VaR方法的主要區(qū)別

2、是（ ）。    A. monte carlo模擬法不需要?dú)v史數(shù)據(jù)    B. 歷史模擬法可以根據(jù)專家經(jīng)驗(yàn)調(diào)整參數(shù)    C. monte carlo模擬需要對(duì)模型進(jìn)行假設(shè)    D. monte carlo模擬計(jì)算速度快     描述：P29，Monte carlo模擬法 您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：3. 投資組合的各子組合成分VaR不需要滿足的性質(zhì)是（ ）。 &

3、#160;  A. 子組合成分VaR加總起來等于組合VaR值    B. 子組合成分VaR大于0    C. 自組合成分VaR反映對(duì)組合VaR的貢獻(xiàn)     描述：P41，邊際與成分Var計(jì)算 您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：4. 下列敏感度指標(biāo)中，不是反映產(chǎn)品價(jià)格對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的線性關(guān)系的指標(biāo)是（ ）。    A. 久期    B. delta &

4、#160;  C. 凸度    D. beta     描述：P7，敏感度指標(biāo) 您的答案：未答此題！題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：二、多項(xiàng)選擇題5. 對(duì)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)產(chǎn)品，下列（ ）因素應(yīng)該作為風(fēng)險(xiǎn)因子集合之內(nèi)。    A. 執(zhí)行價(jià)格    B. 期權(quán)收盤價(jià)    C. 標(biāo)的物價(jià)格    D. 波動(dòng)率曲面  

5、0; E. 利率     描述：P16，識(shí)別和選擇風(fēng)險(xiǎn)因子 您的答案：B,D,C,E題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：三、判斷題6. 在因素推動(dòng)方法實(shí)施過程中，通過調(diào)整組合的參數(shù)k，可以將因子之間變動(dòng)的相關(guān)性考慮進(jìn)去。（ ）     描述：P60，壓力情景產(chǎn)生方法 您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：7. 指數(shù)權(quán)重的歷史模擬法對(duì)近期市場(chǎng)的變動(dòng)比普通的歷史模擬法敏感。（ ）     描述：P26，歷史模擬法 您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10

6、.0批注：8. 對(duì)于歐式看漲期權(quán)多頭，Delta近似方法計(jì)算出的VaR比Delta-Gamma近似方法計(jì)算出的VaR值要大。（ ）     描述：P36，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算 您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：9. 敞口指投資規(guī)模大小，因此可以使用保證金占用的數(shù)量作為敞口計(jì)量的指標(biāo)。（ ）     描述：P9，敞口指標(biāo) 您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：10. 投資組合的最大損失不可能超過組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。（ ）     描述：P15，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 您的

7、答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：試卷總得分：80.0一、單項(xiàng)選擇題1. 對(duì)于線性資產(chǎn)組合來說，時(shí)間平方根法則成立的假設(shè)不包括（ ）。    A. 風(fēng)險(xiǎn)因子在時(shí)間上的分布獨(dú)立    B. 風(fēng)險(xiǎn)因子在時(shí)間上的分布相同    C. 風(fēng)險(xiǎn)因子在時(shí)間上的分布為正態(tài)分布    D. 組合只有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子     描述：P47，時(shí)間平方根法則 您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：2

8、. 歷史模擬法與monte carlo模擬法計(jì)算VaR方法的主要區(qū)別是（ ）。    A. monte carlo模擬法不需要?dú)v史數(shù)據(jù)    B. 歷史模擬法可以根據(jù)專家經(jīng)驗(yàn)調(diào)整參數(shù)    C. monte carlo模擬需要對(duì)模型進(jìn)行假設(shè)    D. monte carlo模擬計(jì)算速度快     描述：P29，Monte carlo模擬法 您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：3.

9、反映了投資規(guī)模增加后，組合VaR值變化的指標(biāo)是（ ）。    A. VaR    B. 邊際VaR    C. 成分VaR    D. 下標(biāo)準(zhǔn)差     描述：P38，邊際與成分Var計(jì)算 您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：4. 下列敏感度指標(biāo)中，能夠把利率變動(dòng)對(duì)債券未來現(xiàn)金流影響的納入考慮的指標(biāo)是（ ）。    A. 凸性 

10、60;  B. 修正久期    C. 有效久期    D. 麥考利久期     描述：P11，敏感度指標(biāo) 您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：二、多項(xiàng)選擇題5. 對(duì)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)產(chǎn)品，下列（ ）因素應(yīng)該作為風(fēng)險(xiǎn)因子集合之內(nèi)。    A. 執(zhí)行價(jià)格    B. 期權(quán)收盤價(jià)    C. 標(biāo)的物價(jià)格   

11、 D. 波動(dòng)率曲面    E. 利率     描述：P16，識(shí)別和選擇風(fēng)險(xiǎn)因子 您的答案：E,B,D,A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：三、判斷題6. 在因素推動(dòng)方法實(shí)施過程中，通過調(diào)整組合的參數(shù)k，可以將因子之間變動(dòng)的相關(guān)性考慮進(jìn)去。（ ）     描述：P60，壓力情景產(chǎn)生方法 您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：7. 指數(shù)權(quán)重的歷史模擬法對(duì)近期市場(chǎng)的變動(dòng)比普通的歷史模擬法敏感。（ ）     描述：P26，歷史模擬法 您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：8. 對(duì)于歐式看漲期權(quán)多頭，Delta近似方法計(jì)算出的VaR比Delta-Gamma近似方法計(jì)算出的VaR值要大。（ ）     描述：P36，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算 您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：9. 敞口指投資規(guī)模大小，因此可以使用保證